Помощь по Теле2, тарифы, вопросы

Способность отдельного коммерческого банка создавать деньги через кредитование зависит от размеров его избыточных резервов. Иными словами, коммерческий банк может давать взаймы только сумму, равную с сумме его избыточных резервов. Он ограничен таким образом, поскольку чеки, выписанные заемщиком, скорее всего будут вложены в другой банк, что приведет к потере части резервов и счетов кредитую чего банку в размере займа, которую он видаав.

Система коммерческих банков в целом может предоставлять заем, что в несколько раз превышает ее избыточные резервы, поскольку банковская система не может терять резервов, хотя индивидуальные банки могут по оступаться резервами другим банкам в системе. Рассмотрим это на примере. Допустим, что господин среды вложил 1000 гривен в банк. А на свой текущий счет. Вклад наличности не изменяет предложение денег. С появлением 1000 грн на текущем счете из обращения изымаются другие 1000 грн наличности, которая находилась вне банков (у господина. Середы). Если резервные требования составляют 10%, то банк. А должен зарезервировать 100 грн для нового тисячагривневого вклада, а 900 грн составят избыточные резервы (табл. 111). Коммерческий банк может предоставить кредит на сумму, равную его избыточным резервам. В таком случае эта сумма состав ае 900 грн. Заемщик (банк. А) выписывает чек на сумму 900 грн и передает его кому-то, кто вкладывает этот чек в другой банк. Б. Банк. Б получает 900 грн резервов и депозитов. Однако 10%, или 90 грн, этих новых рез ервив банка. Б надо хранить как обязательные резервы на 900 грн нового бессрочного вклада. Это означает, что банк. Б может предоставить взаймы 810 грн. Банк. В, к которому может вложить 810 грн заемщик банка. Б, должен держать в резерве 81 грн, а 729 грн может использовать для предоставления займов. Если мы будем более придирчивыми и привлечем к рассмотрению банки. Д,. Е,. Е,. Ж и т.д., то в конечном счете мы увидим, что на основные 900 грн избыточных резервов система коммерческих банков в целом способна предоставлять взаймы 9000 грн (итог столбца 4 табл 111)ця 4 табл. 11.1):

. Таблица 111 . . Расширение предложения денег системой коммерческих банков

Банковская система может предоставлять взаймы в 10 раз большую сумму, если норма резервирования 10% бы последняя составляла 20%, мультипликация банковских денег составляла бы 5, то каждая гривна новых резе ервив создала 5 грн дополнительных депозитев.

Отношение новых депозитов в новых резервов называется мультипликатором предложения денег:

Денежный мультипликатор означает максимальное количество денег, которые может создать одна гривня избыточных резервов при такой нормы резервирования. Чтобы определить максимальное количество денег на текущем сч чета, которую может создать банковская система на основе любой величины избыточных резервов, достаточно перемножить избыточные резервы на денежный мультипликатор:

В нашем примере, который мы проанализировали в табл 111:

9000 гривен = 900 гривен х 10

В реальной жизни процесс создания или разрушения депозитов банковской системы сложнее, чем в нашем примере. Если часть увеличенных депозитов будет преобразован в наличные или отдельные банки держать имуть избыточные резервы, то мультипликатор предложения денег будет меньше отношение 1 до нормы резервных трег.

Потребность контроля за предложением денег

Банкир имеет две цели, противоречащие друг другу. Одна цель - прибыль. Коммерческие банки, как и другие предприятия, стремятся к прибыли. Поэтому они предоставляют кредиты и покупают ценные бумаги. Эти два пункта - основные и активы, приносящие доход коммерческим банкам. С другой стороны, коммерческий банк должен стремиться к безопасности. Для банков безопасность обеспечивается ликвидностью, в частности такими ликвидными активами, как готов ка и избыточные резервы. Банки должны следить, чтобы вкладчики переводили свои текущие счета в налготівку.

Но может случиться так, что чеков, предъявленных банку к оплате, будет больше, чем предъявленных к оплате им самим, вследствие чего произойдет отток резервов. Поэтому банкиры стремятся баланса между осторожностью ю и доходами. Достигнутый компромисс определяет относительный размер активов, приносящих доходы, которые противостоят активам высоколиквидныхим.

Способность банковской системы создавать деньги основывается на предпосылке, согласно которой коммерческие банки готовы использовать свои возможности создания денег с помощью кредитования, а семьи и предприни приятия готовы одалживать самом деле способность банков давать ссуды на основе избыточных резервов циклически меняется, и в этом кроется причина государственного контроля за денежным предложением с целью обесп ечення экономической стабильностиі.

Когда экономика процветает, можно надеяться, что банки расширят кредит до максимума своих возможностей. Это объясняется тем, что займы являются активами, которые приносят процент, и вероятность того, что заемных ники не вернут ссуду в это время, незначительная. Но денежное предложение существенно влияет на совокупный спрос. Кредитуя и тем самым создавая деньги в количестве, равном их максимальным возможностям, у период процветания коммерческие банки могут способствовать чрезмерному совокупному спросу и возникновению инфляцииції.

