Помощь по Теле2, тарифы, вопросы

Коэффициент показывает соотношение между собственными оборотными средствами и собственным капиталом компании. Таким образом, значение показателя говорит о том, какая часть собственного капитала может быть использована для финансирования оборотных активов, а какая часть направлена на финансирование внеоборотных активов.

Нормативное значение показателя:

Нормативным считается значение 0,1 и выше. Положительное значение свидетельствует о достаточности собственных финансовых ресурсов для финансирования внеоборотных активов и части оборотных. Отрицательное значение показателя свидетельствует, что собственный капитал и приравненные к ним средства направлены на финансирование внеоборотных средств, поэтому для финансирования оборотных активов необходимо обращаться к заемным источникам финансирования. Это ведет к снижению финансовой устойчивости.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

При низком значении показателя необходимо работать в направлении увеличения доли собственных средств и средств, привлеченных на долгосрочной основе. Это позволит увеличить сумму собственных оборотных средств, что приведет к увеличению значения показателя.

Формула расчета маневренности собственного капитала:

Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

Пример расчета маневренности собственного капитала:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Маневренность собственного капитала (2016 г.) = (45+ 81 - 150) / 81= -0,3

Маневренность собственного капитала (2015 г.) = (45+ 90 - 145)/ 90 = -0,11

Таким образом, маневренность собственного капитала компании «Веб-Инновация-плюс» является низкой, и значение находится ниже нормативного значения в течение 2015-2016 гг. Собственные средства полностью отвлекаются на финансирование внеоборотных активов. Для решения проблемы можно, например, привлечь дополнительные 0,1*150 - (45+ 81 - 150) = 39 тыс. руб. на долгосрочной основе – это позволит достигнуть нормативного значения показателя.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что на пополнение наиболее мобильной части (оборотных) активов собственных средств не направлялось за 2008 - 2010 гг., поскольку данный коэффициент имеет отрицательное значение -2,7, -3,3, -4,5 соответственно. Это говорит о значительном снижении мобильности собственных средств ОАО «Омскшина» и снижении свободы в маневрировании этими средствами в данный период.

В организациях уровень коэффициента маневренности определяется структурой имущества, и так как в данном случае в его составе высок удельный вес основных средств, его снижение произошло за счет повышения удельного веса основных средств . Повысить значение данного коэффициента можно, отказавшись от вложений средств в прочие внеоборотные активы.

Коэффициент зависимости характеризует высокую долю заемных средств предприятия в общей величине источников финансирования деятельности организации в 2008 - 2009 гг. - 83%. В 2010 году зависимость предприятия достигает критического уровня и составляет 89%, при норме в 50%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение как в 2008 (-1,2) , так и в 2010 году (-1,7) и подтверждает, что оборотных активов, сформированных за счет собственных источников в общей величине оборотных активов ОАО «Омскшина» не имеет. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой активности ниже единицы и свидетельствует о преобладании доли заемных средств над собственными в ОАО «Омскшина» в 2008 - 2009 годы (4,9 и 4,8). Этот коэффициент означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 4,82 руб. заемных средств. Рост показателя в динамике в 2010 году до 7,8 пунктов свидетельствует об усилении зависимости ОАО «Омскшина» от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости. В 2008 - 2010 годы предприятие финансово неактивно. Снижение данного показателя одновременно с коэффициентом независимости означает усиление финансовой зависимости ОАО «Омскшина» и повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды.

Коэффициент постоянного актива показывает существенное превышение доли внеоборотных активов в величине собственных источников средств: при норме 1 данный коэффициент составляет 3,7, 4,3 и 6 руб. за 2008 - 2010 гг. В анализируемой организации источники собственных средств увеличиваются в меньшей степени, чем стоимость внеоборотных активов, поэтому индекс постоянного актива увеличивается, а мобильность имущества снижается. Последовательное снижение индекса постоянного актива может положительно отразиться на показателях выручки от продажи и рентабельности.

Коэффициент финансирования показывает превышение заемных средств над собственными в 2008 - 2010 годы, поскольку показатель значительно ниже нормы. Отрицательная динамика относительных показателей финансовой устойчивости ОАО «Омскшина» свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия в 2010 году. Руководству предприятия важно предпринять меры по укреплению финансовой устойчивости ОАО «Омскшина» и улучшению динамики финансовых показателей.

