Помощь по Теле2, тарифы, вопросы

Категория: ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
www.stockcharts.com
Тройная вершина является разворотной моделью, состоящей из трех равных максимумов, сопровождаемых прорывом ниже уровня поддержки. В отличие от тройного основания, тройные вершины обычно формируются за более короткий промежуток времени. В общем случае, основания требуют большего времени для своего формирования, чем вершины. Сначала мы исследуем отдельные части модели и затем рассмотрим пример.

1. Предыдущий тренд: Как и в случае с любой разворотной моделью, должен быть предшествующий тренд для разворота. В случае тройной вершины, должен быть восходящий тренд или долгосрочный боковой торговый диапазон. В некоторых случаях будет ярко выраженный восходящий тренд, который должен развернуться. В других случаях, восходящий тренд уступает место длительному боковому диапазону торговли.

2. Три максимума: Все три максимума должны быть достаточно равными между собой, хорошо разделены и отмечать существенные поворотные моменты. Максимумы не обязательно должны быть абсолютно равны, но должны быть относительно эквивалентны друг другу.

3. Объем: По мере того, как формируется тройная вершина, полный объем обычно снижается. Объем иногда увеличивается до своих максимумов. После третьей вершины, расширение объема при последующем снижении и при прорыве поддержки значительно повышает надежность модели.

4. Прорыв поддержки: Как и со многими другими разворотными моделями, тройная вершина не завершена до прорыва поддержки. Самая низкая точка формации, которая является наиболее низким минимумом из промежуточных снижений, отмечает ключевой уровень поддержки.

5. Поддержка становится сопротивлением: Нарушенная поддержка становится потенциальным сопротивлением и иногда происходит тестирование этого нового уровня сопротивления с последующим реакционным ралли.

6. Цель: Расстояние от прорыва поддержки до максимумов может быть измерено и отложено от уровня прорыва поддержки для получения цели последующего снижения. Чем дольше формируется модель, тем более существенным будет окончательный прорыв.

Во время формирования тройной вершины, модель может начать напоминать множество различных моделей. До того, как сформируется третья вершина, модель может напоминать двойную вершину. Три равных максимума могут также быть найдены в восходящем треугольнике или прямоугольнике. Из всех перечисленных моделей, только восходящий треугольник имеет бычий контекст; другие же являются нейтральными, пока не происходит прорыва. Исходя из этого, тройную вершину следует также рассматривать как нейтральную модель, пока не произойдет прорыва поддержки. Неспособность прорваться выше сопротивления указывает на потенциальную силу медведей, но медведи еще не выиграли противоборство, пока не прорван уровень поддержки. Объем при последнем снижении от сопротивления может иногда сообщать необходимую информацию. Если существует резкое увеличение объема и импульса, то вероятность прорыва поддержки возрастает.

При поиске моделей, важно понимать, что технический анализ в большей степени является искусством и в меньшей степени наукой. Интерпретации моделей должны быть достаточно определенными, но не требовать чрезмерной точности, чтобы не заслонять дух модели. Модель может не соответствовать теоретическому описанию, но это не должно снижать ее ошибкоустойчивости. Например: может быть трудно найти тройную вершину с тремя максимумами, которые были бы абсолютно равными. Однако, если максимумы находятся в пределах разумной близости и другие аспекты технического анализа дополняют картину, то это соответствует духу тройной вершины. Дух тройной вершины заключается в трех попытках тестирования сопротивления, сопровождаемых прорывом ниже уровня поддержки, с подтверждением объема. График "Rockwell automation", приведенный выше, иллюстрирует пример модели "тройная вершина", которая не соответствует в точности классическому теоретическому описанию, но захватывает основной дух модели.

Рынок находился в восходящем тренде и оставался выше трендовой линии, простирающейся с октября 1998г. до прорыва в конце августа 1999г.

В течение приблизительно 4 месяцев, цена отскакивала от сопротивления, находящегося приблизительно на 23. Первая попытка произошла в мае, вторая в июле и третья в августе. Третья попытка была самой слабой и цена не дошла до линии сопротивления 1.19 пунктов или приблизительно 1.8 %.

Снижение от третьей вершины нарушило поддержку трендовой линии, и цена продолжала снижаться мимо поддержки от предыдущих минимумов. Поддержка тройной вершины должна быть проведена от самого низкого минимума модели, который был отмечен в мае приблизительно на 54.50.