Напротив, когда экономика вступает в фазу депрессии, банкиры спешно принимают назад свои предложения о займах, стремясь безопасной ликвидности (избыточных резервов), даже если для этого нужно пожертвовать и потенциальным доходом от процента. Банкиры могут опасаться крупномасштабных изъятий вкладов напуганными потребителями и иметь сомнение в способности заемщиков выплачивать займови.

Общеизвестно, что в период спада банки могут снижать денежное предложение, сокращая кредитование. Такое противодействие денежном предложении имеет тенденцию сдерживать совокупный спрос и усиливать спад. Таким ч образом, от банкиров, пытающихся получить прибыль, можно ожидать таких изменений денежного предложения, которые усилят циклические колебания. Именно по этой причине центральный банк должен иметь в своем розпорядж энные определенные инструменты, предназначенные для управления денежным предложением в антициклическом, а не проциклическую направлениеямі.

Центральный банк лишь контролирует предложение денег в экономике. Создают же деньги коммерческие банки.

Процесс создания денег коммерческими банками называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Он начинается в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка, то есть если наличные деньги превращаются в безналичные. Если величина депозитов уменьшается (клиент снимает деньги со своего счета), то происходит противоположный процесс - кредитное сжатие.

При рассмотрении процесса кредитного расширения следует иметь в виду, что:

деньги могут создавать только универсальные коммерческие банки. Ни небанковские кредитные учреждения, ни специализированные банки этого делать не могут;

универсальные коммерческие банки могут создавать деньги только в условиях системы частичного резервирования. Если банк не выдает кредиты, предложение денег не меняется, поскольку количество наличных денег, поступившее на депозит, равно величине резервов, хранимых в сейфе банка. Поэтому происходит лишь перераспределение средств между деньгами, находящимися вне банковской сферы, и деньгами внутри банковской системы в пределах одной и той же величины денежной массы. Благодаря системе частичного резервирования максимальное увеличение предложения денег происходит при условии, если:

коммерческие банки не хранят избыточные резервы и всю сумму средств сверх обязательных резервов выдают в кредит. Это означает, что они используют свои кредитные возможности полностью и норма резервирования равна норме обязательных резервов;

попав в банковскую сферу, деньги не покидают ее и, будучи выданными в кредит клиенту, не оседают у него в виде наличности, а вновь возвращаются в банковскую систему (зачисляются на банковский счет).

Предположим, что в Банк I попадает депозит, равный 1000 долл., а норма обязательных резервов составляет 20%. В этом случае банк должен отчислить 200 долл. в обязательные резервы (R об. = Dx rr= 1000 х 0,2 = 200) и его кредитные возможности составят 800 долл. (К= Dx (1 - rr) = 1000 х (1 - 0,2) = 800). Если он выдаст всю эту сумму в кредит (полностью использует свои кредитные возможности), то его клиент (любой экономический агент, поскольку банк универсальный) получит в кредит 800 долл.

Полученные средства клиент использует на покупку необходимых ему товаров и услуг (фирма - инвестиционных, а домохозяйство - потребительских или покупку жилья), создав продавцу доход (выручку), который попадет на его (продавца) расчетный счет в другом банке (например, Банке II). Банк II, получив депозит, равный 800 долл., отчислит в обязательные резервы 160 долл. (800 х 0,2 = 160) и его кредитные возможности составят 640 долл. (800 х (1 - 0,2) = 640).

Выдав эту сумму в кредит, банк предоставит возможность своему клиенту оплатить сделку (покупку) на эту сумму, то есть обеспечит выручку продавцу. Сумма 640 долл. в виде депозита попадет на расчетный счет этого продавца в Банке III. Обязательные резервы Банка III составят 128 долл. (640х 0,2 = 128), а кредитные возможности - 512 долл. (640 х (1-0,2) =512).

Предоставив кредит на эту сумму, Банк III создаст предпосылку для увеличения кредитных возможностей Банка IV на 409,6 долл., Банка V - на 327,68 долл. и т.д. Получим своеобразную пирамиду:

Это и есть процесс депозитного расширения, который начался с момента выдачи Банком 1 кредита своему клиенту.

Общая сумма денег (общая сумма депозитов банков I. II, III, IV, V и т.д.), созданная коммерческими банками, составит:

Таким образом, мы получили сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии со знаменателем (1 - rr), то есть величиной меньше 1. В общем виде эта сумма будет равна:

В нашем случае М= 1000 х 1 / 0,2 =1000 х 5 = 5000.

Величина 1 /rr носит название банковского (или кредитного) мультипликатора.

Еще одно его название - мультипликатор депозитного расширения. Все эти термины означают одно и то же, а именно: если увеличиваются депозиты коммерческих банков, то денежная масса увеличивается в большей степени.

M=D х mult банк .

В США, например, банковский мультипликатор равен 2,7.

Банковский мультипликатор показывает общую сумму депозитов, которую может создать банковская система из каждой денежной единицы, вложенной на счет в коммерческий банк. В нашем примере каждый доллар первоначального депозита создал 5 долл. средств на банковских счетах.

