Инвестирование играет важнейшую роль в экономике страны. В стремлении привлечь максимальное количество средств правительством создаются все условия для вкладов, обеспечивается безопасность капиталов, выгодно преподносятся возможности финансового роста. Если в прошлом, в дореволюционный период жизни нашего государства, предпринимательство и производство находились на довольно высоком уровне, и иностранные инвестиции в России составляли внушительные объемы, то сегодня, несмотря на кажущееся экономическое развитие, доля поступлений из-за границы недостаточно велика.

Это вложения в промышленность другой страны с целью извлечения прибыли. Они могут быть представлены в любом виде: финансовом, материальном, интеллектуальном или информационном. Несмотря на то, что сегодня иностранные инвестиции в России составляют лишь небольшой процент от ВВП, их роль в развитии экономики более значима, чем внутреннее финансирование. В первую очередь потому, что вместе с капиталом заграничных корпораций, государство получает не только современные технологии производства, но высококвалифицированные управленческие кадры, которые привносят новые методики в сфере управления и маркетинга.

В настоящее время, иностранные инвестиции в России представлены вкладчиками таких стран как:

Кипр - 21%;
. Нидерланды - 20%;
. Люксембург - 18%;
. Великобритания - 8%;
. ГДР - 7%;
. США - 4%;
. Ирландия - 2,4%;
. Франция - 2,4%;
. Швейцария - 2%;
. Остальные страны - 15,2%.

При этом подавляющая часть инвестиционных средств - это ранее вывезенный из России капитал, то есть, по сути, - это отечественные финансы, совершающие такой замысловатый путь. Большая доля прямых капиталовложений направляется в четыре основных региона: Москва и Санкт-Петербург, включая областные территории. Остальные портфельные иностранные инвестиции оседают на Сахалине и в Архангельске. Чаще всего зарубежные коммерсанты вкладываются в добывающую промышленность, делая ставки на нефть и газ.

Согласно данным Росстата, за прошедший 2012 год в экономику России было инвестировано иностранными компаниями 115 миллиардов долларов, что меньше чем в 2011 году на 15%. При этом отток российского капитала за 2012 год более 34 миллиардов долларов, что больше 32 млрд. 2011 года. Тенденция налицо. Эксперты прогнозируют, что в 2013 году иностранная поддержка экономики России также будет уменьшаться. Свой прогноз специалисты Росстата объясняют вступлением в ВТО, что привело к увеличению объема импорта. Единственное препятствие для ввода иностранного капитала в Россию - это существующий Во всемирном рейтинге мы занимаем лишь 120 место. Сегодняшние иностранные инвестиции в России практически не играют никакой масштабной роли в развитие экономики страны, т.к. их доля слишком мала. Пока основная статья расхода бюджета государства связана с антикоррупционными действиями, что естественно выставляет нас ненадежным партнером для ведения бизнеса, ситуация не изменится.

Согласно исследованиям Всемирного банка текущее состояние инвестиционного климата в России оценивается как не вполне удовлетворительное. Условия для ведения бизнеса в России недостаточно хорошие. По простоте осуществления предпринимательской деятельности страна занимает 120 место.

Чистый отток капитала из страны в 2012 году составил 34,6 млрд. долларов. Этот показатель характеризует, в частности, количество инвестиции за рубеж совершенных российскими компаниями.

Минэкономразвития России выделило как самостоятельное направление деятельности Правительства РФ деятельность по улучшению инвестиционного климата. Для этого приняли новые законы, направленные на усовершенствование таможенного администрирования, создали упрощенные процедуры в сфере миграционной политики и строительства, добились повышения объема международных инвестиций институтов развития в необходимые для российской стороны отрасли экономики, существенно понизили стоимость подключения новых инвестиционных проектов к инженерно-коммуникационной инфраструктуре и электросетям, а также, запустили механизм уполномоченных по инвестициям на региональном и федеральном уровнях, произвели либерализацию контроля за инвестициями иностранными и уголовного законодательства в сфере экономики и многое другое.

За 2012 год в Россию поступило 27,0 миллиардов долларов прямых иностранных инвестиций. По итогам третьего квартала 2012 года объем ПИИ составил 18,8 миллиардов долларов.

Для того чтобы Россия входила в число стран ведущих мировых экономик необходим переход на новый инновационный путь развития. Это и развитая инфраструктура и высокий уровень благосостояния и существенная доля высокотехнологичного сектора в ВВП страны.

Для реализации данных задач России необходимы масштабные инвестиции в производство, в обучение и в новые технологии. Ведь на сегодняшний день инвестиций в основной капитал в ВВП страны не так уж велик, всего 20,6%, а для развития и модернизации экономики ее нужно увеличивать до 25%, а в перспективе и до 30%.

