Наряду с банками предложение банковских услуг на рынке осуществляют различные финансово - кредитные институты, но основными действующими лицами на рынке банковских услуг выступают коммерческие банки, в особенности банки - лидеры, цели функционирования которых определяются прежде всего с позиции их доходности и ликвидности. Понимание банковской ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным .

Термин "ликвидность" (от латинского liguidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова обозначает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства.

Ликвидность какого - либо хозяйственного агента можно представить, как его способность отвечать по всем своим обязательствам в обусловленный срок. Естественно, банкам, как и другим звеньям экономики, необходимы средства в ликвидной форме т.е. такие активы - которые могут быть превращены в денежную наличность с небольшим риском потерь, либо вообще без риска.

Сегодня одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования, как отдельных кредитных организаций, так и кредитно - финансовой системы в целом, является ликвидность.

В отечественной экономической литературе понятие ликвидности в достаточной мере не определено. Ликвидность банка нередко определяют, как способность банка приобретать наличные средства в Центральном банке РФ или банках - корреспондентах по разумной цене. В целом ликвидность банка предполагает возможность продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в центральном банке и эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, другие долговые инструменты.

Актуальность проблемы разработки всестороннего и четкого определения критериев ликвидности, анализ которой дает максимум информации для оценки устойчивости банка, продиктована необходимостью более тщательного заключения о финансовом состоянии и перспективах развития банка как для его клиентов вкладчиков и других кредиторов, так и Центрального банка, осуществляющего надзор за деятельностью кредитных операций.

Ликвидность - является гарантом стабильности банковской системы, а так же залогом доверия со стороны населения. Ликвидность банка характеризуется такими чертами как:

надежность;

финансовая устойчивость.

Под надежностью понимается гарантия того, что банк в своей деятельности наряду с собственными коммерческими интересами обеспечивает сохранность средств, доверенных ему вкладчиками и выполняет другие принятые на себя обязательства, обычно это достигается посредством диверсифицированного подхода при размещении привлеченных ресурсов.

При определении ликвидности необходимо отметить, что она практически не учитывает другую функцию банков, имеющую в современных экономических условиях важное значение - способность банка создавать платежные средства, осуществляя депозитно-кредитную эмиссию. Следовательно, ставить возможность удовлетворения банком своих обязательств в зависимость от поступления средств в погашение ссуд заемщиками - значит исключить из рассмотрения возможность банка выпускать кредитные деньги, влияя тем самым на степень полноты и своевременности выполнения обязательств.

Ликвидность для коммерческого банка выступает, как способность банка обеспечивать своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов.

Нормативный документ Банка России ("Инструкция" от 16 января 2004г. № 110-И) определяет банковскую ликвидность следующим образом: "Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств".

В своей книге "Финансовый анализ в коммерческих банках" В.Е. Черкасов трактует понятие ликвидности следующим образом:

• 1. Ликвидность - способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возрасту вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения в виде процента, но и по выдаче кредитов.
• 2. Ликвидность - соотношение суммы активов и пассивов с одинаковыми сроками;
• 3. Степень ликвидности актива определяется с точки зрения возможности быстрого превращения его в денежные средства;

В книгах О.И. Лаврушина говорится о ликвидности баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву.

Все приведенные трактовки ликвидности отличаются друг от друга, но все они сходятся на одном: нужно своевременно осуществлять платежи по свои обязательствам. Для этого нужно иметь активы, которые можно быстро превратить в денежные средства, и придерживаться соответствия активов и пассивов по суммам и срокам.

Понятие "ликвидность коммерческого банка" означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. Она базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими: собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

Ликвидность - это индикатор здоровья банка, и возникновение проблем с ликвидностью является первым симптомом его нарушения.

Ликвидность прямым образом зависит от платежеспособности. Платежеспособность трактуется как способность банка в должные сроки и в полном объеме отвечать по своим обязательствам (перед вкладчиками - по выплате депозитов, акционерами - по выплате дивидендов, государством - по уплате налогов, персоналом - по выплате заработной платы). Проблема платежеспособности банка оставалась и остается актуальной. В настоящее время центральные банки стран с развитой экономикой регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений их обязательств, предела задолженности одного заемщика, введения особого контроля за выдачей крупных кредитов, создания системы рефинансирования коммерческих банков и обязательного резервирования части привлеченных средств, проведения процентной политики и осуществления операций с ценными бумаги на открытом рынке.

В современной экономической литературе существуют два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как "запас" или как "поток". "Запас" характеризует ликвидность банка на определенный момент времени, его способность ответить по своим обязательствам, в особенности по счетам до востребования. "Поток" - оценивается как определенный период времени либо на перспективу.

Для оценки совокупной ликвидности коммерческого банка нужно в системе рассматривать стационарную ликвидность "запас", текущую ликвидность "поток" и перспективную ликвидность "прогноз".

На ликвидность банка оказывают влияние макроэкономические и микроэкономические факторы.

К макроэкономическим факторам, определяющим ликвидность коммерческого банка, относятся: совокупность законодательных, юридических и правовых норм банковской деятельности; структура и стабильность банковской системы; состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг.

