Сколько получают дивидендов. Расчет на щедрость
Российские публичные компании определились с выплатами акционерам по итогам 2017 года. В июне их утвердят сами акционеры на годовых собраниях. РБК Quote подводит предварительные итоги дивидендного сезона.
Сколько дивидендов можно получить в течение двух месяцев
Частный инвестор обычно рассчитывает заработать на росте котировок акций и не всегда учитывает возможный размер дивидендов. В 2017 году привилегированные акции «Ленэнерго» только за счет дивидендов принесли прибыль до 30% от вложений. К тому же относительно большой размер выплат обычно сопровождается и ростом цен самой акции. Это помогло бумагам электросетевой компании вырасти 2,5 раза с начала прошлого года.
49 российских компаний из РБК Quote собираются заплатить дивиденды по итогам 2017 года. Советы директоров этих эмитентов уже выпустили рекомендации к предстоящим собраниям акционеров (дивиденды не могут быть утверждены ниже этой суммы по закону).
Кажется, самый простой способ заработать на дивидендах — купить сейчас акции с самой высокой доходностью (по некоторым бумагам отношение возможных дивидендов к цене превышает 10%) и дождаться закрытия реестра — момента, когда определяется список акционеров, которым положены выплаты. Однако, парадокс заключается в том, что инвестору, рассчитывающему на дивиденды, сначала придется самому фактически заплатить их.
Осторожно, котировки
Заработать на годовых дивидендах можно тремя способами.
Скорость восстановления у разных бумаг разная. Например, в конце июня прошлого года после закрытия реестра на получение дивидендов «Энел Россия» акции энергетической компании упали на 3%, но восстановились в течение всего восьми дней. Совсем иначе складывалась ситуация с «Россетями». Ее бумаги подешевели после закрытия реестра на 17% и не восстановились до сих пор.
Стоит ли инвестировать в акции с самой высокой дивидендной доходностью
В компании БКС проанализировали бумаги, по которым предстоят дивиденды за 2017 год, с точки зрения скорости восстановления котировок после закрытия реестра. По мнению аналитиков, большинство бумаг восстановится в течение 45-100 дней.
Из приведенного выше списка акций с наибольшей дивидендной доходностью Василий Карпунин выделяет только «Ленэнерго» . Привилегированные акции этой компании в последние годы стали популярны в качестве дивидендной инвестиционной идеи благодаря некоторым деталям дивидендной политики и соотношению обычных и привилегированных акций. На «префы» приходится 1,1% выпущенных акций, при этом, согласно утвержденной дивидендной политике, компания платит их держателям 10% чистой прибыли. Из-за этого в 2017 году, например, владельцы привилегированных акций получат в 100 раз больше дивидендов. «Если прибыль компании будет расти согласно ее прогнозам и не будет размывать долю привилегированных акций, этот инструмент и дальше может быть одной из самых привлекательных дивидендных историй на рынке», — считает Карпунин.
Объем торгов по акциям МРСК Урала довольно низкий, аналитики не рекомендуют непрофильным инвесторам покупать такие бумаги, т.к. их котировки могут непредсказуемо и резко меняться, и продать их по желаемой цене может быть сложно. К тому же котировки могут падать из-за новостей о расширении инвестпрограммы.
От акций МГТС аналитики «БКС Брокер» рекомендуют воздержаться из-за большой неопределенности относительно дивидендов по этой компании в долгосрочной перспективе.
Погоня за дивидендами требует от трейдера применения специальных торговых тактик, которые по своей сути кардинально отличаются от привычных вариантов трейдинга.
Торгуй по крупному только с ведущим брокером
Собственно стоит понимать, что дивидендные стратегии рассчитаны на долгосрочных трейдеров или инвесторов.
Популярные стратегии заработка на дивидендах
Первая стратегия, с которой мы хотели бы начать обзор является среднесрочная тактика с окупаемостью в два три месяца. Суть этой дивидендной стратегии заключается в том, чтобы произвести покупку акций за пару дней до закрытия реестра.
После закрытия реестра начинается так называемый период отсечки, когда акция после выплаты дивиденда падает в стоимости на размер дивиденда. Данная просадка, которая образуется, является рабочим моментов, а ваша цель переждать ее. После того как цена актива вернется к исходной точки следует продать акции и зафиксировать прибыль в виде дивидендов.
Однако стоит понимать, что для реализации этой стратегии вам потребуется выбрать сильный актив, который склонен к постоянному росту и восстановлению. Пример подобной сделки вы можете увидеть на примере покупки акции Газпрома за пару дней до отсечки и прибыльное закрытие сделки спустя пару месяцев:
Достоинством этой стратегии является быстрая окупаемость вложенной инвестиции, причем, если брать в оборот акции с поквартальной выплатой дивидендов можно получить доходность на уровне 40 процентов годовых.