При этом основными источниками инвестиций должны быть не только российские компании, но и иностранные. Для этого российскому правительству необходимо создать более комфортные условия для ведения бизнеса всех. Пока что не особенно благоприятны.

Иностранные инвестиции

Иностранные инвестиции включают в себя любые виды имущества и прав на имущество, а также права на результаты интеллектуальной деятельности и прочие права не относятся к вещным, которые вкладываются иностранными инвесторами. В основном денежные средства вкладываются в объекты предпринимательской деятельности для получения максимальной прибыли, накопления и передачи каких-либо знаний.

К стратегическим задачам развития российской экономики относится привлечение иностранного капитала. Не маловажную роль в этом процессе играют прямые иностранные инвестиции. Они обеспечивают доступ к современным технологиям, финансовых ресурсам, инновационным услугам и товарам, управленческим навыкам, а также они способствуют повышению конкурентоспособности российской экономики на мировом рынке, обеспечивает ее стабильный рост и способствует улучшению уровня жизни наших граждан. Поэтому одним из приоритетных направлений государственной политики в России является создание благоприятных условий для максимального увеличения притока средств от иностранных инвесторов.

По прогнозам экспертов иностранные инвестиции в России в 2013 году уменьшатся. По данным Росстата в 2012 году в экономику России за последние месяцы поступило около 115 миллиардов долларов иностранных инвестиций, что на 15% меньше, чем за аналогичный период в 2011 году.

За 2012 год прямые инвестиции в экономику России поступили в размере 13 миллиардов долларов, что на 4,6% больше, чем за такой же период 2011 года. Также увеличился объем портфельных инвестиций почти в 3 раза и составил 1,5 миллиардов долларов по сравнению с аналогичным периодом 2011 года. Прочие инвестиции в экономику Российской Федерации понизились на 17,2% и составили 101 миллиардов долларов. Снизился на 17,2% объем погашенных инвестиций, которые поступили ранее в Россию из-за рубежа, по сравнению с таким же периодом прошлого года. Данный показатель составил 99,7 миллиардов долларов.

Накопленный иностранный капитал в экономике России на конец сентября 2012 года составил 353 миллиардов долларов, что на 9,3% выше по сравнению с таким же периодом 2011 года. Самый большой удельный вес в накопленном иностранном капитале относится к прочим инвестициям, которые осуществляются на возвратной основе. Их показатель составил почти 60% (58,3% на конец сентября 2011 года), доля портфельных инвестиций составила — 2,5% (2,6%), прямых — 38,3% (39,1%).

Накопленный за рубежом объем инвестиций из России в конце сентября 2012 года составил 119,2 миллиардов долларов. В период с января по сентябрь 2012 года из Российской Федерации за рубеж было направлено 109,4 миллиардов долларов иностранных инвестиций, это на 13% больше, чем за такой же период предшествующего года.

Направленные ранее из России за рубеж объем погашенных инвестиций составил 101,3 миллиардов долларов, это на 12,9% больше, чем за этот же период 2011 года.

По данным Росстата видно, что приток прямых иностранных инвестиций в Россию значительно замедляется. В России наблюдается слабость притока иностранных прямых инвестиций. Это, прежде всего, связно с вступлением России в ВТО, что соответственно привело к увеличению объемов импорта на территорию Российской Федерации. Проведя анализ данных Росстата, экономисты прогнозируют, что иностранные инвестиции в экономике России в 2013 году будут снижаться.

Инвестиционные возможности

Большинство экспертов, анализирующих финансовый рынок, придерживаются мнения, что в нашей стране все виды капиталовложений, ставят в невыгодное положение вкладчиков. Практически все банковские депозиты не покрывают инфляцию. Самые выгодные инвестиции это вложение денег в недвижимость, но данное инвестирование требует огромных затрат либо дорогих ипотечных программ. Другой вид капиталовложения это паевые инвестиционные фонды, но они тоже не выгодны, так как берут с вкладчиков большие проценты за управление их деньгами и очень часто управляются непрофессионально. Вложение в драгоценные металлы также считаются не самыми выгодными из-за большой разницы от стоимости покупки и продажи, а также незначительного роста цен на драгоценности в последнее время и обязательного налогообложения в случае продажи драгоценных металлов.

Венчурные инвестиции

Эксперты предполагают, что при сохранении благоприятных условий в мировой и российской экономике отечественный венчурный рынок продолжит свой рост и может достигнуть новых рекордов. В 2012 году количество венчурных инвестиций в российский ИТ-сектор может превысить 450 миллиарда долларов.

Увеличение количества инвесторов и расширение их специализации способствуют развитию венчурного рынка в России. Со временем рынок будет становиться более прозрачным, а корпоративное управление и стандарты инвестирования будут стремиться к уровню развитых стран.