Объем повысился после того, как цена нарушила поддержку трендовой линии. Рынок сделал паузу в течение нескольких дней, когда поддержка на 54.50 была достигнута, но рост объема ускорился, когда этот уровень поддержки был сломан (серый пунктир). Кроме того, Денежный поток Чайкина стал отрицательным и прорвался ниже значения -10%.

После прорыва поддержки, несколькими неделями спустя, произошло тестирование новоявленного уровня сопротивления. Денежный поток продолжал указывать на наплыв предложений на продажу, и объем расширился, когда цена начала снова снижаться.

Проектируемая величина снижения составляла 9 пунктов, и цена достигла этой цели вскоре после тестирования сопротивления.

Три вершины на Форекс или тройной пик - это одна из классических и самых простых фигур, которые время от времени появляются на ценовом графике.

Она формируется на восходящих трендах и является разворотной. Это значит, что, если на графике завершилась фигура три вершины на Форекс, бычья тенденция в скором времени поменяется на медвежью.

Свое название модель получила благодаря визуальному отображению. Внешне это похоже на знак ΛΛΛ. Стоит отметить, что даже если по всем признакам ваше внимание акцентировалось на трёх вершинах на нисходящем тренде, это не тройной пик.

Фигура три вершины на графике Форекс может быть спутана с похожей моделью тройное дно, однако, несмотря на их явно общие внешние признаки, различия найти не сложно.

Во-первых, формирование трёх вершин происходит в гораздо более сжатые сроки, чем тройного дна. У этой фигуры от начала появления до завершения может пройти от месяца до полугода, а у ее собрата - от нескольких месяцев до нескольких лет.

Во-вторых, они почти всегда представляют собой идеал фигуры, в котором уровень всех трех пиков практически одинаковый, а через точки доньев проходит четкая горизонтальная линия поддержка.

Как определить фигуру три вершины на Форекс

Для того чтобы не путаться, необходимо знать, как она появляется на графике и что предшествуют ее формированию. Рассмотрим данные факторы в последовательном порядке:

1. На рынке наблюдается сильный восходящий тренд.
2. Временные коррекции образуют три пика, между которыми можно проследить четкие донья, образующие устойчивую линию поддержки.
3. С момента начала появления фигуры и до ее окончательного завершения объемы торгов резко снижаются, за исключением вершин пиков.
4. Линия цены пересекла линию поддержки сверху вниз. Данный этап —подтверждение формирования модели, завершающее ее.
5. Линия поддержки становится линией сопротивления.
6. Возвращение цены к линии сопротивления и повторный отскок от нее — второй подтверждающий элемент фигуры, однако его отсутствие не говорит о том, что фигура не завершена.
7. Как итог - формирование целевой цены, которую можно вычислить, отняв у линии поддержки разницу между сопротивлением и поддержкой.

Заключение

Три вершины на Форекс - несложная фигура, которую легко определить, а ее сигналы практически во всех случаях стопроцентно достоверны. Появление на графиках этой ценовой модели - не редкость, именно поэтому фигура входит в разряд классических. Она широко применяется в техническом анализе и является основой системы работы огромного количества индикаторов.

Несмотря на то, что вероятность продолжение тренда выше вероятности его завершения, необходимо помнить, что все тренды когда-нибудь пробиваются. Причём смена тренда это не одномоментное изменение, а процесс, который имеет определённую продолжительность во времени и ряд характеристик, обусловленных сменой доминирующей группы участников торгов.

Смена лидерства участников торгов оставляет характерные следы на ценовом графике, которые в классическом техническом анализе называются паттерны - фигуры разворота тенденции. Наиболее часто встречаются фигуры разворота «Кратные вершины/кратные основания». Причём чаще всего тренд завершается одной из двух конфигураций такой фигуры: «Двойной вершиной» или, чуть реже, «Тройной вершиной». Стоит отметить, что «Кратные вершины» - традиционное название, которым обозначают указанную фигуру в общем виде. Однако «Кратные вершины» - фигура разворота именно восходящего тренда, а фигурой разворота для нисходящего тренда будет её зеркальное отображение - «Кратные основания», логика которых носит идентичный характер.

В этой статье мы рассмотрим логику образования фигур, а также расскажем, как использовать «Двойную и Тройную вершины» в теханализе.