Также этот вариант позволяет максимально реинвестировать полученный доход, вовлекая в оборот все больше новых акций. Если говорить о недостатках, то стоит отметить тот факт, что вы можете выбрать неправильный актив либо попасть в черную полосу для компании, а акции так и продолжат свое падение.
Вторая стратегия имеет более долгосрочный характер, а удержание акций может быть до одного года. Суть стратегии заключается в том, чтобы купить акции после отсечки и выплаты дивиденда. Именно в этот момент стоимость акции сильно падает в цене (на размер дивиденда).
Однако как мы знаем компании, которые выплачивают дивиденды очень востребованы для инвестора и цена начнет свой восстановительный рост. Удержание акции может происходить до выплаты следующих дивидендов. Пример подобной сделки по акции Роснефть вы можете увидеть на изображении ниже:
В отличие от предыдущей торговой тактики практически весь заработок припадает на получение дохода с курсовой разницы. Однако если вы будете удерживать позицию максимально долго в рынке вплоть до выплаты следующего дивиденда, то вы не потеряете средства на отсечке.
Также в процессе работы у вас будет минимальная просадка в отличие от первого варианта. Если говорит о недостатках, то вы не застрахованы от форс мажорных обстоятельств в компании и сильного снижения акций в стоимости, убыток по которым не покрывает дивидендную доходность.
Третья стратегия, которую чаще всего применяют инвесторы, называется «Купи и держи». Суть стратеги заключается в том, чтобы отобрать акции лидеров своей отросли с неиссякаемым потенциалом. Для примера Газпром будет торговать газом еще как минимум 100 лет, поэтому доходов от него дивидендов хватит на всю жизнь.
После того как вы выбрали компании лидеров с высокой дивидендной доходностью производится их покупка и удержание на протяжении десятилетий. Поскольку дивиденды получаемые с акций должны приносить доход инвестор на постоянной основе производит реинвестиции в новые акции.
Собственно цель данного подхода заключается в создании дополнительного источника дохода за счет дивидендной доходности, а не курсовой разницы. Такую методику применяет такой известнейший инвестор как Уорен Бафет.
Как минимизировать риски от дивидендной стратегии
Для первых двух стратегий, которые рассмотрены выше, вы можете воспользоваться методом хеджирования. В чем он заключается? Для примера если вы решили поймать дивидендную доходность по первой стратегии, но боитесь, что сильно потеряете после отсечки, вы можете купить фьючерс на эту же акцию только на продажу.
Таким образом, вы сформирует позицию максимально нейтральную к рынку. Однако в процессе формирования позиции объем в денежном эквиваленте должен быть одинаковым, поскольку в противном случае вы получите либо прибыль, либо убыток, по какому-то из инструментов.
Также вы можете за хеджировать позицию , например CFD контрактом у форекс брокера, который не делает поправку на дивиденды.
В заключение хотелось бы отметить, что дивиденды не являются основным источником дохода спекулянтов на фондовой бирже, поэтому для того чтобы получить максимальный доход с минимальными рисками вы должны сформировать портфель акций и максимально диверсифицировать риски.
Далеко не все брокеры начисляют дивиденды при покупке акций, некоторые компании используют чисто спекулятивные варианты трейдинга, из известных брокеров выплату дивидендов осуществляет
В век высоких технологий каждый человек хоть раз слышал об акциях и дивидендах, но далеко не каждый понимает, в чем заключается их значение. Для многих – это невероятное коловращение чего-то страшного. А кто-то, единожды разобравшись в тонкостях рынка ценных бумаг, зарабатывает на дивидендах хороший капитал.
Что такое дивиденды?
Чтобы разобраться в понятии «дивиденды», следует для начала разобраться с термином «акции».
Когда компании необходимы финансовые средства для дальнейшего существования и развития, ее высшее руководство принимает решение о привлечении инвесторов. Те в свою очередь, взамен предоставляемых денег, получают часть прибыли предприятия, которая выражается в виде акции.
Таким образом,
Акция – это разновидность ценной бумаги, позволяющая держателю участвовать в деятельности организации, а также получать часть ее распределенной прибыли – дивиденды .
Купить акции может любой желающий, имеющий достаточное количество денег. Это может быть как юридическое лицо, так и физическое. Стоимость акций во многом зависит от рейтинга предприятия на рынке, но общая номинальная стоимость равняется размеру уставного капитала компании.