Данный фактор позволит многим ведущим зарубежным венчурным фирмам, участвовать в крупных сделках не только на поздних стадиях, но и реализовать свой возрастающий интерес к российским инновациям на стадии их развития.

Успешные размещения российских компаний на зарубежных фондовых биржах дадут дополнительную уверенность как зарубежным, так и российским инвесторам. Также данной тенденции будут способствовать и новые истории успеха, которые, должны осуществиться в ближайшем будущем.

Венчурные инвестиции в России в 2013 году будут расти не хуже, чем в предшествующем году - прогнозируют эксперты. В частности, очень позитивным трендом считается появление целого ряда частных фондов. В основном такие фонды управляются интернет-предпринимателями.

Государственные инвестиции

Политика государственных инвестиций формируется правительством Российской Федерации и находит свое отражение в федеральной инвестиционной программе и бюджете на предстоящий год.

На дорожное строительство уже к 2013 году до трети регионов могут получить в 3-4 раза больше финансовых средств. Но объемы финансирования, выделенных на дорожные работы федеральных автотрасс будут расти медленно. Возрожденные дорожные фонды также призваны обеспечить хороший рост бюджетных инвестиций в 2013 году. Создание фондов даст возможность увеличить региональные расходы на строительство дорог 192,3 миллиардов рублей. При помощи нового механизма финансирования транспортной отрасли ежегодный объем бюджетных инвестиций в строительство дорог увеличится с 700 миллиардов рублей до 1 триллиона рублей в год. В 2013 году ожидается ввод 334 км федеральных трасс. Одним из основных пунктов финансирования дорожных работ является обеспечение транспортной развязки крупных международных мероприятий, таких Универсиада-2013 в Казани, и Олимпиада-2014 в Сочи.

Инвестпрограмма Газпрома в 2013 году не измениться. Компания будет придерживаться той же стратегии, что и в 2012 году. Инвестпрограмма Газпрома на текущий год предусматривает инвестирование в отрасль в объеме не менее 970 миллиарда рублей. В начале года компания запланировала инвестирование более триллиона рублей, но правление компании пересмотрела свою стратегию.

Инвестпрограмма РЖД в 2013 году может составить более 400 миллиарда рублей. Основной объем денежных средств планируется вложить в развитие инфраструктуры, закупку новых локомотивов, развитие систем управления движением и пропускных мощностей.

Сегодня инвестиции в экономику России считаются весьма привлекательными. Не только российские, но и иностранные инвесторы все больше учувствуют в больших проектах.

Инвестиции – это неотъемлемая часть современной экономики. Это вложения капитала в какую-нибудь экономическую отрасль или регион для получения впоследствии прибыли.

Но инвестиционные тренды – это не только экономика, но и мода. В зависимости от того, на что инвесторы обращают больше внимания, та отрасль и является потенциально платежеспособной и прибыльной. В данном случае важен также субъективный подход к вложениям. Если какие-нибудь компании, рынки или регионы являются модными, то в них и следует вкладывать капитал, и наоборот. Эксперты попытались дать прогноз на 2013 год, который будет если не определяющим, то хотя бы сможет помочь в выборе отрасли, выгодной с точки зрения инвестиций. Отдельно читайте стать о ценах на золоты в 2013 году - « «.

Отрасль №1. Энергетика. Эксперты советуют обратить внимание на нефть и ее стоимость. В прошлом году цены на нефть были самыми стабильными. Не наблюдалось каких-либо сдвигов ни в большую, ни в меньшую сторону. Было достигнуто определенное равновесие в биржевых котировках.

В этом году ждать изменений не стоит. По мнению экспертов убыточным это направление может стать только для спекулянтов. Но все равно, есть мнение, что для инвесторов будет лучше обратиться в сторону американского рынка природного газа.

В настоящее время существует определенный избыток газа на рынке США. Вызван он был тем, что прошлые зимы, будучи аномально теплыми, вызвали рост добычи природного газа. В купе с отсутствием экспортной инфраструктуры произошел обвал биржевых котировок. Конечно, дешевый газ пришелся по душе промышленным магнатам, и промышленность вызвала увеличение его потребление, снизив при этом избытки природного газа на рынке. При этом цены на газ выросли в два раза.

Так как текущие цены не устраивают производителей, они сократили объем бурения скважин. По прогнозам экспертов, если эта зима не порадует США теплыми днями, то весной на рынке будет наблюдаться дефицит, который станет причиной роста цен.

Отрасль №2. Драгоценные металлы. По данным экспертов спрос на золото в последнее время можно сравнить со спросом на платину. Тогда как платина, являясь промышленным металлом, зависит в основном от того, насколько высок уровень спроса автомобильной индустрии, золото продолжает оставаться псевдопромышленным металлом. Получается, что велика вероятность обвала биржевых котировок на золото. Тем более что на сегодняшний день это единственный металл, который продают в разы дороже, чем себестоимость его производства. Если инвесторы начнут минимизировать экономические риски, то обвал произойдет в ближайшее время. Поэтому золото не является привлекательным объектом для инвестиционных вложений.

