Помощь по Теле2, тарифы, вопросы

Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей как стратегического, так и тактического характера.

Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, которая включает в себя постановку инвестиционных целей, разработку и реализацию инвестиционной программы. Инвестиционная программа предполагает выбор эффективных инструментов финансового инвестирования, формирование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов. Инвестиционная деятельность: Учебное пособие/ Под. ред. Подшивало Г. П. - М.: КНОРУС, 2006. - С. 213.

Первым и определяющим все последующие этапом процесса финансового инвестирования является постановка инвестиционных целей. В зависимости от целей инвестирования финансовые инвестиции делятся на стратегические и портфельные.

Стратегические финансовые инвестиции должны способствовать реализации стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отраслевая или региональная диверсификация операционной деятельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» предприятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в состав вертикальной технологической цепочки производства продукции. Следовательно, основным фактором, влияющим на ценность проекта, для такого инвестора является получение дополнительных выгод для своего основного вида деятельности. Поэтому стратегическими инвесторами становятся в основном предприятия из смежных отраслей.

Реализация данной стратегии осуществляется посредством приобретения контрольного пакета акций интересующего субъекта хозяйственной деятельности.

В этом случае инвестор получает значительное представительство в совете директоров компании и активно участвует в ее управлении. Как правило, стратегические инвесторы не заинтересованы в получении прибыли непосредственно на фондовом рынке или максимизации текущего инвестиционного дохода. Область их финансовых интересов связана с контролем над собственностью и не ограничивается конкретными сроками участия в проекте.

Предприятие-реципиент получает определенные выгоды от такого сотрудничества не только в виде денежных средств, но и в виде гарантированных поставок, сбыта, квалифицированного персонала, качественного управления, логистических цепочек и т.д., однако при этом структура управления предприятием подвергается существенным изменениям. инвестиционный денежный финансовый

Портфельные финансовые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного размещения временно свободных денежных средств. Инструментами инвестирования в этом случае являются доходные виды денежных инструментов (различные виды депозитных вкладов в коммерческих банках, векселя) и/или доходные виды фондовых инструментов (рыночные ценные бумаги). Последний вид инвестирования становится все более перспективным по мере развития отечественного фондового рынка. От финансового менеджера в этом случае требуются хорошие знания конъюнктуры фондового рынка и его инструментов.

Существенное влияние на характер инвестиционной операции оказывает тип инвестора. Типология инвесторов определяется отношением к источнику дохода, уровню доходности операции, времени инвестирования и риску.

В соответствии с данными критериями можно выделить следующие типы инвесторов:

• · консервативные;
• · умеренно-агрессивные;
• · агрессивные.

Приведенная классификация не является единственной -- инвесторов можно классифицировать и по ряду других признаков, в частности следует выделить статус инвестора. С этой точки зрения инвесторы могут быть:

• · индивидуальными -- физические лица;
• · институциональными -- государство, корпоративные инвесторы, специализированные институты (инвестиционные компании и фонды), специализированные фонды и компании (пенсионные фонды, страховые компании и т.д.);
• · профессионалами рынка -- банки и финансовые посредники.

Основными инвесторами, определяющими состояние фондового рынка в развитых странах, являются индивидуальные инвесторы, т.е. население, использующее свои сбережения для приобретения ценных бумаг с целью получения дополнительных доходов. Располагая достаточно ограниченными средствами и не располагая профессиональны ми навыками игры на фондовом рынке, индивидуальный инвестор, как правило, консервативен или умеренно-агрессивен.

Институциональные инвесторы -- юридические лица, которые не имеют лицензии на право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредников, но приобретающие ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

Среди институциональных инвесторов выделяют корпоративных инвесторов. Корпоративные инвесторы -- предприятия, корпорации, основная деятельность которых не связана с фондовым рынком, но которые приобретают фондовые ценности с целью решения стратегических или тактических задач. По типологии такие инвесторы либо консервативные, либо стратегические, либо умеренно-агрессивные.