Выплаты по акциям могут быть годовыми — по итогам одного календарного года деятельности, и промежуточными – по итогам квартала или полугодия. Решение о таковых в первом случае принимается путем голосования участвующих акционеров, во втором – советом директоров, который также решает следующие вопросы:
- Определение размера дивидендов.
- Форма выплаты – в денежном или ином виде.
- Дата закрытия реестра акционеров (дата выплаты).
Вся система выплат прозрачна и информация по ней доступна любому действительному и потенциальному акционеру.
Следует добавить, что высшее руководство компании может отказать в выплате дивидендов своим акционерам на текущую дату и направить прибыль от деятельности на реинвестирование, то есть дальнейшее развитие.
Акционер (владелец акции) имеет возможность получать доход не только от дивидендов, но и от перепродажи своих ценных бумаг. Подобное инвестирование считается весьма выгодным делом и на сегодняшний день приобретает все большую популярность на финансовом рынке нашей страны.
Как покупать акции и кто такие брокеры<
Акции делятся на две группы:
- Обыкновенные акции, дающие право на участие в деятельности акционерного общества. Держатели таких бумаг имеют определенные риски, так как выплаты производятся в соответствии с коэффициентом, который из года в год устанавливает совет директоров. Он напрямую зависит от рентабельности предприятия, и в случае недостаточной прибыли дивиденды могут быть не выплачены.
- Привилегированные акции являются более высокими по статусу. Выплаты по ним фиксированные и регулярные, процент довольно высокий. Однако держатели привилегированных акций не имеют права голоса в принятии управленческих решений.
Приобретение ценных бумаг- это целая наука, которую нужно внимательно изучить в теории, а затем полученные знания применить на практике. Рассмотрим поэтапно, как правильно инвестировать финансовые средства в акции.
Стартовая сумма
Для начала нужно определиться, сколько денег человек готов потратить на инвестирование. Для новичков подойдет сумма в размере от 50 до 100 тысяч рублей, а дальше рекомендуется вкладывать не больше 1/3 своих сбережений. Конечно, есть риски потерять вложенные деньги, но высокие проценты доходов их покрывают.
Терминология
Перед покупкой ценных бумаг обязательно нужно разобраться в работе фондового рынка: изучить терминологию, связанную с куплей/продажей акций; рейтинг акционерных компаний; принципы работы ценных бумаг. Все это поможет ориентироваться в мире финансов и грамотно общаться с брокерами и другими заинтересованными людьми.
Способ покупки акций
Следует решить, как будут приобретаться акции. Существует несколько способов:
- На фондовой бирже с помощью брокера.
- В банке.
- У держателей ценных бумаг.
- У эмитентов, выпускающих ценные бумаги.
Брокерские услуги
Лучше всего для оперирования ценными бумагами воспользоваться услугами брокера. Брокер – это официальное лицо или группа лиц (компания), имеющие выход на фондовые биржи
. Дело в том, что по закону физические лица не имеют туда прямого доступа. Поэтому важно найти надежного опытного брокера, который будет представителем будущего акционера.
Для выбора такого специалиста нужно руководствоваться следующими критериями:
- Многолетний опыт работы на биржах. С молодыми представителями лучше не сотрудничать.
- Положительные отзывы других пользователей брокерских услуг.
- Высокий коэффициент удачных сделок.
- Постоянное поддерживание связи с клиентами.
- Подробная отчетность о состоянии дел на бирже.
Брокерские услуги являются платными – взимается определенный процент за торговлю. Цену устанавливает непосредственно сам брокер. После того, как с ним заключен договор, необходимо открыть брокерский счет, внести подготовленную сумму и приступать к торгам.
Приобретение акций в банке
Такие банки, как Сбербанк, Газпромбанк и ВТБ в дополнение к основной деятельности ведут продажу собственных акций. Чтобы приобрести у них ценные бумаги, необходимо прийти в отделение и ознакомится с предложениями. Минусы такого вида покупки — ограниченность выбора предложений и стоимость, заявленная самим банком.
Держатели ценных бумаг
Приобретение акций у частных лиц – очень рискованное дело. Здесь нужно быть крайне осторожным, поскольку такая деятельность относится к категории внебиржевых. Юридических препятствий на данном пути нет, в связи с чем развелось очень много мошенников, особенно в интернете.
При появлении выгодного предложения нужно посмотреть курс акций на сайте инвестиционных компаний, после чего можно позвонить владельцу ценных бумаг и заключить сделку. Однако даже в таком случае все равно придется обратиться к услугам брокера для выхода на биржу.
Эмитенты
Эмитент – это лицо, выпускающее ценные бумаги и поставляющие их на фондовый рынок. К ним относятся государство, акционерные общества, нерезиденты страны, муниципальные органы власти. При покупке у них акций, возможность торга исключается ввиду фиксированной стоимости бумаг. В России одними из крупнейших эмитентов являются: Газпром, Лукойл, СеверСталь, Аэрофлот, Магнит, Ростелеком и многие другие.