Помимо золота и платины существует палладий, промышленный металл. Азиатская автомобильная промышленность продолжает развиваться, от нее не отстает и российский автопром. Это говорит о том, что в ближайшем будущем Азия и Восточная Европа будут наиболее привлекательными регионами для продажи автомобилей. Учитывая, что здесь в основном производят бензиновые двигатели, можно говорить о повышении спроса на палладий. Помимо этого специалисты прогнозируют дефицит этого металла из-за политической и социально-экономической ситуации в ЮАР, что в свою очередь вызовет резкое повышение цен на палладий.

Отрасль №3. Компании. Эксперты говорят свое категоричное «НЕТ» компании Apple. Конечно, отрицательных прогнозов никто не дает, но придерживаются одного мнения, что невозможно на протяжении многих лет выпускать один продукт в различных вариациях и оставаться всегда на пике славы. Велика вероятность того, что она станет жертвой своих привязанностей и более гибких конкурентов. Даже финансовая стабильность в данном случае не помощник, учитывая насколько туманны деловые перспективы «Яблока» и насколько неустойчиво нынешнее состояние компании. Неудачные премьеры старых новинок, попытка выйти на уже освоенные другими компаниями рынки, отказ от сотрудничества с Google, постоянная борьба за права на патент. Все это свидетельствует о том, что компания пытается вырваться из рамок, установленных ею самой. По этой причине яблокоманов с каждым днем становится все меньше.

Экспертное «ДА» Google. В 2008 году было много споров, откликов и сомнений в отношении жизнеспособности и конкурентных качеств оперативной системы Android. Но сегодня мы имеем то, что называют гибкостью и либерализмом, которые изменили рынок мобильных устройств. При этом стали вымирать бывшие пионеры и чемпионы отрасли, производители которых не смогли или не захотели подчиняться новым правилам.

Компания Samsung в сотрудничестве с Google помимо того, что смогла совершить рывок в развитии своего производственного потенциала, в настоящее время продвигает на рынок электронику и бытовую технику на платформе Android. Ведется разработка автомобилей с системой самоуправления. А в 2013 году Google начнет массовую продажу очков, со встроенным в них компьютером. То, что до недавнего времени мы видели только в научно-фантастических фильмах.

Отрасль №4. Инвестиции в регионы. В конце 2012 года стало ясно, что фондовый рынок США больше не может исполнять роль финансово-стабильного убежища, которая ему удавалась во времена кризиса в Европе. Инвесторы больше не хотят вкладывать свой капитал в акции американского фондового рынка, который не просто дорогой, а зачастую переоценен. Бизнес тех или иных компаний не всегда зависит от политического состояния региона и поэтому инвесторы больше не могут мотивировать покупку ценных бумаг этих компаний.

Сейчас инвесторы делают ставку на дешевые европейские акции. Тем более что в течение прошлого года Европа почти справилась с финансовыми проблемами, что может стать гарантом того, что повторения кризиса не будет. Лидерами развитых рынков в настоящее время являются Германия и Швейцария. К ним могут присоединиться Греция и Португалия.

Весной 2012 года доходность португальских ценных бумаг была на одном уровне с доходностью российский облигаций. Уже в конце года инвесторы заинтересовались различными секторами рынков акций тех стран-участниц ЕС, которые считались отстающими. Некоторые акции чересчур упали в цене, а это привлекает инвесторов, в надежде на то, что в будущем цены вырастут и акции принесут большую прибыль.

Именно поэтому, оценивая технологический и промышленный секторы Греции, инвесторы вкладывают свои средства в акции. Даже тот факт, что кроме убытков Греция ЕС ничего не приносит, не заставит Евросоюз отказаться от нее. Эксперты предполагают, что в 2013 году европейские фонды сделают попытку спасти экономику Греции. В этом случае велика вероятность повышения стоимости греческих акций.

Комментирует: эксперт Центра, Кравченко Л.И.

Уходящий 2013 год можно назвать и годом упущенных возможностей, и годом плохой стабильности. В учебники по истории он войдет как период стагнации, невыполненных майских указов Президента, постоянных снижений прогнозов экономического развития, признания внутренних проблем в экономике, форсирования кредитования физических лиц, санации банковского сектора, но вместе с тем и годом преодоления естественной убыли населения. В уходящем году были заданы основные векторы развития предстоящих лет: деофшоризация российской экономики, инвестирование в крупные инфраструктурные проекты из средств Фонда национального благосостояния и очередное освоение Сибири и Дальнего Востока.