Инвесторами могут выступать и профессиональные участники фондового рынка, осуществляющие различные виды деятельности на данном рынке -- брокерскую, дилерскую, деятельность по управлению ценными бумагами и т.п. По своей типологии они либо агрессивные, либо изощренные инвесторы.

Особую группу инвесторов, работающих на фондовом рынке, составляют различные финансово-кредитные институты (коммерческие и инвестиционные банки, страховые общества, инвестиционные и пенсионные фонды и др.), занимающиеся накоплением и размещением денежных средств в различные финансовые активы с целью получения дохода. Многие из названных институтов объединяют средств различных инвесторов (юридических и физических лиц), поэтому основная задача их инвестиционной деятельности -- минимизировать риски при получении потоков доходов, растянутых во времени. Так инвесторы по своей типологии ближе к консервативным.

Можно также выделить группу профессиональных финансовых инвесторов, которые, не стремясь приобрести контрольный пакет акций компании, тем не менее стремятся осуществлять контроль над ее деятельностью посредством участия в совете директоров. Инвестиции рассматриваются ими как участие в проекте с заданным уровнем риска, цель которого -- получить максимальную прибыль на стадии выхода из проекта, т.е. при продаже своего пакета ценных бумаг. Горизонт инвестирования при этом относительно небольшой, в среднем 6 лет, однако за это время стоимость компании должна существенно повыситься за счет эффективного использования инвестированных средств.

Данным видом инвестирования занимаются профессиональные инвесторы, для которых эта деятельность является основной. В России они представлены в первую очередь западными фондами венчурных инвестиций, крупнейшие из которых образованы при участии Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Работа этих фондов характеризуется тщательным выбором объекта инвестиций, что обусловлено стремлением минимизировать риски, которые в российских условиях очень велики. Поэтому фонды предпочитают работать с компаниями, прошедшими начальный этап становления и находящимися на более поздних этапах развития. В последнее время становится явной тенденция к замещению западного инвестиционного капитала отечественным, чему способствует достаточно благоприятная макроэкономическая ситуация в стране.

Несомненно агрессивными, а зачастую и изощренными инвесторами выступают профессионалы фондового рынка, осуществляющие весь комплекс операций на нем, но лишь в том случае, если они вкладывают собственные средства в ценные бумаги.

Как уже отмечалось выше, в зависимости от цели инвестирования решается проблема выбора форм финансового инвестирования. Решение стратегических задач развития предприятия диктует необходимость вложения капитала в уставные фонды совместных предприятий и приобретение контрольного пакета акций соответствующих компаний.

При решении задач прироста капитала в долгосрочном периоде в качестве объекта для инвестиций необходимо выбирать долгосрочные фондовые и денежные инструменты, которые смогут обеспечить долговременный рост вложенных средств.

Если же необходимо максимизировать текущий доход, получаемый от вложения временно свободных денежных средств, то инвестору целесообразно ориентироваться на краткосрочные денежные и фондовые инструменты, которые способны обеспечить получение определенного дохода на вложенные средства.

Однако для достижения всех инвестиционных целей необходимо оценить инвестиционные качества имеющихся инструментов финансового рынка. Принято выделять следующие основные параметры, характеризующие инвестиционную привлекательность инструментов фондового рынка: доходность, риск, ликвидность.

Доходность -- относительный показатель, характеризующий эффективность инвестиционных операций и показывающий соотношение между инвестиционным доходом и инвестиционными затратами. Инвестиционный доход складывается из двух составляющих:

• · дивидендных, процентных выплат по вложениям в ценные бумаги. Эта составляющая дохода связана с эффективностью деятельности эмитента. Например, размер дивидендных выплат зависит от массы полученной прибыли, пропорций ее распределения, количества эмитируемых акций и т.д.;
• · курсовой разницы, возникающей в результате спекулятивных или арбитражных сделок. Эта составляющая дохода непосредственно зависит от деятельности оператора на фондовом рынке и является пре обладающим источником дохода у агрессивного инвестора.