Куда вложить – формирование портфеля
Настоятельно рекомендуется перед инвестированием просмотреть список потенциальных «объектов вложения» и выбрать несколько. При таком распределенном инвестировании снижается риск потери средств — если все деньги вложить в одну компанию, а ее акции упадут в цене, тогда ни о какой прибыли речи быть не может. Или может произойти крах организации, а в результате неспособность выплаты накопленных дивидендов. В обратном случае потери будут минимальными или, наоборот, получится хороший заработок.
Лучшее время приобретения
После выбора объекта инвестирования, необходимо оценить ее текущее положение на фондовом рынке. Для этого изучаются прогнозы аналитиков. Рекомендуется обратиться за советом к брокеру. Если в течение ближайшего времени падение стоимости бумаг не ожидается, то можно смело их приобретать. Допустимо покупать акции с определенными интервалами времени, например раз в 1-2 недели. Пересматривать свой пакет бумаг можно 2-3 раза в месяц для оценки текущей ситуации.
Дивиденды
Теперь, став акционером, можно получать дивиденды. Однако стоит отслеживать состояние компании, чьи акции приобретены. Если делается прогноз о предстоящих убытках, имеет смысл скорее продать акции этой компании, чтобы снизить финансовые потери.
Отличие дивидендов от депозитарных вкладов
Принципиальной разницы между понятиями «дивиденд» и «депозит» не существует. В обоих случаях инвестор выступает в роли кредитора и осуществляет займ денег акционерному обществу или банку. Но отличия все же существуют:
- Депозитарные вклады застрахованы, а акции – нет. Тем не менее, в случае убыточности компании и невыплаты дивидендов можно перепродать свои акции, тем самым возместив часть своих потерь.
- В отличие от вкладов, акции позволяют иметь два способа дохода – дивиденды и разница стоимости акций в процессе купли-продажи.
- При обращении в банк депозитные средства в соответствии с законом выдаются по первому требованию. В случае с дивидендами дата выплат строго фиксирована, но если речь идет об обыкновенных акциях, выплаты могут просто не осуществляться в связи с убытками или реинвестированием.
- Риск потери средств от покупки акций выше, чем в банковском вкладе.
- Размер дивиденда может меняться в зависимости от рентабельности предприятия. Доход по депозиту является фиксированной суммой.
- При открытии депозита нет никаких дополнительных расходов, в то время как в случае с ценными бумагами необходимо дополнительно оплачивать брокерские услуги, тем уменьшая свою выгоду.
- От покупки акций можно получить значительно больше дохода, чем от депозита. Разумеется, в этом случае нужно приобретать такие ценные бумаги, дивиденды по которым будут превышать доход от депозита.
Какой способ инвестирования выбрать, зависит от характера. Человек смелый и решительный определенно остановится на приобретении ценных бумаг, в то время, как человек степенный предпочтет стабильность в виде депозитного вклад. Все индивидуально, так что каждый способ инвестирование имеет право быть.
Диверсификация
Сутью диверсификации инвестиций (портфеля ценных бумаг) является распределение финансовых средств в разные активы с целью снизить риск всей инвестиционной кампании. На фондовой бирже это мощнейший инструмент защиты вложенных средств – чтобы не играть в «лотерею» одним билетом разумно приобретать ценные бумаги разных отраслей хозяйства. Таким образом, низкие доходы по одним активам компенсируются более высокими доходами других активов. Специалисты рекомендуют делать вклады по 10-15 направлениям. Это наиболее удобное число, поскольку при большем количестве управление вкладами будет довольно трудоемким процессом.
Для диверсификации фондовых инвестиций можно использовать следующие способы:
- Вклады по географическому признаку (приобретение ценных бумаг на международном рынке).
- Вклады в предприятия разных секторов экономики (например, строительство, пищевая промышленность, металлургия, машиностроение, природные ресурсы).
- Вклады в несколько предприятий одного сектора экономики.
- Диверсификация ценных бумаг портфеля (приобретение акций, облигаций).
- Диверсификация по временному признаку (часть вложений работает в долгосрочной перспективе, часть – в краткосрочной).
- Произвольная диверсификация – выбор фондовых инструментов случайным образом.
Какую сумму денежных средств вкладывать в инвестирование – может решить только инвестор. Главной целью диверсификации является оптимальное соотношение между риском и доходом для инвестора. По мере деятельности на фондовом рынке необходима периодическая оценка портфеля ценных бумаг: в случае изменения требуемого соотношения, рассматривается продажа ценных бумаг по неликвидным предприятиям.