Год стагнации

Россия замедлила темпы экономического роста: в 2013 году он стал самым низким с момента финансово-экономического кризиса 2009 и 1998 г., достигнув уровня 1997 г. – 1,4%.

Рис. 1. Темпы роста ВВП, в %

Впервые Президент признал, что причины кризиса - внутренние проблемы, а именно диспропорции в развитии отдельных отраслей экономики, ориентация на добывающую промышленность, низкая производительность труда, недостаток инвестиций.

По темпу роста ВВП Россия существенно уступает своим партнерам по БРИКС: так в Китае, Бразилии и Индии он составил за третий квартал 7,8%, 3,3% и 2,7% соответственно (в России – 1,2%). Из государств данной группы Россия не только хуже всех перенесла кризис 2009 г., но и не демонстрирует в перспективе тенденций к улучшению.

Рис.2. Темпы роста ВВП стран-членов БРИКС, в %

Экономика России пока еще не в кризисе, она пребывает в состоянии стагнации, от которой при отсутствии необходимых стране структурных перемен и до кризиса недалеко.

Индекс промышленного производства в этом году упал с 102, 6 (показатель 2012 г.) до 99,9 %, таким образом, объем промышленного производства в 2013 году сократился на 0,1% от предыдущего. Однако промышленное производство - это интегрированный показатель, включающий в себя индекс добывающей промышленности, обрабатывающей промышленности и производство электроэнергии. Единственным направлением, по которому Россия в текущем году улучшила свои показатели, стала добыча полезных ископаемых. Она выросла на 1,2%, в то время как оставшиеся два показателя упали на 0,6% и 0,7%. Видимо, рост добычи должен был компенсировать снижение стоимости нефти.

В обрабатывающей промышленности пик падения выпал на долю отраслей, занимающихся производством машин и оборудования (тракторы для сельского и лесного хозяйства, генераторы переменного тока, радиаторы центрального отопления, турбины газовые).

В целом снижение объема промышленной продукции связано со снижением инвестиций в основной капитал как за счет внутренних источников, так и за счет внешних инвестиций.

Инвестиции в основной капитал за 11 месяцев составили 99,3% от уровня аналогичного показателя предыдущего года, при этом за 11 месяцев 2012 года прирост инвестиций был равен 108,2%.

Рис.4. Темп прироста инвестиций в основной капитал, в %

За последние 13 лет снижение уровня инвестиций в основной капитал ниже предыдущего произошло дважды: в 2009 г. до 86,5% в связи с экономическим кризисом и в текущем году. Хотя снижение не столь существенное, обращает на себя внимание тот факт, что подобные явления – это единичные случаи, и отрицать вероятность ухудшения экономической ситуации в будущем не стоит. 2013 год может быть предвестником кризисных явлений.

Еще большее разочарование этот год принес тем, кто ожидал активного влияния иностранных инвестиций на экономику России. Хотя по данным за январе-сентябре 2013г. в экономику России поступило $ 132,4млрд. иностранных инвестиций, что на 15,7% больше, чем в январе-сентябре 2012 года, объем вывезенных инвестиций за этот же период времени достиг $ 163,3 млрд., что на 49,2% больше, чем в январе-сентябре 2012 года. Жесткая политика Центрального Банка в отношении банковского сектора привела к резкому оттоку иностранных инвестиций. За первые 9 месяцев 2013 г. из России было вывезено инвестиций больше, чем в нее поступило. Общий объем отрицательного сальдо составил $30 873 млн. При сохранении тенденции этот показатель достигнет $ 41 164 млн.

Рис.5. Поток иностранных инвестиций из и в Россию, $ млн.

В структуре иностранных инвестиций, накопленных в России, 66,3% - это прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе (кредиты), 32,3% - прямые инвестиции и 1,4% - портфельные. В накопленных за рубежом из России инвестиций более 70% занимают прямые инвестиции.

Рис.6. Структура накопленных иностранных инвестиций

Рис.7. Структура вывезенных из России инвестиций в зарубежные предприятия

По сравнению с 2012 г. доля инвестиций, полученных в виде кредита, увеличилась, доля остальных инвестиций – снизилась. Для экономики страны важны именно прямые инвестиции. Но, несмотря на многочисленные призывы власти создать благоприятный инвестиционный климат, привлечь прямые инвестиции так и не удалось, в результате отечественные компании вынуждены прибегать в займам на внешнем рынке, от этого растет корпоративный долг в общем долге страны. Главными кредиторами России являются Люксембург, Нидерланды, КНР, Кипр, Великобритания, Ирландия.

Рис.8. Доля кредитов по странам, предоставившим кредит, в общем объеме полученных кредитов (прочие инвестиции в структуре инвестиций), в %

Рис. 9. Накопленные инвестиции в России по странам (в % к общим объемам инвестиций каждой страны)

Иностранные инвестиции в российскую экономику выступают индикатором доверия бизнеса к власти, но инвестиции инвестициям рознь: в виде кредитов они не оказывают однозначно положительного влияния на экономику, а в некоторой степени создают угрозы национальному суверенитету и стимулирую создание серых схем отмывания денег.