Ликвидность -- показатель, характеризующий способность быстрого обращения ценных бумаг в денежные средства без потерь для владельца. Данный показатель зависит от качества ценных бумаг и уровня развитости фондового рынка.

Риск в общем случае может быть определен как вероятность получения инвестором результата, отличного от ожидаемого. Количественно риск измеряется дисперсией отклонения от ожидаемого значения.

Риск отдельных финансовых инструментов отличается рядом особенностей по сравнению с риском реального инвестирования:

• · высокая корреляция (соотношение, взаимосвязь) как с динамикой конъюнктуры фондового рынка, так и с результатами финансово хозяйственной деятельности конкретного эмитента;
• · дифференциация уровня риска по отдельным видам финансовых инструментов в зависимости от периода обращения, типа финансового инструмента, отраслевого фактора;
• · интегрированный характер риска, т.е. общий риск финансового инструмента определяется суммированием частных инвестиционных рисков.

Конкретная форма финансовых инвестиций определяется исходя из инвестиционных качеств различных видов финансовых инструментов. Инвестиционные качества фондовых инструментов целесообразно классифицировать в соответствии со следующими критериями т (рис. 1.3.).

Уровень риска и доходности, определяемый институциональным статусом эмитента.

Рис. 1.3.

В составе эмитентов можно выделить следующие группы: государственные органы власти, акционерные общества (корпорации), частные предприятия, компании и фонды. Наименьшим уровнем риска характеризуются государственные долговые обязательства, однако и инвестиционный доход по таким ценным бумагам минимальный.

Инвестиционные качества ценных бумаг региональных государственных и муниципальных органов определяются инвестиционной привлекательностью данного региона. Уровень инвестиционного риска по таким ценным бумагам относительно невысок, как и уровень доходности.

Привлекательность таких активов для инвестора может быть повышена за счет предоставления местными органами власти налоговых или арендных льгот. Ценные бумаги, эмитированные банками, считаются достаточно привлекательными с инвестиционной точки зрения, что обусловлено умеренным уровнем риска и более высоким уровнем доходности, чем по государственным и муниципальным ценным бумагам.

Корпоративные ценные бумаги отечественного фондового рынка характеризуются высокой степенью риска и непредсказуемым (как правило, низким) уровнем доходности.

Наглядно представить соотношение на рынке основных видов доходных ценных бумаг с точки зрения их рисковости и доходности можно следующим образом (рис. 1.4.).

Степень предсказуемости инвестиционного дохода фондового инструмента. Различают ценные бумаги с высокой степенью предсказуемости инвестиционного дохода и ценные бумаги с низкой степенью предсказуемости инвестиционного дохода. К первым относятся долговые ценные бумаги (облигации), по которым заранее определены срок и величина возвращаемой суммы, а также размер и периодичность текущих выплат.

Рис 1.4.Соотношение основных видов ценных бумаг по показателям риска и доходности

Ко вторым относятся долевые ценные бумаги (обыкновенные акции), рыночный курс которых зависит от многих факторов, в частности от конъюнктуры фондового рынка, а размер дивидендных выплат определяется как результатами хозяйствен ной деятельности предприятия-эмитента, так и его дивидендной политикой.

Уровень риска, определяемый сроком обращения фондового инструмента. По сроку обращения ценные бумаги делятся на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет).

Очевидно, что чем длиннее срок инвестирования, тем выше уровень риска. Соответственно краткосрочные ценные бумаги имеют относительно низкий уровень риска, в то же время и уровень доходности ниже, чем по долгосрочным ценным бумагам.

Уровень ликвидности, определяемый характером выпуска и обращения. Ценные бумаги делятся на именные ценные бумаги и ценные бумаги на предъявителя. Первые являются низколиквидными в связи с достаточно сложной процедурой переоформления прав собственности. Во втором случае ценные бумаги свободно обращаются на рынке, что способствует росту их ликвидности.

Вышеперечисленные общие инвестиционные характеристики позволяют инвестору определиться с типом приобретаемых ценных бумаг. Следующий шаг -- выбор конкретного фондового инструмента Методы оценки инвестиционных качеств основных ценных бумаг дифференцируются по их видам, а также в зависимости от целей инвестирования.