Мультипликатор действует в обе стороны. Денежная масса увеличивается, если деньги попадают в банковскую систему (увеличивается сумма депозитов), и сокращается, если деньги уходят из банковской системы (их снимают со счетов). А поскольку, как правило, в экономике деньги одновременно и вкладывают в банки, и снимают со счетов, то денежная масса существенно измениться не может. Такое изменение может произойти только в том случае, если центральный банк изменит норму обязательных резервов, что повлияет на кредитные возможности банков и величину банковского мультипликатора. Не случайно изменение нормы обязательных резервов представляет собой один из инструментов монетарной политики (политики по регулированию денежной массы) центрального банка.

С помощью банковского мультипликатора можно подсчитать не только величину денежной массы (М), но и ее изменение (). Поскольку величина денежной массы складывается из наличных (С) и безналичных денег (средств на текущих счетах коммерческих банков), то есть М= С+ D, то на депозит Банка I деньги (1000 долл.) поступили из сферы наличного денежного обращения, то есть они уже составляли часть денежной массы, и произошло лишь перераспределение средств между С и D. Следовательно, денежная масса в результате процесса депозитного расширения увеличилась на 4000 долл. (=М- D I = 5000- 1000= 4000), то есть коммерческие банки создали денег именно на эту сумму. Это явилось результатом выдачи ими кредитов, поэтому процесс увеличения предложения денег начался с увеличения общей суммы депозитов Банка II в результате предоставления кредита Банком I своим клиентам на сумму его кредитных возможностей, равную 800 долл. Следовательно, изменение предложения денег может быть рассчитано по формуле:

Таким образом, изменение предложения денег зависит от двух факторов:

от величины резервов коммерческих банков, выданных в кредит;

от величины банковского мультипликатора.

Воздействуя на один из этих факторов или на оба фактора, центральный банк может изменять величину предложения денег, проводя монетарную (кредитно-денежную) политику.

Список литературы

Автономов В.С. Введение в экономику. – М.: Витта-Пресс, 1998.

Вигдорчик Е.А., Нежданова Т.М. Элементарная математика в экономике и бизнесе. – М.: Витта-Пресс, 1995.

Гребнев Л. С. Методические материалы по экономическим дисциплинам. – М.: ГУ-ВШЭ, 2000.

Емцов Р. Г. Микроэкономика. – М.: ДИС, 1997.

Иванов С.И. и Линьков А.Я. Основы экономической теории. – М., 1996.

Липсиц И.В. Экономика. В 2-х книгах. – М.: Витта-Пресс, 1997.

Липсиц И.В. Введение в экономику и бизнес. – М.: Витта-Пресс, 1997.

Любимов Л.Л. и Раннева Н.А. Основы экономических знаний. – М.: Витта-Пресс, 1997.

Макконнелл К. и Брю С. Экономикс: Пер. с англ. – М., 1999.

Матвеева Т. Ю. Курс лекций по макроэкономике. – М.: ГУ-ВШЭ, 2000.

Мерзляков В.Ф. Задачи и вопросы по экономике. – М.: Просвещение, 1997.

Микро-макроэкономика. Практикум. – С - Пб., 1994.

Мицкевич А.А. Сборник заданий по экономике. – М.: Витта-Пресс, 1996.

Мицкевич А.А. Деловая математика в экономической теории и практике. – Киров, 1995.

Мэнкью Н. Грегори Принципы экономикс. – С - Пб., 1999.

Нуреев Р.М. Курс микроэкономики. – М.: Норма, 1998.

Розанова Н.М. Сборник практических ситуаций. – М., 1996.

Сандерс Ф. Основные экономические понятия: Структура преподавания/ Пер. с англ. – М.: Аспект-Пресс, 1995.

Фишер. С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. – М.:Дело, 1995.

Фрейнкман Е.Ю. Экономика и бизнес. – М.: Начала-Пресс, 1995.

Тест 1. Верно ли высказывание (Да/ Нет)?

1. Привлечение средств на банковские счета представляет собой активные опера­ции коммерческих банков .

2. Ликвидность коммерческого банка определяется его способностью вернуть вклады своим клиентам наличными деньгами.

3. Платежеспособность и прибыльность банка находятся в обратной зависимости.

4. Коммерческие банки всегда полностью используют свои кредитные возможности

5. Средства на счетах коммерческого банка являются его обязательствами.

6. Вложение денег на банковский счет увеличивает фактические резервы банка.

7. Основной функцией нормы обязательных резервов является поддержание бан­ковской платежеспособности и ликвидности.

8. Резервы коммерческого банка в центральном банке являются активами цент­рального банка.

9. Фактические резервы коммерческого банка равны сумме обязательных и избы­точных резервов.

10. Вложение наличных денег в банк ведет к уменьшению денежной массы .

11. Наличность, хранящаяся в сейфах банка, представляет собой часть его обяза­тельных резервов.

12. Максимальная величина кредитов, которые может предоставить коммерческий банк, равна сумме его фактических резервов.

17. Способность коммерческого банка создавать деньги не зависит от склонности населения хранить деньги на банковских счетах.

18. Денежная масса увеличивается и уменьшается главным образом тогда, когда коммерческие банки расширяют или сокращают объем выдаваемых кредитов.

19. Снятие наличности с текущих счетов увеличивает денежную массу.