В майских указах Путин поставил задачу улучшения рейтинга России в Doing Business (отражает легкость ведения бизнеса в странах мира). Задача была выполнена – страна поднялась с 112-й на 92-ю строчку. Все это было сделано с целью привлечения иностранных инвестиций. Однако 2013 год превзошел даже худшие показатели 2008г., когда бегство иностранных инвестиций было сопряжено с мировым кризисом. За 9 месяцев текущего года из России ушло $ 30 млрд. Ключевыми получателями денег стали офшоры – Виргинские острова, Кипр, Нидерланды, Люксембург. Иными словами, к проблеме привлечения иностранных инвестиций подошли не с той стороны, существуют более значимые факторы, нежели простое улучшение рейтинга страны.

Успешным в целом данный год стал только для такой отрасли, как сельское хозяйство. Президент на пресс-конференции 19 декабря высоко оценил успехи в сельском хозяйстве: «индекс производства сельского хозяйства – 6,8%. Надо отметить, что сельское хозяйство, труженики села, конечно, серьёзно помогли в целом экономике, потому что в прошлом году, как вы знаете, был минус, почти 5%, в этом году – плюс 6,8. На фоне известных сложностей в промышленном секторе сельское хозяйство, конечно, общий ВВП вытаскивает». Действительно в текущем году сельское хозяйство значительно улучшило общий показатель ВВП, подобных результатов, по мнению министра экономического развития, в следующем году страна ожидать не сможет.

В 2013 г. также снизился уровень инфляции (6,3%), не изменился показатель безработицы (5,5%). В прошлом году инфляция снизилась до 6,6%, в текущем году по первоначальным прогнозам она должна была составить 6%, однако в целом, как и по остальным сферам, этот результат оказался хуже ожидаемого. Уровень безработицы ожидается на уровне прошлого года - 5,5% (на ноябрь 2013 г. - 5,4%), однако министр экономического развития А.Улюкаев на Совместном заседании Госсовета и Комиссии по мониторингу достижения целевых показателей развития страны 23 декабря заявил, что в будущем могут быть тенденции к увеличению безработицы.

Внешнеторговая деятельность России также демонстрирует признаки стагнации: в текущем году оборот сократился при снижении объема экспорта и увеличении объема импорта. В январе-октябре 2013г. внешнеторговый оборот России составил, по данным Банка России, $706,7 млрд. (99,9% к январю-октябрю 2012г.), в том числе экспорт - $ 426,7 млрд. (98,2%), импорт - $ 280,0 млрд. (102,5%). Иными словами, рост потребительского спроса в текущем году, во многом достигнутый за счет кредитного раздувания, простимулировал не внутреннее производство, а импорт.

В целом в 2013 году очередной год подряд возросла доля топливно-энергетических ресурсов в экспорте (с 70,3% до 70,7%), на 0,1% выросла доля машин и оборудования, но при этом сократились доли таких групп, как химическая промышленность, металлы и изделия из них, продовольствие и сельское хозяйство.

Рис.11. Структура российского экспорта, 1995 г. и 2013 г., в %

В импорте увеличилась доля таких статей расходов, как закупка продовольствия и продукции химической промышленности, доля машин и оборудования снизилась. Данные тенденции для российского внешнеторгового оборота закономерны, они в очередной раз свидетельствуют об активной эксплуатации сырьевой модели и нежелании на практике отходить от нее в сторону более эффективной экономики.

Рис.12. Структура российского импорта, 1995 г. и 2013 г., в %

Этот год, как и предыдущий, поразил страну ростом оплаты центрального аппарата министерств. Казалось бы, ничего удивительно, зарплата повышаться должна, но почему же заработная плата по стране растет на 11% (в реальная понижена с 6% до 5,6%), а у чиновников на 67,7%. До президентских выборов зарплата в Администрации Президента превышала среднюю по стране в 3,9 раз, то в этом году в 5,6 раз. В октябре 2013 г. средняя зарплата без надбавок в Администрации Президента равнялась 190 097 р. (167% от предыдущего года), в Аппарате Правительства – 184 783р. (172% от предыдущего года), в Совете Федерации – 96 481р. (136,2 % от предыдущего года), в Государственной Думе – 84 330р. (136,1% от предыдущего года).

Рис.13. Динамика роста заработной платы по органам власти и в среднем по стране, 2008-2013 г. (по данным Росстата, данные за 3 квартал 2013 г.), в руб.

Заработная плата высшего руководства растет вне зависимости от эффективности государственного управления, как будто за то, что происходит в стране, ответственны не конкретные лица, а случайные обстоятельства.