Это человек, который является физическим или юридическим лицом и располагается своими собственными деньгами, как ему угодно, следуя своим интересам.

В данный момент времени существует большая классификация индивидуальных инвесторов, а именно - ими могут быть:

• различные заводы;
• фабрики;
• кредитные и банковские учреждения;
• а также физические частные лица.

Помимо всего вышесказанного, индивидуальный инвестор – это человек, который покупает дорогие бумаги для своих средств. Нельзя не сказать о том, что владетелем данных ценных бумаг можно стать не только при помощи их покупке, но, а так же можно получить по наследству, в процессе обмена и многих других случаях. Для наглядного примера получения бумаги можно взять случай из истории, когда в 1990-х годах начали получать ваучер, который являлся важной бумагой. Выдавали их в случае покупке некой государственной собственности.

В чем заключается стратегия и тактика индивидуального инвестора?

Далее следует разобраться, в чем заключается стратегия и тактика индивидуального инвестора. В основном все инвесторы пользуются одной стратегией. Для начала они скупают акции у крупнейших компаний, у которых стремительно возрастают доходы. Дальше активно проверяют и читают новости об интересующих акциях, хотя бы одни раз в неделю. Как только инвестора понимают, что не получают выгоды с акций - они сразу же их продают. Не оставаться навсегда и не уходить с рынка – это на этом основывается стратегия и тактика индивидуального инвестора, т это является основой их работы. Ибо кто как не вы, должны контролировать свое присутствие, учитывая все факторы происходящего.

Прежде, чем начать покупать либо же продавать бумаги, инвестор должен четко определиться - с какими целями он занимается данной работой и чего он хочет добиться. После четкого определения своей цели индивидуальный инвестор выбирает интересующую его тактику и стратегию.

Как статьи индивидуальным инвестором?

Рассмотрим несколько правил, которые помогают стать индивидуальным инвестором без труда.

• Если вы имеете акции с большим уровнем риска – продавайте их даже не думая, по любой существующей цене.
• Не старайтесь прикладывать все свои усилия лишь для того, чтобы стать трейдером. За исключением лишь того, если в будущем вы не хотите сделать это своей работой.
• Как можно меньше обращайте внимания на людей, которые имеют постоянный пессимистичный настрой, ибо это, несомненно, будет влиять на вас и ваши успехи. Ведь главное правило заключается в том, что даже когда все очень и очень плохо, никогда ничего не потеряно.
• Также нельзя обращать много внимание на слишком веселых либо же оптимистично настроенных людей. Ведь они на работе и пытаются что-то продать.
• Не продавайте что-либо из-за азарта или из-за мести со злом.
• И последнее правило: когда вы достигнете желаемого результата, и ваш будет продвигаться стабильно – найдите людей, которые будут делать всю вашу работу вместо вас.

Функции индивидуальных инвесторов

Функции индивидуальных инвесторов заключается в том, чтобы в различные вкладывать свои . Еще одна очень важная функция индивидуальных инвесторов – это то, что они могут создавать одни большие объединения, с целью увеличения своих прав.

На данный момент времени индивидуальные инвесторы – это одна из наиболее популярных групп инвесторов, которые имеют будущее на рынке. Существует большой ряд преимуществ, таки как свобода выбора- это значит, что инвестор выбирает себе объект инвестирования, опираясь только на дальнейшее будущее своего объекта, а так же свои интересы. Но не стоит забывать об обратной стороне медали. Как и в любой работе, здесь существует ряд определенных недостатков. Во-первых, прямая связь с обществом, а именно - сильное влияние и зависимость от их мнения. Второе – это всегда рисковые из-за отсутствия 100 процентной гарантии.

На рынке финансовых ресурсов действуют разные группы инвесторов. Их можно классифицировать по основаниям, наиболее важное из которых - величина активов. В связи с этим выделяют такую категорию, как институциональные инвесторы. Они собирают средства менее крупных участников и вкладывают их в проекты для получения прибыли в обозначенный период времени. В определенных условиях таким инвестором может стать и физическое лицо.