В нашей стране фондовый рынок развивается достаточно медленно и неохотно. Предприятия не очень-то любят выплачивать дивиденды. Но экономика растет и дает надежду, что у нас в стране все еще впереди.
Источник: pexels
Один из фундаментальных принципов инвестирования заключается в получении дивидендных выплат от компаний. К сожалению, новички в инвестировании часто не понимают как устроены дивиденды и на что стоит обратить внимание, что выливается в финансовые потери и разочарование в инвестициях.
Предупреждение: от потерь, конечно, никто не застрахован, но нужно стараться снизить их вероятность к минимуму. Если вам нужна гарантированная сохранность средств, то следует обратиться к банковским депозитам. Но и доходность по ним будет в районе текущей инфляции.
В этом обзоре я постарался собрать основные принципы дивидендного инвестирования и расскажу, сколько можно получить дивидендов от акций компаний и как их стоит выбирать для своего портфеля.
Сколько можно заработать
У компаний есть деньги для выплаты дивидендов только в том случае, если они достаточно заработали. В некоторых случаях компании могут брать деньги в долг, чтобы заплатить акционерам, но долг все равно потом придется гасить.
Совет директоров, избранный акционерами или владельцами компании, проводит собрание и прислушивается к рекомендациям менеджмента о том, какая часть прибыли должна быть реинвестирована в рост, сколько может быть использовано для погашения задолженности компании, сколько можно потратить на обратный выкуп собственных акций с биржи и сколько должно быть распределено акционерам в виде финансовых выплат. Финансовые выплаты акционерам компании называются дивидендами .
Заработок на дивидендах включает в себя поиск компаний, у которых есть хорошие перспективы роста дивидендных выплат. Для этого следует обращать внимание на следующие финансовые показатели:
свободный денежный поток: это те денежные средства, которые компания может потратить на поощрение инвесторов и расширение производства
коэффициент выплаты дивидендов: это отношение размера дивидендов к чистой прибыли компании. Если этот коэффициент близок к единице, это значит что компания уже тратит всю свою чистую прибыль на выплату дивидендов. Таким образом перспективы их роста не очень радужные. Если же этот коэффициент больше единицы, то такую компания не стоит брать в свой портфель, так как она зарабатывает меньше, чем платит акционерам. Чаще всего это заканчивается финансовыми трудностями или сокращением дивидендов.
Не стоит ожидать слишком большой дивидендной доходности на первый год инвестирования. Как правило, если компания существенно увеличивает размер выплат, стоимость акций немедленно реагирует и растет. Поэтому в первый год покупки компании дивиденды составляют как правило 6-7% годовых в рублях и 2-3% годовых в долларах. То есть если вы вложили 10 000 рублей, то маловероятно, что вы получите значительно больше 1000 рублей в текущем году.
Но хорошая новость заключается в том, что если компания увеличивает свои дивиденды, то в следующем году вы получите сумму больше , даже не покупая новых акций.
Как часто выплачиваются дивиденды
Периодичность выплат зависит от компании. В России компании в основном платят дивиденды 1 или 2 раза в год. В США компании как правило платят дивиденды ежеквартально. Даты предстоящих дивидендных выплат российских и американских компаний вы можете найти в соответствующих разделах на данном сайте: Россия , США .
В России основное количество выплат приходится на май-июль. В этот период компании отчитываются за прошлый фискальный год, проводят собрание совета директоров и акционеров. Этот период еще называют «дивидендным летом».
Когда можно получить дивиденды
Список лиц на получение дивидендов фиксируется после даты закрытия реестра акционеров . Если вы продали акции после этой даты, вы все равно получите свои дивиденды. На самом деле правило чуть сложнее – продавать акции можно уже после экс-дивидендной даты, так как акции переходят в собственность с небольшой задержкой.
После даты закрытия реестра должно пройти некоторое время, после которого компания перечислит дивидендные выплаты своим акционерам. Конкретная дата зависит от компании. В основном российские компании выплачивают дивиденды не позднее 30 дней после даты закрытия реестра. Американская компания Apple выплачивает дивиденды через 2-3 дня после закрытия реестра. Но это скорее исключение и в массе своей американские компании выплачивают дивиденды через 2-3 недели. Так что по этому показателю российский и американский фондовый рынок похожи.
Американские компании всегда точно указывают дату дивидендных выплат. Вы можете посмотреть их на странице с историей дивидендных выплат соответствующей компании (например, для Microsoft или Кока-Кола).
Когда покупать акции, чтобы получить дивиденды, совершенно не важно. Главное чтобы они были оформлены на вас в дату закрытия реестра акционеров.