К числу основных микроэкономических факторов можно отнести: ресурсную базу коммерческого банка, качество инвестиций, уровень менеджмента, а также функциональную структуру и мотивацию деятельности банка.

Каждый коммерческий банк стремится создать минимальный резерв ликвидных средств и обеспечить максимальный кредитный потенциал, исходя из своей ликвидности, надежности, прибыльности. Ликвидность тесно связана с доходностью банка, но в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Рациональность в области управления ликвидности состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности.

Поддержание оптимальных соотношений ликвидности и платежеспособности банка в процессе управления активами и пассивами, является важнейшим способом преодоления рисков.

Чем выше ликвидность банка, тем ниже прибыльность, и наоборот: чем ниже ликвидность, тем выше ожидаемая прибыль и обязательно риск. Равновесие предполагает, что чем выше ликвидность, тем прочнее финансовое состояние банка, его капитальная база. На оборот, чем ниже ликвидность, тем менее устойчив банк, меньше его капитальная платежеспособность.

Банковская ликвидность зависит:

во-первых, от характера, величины и структуры депозитов;

во-вторых, от возможности банка срочно получить заем на кредитном рынке;

в-третьих, от соответствия структуры активов (кредитных вложений) по сроку и характеру структуры пассивов (ресурсов), поскольку, например, повышение удельного веса государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка в условиях постоянного бюджетного дефицита значительно ослабляет ликвидность банковской системы;

в-четвертых, от экономической конъюнктуры, так как, например, застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что не только ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной краха банков;

в-пятых, от нарушения оборота наличных денег, вызванных устойчивыми диспропорциями в экономике;

в-шестых, от роста денежных резервов банка, поскольку максимальной ликвидностью обладает тот банк, сумма депозитов которого превышает объем представленных кредитов (в этом случае уменьшается прибыль банка).

Регулируется ликвидность в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов). Изменение ликвидности банков выступает стержнем денежно - кредитной политики, проводимой Центральным банком. Крепкая капитальная база банка предполагает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

Ликвидность - важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов. Структура ликвидных активов банка имеет вид :

Денежная наличность в кассе банка.

Драгоценные металлы.

Остатки средств на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

Ценные бумаги правительства

Ссуды, предоставленные банком, срок погашения которых наступает в течение ближайших 30 дней.

Другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки.

Основным показателем ликвидности банковской системы является величина остатка средств на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном банке. Регулируется путем изъятия излишних или предоставления дополнительных денежных средств банкам посредством различных финансовых инструментов: норма резервирования, депозитные операции (сделки РЕПО, ломбардное кредитование под залог ГКО), сделки СВОП.

В отношении баланса коммерческого банка различают ликвидность активов и ликвидность пассивов. Ликвидность пассивов - легкость, с которой банк может выпустить долговое обязательство для приобретения клиринговых остатков по разумной цене. Ликвидность активов - это возможность их использования в качестве средства платежа (либо быстрого превращения в средство платежа) и способность активов сохранять свою стоимость.

Банк считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Все активы можно расположить по порядку от наиболее до наименее ликвидных. Самыми ликвидными активами являются остатки денежных средств в кассе и корреспондентских счетах банка, краткосрочные межбанковские кредиты (овернайты), ценные бумаги правительства и Центрального банка страны. К числу наименее ликвидных относят вложения в недвижимость и долгосрочные ссуды. Ликвидность банка обусловлена структурой его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Ликвидность зависит и от структуры пассивной части баланса, например, увеличение доли срочных вкладов, повышает банковскую ликвидность.

Общественное признание деятельности банка как самостоятельного субъекта предполагает, что цена производимого им продукта в виде банковских услуг должна быть как минимум не отрицательной.

Деятельность коммерческих банков подвергается определенным рискам. Как любые коммерческие предприятия, они могут разориться, и соответственно может возникнуть разрыв в цепочках оборота денег. Поэтому средства, находящиеся на счетах в коммерческих банках, нельзя однозначно назвать высоколиквидными из-за нестабильности политической и экономической ситуации.

Центральный Банк РФ для регулирования и поддержания ликвидности и платежеспособности коммерческих банков установил значения экономических нормативов, рассчитанных в целом по балансу банка. Все эти нормативы призваны снизить риск неплатежеспособности.

Управление ликвидностью коммерческого банка является важным направлением банковского финансового менеджмента, поскольку обеспечивает высокий уровень стабильности, устойчивости и надёжности деятельности.

Различают следующие понятия ликвидности:

• ликвидность рынка – достаточное количество денежных средств у участников рынка для обеспечения его нормального функционирования;
• венных потерь стоимости мобилизовать денежные средства из различных источников для выполнения своих обязательств перед клиентами и контрагентами;
• ликвидность баланса – соответствие соотношения отдельных статей баланса установленным нормативам;
• ликвидность активов – скорость и наличие возможностей трансформации их отдельных видов в денежные средства без существенной потери стоимости.

Задачи управления ликвидностью заключаются в обеспечении равновесия в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка, а также поддержании оптимального соотношения между ликвидностью баланса и доходностью деятельности.

На ликвидность банка влияют две группы факторов:

1) внешние:

• политическая ситуации в стране или регионе;
• состояние экономической конъюнктуры (возможность рефинансирования в ЦБ; уровень развития фондового рынка, уровень ВНП, инфляция, конкуренция и т.п.);
• совершенство банковского законодательства и другие.