20. При системе 100%-го резервирования величина банковского мультипликатора равна нулю.

21. Если норма обязательных резервов составляет 100%, то банковский мультипликатор равен единице, и это означает, что банковская система не может создавать деньги.

22. При системе полного резервирования на предложение денег не влияет соотношение между количеством наличных денег, которые население хранит на руках, и количеством денег на банковских счетах.

23. Банки могут создавать деньги только при системе частичного резервирования.

24. При системе частичного резервирования банковский мультипликатор всегда больше единицы.

25. Если банки хранят избыточные резервы, величина выдаваемых кредитов уменьшается, и предложение денег сокращается.

26. Банковский мультипликатор действует только при условии, что банки полностью используют свои кредитные возможности, и не имеют избыточных резервов.

27. Чем меньше денег население хранит в виде наличных денег и больше на банковских счетах, тем меньше возможность создания денег коммерческими банками.

28. Коммерческие банки создают деньги при получении средств и зачислении их на банковский счет.

29. Процесс депозитного расширения начинается с момента, когда клиенты вращают банку взятые в кредит средства.

30. Банковский мультипликатор действует только в том случае, если все деньги хранятся на банковских счетах.

31. Банковский мультипликатор равен величине, обратной сумме обязательных резервов.

32. При норме резервов 25% коммерческий банк, имея сумму депозитов в 1000 дол., может создать новые деньги только на 250 дол.

33. Если избыточные резервы во всей банковской системе составляют 10 млн. дол., а норма резервирования равна 20%, общая сумма кредитов может быть увеличена на 50 млн. долл.

34. Если коммерческий банк полностью использует свои кредитные возможности, то банковская система может увеличить предложение денег на сумму, равную величине выданных кредитов, умноженной на величину, обратную норме обязательных резервов.

Тест 2. Выберите единственно правильный ответ.

1. Первые специальные кредитные учреждения возникли:

а) на Древнем Востоке;

б) на средневековом Востоке;

в) в Древней Греции;

г) в средневековой Европе;

д) в Европе эпохи Нового времени.

2. Первый банк современного типа появился в XV в.:

а) в Англии;

б) в США;

в) во Франции;

г) в Италии.

З. Коммерческие банки:

а) обеспечивают канал, связывающий сберегателей с инвесторами;

б) являются источником быстрых финансовых инноваций, что расширяет возмож­ности тех, кто хочет инвестировать деньги;

в) играют важную роль в определении количества денег в экономике;

г) все перечисленное верно;

д) верны ответы а и б.

4. Основная функция коммерческих банков состоит в том, что они:

а)выступают финансовыми посредниками, которые покупают ценные бумаги , вы­пускаемые частными фирмами, и продают их домохозяйствам;

б) регулируют предложение денег в экономике;

в)являются финансовыми учреждениями, которые покупают иностранную валюту и продают ее домохозяйствам и фирмам;

г) выступают финансовыми посредниками между экономическими агентами (фир­мами и домохозяйствами), имеющими свободные денежные средства , и экономиче­скими агентами, которые нуждаются в этих средствах;

д) являются финансовыми учреждениями, которые покупают государственные цен­ные бумаги и продают их домохозяйствам и фирмам.

5. Современные коммерческие банки не занимаются операциями :

а) по привлечению вкладов;

б) по хранению ценных бумаг;

г) по выдаче кредитов друг другу;

д) по проведению финансовых операций от лица клиента.

6. При 100%-й системе банковского резервирования, если банк получает 500 тыс. дол. новых депозитов:

а) активы банка увеличатся на 500 тыс. дол.;

б) обязательства банка увеличатся на 500 тыс. дол.;

в) кредиты останутся равными нулю;

г) все ответы верны.

7. При системе полного резервирования:

а) кредиты равны резервам;

б) депозиты равны резервам;

в) банковский мультипликатор равен нулю;

г) депозиты равны кредитам;

д) нет верного ответа.

8. При системе частичного резервирования, если банки полностью используют свои кредитные возможности:

а) кредиты равны резервам;

б) депозиты равны кредитам;

в) депозиты равны резервам;

г) нет верного ответа

9. При системе частичного резервирования максимальная величина кредитов, ко­торую может выдать коммерческий банк, равна:

а) депозиты минус обязательные резервы;

б) депозиты минус избыточные резервы;

в) фактические резервы минус депозиты;

г) депозиты минус фактические резервы;

д) обязательные резервы минус депозиты.

10. В системе с частичным банковским резервированием:

а) все банки должны хранить величину резервов, равную доле их кредитов;

б) банки не могут выдавать кредиты;

в) кредиты равны депозитам;

г)банковская система полностью контролирует величину предложения денег;

д)все банки должны хранить сумму резервов, равную доле их депозитов.

11. Норма обязательных резервов для коммерческих банков представляет собой фиксированный процент от:

а) кредитов;

б) депозитов;

12. Если норма резервирования равна 20% и банки решают платить процент по текущим вкладам, то:

а) если ставка процента по текущим депозитам равна 6%, а ставка процента по кредитам равна 10%, банк не получит никакой прибыли;

б) банк получает прибыль до тех пор, пока ставка процента по текущим депозитам меньше, чем ставка процента по кредитам;

в) депозитный мультипликатор равен 5 и банки будут получать прибыль, даже если ставка процента по текущим депозитам превышает ставку процента по кредитам;

г) нет верного ответа.