В целом проведенный анализ свидетельствует о кризисном состоянии финансовых ресурсов ОАО «Омскшина», распределение и использование которых возможно не обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки с их ухудшением в 2010 году, что может объясняться последствиями мирового финансового кризиса, затронувшими финансовое состояние многих промышленных предприятий. Данная ситуация сказывается на неспособности предприятия обеспечить непрерывность процесса производства и реализации готовой продукции (работ, услуг), а также произвести полноценные затраты по его расширению и обновлению.

Коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Исходные данные для расчета - бухгалтерский баланс.

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент маневренности собственных средств.

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала - что показывает

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

где стр.190 , стр.490 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала - значение

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5. Универсальные рекомендации по величине коэффициента и тенденции изменения вряд ли возможны.

Отрицательный Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

Страница была полезной?

Синонимы

Еще найдено про коэффициент маневренности собственного оборотного капитала

1. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли
   Отсюда следует что коэффициент концентрации собственного капитала будет иметь другое соотношение а значит будет меньше 0,5, но это допустимо при условии эффективной инвестиционной деятельности коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю оборотных средств в общей сумме собственных средств критериальное значение
2. Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятий
   Нормативное значение соотношения должно быть меньше 0,7 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять
3. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
   Собственный оборотный капитал позволяет получить более высокое значение как чистого собственного оборотного капитала так и двух коэффициентов коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности собственного капитала В частности по уточненному расчету на конец года
4. Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности
   Менее 0 и более 1 5 Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает какая доля собственного оборотного капитала компании находится в обороте
5. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
   Вместе с неудовлетворительными предыдущими значениями показателей в финансовой устойчивости исследуемой организации наблюдаются и положительные явления так организация располагает достаточным размером собственных оборотных средств для свободного их использования о чем свидетельствует достаточно высокий коэффициент маневренности собственного капитала
6. Классификация организаций по уровню их финансового состояния
   Коэффициент обеспечен- ности запасов собственными оборотными средствами 0,8 за сокращение показателя на 0,05 снимается по 1 баллу Коэффициент маневренности собственного
7. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости
   СОС Такие как коэффициент маневренности и коэффициент обеспеченности собственными средствами Величина собственного капитала в оборотных средствах рассчитывается по формуле
8. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный
   МанСК - коэффициент маневренности собственного капитала Кобесп сос - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кфу - коэффициент финансовой
9. Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователей
   Валюта баланса отн ед 0,36 0,49 Коэффициент маневренности Чистый оборотный капитал Собственный капитал отн ед 1,79 1,30 Доля собственных источников финансирования
10. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
    Собственный оборотный капитал 33002 38449 5447 Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала Должно быть уменьшение в динамике за период больший среднего производственного
11. Финансовый анализ предприятия - часть 5
    Коэффициент маневренности собственного капитала - 1,252 0,075 Коэффициент имущества производственного назначения 0,913 0,861 Коэффициент стоимости основных
12. О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственного оборотного капитала и чистого оборотного капитала
    Проблема определения размера собственного оборотного капитала актуализируется еще и тем что на его основе рассчитывается целый ряд производных от него показателей в частности коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом коэффициент маневренности собственного капитала Вместе с тем до сих пор не сложилось единого
13. Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития
    Нормативное значение должно быть больше 0,5 Коэффициент маневренности Собственные оборотные средства Капитал и резервы Показывает какую долю занимает собственный капитал инвестированный
14. Коэффициент маневренности оборотного капитала
    Коэффициент маневренности оборотного капитала - формула Общая формула расчета коэффициента Кмок Собственные оборотные средства Собственный капитал
15. Коэффициент маневренности функционирующего капитала
    Кмфк Собственные оборотные средства Собственный капитал Формула расчета по данным бухгалтерского баланса Kмфк Стр 1300 Форма 1 - Стр... Стр 1300 Форма 1 Коэффициент маневренности функционирующего капитала - значение По показателю Коэффициент маневренности функционирующего капитала можно судить какая
16. Влияние оборачиваемости активов и обязательств на платежеспособность организации
    Дополнительные Коэффициент покрытия оборотных активов собственным капиталом > 0,5 Коэффициент маневренности подвижности оборотных активов - Коэффициент маневренности подвижности
17. Диагностика банкротства сельскохозяйственного предприятия с учетом международного опыта
    Х3 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Х4 - коэффициент маневренности собственного капитала Х5 - отношение дебиторской и кредиторской задолженности
18. Анализ и оценка эффективности финансовой политики организации
    ОАО Механика придерживается умеренно-консервативной политики привлечения новых финансовых ресурсов доля чистого оборотного капитала в собственном капитале коэффициент маневренности собственных оборотных средств в 2012 г составил 0,94 и коэффициент обеспеченности собственными
19. Перевод долгосрочной задолженности по кредитам и займам в краткосрочную в бухгалтерском учете и отчетности
    Собственный оборотный капитал тыс руб 178 778 1667 78 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,71 0,66 0,1
20. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов
    А ОбА >0.1 0.362 1 Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами СК-ВА З >0.5 0.627 1 Коэффициент маневренности собственного капитала СК-ВА СК >0.1 0.513