2) внутренние:

• обеспеченность собственным капиталом банка;
• использование резервных капиталов (страховых фондов) для целей кредитования и других активных операций;
• ликвидность активов – чем больше доля первоклассных ликвидных активов в общей сумме активов, тем выше ликвидность баланса и, соответственно, ликвидность банка;
• степень риска отдельных активных и пассивных операций – чем выше доля высокорисковых активов (пассивов) в балансе банка, тем ниже его ликвидность;
• структура пассивов – повышение удельного веса вкладов до востребования и понижение доли срочных вкладов снижают банковскую ликвидность;
• уровень менеджмента в банке – недостоверность учета и выводов анализа; банковские злоупотребления; профессиональные ошибки в управлении, в частности, неверно выработанные экономические тактика и стратегия деятельности банка в сфере банковской деятельности; профессиональная слабость исполнительских кадров; частая смена правления банком и перераспределение функциональных обязанностей среди членов Совета банка.
• другие.

Активы банка по уровню ликвидности принято делить на три группы:

1. первоклассные ликвидные (мгновенно ликвидные) средства, находящиеся в немедленной готовности, или: наличность в кассе; драгоценные металлы; средства на корреспондентском счете в ЦБ; первоклассные векселя, пригодные для переучета в ЦБ; государственные ценные бумаги;
2. текущие ликвидные средства, находящиеся в распоряжении банка, которые могут быть превращены в денежные средства: кредиты и платежи в пользу банка со сроком исполнения до 30 дней; условно реализуемые ценные бумаги, зарегистрированные на бирже; другие ценности (включая нематериальные активы);
3. неликвидные активы: просроченные кредиты; некотируемые ценные бумаги; ненадежные долги; здания и сооружения банка; инвестиции в недвижимость, другие расходы.

Управление банковской ликвидностью осуществляется как на государственном уровне, так и на уровне коммерческого банка.

ЦБ РФ с целью управления банковской ликвидностью, исходя из своих полномочий в области государственной денежно-кредитной политики, реализации функций банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций, в соответствии с Инструкцией №110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16.01.2004 г. установил с 1 апреля 2004 г. обязательные экономические нормативы для коммерческих банков, представленные в таблице 3.

В таблице использованы следующие обозначения:

ЛАм − высоколиквидные активы;

ОВм − обязательства до востребования;

ЛАт − ликвидные активы банка;

ОВт − обязательств до востребования и на срок до 30 дней;

Крд − выданные банком кредиты в рублях и иностранной валюте со сроком погашения свыше года, а также 50 % гарантий и поручительств, выданных банком сроком действия свыше года;

К − собственный капитал банка, определяется в соответствии с Положением ЦБ №215- П;

ОД − обращающиеся на рынке долговым обязательствам в рублях и иностранной валюте со сроком погашения свыше года;

ОВ* м − величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования;

ОВ* т − величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней;

О* − величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД;

Аi − i- ый актив банка;

Крi − коэффициент риска i- го актива, определяется по таблице приложения Б;

Ркi − величина резерва на возможные потери или резерва на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i- го актива;

КРВ − величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера;

КРС − величина кредитного риска по срочным сделкам;

РР − величина рыночного риска;

Крз − совокупная сумма требований банка к заемщику (группе связанных заемщиков) по кредитам, учтенным векселям, по депозитам в драгметаллах и суммы, не взысканные по банковским гарантиям, а также забалансовых требований (гарантий, поручительств) банка в отношении данного заемщика (заемщиков), предусматривающих исполнение в денежной форме. В совокупную сумму требований банка к заемщику входят просроченные ссуды, просроченная задолженность по операциям с драгметаллами, а также приобретенные долговые обязательства заемщика (без учета процентов по векселям);

Σ Кркр − совокупная величина крупных кредитов. Крупным кредитом считается сумма, выданная одному заемщику (группе связанных заемщиков) и превышающая 5 % капитала банка-кредитора;

Σ Кра − совокупная сумма всех требований банка (включая внебалансовые требования) с учетом риска и требований банка в рублях, иностранной валюте и драгметаллах в отношении его акционеров (участников);

Σ Кин − собственных средств кредитных организаций, использованные для приобретения долей (акций) других юридических лиц.

Соблюдение коммерческими банками указанных нормативов контролируется управлениями ЦБ по месту нахождения данных банков. Основой их расчета являются балансы банков и фактические значения установленных нормативов. При нарушении уровня ликвидности баланса коммерческим банкам предписано в течение месяца осуществить мероприятия по оздоровлению финансового положения.

По отношению к банкам, систематически нарушающим нормативы, могут быть применены экономические санкции: увеличение норматива депонирования средств (но не более максимально установленного), ограничение размеров рефинансирования и др.

Управление ликвидностью на уровне коммерческого банка базируется на использовании следующих теорий.

Теория коммерческих ссуд имеет истоки в классической английской банковской практике XIX в.; она характерна для начального, низкого уровня развития банковского дела, когда, для того чтобы сохранить ликвидность своего учреждения, банкиры вынуждены были держать средства только в краткосрочных ссудах, обеспеченных товарами в процессе производства или товарами в пути к месту продажи.