13. Фактические резервы банка равны разнице между:

а) величиной депозитов и выданных кредитов;

б) величиной депозитов и кредитных возможностей банка;

в) величиной избыточных и обязательных резервов;

г) величиной депозитов и избыточных резервов;

д) нет верного ответа.

14. Избыточные резервы коммерческого банка равны:

а) разнице между величиной депозитов и кредитов;

б) величине денежных и "почти денежных" активов, хранящихся в банке и превы­шающих величину депозитов;

в) количеству денег, которые банк обязан хранить по закону;

г) разнице между величиной фактических резервов и величиной обязательных ре­зервов;

д) все ответы верны.

д) нет верного ответа.

16. К пассивам коммерческого банка не относятся:

а) государственные ценные бумаги;

б) собственный капитал банка;

г) сберегательные депозиты;

д) срочные счета.

17. Какое из равенств является фундаментальной основой баланса коммерческого банка:

а) сумма собственного капитала и активов равна обязательствам;

б) сумма активов и обязательств равна собственному капиталу;

в) сумма обязательств и собственного капитала равна активам;

г) сумма активов и резервов равна собственному капиталу;

д) сумма кредитов и депозитов равна активам.

18. Процесс создания денег коммерческими банками начинается с момента, когда:

а) средства поступают на банковский счет;

б) банк предоставляет кредит своему клиенту;

в) клиент возвращает банку взятые в кредит средства;

г) клиент расходует средства, взятые в кредит у банка;

19. Банковский мультипликатор действует только при условии, что:

а) банки полностью используют свои кредитные возможности;

б) население хранит все средства на банковских счетах;

в) банки не имеют избыточных резервов;

г) нет верного ответа.

20. Снятие наличности с текущих счетов:

а) уменьшает предложение денег;

б) увеличивает банковский мультипликатор;

в) уменьшает скорость обращения денег;

г) увеличивает денежную массу;

д) определенно сказать нельзя.

21. Денежная масса возрастает, если коммерческие банки:

а) увеличивают свои вклады в центральном банке;

б) увеличивают объемы кредитов, предоставляемых домохозяйствам и фирмам;

в) увеличивают свои обязательства по текущим счетам путем получения наличных и безналичных денег от населения по вкладам;

г) изымают часть своих вкладов в центральном банке;

д) уменьшают свои обязательства по текущим счетам, выплачивая наличные или безналичные деньги по вкладам.

22. Предложение денег сокращается, если:

а) человек кладет наличные деньги на счет в коммерческий банк;

б) человек снимает деньги со своего счета в коммерческом банке;

г) человек берет кредит в коммерческом банке;

д) человек покупает ценные бумаги.

23. Коммерческие банки могут создавать деньги путем:

а) перевода части депозитов в центральный банк для обмена на наличные деньги;

б) покупки государственных ценных бумаг у центрального банка;

в) перевода наличных денег в центральный банк;

г) поддержания 100%-й нормы резервирования;

д) выдачи в кредит избыточных резервов своим клиентам.

24. Если норма резервирования равна 25% и люди сокращают количество налич­ности, имеющейся у них на руках на 100 млн. дол., вкладывая эти деньги в банк, то:

а) благодаря действию депозитного мультипликатора население станет богаче;

б) величина кредитов может увеличиться на 40 млн. дол.;

в) величина депозитов и кредитов может увеличиться на 40 млн. дол.;

г) величина кредитов может увеличиться на 300 млн. дол.;

д) величина депозитов и кредитов может увеличиться на 400 млн. дол.

Задачи 1. Решите задачи и выберите единственно правильный ответ.

Активы Пассивы (обязательства)

Резервы 150 тыс. дол. Депозиты: 1000 тыс. дол.

Кредиты 850 тыс. дол.

максимальная величина нового кредита, который может предоставить этот банк при норме обязательных резервов 10%, составит:

б) 50 тыс. дол.;

в) 150 тыс. дол.;

г) 500 тыс. дол.;

д) 1000 тыс. дол.

27. Если общая сумма текущих вкладов в банк составляет 200 млн. дол., его факти­ческие резервы равны 36 млн. дол., а норма обязательных резервов - 12,5%, то раз­меры кредитов, которые при этих условиях может дополнительно выдать банк и бан­ковская система в целом, составляют соответственно:

а) 12,5 и 25 млн. дол.;

б) 3,6 и 164 млн. дол.;

в) 25 и 36 млн. дол.;

г) 11 и 88 млн. дол.

Задачи 2.

1. Депозиты коммерческих банков составляют 3000 млн. дол. Величина обязатель­ных резервов - 600 млн. дол.

Если центральный банк снизит норму резервирования на 5 процентных пунктов, то на какую величину может измениться предложение де­нег при условии, что банковская система использует свои кредитные возможности полностью?

Как изменится величина банковского мультипликатора?

2. Депозиты банка составляют 500 тыс. дол.

Обязательные резервы равны 50 тыс. дол.