Коэффициент маневренности собственного капитала отражает уровень ликвидности принадлежащих предприятию финансовых средств. Показывает долю собственного капитала, направленную на финансирование текущей деятельности. Показатель является одним из индикаторов финансовой устойчивости организации.

Коэффициент маневренности собственного капитала: нормативное значение

Напомним, что ликвидность финансовых ресурсов – это способность преобразовываться в иные активы. Показатель маневренности СК показывает, какая доля денежной массы (собственного капитала) вложена в оборотные средства как самую маневренную часть активов. То есть какая часть СК «пущена в дело», направлена на производственные затраты, товарно-материальные запасы и иные активы длительного срока ликвидности.

Коэффициент маневренности собственных средств находят по формуле:

Км(ск) = собственные оборотные средства / собственный капитал .

В свою очередь, собственные оборотные средства – это разница между СК и внеоборотными активами компании.

Формула по балансу коэффициента маневренности собственного капитала

Как с опорой на бухгалтерскую отчетность найти коэффициент маневренности собственного капитала? Формула по балансу:

Км(ск) = (стр. 1300 – стр.1100) / стр. 1300.

Если долгосрочные обязательства компании имеют положительное значение, то формула расчета показателя трансформируется в следующий вид:

Км(ск) = (стр. 1300 + стр. 1400 – стр.1100) / стр. 1300.

Альтернативный вариант оценки показателя КМСК:

Км(ск) = (стр. 1200 – стр.1500) / стр. 1300.

Рекомендуемое значение коэффициента – 0,5 и выше. Но конкретный показатель нужно сравнивать со среднеотраслевым, который рассчитывается как среднеарифметическое значение. В каждой отрасли может существовать свой оптимальный диапазон. Именно с этими цифрами имеет смысл сопоставлять найденный для предприятия коэффициент.

Уменьшение коэффициента в динамике отрицательное значение указывает на:

• неспособность компании самостоятельно обеспечивать формирование затрат и запасов;
• сокращение капитала для формирования внеоборотных и текущих активов.

Увеличение коэффициента выше нормы указывает на:

• возможность свободно маневрировать своими финансовыми ресурсами;
• рост гибкости в распоряжении собственным капиталом.

Чем выше коэффициент маневренности, тем выше платежеспособность организации. Но сверхвысокие значения показателя могут наблюдаться при увеличении долгосрочных обязательств, из-за чего финансовая независимость уменьшается.

Пример расчета показателя в Excel

На практике принято оценивать коэффициент в динамике. Только так можно проанализировать результативность политики управления собственными оборотными средствами.

Возьмем период для анализа – 2011-2015 гг. Выделим строки, которые будем использовать для расчета коэффициента маневренности СК:

Формула расчета в Excel будет выглядеть так:

Показатель для организации ниже нормативного. Но не намного. Причем просматривается тенденция сохранения стабильности на протяжении всех 5 лет. Для более детального анализа и принятия стратегических решений необходимо смотреть значение коэффициента у других компаний, работающих в той же отрасли, а также другие показатели оценки финансовой устойчивости.

Покажем в динамике коэффициент на графике Excel:

Отметим незначительный рост показателя в последние два года. Что является положительным фактором. И может указывать на рост платежеспособности и финансовой независимости организации, способность поддерживать уровень собственного оборотного капитала, обеспечивать оборотные средства за счет собственных источников финансирования.