Существенным условием практического применения этой теории является своевременное погашение ссуд при нормальном состоянии деловой активности, а также выполнение Центральным банком роли кредитора последней инстанции.

При экономическом спаде, финансовом кризисе, ослаблении одних и банкротстве других потенциальных заемщиков, неплатежах и высоком системном риске в банковском деле возврат даже краткосрочных ссуд становится проблематичным, что затрудняет использование теории коммерческих ссуд.

Кроме того, данная теория ограничивает участие банков в инвестиционных проектах по расширению и техническому перевооружению предприятий, ипотечных программах и т.п.

Теория перемещения, или передаваемости, впервые была опубликована в 1918 г. американским ученым Х.Дж. Моултоном. Она гласит, что ликвидность можно обеспечить, если определенная доля депозитов будет направлена на приобретение таких активов, для которых существует вторичный рынок. То есть для удовлетворения требований вкладчиков, желающих забрать свои деньги, и возросшего спроса на кредит банк продаёт высоколиквидные активы.

Следовательно, теория перемещения предполагает наличие целого ряда видов вложений, которые банк при необходимости может реализовать достаточно быстро и без потерь. Данная теория имеет определенные минусы:

– реализация многих видов активов связана с выплатой комиссионного вознаграждения посредникам;

– при срочной реализации возможна вынужденная продажа активов ниже действительной стоимости.

Таким образом, использование теории перемещения в практике управления банковской ликвидностью эффективно при наличии достаточно стабильных рынков, отвечающих следующим требованиям:

– обороты и частота сделок на рынке должны быть таковы, чтобы определенно подтверждать наличие самого рынка;

– имеет место динамика цен на ликвидные активы, наблюдаются рыночные закономерности взаимосвязи спроса и предложения;

– риск невозврата первоначальных инвестиций минимален.

В мировой практике главными финансовыми инструментами, выполняющими роль вторичных резервов, выступают вложения в государственные ценные бумаги.

Кроме того, в роли вторичных резервов могут использоваться межбанковские кредиты на короткий срок, сделки РЕПО, акцепты банка, коммерческие бумаги, займы в евровалюте и евродолларах и др.

Наличие вторичного рынка ценных бумаг и, в частности, работа Центрального банка РФ с ценными бумагами различных эмитентов расширяют круг возможностей банков по управлению ликвидностью.

Например, в случае невозврата кредита, в обеспечение которого приняты ценные бумаги, у банка должна быть возможность либо реализовать залоговые ценные бумаги, либо получить под залог этих ценных бумаг кредит в Центральном банке РФ. В нашей стране в настоящее время список ценных бумаг, которые ЦБ РФ принимает в качестве обеспечения по ломбардным кредитам, включает только государственные ценные бумаги (в том числе облигации Банка России, субъектов федерации), облигации ипотечных агентств, корпоративные облигации надёжных эмитентов, облигации с ипотечным покрытием, облигации международных финансовых организаций.

Подход единого резервного фонда («общего котла») был сформулирован банкирами США во времена Великой депрессии и рассматривает все привлеченные средства банка как единый фонд. Средства из этого фонда распределяются следующим образом: сначала пополняются первичные резервы (наличность и корреспондентский счет в Центральном банке). Затем формируются вторичные резервы из числа краткосрочных высоколиквидных ценных бумаг (при данном подходе вторичные резервы являются для банка главным средством обеспечения ликвидности). Далее средства фонда идут на финансирование всех обоснованных кредитных заявок, причем портфель ссуд не считается средством обеспечения ликвидности. После этого оставшиеся средства направляются на покупку долгосрочных ценных бумаг, которые, с одной стороны, являются источником доходов, а с другой стороны, пополняют вторичные резервы по мере того как приближается срок их погашения.

Использование подхода единого резервного фонда в долгосрочной перспективе при стабилизации экономической ситуации в стране имеет ряд недостатков:

– делает акцент на максимизацию высоколиквидных средств, не обеспечивающих достаточного уровня прибыльности, что в долгосрочной перспективе неблагоприятно сказывается на финансовой устойчивости банка;

– не учитывает срочность различных видов депозитов: депозиты до востребования предназначены для расчетов, а сберегательные и срочные депозиты размещаются для получения дохода и имеют значительные сроки хранения;

– не учитывает ликвидность портфеля выданных ссуд.

Теория ожидаемого дохода разработана Г.Прошновым в 50-е годы XX в. и подразумевает, что ипотечные ссуды и долгосрочные ценные бумаги с купонным доходом обеспечивают постоянный приток доходов, тем самым повышая ликвидность банка.

Существенным моментом этой теории является наличие в экономике широкого спектра активных операций для банков при стабильном или, по крайней мере, предсказуемом состоянии экономики.

Применение теории ожидаемого дохода связано с трудностями составления прогноза будущего поступления средств в условиях высокой инфляции и массовых неплатежей.