Как изменятся кредитные возможности банка и предложение денег со стороны всей банковской системы, если вкладчик заберет со счета 20 тыс. дол. на покупку нового автомобиля?

З. Величина депозитов коммерческого банка увеличилась на 60 тыс. дол. Норма обязательных резервов равна 20%.

Как изменилась общая сумма депозитов всей бан­ковской системы?

4. Депозиты банка составляют 350 тыс. дол. Обязательные резервы банка - 70 тыс. дол. Избыточные резервы банка - 30 тыс. дол.

Каковы фактические резервы банка?

Какой объем кредитов банк уже выдал?

Как изменится денежная масса, если банк полностью использует свои кредитные возможности?

5. Банковский мультипликатор равен 5. Максимальное дополнительное количест­во денег, которое может создать банковская система, равно 40 млн дол.

Определите норму резервирования и величину кредитов, выданных банками.

Как изменится предложение денег в экономике, если норма резервных требований увеличится на 5 процентных пунктов?

6. Норма обязательных резервов равна 12%. Величина депозитов коммерческого банка - 20 тыс. дол. Банк может выдать кредиты объемом не более 16,8 тыс. дол.

Каковы избыточные резервы банка в процентах от депозитов?

7. Депозиты банка составляют 200 тыс. дол. Фактические резервы банка - 100 тыс. дол. Норма обязательных резервов равна 20%.

Каковы кредитные возможности бан­ка?

Какова величина избыточных резервов?

Каковы возможности всей банковской системы увеличить дополнительно предложение денег?

8. Величина депозитов коммерческого банка равна 40 тыс. дол. Норма обязатель­ных резервов равна 12,5%, избыточные резервы составляют 5% от суммы депозитов.

Определите кредитные возможности этого банка и банковской системы в целом.

Ответы:

Тест 1.

Нет: 1; 4; 8; 10; 11; 12; 13; 15; 17; 19; 20; 26; 27; 28; 29; 30; 31; х 0,25 = 750);

Да: 2; 3; 5; 6; 7; 9; 14; 16; 18; 21; 22; 23; 24; 25;х (1/ 0,2) = 50); 34.

Тест 2 .

1- а; 2 –г; З - г; 4- г; 5- в; 6- г; 7- б; 8- г; 9 – а; 10- д; 11- б; 12- б; 13 –а; 14 – г; 15 – в; 16- а; 17- в; 18- б; 19 – г; 20 – а; 21 – б; 22 – б; 23 – д; 24 – г [х 0,25) х (1/0,25) = 300 .

Задачи.

1. в (/) х 100% = 12,5%

2. в 30000 х 0,1) = 20

3. в 5 + (30 х 0,2) = 11.

4. б 72 = D х 0,2 + D х 0,04 => D = 300; R обяз = 300 х 0,2 = 60.

5. в 20/0,125 = 160.

6. б х 0,2) = 80.

7. д 30/0,2 – 30 = 120.

8. г 100 х (1/0,2) = 500.

9. в 1/0,25 = 4.

10. в х 0,1) = 90.

11. в 200000/40000 = 5.

12. в (1/8) х 100% = 12,5%.

13. б 100 х (1/4) = 25.

14. в 30/(1/8) = 240.

15. г 120/24 = 5 => rr = 20% => D = К/(1 - rr ) = 24/0,8 = 30.

16. г.

17. б 10х 0,2) = 8000.

18.д rr = (800/4000) х 100% = 20%; 2000 х (1/0,2) = 10000.

19. б.

20. г 500 х (1/0,125) = 4000.

21. б D = 50/0,1 = 500; ∆ M = (х (1/0,1) = 4500.

22. г х 0,25) х (1/ 0,25) = 60.

23. а 200/40 = 5 => rr = (1/5) х 100% = 20%; D = 200/(1 - 0,2) = 250.

24. д 60 х 3 = 180.

25. д 15 х (1/0,3) – 50

26. б К= R изб = х 0,1) = 50.

27. г К= 3х 0,125) = 11; ∆ M = 11 х (1/0,125) = 88.

Задачи 2:

1. rr 1 = (600/3000) х 100% = 20%;

mult 1 = 1/0,2 = 5;

rr 2 = 20% - 5% = 15%;

mult 2 = 1/0,15 = 6 2/3;

D mult = 6 2 /3 - 5 = 12/3;

D М = М2 – М1 = D x mult 2 - D x mult 1 = 3000 х 12/3 = 5000 млн дол. или D M = D M 2 - D M 1 = K 2 х mult 2 – K 1 х mult 1 = [(3х0,15)х 6 2/3] - - [(3х 0,2) х5] = 17= 5000, таким образом, пред­ложение денег увеличится на 5000 млн. дол.

2. rr = (50/500) х 100% = 10%;

mult = 1/0,1 = 10;

К1 = D 1 – R обяз1 = х 0,1 = 450 тыс. дол.;

D M 1 = К1 х mult = 450 х 10 = 4500 тыс. дол.;

D 2 = = 480 тыс. дол.;

K 2 = D 2 – R обяз2 = х 0,1 = 432 тыс. дол.;

D K = = 18, т. е. кре­дитные возможности банка уменьшились на 18 тыс. дол.;

D M = D К х mult = 18 х 10 = 180, т. е. предложение денег сократилось на 180 тыс. дол.