Естественный прирост населения

По итогам 9 месяцев Россия смогла впервые с 1992 г. выйти на естественный прирост населения. В первом полугодии сохранялась убыль, за 9 месяцев прирост населения составил 5109 человек.

Естественный прирост по-прежнему наблюдается только в четырех федеральных округах, из них абсолютным лидером остается Северо-Кавказский федеральный округ.

Рис.14. Естественный прирост населения по округам, за 9 месяцев 2013 г., в чел.

В десятку регионов с самым высоким естественным приростом населения входят: исламские республики, при этом лучшие показатели у республик Северного-Кавказа (Дагестан, Чечня, Ингушетия), национальные республики с буддистскими и шаманисткими верованиями (Якутия, Бурятия, Тыва), нефтяные регионы с высоким уровнем жизни (Тюменская область, включая Ханты-Мансийский и Ямало-Ненецкий автономный округ) и центр притяжения рабочей силы - Москва. Несмотря на то, что в этом году естественный прирост уже в 43 субъектах, в 32 показатели ухудшились: либо замедлился прирост, либо усилилась убыль населения. Постепенно начинают сказываться последствия демографического кризиса 90-ых. Государствообразующий русский народ за 9 месяцев текущего года сократился на 57 670 человек, что значительно меньше показателей предыдущих лет (в 2012 г. – 92 259 , в 2011 г. – 186 616). Сокращение численности русских за год может достигнуть 76 000 человек.

По показателю рождаемости Россия улучшила свое положение по сравнению с 2012 г., однако в силу начинают вступать негативные тенденции 90-ых, то есть в ближайшие годы ожидается замедление прироста населения. Убыль русских сокращается, но по-прежнему остается очень высокой.

В текущем году произошли следующие важные события в экономике:

Сокращение официальных прогнозов развития

Прогнозы на 2013 год менялись несколько раз: в декабре 2012 г. ожидаемый темп роста ВВП был снижен с 3,7% до 3,6% , при втором понижении в апреле с 3,6% до 2,4%, в августе новый прогноз был на уровне 1,8%, в декабре – 1,4%. Страна стала развиваться по консервативному сценарию, вступила в «паузу роста». Прогнозы на последующие годы также ухудшены: на 2014 г. - до 2,5% с 3,0%, на 2015 г. - до 2,8% с 3,1%. В минэкономразвитии стагнацию в экономике ожидают и в 2014 году. Заместитель главы МЭР Андрей Клепач назвал уходящий год годом упущенных возможностей. Для выхода на рост экономике нужны кардинальные и волевые решения, однако, по всей видимости, власть предпочтет спокойную стабильность, продолжая ориентироваться на сырьевую модель.

Признание внутренних проблем в экономике

Еще в послании 2012 года Президент заявил, что «резервы сырьевой модели исчерпаны, тогда как интересы развития России требуют ежегодного роста не менее 5–6 процентов ВВП в ближайшее десятилетие». В послании этого года впервые официально было признано, что проблемы в экономике исходят не от кризисных явлений в мировой экономике, а «носят не внешний, а внутренний характер», в первую очередь связаны с производительностью труда, которая отстает от ведущих стран в два-три раза. Напомню, что повышение производительности труда в 1,5 раза по сравнению с уровнем 2011 г. к 2018 г. заложено в майском указе Президента «О долгосрочной государственной экономической политике». Факторами развития производительности труда, по мнению власти, должны быть высокое качество профессионального образования и гибкий рынок труда, благоприятный инвестиционный климат и современные технологии. Переход на систему бакалавриата, выпускающую людей без специальности, засилье некоммерческих вузов, выдающих дипломы о высшем образовании за маржу, явно не смогут обеспечить высокое качество образования; ужесточение политики Центрального банка при полной непредсказуемости не создает благоприятный инвестиционный климат. В итоге вновь провозглашаются одни цель, а инструменты реализации явно соответствуют другим.

Невыполненные майские указы Президента

При вступлении в должность Президента Путин подписал ряд указов, исполнение которых стало приоритетным в государственном управлении. За полтора года их реализации существенных достижений не было, более того, Медведев признал, что выполнение майских указов президента невозможно. На Совместном заседании Госсовета и Комиссии по мониторингу достижения целевых показателей развития единственным результатом реализации были названы повышение заработных плат в сфере образования. Но даже озвученные цифры по средней заработной плате работников образовательной сферы мало похожи на реальные. От исполнения указов отказываться не стали, Президент пожурил чиновников за ненадлежащую работу и пригрозил в случае неисполнения его указов принятием решительных мер.