Теория управления пассивами подразумевает возможность привлечения дополнительных ресурсов с денежного рынка для поддержания ликвидности банка Согласно этой теории, следует размещать большую часть ресурсов на более длительные сроки, чем они были привлечены, обеспечив возвратность кредитов за счет учета залогов, а потребности в средствах для выплаты по неожиданно возникающим обязательствам покрывать за счет таких источников, как межбанковские кредиты и т.п. Главное преимущество данной теории состоит в том, что она, на первый взгляд, не повышая риска ликвидности банка, позволяет оптимизировать его затраты на проводимые операции.

В настоящее время для быстрого привлечения средств российскими банками на денежном рынке имеются следующие возможности:

– межбанковские займы;

– срочные депозиты и депозитные сертификаты. Широкое использование этого источника в нашей стране невозможно ввиду ограниченности средств большинства отечественных предприятий и организаций;

– операции РЕПО;

– кредиты Центрального банка.

Применение теории управления пассивами сопряжено с определенным риском, связанным с невозможностью найти ресурсы по низкой цене и необходимостью восполнять недостаток денежных средств путем повышения ставок привлечения.

Подход конвертируемости банковских средств основывается на многообразии источников привлечения свободных денежных средств. Каждый источник имеет свою изменчивость, стоимость, и к нему предъявляются определенные требования, поэтому целесообразно каждый источник средств рассматривать отдельно и соотносить его с активами со сходными сроками погашения. Например, большая часть депозитов до востребования должна идти на пополнение первичных и вторичных резервов, а доходы от размещения облигаций - на финансирование долгосрочных ссуд.

Главным достоинством этого подхода является акцент на необходимость достижения прибыльности банка. В теории поддержание соответствия между активными и пассивными операциями обеспечивало бы стопроцентную ликвидность банка. Однако на практике большое влияние оказывают факторы, динамику которых трудно спрогнозировать. Например, своевременный возврат ссуды клиентом зависит не только от желания банка вернуть средства и даже не только от добросовестности клиента, но и от целого ряда рисков, касающихся как непосредственно заемщика, так и его контрагентов, а так-же от странового, политического рисков.

За последнее десятилетие в практической деятельности российских банков при управлении ликвидностью использовались так или иначе все теории. Выбор той или иной теории определяется величиной банка, объемом активных и пассивных операций, особенностями клиентуры, развитостью денежного рынка в регионе и множеством других факторов.

Ликвидность означает в прямом смысле легкость реализации, что подразумевает превращения ценностей материального характера в денежные средства. Существуют такие понятия ликвидности как ликвидность рынка, и активов.

Подразумевает его платежеспособность. Банк является ликвидным, если общий объем всех его наличных средств, прочих активов ликвидного характера и возможности мобилизовать средства из собственных источников за короткое время являются достаточными для погашения всех финансовых и

Кроме этого банк должен иметь ликвидный резерв, необходимый для удовлетворения возникающих финансовых нужд. Обязательные резервы коммерческих банков во многом способны обезопасить положение банка в случае наступления незапланированных обстоятельств.

Управление ликвидностью коммерческого банка подразумевает практические меры по контролю за состоянием всех показателей ликвидности и готовности к реагированию на всякого рода отклонения от норм.

В теории выделяют такие направления повышения ликвидности банка как требования погашения выданных до востребования ссуд, невозобновление ссуд, расширение пассивных операций, выпуск продажа определенной части портфеля ценных бумаг, осуществление займов от Центробанка.

Для поддержания стабильного положения банк должен обладать определенным резервом ликвидного характера. Он необходим для покрытия непредвиденных обязательств, вызванных различными внешними и внутренними обстоятельствами.

Ликвидность коммерческого банка зависит от политической ситуации стране, экономических реалий в масштабах государства, состояние всего денежного рынка, возможности рефинансирования Центробанком, состояния рынка ценных бумаг, улучшения банковского законодательства, надежности клиентов, характера менеджмента в банке, обеспеченностисобственным капиталом и пр. факторы.

Центральные банки регулируют ликвидность коммерческого банка через установление ограничений, распространяющихся на обязательства банка, пределы задолженности одного заемщика, контроля за выдачей кредитов в особо крупных размерах, системы рефинансирования и обязательного резервирования определенной части привлеченных средств, процентной политики, операций с ценными бумагами и др. В России платежеспособность коммерческих банков также подвергается регулированию.

Для поддержания ликвидности банку нужно прогнозировать ситуации возможных отливов вкладов категории «до востребования» и «ненадежных» срочных вкладов, рост спроса на кредиты и другие факторы изменения экономической ситуации.

Для управления ликвидностью банк должен грамотно распределять С этой целью составляются таблицы счетов и определяют, какую часть пассивов нужно разместить в ликвидные статьи активных счетов для того, чтобы не допустить снижения

Ликвидность коммерческого банка зависит от состояния его активов. В зависимость от легкости переведения в денежную форму активы банка делят на ликвидные и неликвидные.

Ликвидные средства находятся в непосредственной готовности. Это наличность касс, первоклассные векселя, драгметаллы, государственные ценные бумаги, находящиеся средства на в Центробанке.

Ликвидные средства, которые находятся в распоряжении банка, и могут быть переведены в деньги, это кредиты и платежи банку сроком выполнения не более одного месяца; условно реализуемые ценные бумаги; прочие ценности (в том числе нематериальные средства).