Понятие и виды институциональных инвесторов

Если говорить более конкретно, то институциональные инвесторы - это компании (юридические лица) или объединения, состоящие из нескольких организаций, которые выступают в роли посредника между разными игроками. Институциональный инвестор владеет определенными активами (личными и средствами, привлеченными от более мелких фирм и предпринимателей), вкладывает их в приобретение финансовых ресурсов (например, акций или предоставление кредитов) и получает стабильную прибыль.

Этой прибылью компания обязана делиться со всеми своими партнерами, в соответствии с условиями договора. Таким образом, крупный инвестор аккумулирует значительные денежные суммы, что позволяет ему совершать торговые операции в особо крупных размерах. Подобные сделки не может осуществить ни частное лицо, ни отдельные фирмы или предприниматели ввиду отсутствия достаточных сумм. Поэтому им остается вложить имеющиеся сбережения в покупку ценных бумаг и других активов. Но делается это через посредника - институционального инвестора.

Такое название подчеркивает особый статус этого игрока на рынке финансовых ресурсов. Имеется в виду, что он является ключевым участником рынка, его составляющим элементом, от которого во многом и зависят торговые обороты. Например, в США на международной фондовой бирже (г. Нью-Йорк) такие участники торгуют очень большими пакетами ценных бумаг - акциями транснациональных компаний («Google», «Apple» и многие другие). В настоящий момент именно они обеспечивают до половины ежедневного торгового оборота на бирже.

В зависимости от различных оснований институциональных инвесторов подразделяют на несколько категорий:

1. По объему вложения могут быть мелкие, средние и крупные компании. Критерий достаточно подвижен, поскольку определение величины вложений зависит от страны, экономического периода, политической ситуации и других факторов.
2. Открытые и закрытые. В первом случае партнером может стать практически любое лицо, вне зависимости от объема вложений. Во втором речь идет о закрытых обществах, которые не принимают новых партнеров за редким исключением (в зависимости от объема их инвестиций).
3. По степени объединения такие игроки могут быть представлены отдельными компаниями (например, инвестиционными, пенсионными фондами) или объединениями (ассоциация банков-инвесторов, ассоциация паевых инвестиционных фондов и др.).

Цели и виды деятельности институциональных инвесторов

Главная цель любых капиталовложений - это получение стабильной прибыли в краткосрочном периоде или в обозримой перспективе (3-5 лет и более). Решать эту задачу можно разными путями, поэтому есть довольно большой список видов деятельности, которыми занимаются институциональные инвесторы.

Это классический вид деятельности крупного игрока рынка. Само название компании говорит о цели ее создания. Основная задача - инвестиция в непроизводственные активы, т.е. покупка ценных бумаг. Поскольку речь идет о крупных вложениях, то такие суммы практически недоступны остальным участникам. Поэтому инвестор длительно время аккумулирует сбережения домохозяйств, предпринимателей и небольших компаний, после чего приступает к инвестиционной деятельности.

Доходы формируются за счет разницы в цене покупки и продажи акций и других ценных бумаг. При этом часть прибыли остается в компании в качестве вознаграждения за ее работу. Интересно, что согласно официальной статистике сегодня в США более половины семей вкладывают средства в фонды. То есть этот способ приумножения сбережений является более популярным, чем банковский депозит.

Банки и кредитные союзы

Не все банковские учреждения относятся к этой категории, поскольку в основном главная их цель - выдача кредитов физическим и юридическим лицам. Однако есть и отдельная категория банков, которые занимаются инвестиционной деятельностью наряду с коммерческой:

• проведение финансовых исследований, консалтинг;
• услуги посредничества при слиянии или поглощении компаний;
• брокерские услуги для частных и крупных инвесторов;
• осуществление торговли ценными бумагами.

Такие услуги кредитные учреждения оказывают как по отдельности, так и в союзе с аналогичными компаниями.