Где получить дивиденды по акциям
Хорошая новость состоит в том, что вам не нужно никуда идти за дивидендами. Ваш брокер перечислит их на ваш брокерский или банковский счет. Это очень удобно: вы можете сразу же реинвестировать их или потратить на собственные нужды. Например, вы можете заплатить за ипотеку, вложить их в бизнес, оплатить отпуск или помочь родственникам.
Сколько нужно акций чтобы получать дивиденды
Для того чтобы получать дивиденды достаточно одной акции. Но обратите внимание, что стоимость акций очень сильно различается. Есть акции которые стоят меньше рубля (например, акции ВТБ) – и минимальный лот по ним составляет несколько тысяч акций. А есть акции которые стоят больше десяти тысяч рублей (например, акции Норникеля). Если акция стоит слишком дорого, то её могут разделить на несколько акций. Это обычная практика на фондовом рынке.
Обратите внимание, что не все компании платят дивиденды . Как я упоминал в начале текста, если компания не получает прибыль или совет директоров решил потратить деньги на другие, более приоритетные в данный момент направления, то дивидендов можно не ждать. Если вы хотите получать стабильные дивиденды, то необходимо учитывать историю выплат и финансовые перспективы компании.
Акционер получает тем больше дивидендов, чем больше качественных дивидендных компаний у него в портфеле. Это похоже на процесс коллекционирования.
Налоги по дивидендам
Прибыль с полученных дивидендной облагается подоходным налогом (НДФЛ). Для физических лиц он составляет 13%. Если ваш брокер является налоговым агентом и работает с налоговой службой, то он самостоятельно удерживает и выплачивает ваш налог. Вам не нужно об этом заботиться. Но если, допустим, вы инвестируете через иностранного брокера (с россиянами работает крупный американский брокер Interactive Brokers, обзор доступен на сайте), то вам придется ежегодно подавать 3-НДФЛ форму в прикрепленную к вам налоговую службу и выплачивать налоги. Процедура на первый взгляд кажется довольно сложной, но с этим вполне реально управиться за вечер. Все справки можно подать онлайн. Я планирую написать об этом статью.
Примеры
Представим молодого человека Михаила, который в возрасте 25 лет задумал об инвестициях. Его стартовый капитал составляет 100 000 рублей, каждый год он готов инвестировать по 50 000 рублей, при этом готов инвестировать 30 лет. Для расчета полученной прибыли и прибыли за 1 год инвестирования воспользуемся инвестиционным калькулятором :
Через 30 лет он внесет: 1 500 000 рублей, за последний год он получит в дивидендах: 380 412,55 рублей, а его итоговый баланс составит 5 814 877,57 рублей.
Данный калькулятор не делает поправку на инфляцию, так как можно считать что каждый год дивиденды и акции растут достаточно, чтобы покрывать инфляционный процент.
Через 10-20 лет и более вы сможете зарабатывать существенно большую сумму каждый год на одних только дивидендах. В России и странах СНГ не принято заниматься длительным финансовым планированием, но инвестирование без этого невозможно. Правило сложного процента работает именно на долгой дистанции. Так что стоит запастись терпением.
В перспективе дивидендного дохода может быть достаточно для того, чтобы финансово обеспечивать себя . Но это требует большой дисциплины и серьезного отношения. Не стоит ожидать всего и сразу.
Обязательно обратите внимание на налоговые льготы и вычеты. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) позволит вам получать вычет НДФЛ каждый год в размере до 52 тысяч рублей. 52 тысячи, проинвестированные сегодня в защищенные от инфляции облигации, это 100 тысяч рублей через 20 лет. А ведь есть и более доходные инструменты.
Что стоит учесть при дивидендном инвестировании
Необходимо обратить внимание на следующие важные моменты:
дивидендная доходность всегда указывается на момент покупки. Если дивиденды вырастают на 5%, а стоимость акций на 20%, то дивидендная доходность следующей покупки упадет
рост прибыли компании. Если прибыль не растет, то и рост дивидендов тоже остановится
баланс компании. Активы и обязательства. Если у компании большая долговая нагрузка, то рано или поздно её придется гасить. Делать это придется за счет прибыли компании.
дивидендные законы. Если есть возможность получать вычеты или оптимизировать налог по дивидендам, это нужно использовать. Для американских акций может помочь форма w-8ben, позволяющая избежать двойного налогообложения.
Если вы не хотите выбирать отдельные дивидендные акции, вы можете выбрать недорогой индексный фонд, который специализируется на компаниях, выплачивающих дивиденды.
Одним из известных индексов дивидендных компаний является индекс дивидендных аристократов S&P 500 , который отслеживает крупные высококачественные акции голубых фишек из индекса S&P 500, которые увеличивают свои дивиденды ежегодно в течение последних 25 лет.