Логика образования фигуры «Кратные вершины/основания»

Фигуре «Кратные вершины», как и любой другой фигуре разворота в классическом техническом анализе, в обязательном порядке предшествует тренд. Соответственно, на завершающем этапе развития тренда (предположим, восходящего) быки выбиваются из сил и образуют последний ценовой максимум тренда, от которого активизируются уже биржевые медведи, снижающие цену актива. Данное снижение может пробить основную линию тренда. Но покупатели, помня, что тренд был растущим, начинают вновь приобретать актив по уже успевшим снизиться ценам в надежде на продолжение восходящей тенденции, и эти покупки действительно толкают цену вверх.

Подобного рода движение уже не содержит в себе былой силы и реализуется на небольших объёмах, причём продолжается лишь до предыдущего максимума, от которого медведи показали свою агрессию, пробив линию тренда после достижения ценой указанного уровня. Тогда биржевые продавцы на уровне максимального ценового значения перенимают пальму первенства и снова толкают цену вниз. Почувствовав определённую слабость покупателей, продавцы совершают продажи на увеличенный объём, в результате чего цена активно снижается, пробивая уровень предыдущего минимума, который находится под линией поддержки восходящего тренда.

Многие участники торгов, ранее купившие актив, уже перенесли свои стоп-приказы за данный ценовой минимум. Его пробитие провоцирует цепное срабатывание стопов покупателей, которые реализуются чередой продаж, образующих нисходящий импульс, и цена какое-то время движется вниз. Далее последние покупатели, которые находятся уже в абсолютном меньшинстве, совершают свои небольшие покупки, двигающие цену вверх ориентировочно до уровня пробитого минимума. Тогда подключается основная масса продавцов, увидевших процесс образования фигуры «Кратные вершины» и ожидавших наилучшего момента для осуществления короткой продажи. И цена движется на увеличенных объёмах в направлении уже нисходящего тренда.

Таким образом, смысл образования «Кратных вершин» - обратный перевес сил участников на каком-либо ценовом уровне после предшествующего трендового движения. Во время образования фигуры стоит смотреть не только на ценовую динамику, но и на объёмы торгов, которые при движении в направлении предыдущего тренда минимальны, а увеличиваются именно при направлении ценового движения в противоположную сторону. Причём эти объёмы будут последовательно двигать цену в соответствующем направлении.

Рис.1. Логическая схема фигур Двойная и Тройная вершины в теханализе

Фигура «Кратные вершины/основания» может образовываться при подходе цены при развитии тренда к сильному уровню оппонентов, образованному ранее на ценовом графике, который может являться важным экстремумом тренда более крупного таймфрейма. Подтверждающим фактором фигуры «Кратные вершины/основания» будет являться определённое недостижение цены в направлении трендового движения указанного ценового уровня. Это дополнительно свидетельствует о том, что группа участников, организовавших тренд, выбивается из сил и тренд сменится. А интенсивность смены тренда можно оценить по вливаемым оппонентами объёмам от указанного уровня и по тому, насколько беспрепятственно эти объёмы двигают рынок в противоположном направлении.

Совершение сделок при образовании фигуры «Кратные вершины»

В случае обнаружения фигуры «Кратные вершины/основания» сделки в направлении, противоположном предыдущему тренду, целесообразно совершать после того, как цена пробьёт основную линию фигуры. Эта линия образуется соединением минимумов, находящихся приблизительно на едином ценовом значении для «Кратных вершин» и образующих её поддержку (и ценовых максимумов, таким же образом находящихся на одном уровне, образующих сопротивление фигуры для «Кратных оснований») при её последующем ретесте уже с противоположной стороны. Стоп-приказ целесообразно выставлять за противоположным экстремумом фигуры, а целью движения принимать размер ценового диапазона экстремумов, образующих фигуру.

Количество вершин/оснований

Наиболее распространенным вариантом фигуры в теханализе является «Двойная вершина/основание», в которой количество ценовых экстремумов в направлении предшествующего тренда, находящихся на приблизительно равных ценах, равно двум.

Рис.2. Фигура Двойная вершина на графике

Возможна вариация фигуры, называемая «Тройной вершиной/основанием», которая, соответственно, будет содержать в себе уже три ценовых максимума, приблизительно равных друг другу.