З. Кредитные возможности банка равны 48 тыс. дол.

(К =60-60х0,2=48);

mult = 1/0,2 = 5;

кредитные возможности банковской системы равны 240 тыс. дол. ( D M = D К х mult = 48 х 5 = 240);

общая сумма депозитов всей банковской системы составляет 300 тыс. дол. (M = 240 + 60 = 300 или М= D M /,2) = 240/ 0,8 = 300).

4. Фактические резервы банка равны 100 тыс. дол.

( R факт = R изб + R обяз = 70 + 30 = 100);

банк уже выдал кредитов на сумму 250 тыс. дол. (К= D - R факт = 350 - 100 = 250); rr = (70/350) х 100% = 20%; mult = 1/0,2 = 5; если банк полностью использует свои кредитные возможности, денежная масса увеличится на 150 тыс. дол. (∆ M = R изб x mult = 30 х 5 = 150).

5. rr1 = (1/mult1 x 100% = (1/5) x 100% = 20%;

rr2 = 20% + 5% = 25%;

mult2 = 1/rr2 = 1/0,25 = 4;

K1 = ∆M1/ mult1 = 40/4 = 8 млн дол .;

D = K1 /(1 – rr1) = 8/0,8 = 10 млн . дол .;

∆M = ∆M2 - ∆M1 = D (mult 2 - mult 1) == -10 млн дол . (или ∆ M = ∆ M 2 - ∆ M 1 = K 2 x mult 2 - K 1 x mult 1); K 2 = D – D x rr 2 =10 – 10 x 0,25 = 7,5 млн дол.;

∆ M = 7,5 x 4 - 8 x 5 = -10, т. е. предложение денег сократится на 10 млн дол.

6. К= D – D x rr =х 0,12 = 17,6 тыс. дол.;

R изб = 17,6 - 16,8 = 0,8 тыс. дол.; избыточные резервы составляют 4% от депозитов (R изб / D ) х 100% = (0,8/20) х 100% = 4%.

7. Кредитные возможности банка равны величине его избыточных резервов, кото­рые составляют 60 тыс. дол. (К = R изб = R факт - R обяз = х 0,2 = 60); если банк выдаст эту сумму в кредит, то предложение денег увеличится на 300 тыс. дол. (∆ М= К х mult = 60 х (1/0,2) = 300).

8. Кредитные возможности банка равны 2 тыс. дол. (К= R изб= 40х0,05=2); кре­дитные возможности банковской системы равны 16 тыс. дол. (∆M = К х mult = 2 х (1/0,125) = 16).

Как известно, Центральный банк осуществляет эмиссию и контролирует предложение денег в экономике. Создают деньги коммерческие банки. Процесс этот связан со ссудными операциями: предложение денег увеличивается, когда коммерческие банки выдают ссуды клиентам, и сокращается, когда клиенты возвращают ссуды.

Оставляя часть средств в форме резерва, банки выдают остальные средства вкладчиков в виде ссуд. Но какую именно часть вкладов банкам следует оставлять в форме резерва? Ответ на этот вопрос дает показатель “обязательные банковские резервы”. Это часть банковских активов, хранящихся либо в форме наличных, либо (большая их часть) в форме депозитов на счетах Центрального банка. Резервы составляют лишь определенный процент банковских вкладов, который устанавливается Центральным банком и является обязательным для всех кредитно-финансовых институтов. Коммерческий банк может выдавать новые ссуды и создавать банковские деньги только в том случае, если у него есть свободные или избыточные резервы, т. е. резервы, превышающие установленную законом минимальную сумму. В этом процессе можно выделить два шага:

• - Центральный банк принимает решение об ограничении официальных резервов некими рамками.
• - Банковская система трансформирует избыточные резервы в большее количество банковских денег. Размер этого увеличения обусловливается “мультипликатором денежного предложения” (кредитный или банковский мультипликатор), который определяется как величина, обратная норме резервных требований. Таким образом, если банковская система получает определенную сумму избыточных резервов (например, за счет новых вкладов), она может увеличить предложение денег на величину, равную произведению избыточных резервов на банковский мультипликатор.

Он происходит в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка, т. е. если наличные деньги превращаются в безналичные. Если величина депозитов уменьшается (клиент снимает деньги со своего счета), происходит противоположный процесс - кредитное сжатие .

При рассмотрении процесса кредитного расширения следует иметь в виду, что:

• - во-первых, деньги могут создавать только универсальные коммерческие банки. А небанковские кредитные учреждения и специализированные банки создавать деньги не могут;
• - во-вторых, универсальные коммерческие банки могут создавать деньги

только в условиях системы частичного резервирования. Если банк не выдает кредиты, предложение денег не меняется, поскольку количество наличных денег, поступившее на депозит, равно величине резервов, хранимых в сейфе банка. Поэтому происходит лишь перераспределение средств между деньгами, находящимися вне банковской сферы, и деньгами внутри банковской системы в пределах одной и той же величины денежной массы. Благодаря системе частичного резервирования максимальное увеличение предложения денег происходит при условии, что: а) коммерческие банки не хранят избыточные резервы и всю сумму средств сверх обязательных резервов выдают в кредит; это означает, что они используют свои кредитные возможности полностью и норма резервирования равна норме обязательных резервов; б) попав в банковскую сферу, деньги не покидают ее и, будучи выданными в кредит клиенту, не оседают у него в виде наличности, а вновь возвращаются в банковскую систему (зачисляются на банковский счет) .