Существует много биржевых торгуемых фондов ETF , которые специализируются на дивидендных компаниях.
Выводы
У физических лиц богатый выбор инструментов для заработка на дивидендах компаний. Можно выбирать как отдельных эмитентов, так и индексные фонды или ПИФы, специализирующиеся на компаниях, увеличивающих свои дивиденды.
Не стоит ограничиваться только российскими акциями. Обратите внимание и на компании из других стран. У американских акций есть ряд преимуществ: например, ежеквартальные выплаты и более предсказуемая дивидендная политика.
Не стоит рассчитывать на быстрый результат здесь и сейчас . Инвестирование это всегда долгий последовательный процесс. Быстро и сразу можно заработать только на высокорисковых активах и пирамидах. Но чаще всего это оборачивается потерями.
Приветствую уважаемые читатели. Не так давно я посетил прекрасный вебинар, посвященный дивидендной стратегии .
Исторически так сложилось, что россияне широко используют и хорошо знают только один вид инвестирования – банковские депозиты. Нижу в таблице я хочу привести вам данные ЦБ о динамике ставки по депозитам за последний год с разбивкой по месяцам.
Начну пожалуй с того, что (акции) помимо свойства повышаться со временем в цене, имеют еще и прекрасную опцию в виде дивидендов. Напомню — это такая выплата, которая представляет собой процесс разделения части прибыли компании между ее акционерами. В России, как правило, эти выплаты производятся раз в год или раз в полгода. У дивидендов есть и обратная сторона медали — они могут быть, а могут и не быть. Здесь, в отличие от , на все воля совета директоров.
Интересно, что из более чем трех сотен, торгующихся на ММВБ эмитентов, только 5 компаний выплачивают дивиденды раз в квартал. Почти все остальные придерживаются модели «раз в год».
В таблице ниже приведены топ 10 компаний, по версии ММВБ. В ней можно посмотреть размер дивидендов, объявленных на ГОСА (Годовое Общее Собрание Акционеров) 2015 и стоимость акций на момент отсечки. Зная эти 2 величины мы можем посчитать дивидендную доходность по формуле:
ДД(дивидендная доходность)=дивиденды/котировка*100%
Посчитав суммарную дивидендную доходность по всем эмитентам получается 3.72%, что значительно меньше даже такого консервативного инструмента как банковский депозит. Однако не стоит отчаиваться.
Столкнувшись с такой ситуацией можно попробовать составить портфель из 5 лучших ценных бумаг, в число которых войдут эмитенты с самой высокой дивидендной доходностью. Как раз такой портфель можно увидеть на таблице ниже.
Обратите внимание что доходность такого портфеля составляет уже 6%.
Внимательные читатели уже наверняка заметили, что все предыдущие цифры мы считали на 1 акцию. Однако на бирже акции продаются только лотами, а в каждом лоте может быть от 1 акции (как например у НорНикеля) до 10 000 шт. (как например у ВТБ). Таким образом, пересчитав доходность на лоты ТОП 10 компаний по MICEX дали бы нам уже 4,83% в деньгах:
По аналогии с предыдущим расчетом, предлагаю пересчитать наш диверсифицированный портфель из 5 самых доходных бумаг. Результат вас приятно удивит – 8,5%. С такой доходностью уже можно конкурировать с депозитом, не так ли?
Здесь многие из начинающих инвесторов зададут вполне резонный вопрос: «А почему бы просто не купить на все деньги бумаги Сургутнефтегаза, ведь их доходность больше 21%?».
Мой ответ будет простым – диверсификация. О том, что это такое вы наверняка уже знаете. Для тех кто не знаком с этим понятием я объясню на примере «Сургута», что может произойти если вы купите эти бумаги «на все»:
Вообще эта информация вполне открытая и никакой тайны не представляет, однако не все понимают, что прибыль компании Сургутнефтегаз имеет две составляющих:
- Основная деятельность (добыча полезных ископаемых — нефти и газа)
- Валютные банковские депозиты
В те времена, когда курс доллара был более низким, доля прибыли, которую приносили депозиты была очень мала. Но в связи с эти деньги стали приносить сверхдоходы, что в свою очередь отразилось на чистой прибыли компании, которая по российским нормам бухучета пересчитывается в рубли.
Здесь стоит допустить, что однажды рост курса остановится, а нефтяные котировки останутся на низком уровне и тогда доходы "Сургута" резко упадут, что повлечет за собой сокращение или вообще приостановку выплат дивидендов.
Именно поэтому крайне важно . В хорошем портфеле просадку одного эмитента всегда компенсирует рост по всем остальным.