Страховые компании

Вкладывают средства в страхование различных категорий клиентов на разные случаи. Нередко предлагают клиентам принять участие в специальных программах, которые страхуют на случай потери:

• банковского депозита в связи с ликвидацией банка;
• инвестиций в связи с имущественными спорами с третьими лицами;
• накоплений в связи со смертью и другими обстоятельствами.

Пенсионные фонды

Аккумулируют средства будущих пенсионеров, полученные на основе перечисления накопительной части пенсии, после чего вкладывают их в приобретение ценных бумаг и других активов. Предлагают клиентам более высокую доходность, чем государственный пенсионный фонд. Поэтому участники потенциально могут рассчитывать на более высокую пенсию по сравнению с фиксированными выплатами от государства.

Венчурные инновационные фонды

Крупные фирмы, которые аккумулируют средства для вложения их в новые проекты, инновационное предприятие, работающее по созданию принципиально новой продукции (например, нанотехнологии). Подобные вложения связаны с большими рисками, но также они могут привести к получению ощутимых доходов.

Паевые инвестиционные фонды

В отличие от остальных видов инвесторов эта компания не образует юридического лица. Она занимается сбором паев от нескольких участников. Аккумулированные средства передаются в доверительное управление соответствующей компанией, с которой подписывается договор. В дальнейшем средства прибыли (при ее наличии) распределяются пропорционально размеру пая.

Как работают институциональные инвесторы: плюсы и минусы

Основная задача крупного игрока - совершение инвестиций в особо крупных размерах путем приобретения различных активов:

• акций;
• облигаций;
• выдачи кредитов;
• иностранных валют;
• покупки долговых обязательств;
• покупки и продажи компаний и т.п.

Теоретически такой участник рынка может рассматривать любые инвестиции, однако в большинстве случаев он работает именно на финансовом рынке - например, на фондовой бирже. Поэтому основной доход получает от спекулятивной деятельности, а не от вложений в физический капитал (здания, оборудование, земля и т.п.).

Остальные участники рынка - частные лица, индивидуальные предприниматели, или компании - вправе сами определять свою стратегию инвестирования. Они могут вкладывать средства в менее рискованные активы (банковские депозиты, сдача недвижимости в аренду) или же принимать больший риск, но в то же время получить шанс на существенное увеличение прибыли. Во втором случае у инвестора должно быть гораздо больше знаний для принятия правильного решения о том, куда вложить средства. В этом смысле институциональные инвесторы как посредники предоставляют своим клиентам довольно много ощутимых преимуществ:

1. Такие компании хорошо разбираются в финансовых активах, поскольку имеют многолетний опыт капиталовложений. Чем больше фирма существует на рынке, тем более надежной она является для своих партнеров.
2. Крупные игроки всегда имеют возможность аккумулировать и перераспределять средства более мелких участников. Благодаря этому обеспечивается дополнительная финансовая устойчивость.
3. Также стабильности способствует и возможность диверсификации инвестиций. Например, деньги можно вложить в разные акции, облигации, паи, кредиторские обязательства и т.п.. Соответственно и риски невозврата существенно снижаются.

Однако у сотрудничества с такими игроками есть и определенные недостатки. В первую очередь они связаны с тем, что в отличие от банковских депозитов инвестор может не дать конкретных гарантий сохранности средств. Поэтому каждая компания теоретически рискует потерять всю сумму.

И еще один существенный недостаток связан с тем, что доверяя свои средства посреднику, физическое или юридическое лицо фактически соглашается на доверительное управление. На практике это означает, что мелкий участник рынка не принимает никаких решений, а просто получает пассивный доход. Это мешает повышению финансовой грамотности и выработке навыков профессионального инвестирования.

Вот почему частному лицу, индивидуальному предпринимателю или небольшой компании целесообразно задуматься и о собственной деятельности на рынке инвестиционных ресурсов. Только самостоятельные решения способствуют накоплению личного опыта.