Неликвидные активы - это ненадежные долги; просроченные кредиты; инвестиции в недвижимость, здания и сооружения банка; некотируемые ценные бумаги.

Для поддержания ликвидности банка нельзя привлекать средства на краткосрочной основе при долгосрочном направлении средств.

Ликвидность коммерческого банка (ее уровень) на практике оценивают по сопоставлению показателей его ликвидности с установленными Центробанком России нормативами.

Для работы коммерческому банку необходимо достаточное количество ликвидных ресурсов, которые можно быстро и с минимальными потерями перевести в наличные деньги.

Виды активов и их влияние на ликвидность

Активы банковского учреждения обладают тремя характеристиками:

• доходность;
• ликвидность;
• риски.

Баланс вышеперечисленных характеристик определяет платежеспособность банка. Организация со стопроцентной ликвидностью не является надежной, так как на деятельность банка отрицательно влияют как слишком низкие, так и чересчур высокие показатели ликвидности.

Ликвидность и риски объединяет обратная связь: чем быстрее активы можно перевести в реальные деньги, тем меньше вероятность потерь для организации. Если доходность активов невысока — прибыль от них минимальна. К высоколиквидным, но низкодоходным активам относят:

• деньги в кассах и банкоматах банка;
• безналичные счета, открытые в других финансовых учреждениях;
• банковские металлы;
• ценные бумаги государственных банков;
• кредиты между коммерческими банками;
• предназначенные для реализации внутрибанковские ценные бумаги;
• кредиты юридическим и физическим лицам, выданные на короткий срок.

Чем больше времени понадобится банку для перевода активов в деньги, тем ниже их ликвидность. Большую часть дохода банку приносят следующие низколиквидные активы:

• кредиты, выданные на длительный срок;
• факторинговые операции;
• дебиторские задолженности;
• инвестиционные ценные бумаги;
• конфискованное имущество;
• лизинговые сделки.

У банка имеются неликвидные активы, они не приносят доход. Финансовым организациям следует сводить к минимуму:

• просроченные займы;
• находящуюся на балансе недвижимость;
• некоторые группы ценных бумаг.

Факторы

На ликвидность финансовой организации влияют внутренние и внешние факторы.

К внутренним факторам относятся:

• Возможность быстро продать активы по рыночной цене.
• Качество привлеченных средств. Если депозиты стабильны банк может быстро погасить собственные кредитные обязательства.
• Соответствие активов и пассивов по суммам и по срокам. Важную роль играет не сам факт несоответствия, а его величина по отношению ко всем обязательствам банка.
• Менеджмент. Управление предполагает организацию работы учреждения, и регулярный контроль показателей ликвидности.
• Репутация банка важна для заемщиков и вкладчиков.

Внешние факторы, влияющие на ликвидность, не зависят от банка. К ним можно отнести состояние экономики и политическую обстановку в стране, уровень развития межбанковских отношений, условия рефинансирования государственным банком, эффективность работы надзорных служб.

Оценка

Существует несколько способов определения ликвидности финансовых учреждений. Самый простой — коэффициентный метод, его используют государственные и центральные банки. Способ предполагает сравнение фактических показателей работы конкретного банка с предельно допустимыми.

По усмотрению проверяющего органа могут использоваться другие методы:

• анализ кассовых разрывов;
• платежный календарь;
• платежная позиция;
• стресс-тестирование.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Курсовая работа

Тема: Ликвидность коммерческого банка

• Введение
• 3. Управление ликвидностью коммерческого банка
• 3.1 Проблемы управления ликвидностью банка
• 3.2 Рекомендации по достижению оптимального уровня ликвидности
• Заключение
• Список использованных источников

Введение

Современная банковская система - одна из важнейших сфер национального хозяйства любого государства. Банки всегда занимали, и будут занимать центральное место в управлении экономикой. Многообразие и сложность изменений, происходящих в банковской сфере, вызывают необходимость их глубокого осмысления, а также потребность разработки эффективных подходов к механизму реализации функций коммерческих банков в системе рыночных отношений.

Оптимизация банковской деятельности на современном этапе развития обеспечивается в ходе денежно-кредитного регулирования, проводимого на макроуровне, главным образом, путем воздействия Национального Банка Республики Беларусь на коммерческие банки, и на микроуровне - посредством саморегулирования в каждом банке.

Одним из методов саморегулирования является управление банковской ликвидностью. Правильная оценка уровня ликвидности, а также эффективное управление ею относится к наиболее важным вопросам в деятельности кредитной организации и является важнейшей составляющей банковской стратегии.

Исследование банковской ликвидности, теоретических основ управления ею, а также эффективного механизма поддержания и повышения ликвидности банков является одной из актуальных задач стоящих перед отечественной банковской системой как на текущем этапе, так и на перспективу. И данная тема является важнейшей, поскольку банковская система - одна из неотъемлемых структур рыночной экономики.

Целью данной работы является теоретическое изучение ликвидности коммерческих банков, рисков ликвидности и методов поддерживания, рассмотрение ликвидности и платежеспособности на примере банка ЗАО Банк "ВТБ" (Беларусь), изучение управления ликвидностью.

В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определить понятие ликвидности и платежеспособности коммерческого банка.

2. Изучить понятие риска ликвидности и методы оценки ликвидности коммерческого банка.