Супердивиденды
Основываясь на всем том, что мы обсуждали выше, в меру сообразительный инвестор задумается о создании такого портфеля, в который войдут только компании, выплачивающие наибольшие дивиденды.
На таблице ниже вы можете видеть как раз такие компании.
Обратите внимание, что собрав портфель только из 1 лота каждого из эмитентов, и потратив на его формирование 37 243 р. мы получили дивидендную доходность в 12,9% или 4787,35 р.
Как вообще искать такие прибыльные компании?
Здесь инвесторам наруку играет уже сам регулятор, который буквально недавно сделал прекрасный подарок. Сейчас эмитенты обязаны выкладывать в «существенных фактах» сведения о решениях совета директоров. В свою очередь совет принимает решение о выплате дивидендов за 55 дней до собрания. Т.е. у нас есть почти 2 месяца на принятие решения о покупке бумаги.
Более того, на собрании устанавливается дата отсечки (закрытие реестров акционеров) по выплате дивидентов. Ее должны провести в период от 10 до 20 дней после собрания. Т.е. у нас есть еще дополнительные 10 дней чтобы принять решение.
Давайте теперь снова сравним эту стратегию с уже упомянутыми банковскими депозитами.
Обратите внимание, что итоговая доходность (11,22%) выла получена нами за полгода, в то время как банк выплачивает вам годовой процент.
Кстати вот здесь есть неплохой дивидендный календарь, но он не слишком быстро обновляется. Лично я пользуюсь сервисом от Conomy . Мне очень нравится их онлайн мониторинг портфеля (который можно вести зарегистрировавшись в системе, данные о ценах на бумаги поступают онлайн с биржи!). Еще одним плюсом можно считать кучу разной статистики и действительно удобный дивидендный календарь. Попробуйте!
Причины выплаты высоких дивидендов
Почему вообще возможны такие дивиденды? А вдруг завтра фирмы перестанут платить такие большие проценты? Безусловно таких причин много, но сегодня мы разберем три наиболее очевидные.
Пополнение федерального бюджета
Обратите внимание на компании из первого столбца. Что их объединяет? Правильно во всех из них государство – мажоритарный акционер. Выплата дивидендов по акциям таких компаний – жизнено необходимый платеж в федеральный бюджет. Для компаний из этого списка установлен уровень 25% от чистой прибыли. Пополнять бюджет нужно в всегда, поэтому это выступает своего рода гарантией высоких дивидендов.
Пополнение региональных бюджетов
Похожая ситцуация с акциями компаний из второго столбца. Одно лишь отличие — дивиденды этих компаний пополняют региональные бюджеты. В этом плане очень интересны компании республики Татарстан. Они освобождены от уплаты дивидендов в федеральный бюджет, однако взамен их отчисления в местный бюджет составляют уже 30% от чистой прибыли.
Смена собственника
Третью группу компаний объединяет одно событие – смена собственника. Как вы думаете, где берут деньги новые владельцы таких компаний? Конечно же это кредиты. А как известно по кредитам всегда нужно платить. Как раз для того, чтобы покрывать такой кредит, сразу после смены владельца увеличиваются дивидендные отчисления. Пример с цифрами по ВСМПО-АВИСМА вы можете найти на таблице ниже.
В Российском законодательстве есть еще одно интересное послабление – мажоритарные акционеры, которые владеют пакетом от 50% акций более 1 года – не платят налоги на эти дивиденды, в отличие от нас с вами (13%).
Как находить такие компании?
Как вычислить тех, кто готовится выплатить высокие дивиденды? На сегодня я знаю только 2 критерия, оценивая которые можно придти к какому-то выводу:
- Следим за чистой прибылью. Очень важно следить за лентой новостей. Если у компании существенно выросла чистая прибыль, это может означать, что вскоре совет директоров назначит высокие выплаты по дивидендам
- Нераспределенная чистая прибыль.Так же важно мониторить отчетность эмитента, за которым вы наблюдаете. Особенно это касается такого показателя как чистая прибыль, который находится в разделе «Пассивы» в Бухгалтерском балансе
Однако к дополнительным плюсам можно отнести потенциально высокую доходность такой торговли, ведь в статье я не учел еще один важный аспект — курсовая стоимость самой акции тоже может вырасти... Если же вы уверены в своих силах — нет причин не попробовать этот метод.
Материал подготовлен по вебинару Ларисы Морозовой «Охота на дивиденды» finwebinar.ru.
P.S. Если вы абсолютный новичок и еще только вникаете в работу с торговым терминалом QUIK здесь можно получить бесплатную видеоинструкцию по его настройке. Пользуйтесь!