Как стать институциональным инвесторов: условия для физических лиц

Сразу нужно понимать, что стать крупным участником рынка частному лицу практически невозможно. Однако при наличии довольно больших объемов сбережений даже обычный человек имеет возможность приобрести свою долю финансового рынка.

Если же таких сбережений нет, это не повод отказываться от совершения инвестиций. Большие вложения сделать не удастся, однако можно пустить в оборот малые суммы, которые при соблюдении определенных правил принесут ощутимую прибыль:

1. Диверсификация рисков. Недопустимо совершать инвестиции только в одно предприятие (одни виды акций, один банк и т.п.).
2. Недопустимость вложения критически большой суммы - т.е. средств, потеря которых будет очень болезненной. Например, нельзя вкладывать кредитные средства, которые в перспективе будет крайне трудно вернуть за счет собственных источников финансирования.
3. Тщательный анализ финансового рынка, обоснованное принятие решения на основе экспертной оценки. Провести ее можно самостоятельно или с помощью соответствующих специалистов.

Таким образом, институциональный инвестор имеет существенное отличие от частного - объем вложений первого несоизмеримо больше, чем доля второго. Однако это не отменяет возможности физического лица совершить те или иные капиталовложения. Сделать это можно непосредственно или через посредника. Единого подхода не существует, потому что в каждой ситуации есть своя выгода и определенные риски.

Это человек, который является физическим или юридическим лицом и располагается своими собственными деньгами, как ему угодно, следуя своим интересам.

В данный момент времени существует большая классификация индивидуальных инвесторов, а именно - ими могут быть:

• различные заводы;
• фабрики;
• кредитные и банковские учреждения;
• а также физические частные лица.

Помимо всего вышесказанного, индивидуальный инвестор – это человек, который покупает дорогие бумаги для своих средств. Нельзя не сказать о том, что владетелем данных ценных бумаг можно стать не только при помощи их покупке, но, а так же можно получить по наследству, в процессе обмена и многих других случаях. Для наглядного примера получения бумаги можно взять случай из истории, когда в 1990-х годах начали получать ваучер, который являлся важной бумагой. Выдавали их в случае покупке некой государственной собственности.

В чем заключается стратегия и тактика индивидуального инвестора?

Далее следует разобраться, в чем заключается стратегия и тактика индивидуального инвестора. В основном все инвесторы пользуются одной стратегией. Для начала они скупают акции у крупнейших компаний, у которых стремительно возрастают доходы. Дальше активно проверяют и читают новости об интересующих акциях, хотя бы одни раз в неделю. Как только инвестора понимают, что не получают выгоды с акций - они сразу же их продают. Не оставаться навсегда и не уходить с рынка – это на этом основывается стратегия и тактика индивидуального инвестора, т это является основой их работы. Ибо кто как не вы, должны контролировать свое присутствие, учитывая все факторы происходящего.

Прежде, чем начать покупать либо же продавать бумаги, инвестор должен четко определиться - с какими целями он занимается данной работой и чего он хочет добиться. После четкого определения своей цели индивидуальный инвестор выбирает интересующую его тактику и стратегию.

Как статьи индивидуальным инвестором?

Рассмотрим несколько правил, которые помогают стать индивидуальным инвестором без труда.

• Если вы имеете акции с большим уровнем риска – продавайте их даже не думая, по любой существующей цене.
• Не старайтесь прикладывать все свои усилия лишь для того, чтобы стать трейдером. За исключением лишь того, если в будущем вы не хотите сделать это своей работой.
• Как можно меньше обращайте внимания на людей, которые имеют постоянный пессимистичный настрой, ибо это, несомненно, будет влиять на вас и ваши успехи. Ведь главное правило заключается в том, что даже когда все очень и очень плохо, никогда ничего не потеряно.
• Также нельзя обращать много внимание на слишком веселых либо же оптимистично настроенных людей. Ведь они на работе и пытаются что-то продать.
• Не продавайте что-либо из-за азарта или из-за мести со злом.
• И последнее правило: когда вы достигнете желаемого результата, и ваш бизнес будет продвигаться стабильно – найдите людей, которые будут делать всю вашу работу вместо вас.