Рис.3. Фигура Тройная вершина на графике

Также допустимы и большие вариации, состоящие из четырех экстремумов, но они встречаются крайне редко (с большим количеством равных экстремумов уже можно будет рассматривать начало флэтового движения). На практике лучше всего отрабатывается именно вариация «Двойной вершины», так как если цена пробивает предыдущий тренд после образования второй вершины, то это говорит о том, что дисбаланс покупателей и продавцов весьма велик на данных уровнях. Это является основой для формирования мощного тренда, т.е. скорость образования указанной фигуры может показать силу перенимающей инициативу стороны.

Если же фигура образована тремя вершинами, то это свидетельствует о менее выраженном дисбалансе покупателей и продавцов или о периоде ожидания рыночного драйвера (какой-либо важной новости), способного привести рынки в фазу активного движения. Однако новости могут носить неожиданный характер, поэтому с увеличением количества экстремумов фигуры степень неопределённости дальнейшего трендового движения также возрастает. Но одновременно возрастает и концентрация стоп-приказов у границ фигуры, так как они становятся более выраженными. Таким образом, в подобных фигурах может быть реализован более мощный пробойный импульс (образованный энергией стоп-приказов), но более слабый тренд после ретеста пробитой линии фигуры. Логика совершения сделок при любом количестве вершин/оснований одна и та же.

Вывод

Фигура технического анализа «Кратные вершины/основания» является классической фигурой разворота тренда, причём по количеству вершин и вливаемым в рынок объёмам можно сделать определённые выводы об ожидаемой силе последующего тренда. На практике в трейдинге «Двойная и Тройная вершины» встречаются достаточно часто и отрабатываются весьма эффективно, в связи с чем трейдеры регулярно используют данный паттерн в своей торговле.

«Тройная вершина» является гибридом фигур разворота тренда «Голова и плечи» и «Двойная вершина». Для нее справедливы те же характеристики и выводы, что и для «Двойной вершины».

Диаграмма классической фигуры «Тройная вершина»

Пример реальной фигуры «Тройная вершина» на графике японской иены

В классической фигуре «Тройная вершина» линия шеи проходит параллельно линии, соединяющей три вершины (В, D и F). Будучи линией сопротивления, линия шеи прорвана в точке А и превратилась в сильную линию поддержки на уровне цен С и Е, после чего снова прорвана в точке G. Линия поддержки превратилась в сильную линию сопротивления, вызвавшую разворот рынка в точке Н. Целью цены является уровень I, находящийся от от линии шеи на расстоянии, равном средней высоте трех вершин фигуры, измеренном от точки D. Как и «Двойная вершина», фигура заканчивается в точке Е. Цена круто разворачивается к точке F. Линия сопротивления снова удерживается, и цена резко снижается до уровня G. На этом уровне давление рынка приводит к прорыву линии поддержки. После возможного испытания линии шеи цена снова падает, стремясь к достижению цели.

Фигуры разворота тренда

Модель «Тройная вершина » является модификацией более популярной фигуры разворота « ». Различие состоит в том, что в отличие от последней «Тройная вершина » имеет три последовательно расположенных максимума примерно на одном ценовом уровне. При этом каждый новый пик сопровождается все меньшим объемом торгов.

После того, как три пика сформировались, происходит пробой линии поддержки (или линии шеи) и далее можно ожидать движения вниз как минимум на ту же величину, что и расстояние от линии шеи до любого из максимумов. Дополнительным подтверждением пробоя служит увеличение объема торгов в момент пробоя.

«Тройная вершина» – пример

После трех последовательных пиков на данном уровне образовалось мощное сопротивление. Объем торгов уменьшался при достижении нового верхнего экстремума, говоря о слабости покупателей. В итоге «борьба» завершилась пробоем поддержки, и объемы вновь выступили как подтверждающий индикатор – увеличившись сразу в момент пробития.

«Тройное дно» – «Тройная вершина» наоборот

Противоположной вышерассмотренной модели является фигура «Тройное дно», которая формируется в моменты спада на рынке и сигнализирует о развороте падающей тенденции.

На графике «вырисовываются» три пика приблизительно на одном уровне, после чего происходит разворот рынка вверх сразу после пробития линии сопротивления (на уровне шеи).

Объемы падают в направлении снижения цен и резко возрастают при движении цены вверх, рассказывая аналитику, что покупатели готовы штурмовать рынок.

Как только цена пересекла линию шеи, можно открывать позицию или длинную позицию с целью, равной отрезку от минимума до уровня шеи. Как правило, восходящее движение на этом не заканчивается, а значит, после вероятной коррекции, стоит ожидать продолжение вновь образованного бычьего тренда.