Реализация курса на форсирование кредитования

В Послании Президента 2012 года указано на необходимость создания условий для доступного кредитования. Итогом данной политики стало ускоренное наращивание сектора потребительского кредитования. Выступая на форуме Общероссийского народного фронта (ОНФ), Президент России назвал уровень закредитованности россиян высоким, однако, по словам Путина, он не является критическим для российской финансовой системы. На тот момент объем потребительских кредитов достиг 9трлн.р., то есть 14% ВВП. Удивительным остается другое: если уровень высокий, но не критичный, то что нужно делать – предпринимать шаги для урегулирования ситуации или доводить уровень до критичного? В конце декабря Президент подписал закон «О потребительском кредите (займе)»: он ограничивает стоимость потребительского кредита и предоставляет возможность полностью или частично от него отказаться. В итоге кредит станет еще дешевле, что с одной стороны хорошо с учетом неумеренных процентных ставок, но с другой стороны, удешевление кредита приведет к росту кредитования физических лиц, а значит в ближайшее время уровень закредитованности точно достигнет своего критического уровня, и только тогда правительство осмелится решать данную проблему.

Ужесточение банковского регулирования

Центральный Банк предпринял точечные меры с целью санации банковского рынка. С одной стороны, они нужны, так как направлены на избавление сектора от недобросовестных игроков, но как и любые непопулярные меры уже не замедлили негативно сказаться на инвестиционном климате в стране и уровне доверия к власти.

2013 год задал вектор развития и следующему году:

Деофшоризация экономики

Проблема вывоза капитала через офшоры для России уже давно стала одной из центральных. Огромные доходы от экспорта энергоресурсов планомерно вывозятся частным сектором, страна обслуживает потребности внешнего мира, ограничивая себя в потреблении.По данным Центрального банка общий объем вывоза капитала за 20 лет составил $ 436,3 млрд. В текущем году $48,1 млрд., ожидается $48,8 млрд.

Главными экспортерами капитала стал прочий сектор (частные лица и корпорации). За 20 лет только 2006 и 2007 годы были отмечены положительным сальдо движения капитала. Резкий отток произошел в 2008 году, и на данный момент годовые объемы вывоза капитала превышают аналогичный показатель 90-ых годов. В новом Послании Президент вновь говорил о деофшоризации экономики, предложив определенные шаги в борьбе с этим. Без ответа остается вопрос: а почему ранее этой проблемой никто не был озабочен? Почему у нас объемы вывезенного капитала за 20 лет (по оценке ЦБ, а по оценке иностранных источников из России за 10 лет вывезли в два раза больше, чем ЦБ приводит за 20 лет) практически равны объемам накопленных золотовалютных резервов?

Распечатывание ФНБ

С 2008 года, когда был образован Фонд, призванный стать частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан, денежные средства фонда не инвестировались. В текущем году после окончания масштабных олимпийских строек власть приняла решение распечатать фонд для инвестирования в крупные инфраструктурные проекты. Вскоре Президент пообещал предоставить кредит Украине именно из ФНБ. В результате решение распечатать фонд принято, решение инвестировать - в планах, деньги еще не выделили, а вот Украине, которая изначально вообще не должна была получать эти средства из фонда (ее ценные бумаги относятся к странам с высоким уровнем риска, в такие ценные бумаги Фонд не инвестировал до того момента, как политическое решение не вошло в диссонанс с нормативным закреплением) кредит уже пообещали.

Провозглашение национальным приоритетом XXI века Сибирь и Дальний Восток

Амбициозным замыслом Президента можно считать «подъём Сибири и Дальнего Востока», именно эта цель провозглашена «национальным приоритетом на весь XXI век». Развитие Дальнего Востока соответствует внешнеполитическому вектору страны – ориентации на активное участи в АТЭС, интегративное взаимодействие со странами Восточной и Юго-Восточной Азии. Иными словами, если Калининград – это наша «витрина» в Европе, то Дальний Восток призван исполнить эту миссию в Азии. Однако существуют серьезные сомнения в том, что такой сырьевой регион как Дальний Восток сможет эффективно развивать несырьевое производство, также вызывает опасения и то, что экономика страны вряд ли способна вынести данные проекты.

Подводя итоги года, отмечу, что в целом год был неудачным: подтвердились худшие прогнозы аналитиков, экономика пребывает в стагнации и ожидает реформ, но хуже всего то, что власть не видит пути этих реформ, отстраняется от проблем пространными речами с общими формулировками, и в целом олицетворяет собой скорее усталость, а не готовность к действительному настоящему экономическому чуду. В лексиконе руководства преобладают слова инновации, модернизация, технологии и эффективность, на практике реализуется стратегия укрепление позиций посредством нефтяной и газовой дипломатии, и у них еще теплится надежда на то, что пока можно обойтись без реформ, что сырьевая модель позволит держаться стране на плаву несколько лет. Но не стоит заблуждаться «крайним заблуждением».