Функции индивидуальных инвесторов

Функции индивидуальных инвесторов заключается в том, чтобы в различные ценные бумаги вкладывать свои деньги. Еще одна очень важная функция индивидуальных инвесторов – это то, что они могут создавать одни большие объединения, с целью увеличения своих прав.

На данный момент времени индивидуальные инвесторы – это одна из наиболее популярных групп инвесторов, которые имеют будущее на рынке. Существует большой ряд преимуществ, таки как свобода выбора- это значит, что инвестор выбирает себе объект инвестирования, опираясь только на дальнейшее будущее своего объекта, а так же свои интересы. Но не стоит забывать об обратной стороне медали. Как и в любой работе, здесь существует ряд определенных недостатков. Во-первых, прямая связь с обществом, а именно - сильное влияние и зависимость от их мнения. Второе – это всегда рисковые капиталовложения из-за отсутствия 100 процентной гарантии.

Вся вышесказанная информация станет удобным советчиком, если вы являетесь новичком в данной сфере, либо вы уже давно на рынке ценных бумаг. Это очень тяжелый труд. Ибо не один человек не способен предугадать рынок. Никто не знает, что будет завтра и что будет самым востребованным.

На финансовых, фондовых, отраслевых, сырьевых, промышленных и других видах рынков представлено огромное множество различных видов инвесторов, каждый из которых занят реализацией собственной инвестиционной задачи. Существует множество основанных на самых разных группах признаках и особенностях их деятельности.

Исходя из одной такой классификации, выделяют такой тип участника как индивидуальный инвестор .

Это, как правило, физическое (бывают случаи и юридическое) лицо, распоряжающееся собственным капиталом руководствуясь личными интересами.

Отличительная черта всех индивидуальных инвесторов это их доля на рынке. В большинстве своем индивидуальные инвесторы располагают небольшим капиталом, однако именно индивидуальные инвесторы являются основным и наиболее существенным поставщиком денежных средств и активов на фондовый рынок.

Зачастую, индивидуальный инвестор это не профессиональный участник торгов.

Стоит также отметить, что индивидуальный инвестор, являющийся физическим лицом, с точки зрения законодательства не имеет каких-либо правовых ограничений. Однако в случае если индивидуальный является юридическим лицом, он ограничен в рамках его организационно правовой формы.

Виды индивидуальных инвесторов

Индивидуальными инвесторами могут выступать следующие группы лиц:

• физические лица
• брокерские фирмы, использующие собственный капитал
• промышленные предприятия
• кредитные учреждения.

Права индивидуальных инвесторов

На сегодняшний день сложилась такая ситуация, что в Российском законодательстве единственным правовым актом и законом хоть как-то устанавливающим и регулирующим права инвесторов во время осуществления является закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

Данный закон определяет:

• меры государственной защиты прав и интересов участников рынка ценных бумаг
• меры и порядок возмещения ущерба понесенного индивидуальными инвесторами со стороны недобросовестных участников рынка
• условия предоставления брокерских услуг
• требования к профессиональным инвесторам
• ответственность всех участников рынка.

Как видно из закона, индивидуальные инвесторы не имеют практически никаких прав за исключением права на предоставления актуальной информации от другого участниками рынка, являющегося собственником ценной бумаги, и то по требованию самого инвестора. Другими словами, если индивидуальный инвестор не запросит интересующую необходимую его информацию для осуществления вложений в ту ил иную ценную бумагу, эмитент предоставлять такую информацию не обязан.

Также индивидуальный инвестор вправе подать жалобу на какого-либо участника рынка.

Индивидуальные инвесторы для расширения собственных прав могут объединяться в федеральные, региональные и т.п. общественные объединения. К примеру, это может дать право на возмещение понесенного ими ущерба от некомпетентных эмитентов и других участников рынка. К слову, инвестор имеет право на возмещение ущерба только по решению суда и в порядке предусмотренным законом.