3. Проанализировать ликвидность и платежеспособность на примере коммерческого банка ЗАО Банк "ВТБ" (Беларусь).

4. Выявить проблемы управления ликвидностью банка и предложить рекомендации по достижению оптимального уровня ликвидности банка.

Объектом исследования является ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.

Предметом исследования в данной работе являются методики оценки ликвидности коммерческого банка.

Теоретической и методической основой исследования послужили труды ученых экономистов, посвященных вопросам банковской ликвидности, в том числе: зарубежных - Дж.М. Кейнса, Дж.Ф. Синки, Э. Рида, Р. Коттера и др.; отечественных - В.И. Колесникова, О.И. Лаврушина, А.Н. Трифонова, В.А. Пономарева, А.Ю. Симановского, С. Румас, Т.Н. Лобан, К. Узких и др.

Информационная база исследования основывается на законодательных и нормативных документах, регулирующих деятельность коммерческих банков; на материалах периодической печати по тематике работы; на данных финансовых отчетностей, представленных на официальном сайте банка ЗАО Банк "ВТБ" (Беларусь).

Методы исследования - сравнительный и системный анализ явлений, анализ причинно-следственных связей и взаимозависимостей, системный подход к исследованию экономических процессов, статистический метод исследования динамики показателей, расчетный метод определения показателей.

ликвидность коммерческий банк

1. Теоретические основы ликвидности коммерческого банка

1.1 Понятие ликвидности коммерческого банка и её классификация

Понятие ликвидности коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. В частности, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиции ликвидности экономисты писали ещё в конце ХIХ в.

Термин ликвидность происходит от латинского Iiquidus, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику лёгкости движения, перемещения.

Ликвидность - одно из ключевых понятий в банковской деятельности. Ликвидность лежит в основе надежности и устойчивости коммерческих банков, так как создает условия для его платежеспособности.

Ликвидность и платежеспособность являются важным гарантом обеспечения стабильности и безопасного функционирования банков.

В современной экономической литературе термины "ликвидность" и "платежеспособность" иногда смешиваются и подменяют друг друга. Действительно, эти понятия схожи по своему значению, однако необходимо провести различия между данными категориями.

Понятие ликвидность означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства.

Понятие платежеспособность включает еще и способность банка своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности и надежности банка: (рис.1.1.)

Рисунок 1.1 Ликвидность как необходимое и обязательное условие платежеспособности и надежности банка

В банковской литературе чаще всего используется термин надежность. Под этим в общем случае понимается комплексная (интегральная) характеристика текущего финансово-экономического состояния банка и его перспективна обозримое будущее, полученная, как правило, на базе дистанционного (бесконтактного) анализа его официальной и публикуемой отчетности.

Понятие - надежность банка, отражает как бы взгляд на него извне, прежде всего со стороны клиентуры. Взгляд самих банков на собственную надежность и способы ее обеспечения лучше всего выражается понятием устойчивость.

Ликвидность банка определяется сбалансированностью его активов и пассивов и в определенной степени соответствием сроков размещенных активов и привлеченных пассивов. Под платежеспособностью же понимают надежность, то есть способность в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками платежей, выполнять взятые на себя обязательства.

Связь ликвидности, платежеспособности и надежности банка представлена на рисунке 1.2.:

Рисунок 1.2 Основные условия соблюдения надежности

Банк считается ликвидным, если сумма его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для погашения долговых и финансовых обязательств.

Ликвидность коммерческого банка является залогом его устойчивости и работоспособности, поскольку банк, обладающий достаточным уровнем ликвидности, в состоянии с минимальными потерями для себя выполнять следующие функции:

проводить платежи по поручению клиентов (обязательства по средствам на расчетных, текущих и корреспондентских счетах, зарезервированных для расчетов);

возвращать кредиторам (вкладчикам) средства, как с наступившими сроками погашения, так и досрочно (средства в депозитах);

удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств, например, по заключенным кредитным договорам, кредитным линиям;

погашать выпущенные банком ценные бумаги;

отвечать по обязательствам, которые могут наступить в будущем, например, по забалансовым обязательствам (выданным гарантиям, доверительному управлению, наличным и срочным сделкам) и т.д.

Таким образом, для коммерческого банка ликвидность является необходимым условием устойчивости его финансового состояния наряду с рискованностью активных и пассивных операций, сбалансированностью портфелей (ссудного, ценных бумаг, инвестиционного) банка, доходностью операций.

Необходимо подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

Состояние ликвидности банка зависит от ряда внутренних и внешних факторов.

К внутренним факторам относятся: надежная капитальная база банка, качество активов банка, качество депозитов, умеренная зависимость от внешних источников, сбалансированность активов и пассивов по срокам, положительный имидж банка, должный уровень менеджмента.

Основными внешними факторами, влияющими на ликвидность банка являются: общая экономическая и политическая обстановка в стране, степень развития рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзорных функций Национальным банком Республики Беларусь.

К основным признакам, характеризующим ликвидность, следует отнести объект, источник ликвидности, время и вид платежного средства.

Таким образом, банковская ликвидность может быть классифицирована по ряду признаков (рисунок 1.3).