Рассмотрим пример: предположим, что в банк I попадает депозит, равный 1000 долл., а норма обязательных резервов составляет, например rr=20 %. В этом случае банк должен отчислить 200 долл. в обязательные резервы (R обяз = 1000 * 0,2 = 200) и его кредитные возможности составят 800 долл. (К = 1000 * (1-0,2) = 800). Если банк выдаст всю эту сумму в кредит (полностью использует свои кредитные возможности), то его клиент (любой экономический агент, поскольку банк универсальный) получит в кредит 800 долл.

Полученные средства клиент использует на покупку необходимых ему товаров и услуг, создав продавцу доход (выручку), который попадет на его (продавца) расчетный счет в другом банке (например, банке II).

Банк II, получив депозит, равный 800 долл., отчислит в обязательные резервы 160 долл. (800 * 0,2 = 160), и его кредитные возможности составят 640 долл. (800 * (1- 0,2) = 640). Выдав всю эту сумму в кредит, банк даст возможность своему клиенту оплатить сделку (покупку) на эту сумму, т. е. обеспечит выручку продавцу. Сумма в 640 долл. в виде депозита попадет на расчетный счет этого продавца в банке III. Обязательные резервы банка III составят 128 долл. (640 * 0,2 = 128), а кредитные возможности 512 долл. (640 * (1-0,2) = 512).

Предоставив кредит на эту сумму, банк III создаст предпосылку для увеличения кредитных возможностей банка IV на сумму в 409,6 долл., банка V - на 327,68 долл. и т.д.

Это и есть процесс депозитного расширения. Общая сумма денег (общая сумма депозитов банка I, II, III, IV, V и т. д.), созданная коммерческими банками, составит:

М = DI+ DII+ DIII+ D V + DV + ... = D + D * (1- rr) + * (1 - rr) + * (1 - rr) + *(1 - rr) + * (1 - rr) +... = 1000 + 800 + 640 + 512 + 409,6 + 327,68 + …

Таким образом, мы получили сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии со знаменателем (1 - rr), т. е. величиной меньше 1. В общем виде эта сумма будет равна: M = D * = D * (1 - rr). В нашем случае М = 1000 * (1 / 0,2) = 1000 * 5 = 5000. Величина 1 / rr носит название банковского (или кредитного) мультипликатора: multбанк = 1 / rr. Еще одно его название - мультипликатор депозитного расширения (депозитный мультипликатор). Все эти термины означают одно и то же, а именно: если увеличиваются депозиты коммерческих банков, то денежная масса увеличивается в большей степени.

Банковский мультипликатор показывает общую сумму депозитов, которую может создать банковская система из каждой денежной единицы, вложенной на счет в коммерческий банк. В нашем примере каждый доллар первоначального депозита создал 5 долл. средств на банковских счетах. Мультипликатор действует в обе стороны. Денежная масса увеличивается, если деньги попадают в банковскую систему (увеличивается сумма депозитов), и сокращается, если деньги уходят из банковской системы (их снимают со счетов). А поскольку, как правило, в экономике деньги одновременно и вкладывают в банки, и снимают со счетов, то денежная масса существенно измениться не может. Такое изменение может произойти только в том случае, если центральный банк изменит норму обязательных резервов, что повлияет на кредитные возможности банков и величину банковского мультипликатора. Не случайно изменение нормы обязательных резервов представляет собой один из инструментов монетарной политики ЦБ (политики по регулированию денежной массы).

С помощью банковского мультипликатора можно подсчитать не только величину денежной массы (М), но и ее изменение. Поскольку величина денежной массы складывается из наличных и безналичных денег (средств на текущих счетах коммерческих банков), т. е. М = С + D , то на депозит банка I деньги (1000 долл.) поступили из сферы наличного денежного обращения, т. е. они уже составляли часть денежной массы и произошло лишь перераспределение средств между С и D. Следовательно, денежная масса в результате процесса депозитного расширения увеличилась на 4000 долл. (М - D I = 5000-1000 = 4000), т. е. коммерческие банки создали денег именно на эту сумму. Это результат выдачи ими кредитов, поэтому процесс увеличения предложения денег начался с увеличения общей суммы депозитов банка II в результате предоставления кредита банком I своим клиентам на сумму его кредитных возможностей, равную 800 дол. Следовательно, изменение предложения денег может быть рассчитано по формуле:

М = * (1 / rr) = К * (1 / rr) = К * multбанк = 800 * (1 / 0,2) = 4000.

Таким образом, изменение предложения денег зависит от двух факторов: величины резервов коммерческих банков, выданных в кредит, и величины банковского мультипликатора. Воздействуя на один или на оба фактора, ЦБ может изменять величину предложения денег, проводя монетарную (кредитно-денежную) политику .