Рисунок 1.3 Классификация характеристик банковской ликвидности

Поскольку на банковскую ликвидность оказывают влияние различные признаки, каждый из которых имеет свой определенный смысл и свое значение для органов управления, анализа и контроля за деятельностью коммерческого банка, только при условии комплексного, системного использования всей совокупности признаков можно с определенной степенью уверенности охарактеризовать ликвидность банка в целом.

1.2 Понятие риска ликвидности в банковской деятельности

Понятию риска ликвидности в литературе даются различные определения. С одной стороны риск ликвидности возникает вследствие неспособности банка своевременно выполнить все свои обязательства, не понеся при этом неприемлемые убытки, с другой стороны риск ликвидности связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежеспособные средства без потерь. Риск управления ликвидностью имеет ценовую (риск обусловлен ценой, по которой могут быть проданы активы, и ставкой процента, по которой могут быть привлечены пассивы) и количественную составляющие (риск обусловлен расположением в банке активов, которые могут быть проданы, и возможностью на рынке приобрести средства по любой цене) .

Риск ликвидности в большинстве случаев проявляется через два других риска для современных банков, т.е. риск по процентной ставке и риск по обменному курсу.

Коммерческие банки при осуществлении своей деятельности, так как и любые хозяйствующие субъекты, действующие в условиях рыночной экономики, нацелены на получение максимальной прибыли. Однако следует иметь в виду, что практически любая проводимая банком операция сопровождается риском понести убытки.

Контроль над рисками занимает исключительно важное место в банковском деле. Любое управленческое решение в банковской деятельности является рисковым и труднопредсказуемым, так как финансовая сфера очень чувствительна не только к различным социально-экономическим факторам, но и к политическим. Малейшая нестабильность в обществе весьма болезненно сказывается на состоянии и динамике всех сегментов финансового рынка. А поскольку макроэкономические показатели труднопрогнозируемы, избежать полностью риска при принятии управленческих решений просто невозможно.

Поэтому главная задача управления банковскими рисками состоит в том, чтобы грамотно оценивать возможность риска при проведении той или иной операции и свести его до минимального уровня.

Эффективная работа коммерческого банка зависит от правильно выбранного соотношения риска и дохода. Планируя операции банка, следует определить выгодность и затратность каждого вида активных операций и операций по привлечению ресурсов, необходимых для достижения целей и выполнения задач банка, соблюдения ликвидности и платежеспособности.

Наиболее распространенными инструментами измерения риска ликвидности являются срочная структура активов и пассивов, а также различные коэффициенты, характеризующие достаточность объема высоколиквидных активов: коэффициенты мгновенной, текущей, краткосрочной ликвидности .

В целях надзора за состоянием ликвидности коммерческого банка устанавливаются следующие нормативы ликвидности:

1) Мгновенная ликвидность - 20%;

2) Текущая ликвидность - 70%;

3) Краткосрочная ликвидность - 1;

4) Минимальное соотношение ликвидных и суммарных активов - 20%

Рассмотрим подробнее каждую из них :

1) Мгновенная ликвидность характеризует соотношение суммы активов до востребования и пассивов до востребования и с просроченными сроками.

Определяется по формуле:

Ав *100 % / Ов+Оп? 20%, где

Aв - активы до востребования;

Ов - обязательства до востребования;

Оп - обязательства с просроченными сроками.

Норматив мгновенной ликвидности ограничивает риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня.

2) Текущая ликвидность характеризует соотношение суммы активов с оставшимся сроком погашения до 30 дней, в том числе до востребования (текущие активы), и пассивов с оставшимся сроком возврата до 30 дней, в том числе до востребования и с просроченными сроками (текущие пассивы).

Определяется по формуле:

(Ав+Азо) *100 % / Ов+Озо+Оп? 70%, где

Aв - активы до востребования;

Aзо - активы с оставшимся сроком погашения до 30 дней;

Озо - обязательства с оставшимся сроком возврата до 30 дней;

Оп - обязательства с просроченными сроками.

Расчет данного норматива позволяет регулировать активные и пассивные операции банков в интересах поддержания необходимого уровня ликвидности их баланса .

3) Краткосрочная ликвидность характеризует соотношение активов со сроками погашения до 1 года (фактическая ликвидность) и обязательств со сроками исполнения до 1 года (требуемая ликвидность).

Определяется по формуле:

Ал*Ва / Ов*Во+Оп+Н*0,8 ? 1, где

Aл - ликвидные активы;

Ва - вес риска потери стоимости активов при реализации;

Ов - обязательства до востребования;

Во - вес риска одновременного предъявления к исполнению обязательств до востребования;

Оп - обязательства с просроченными сроками;

Н - сумма отрицательных несоответствий по срокам погашения активов и пассивов, не компенсированных положительными разницами в предыдущих периодах, с оставшимися сроками до погашения и исполнения до 12 месяцев.

4) Минимально допустимое значение норматива минимального соотношения ликвидных и суммарных активов банка не менее 20 %.

Определяется по формуле:

Авл *100 % / А-Ро? 20%, где

Авл - высоколиквидные активы;

А - суммарные активы банка;

Ро - обязательные резервы банка.

Нормативы ликвидности определены Правилами регулирования деятельности банков, утвержденными постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28.06.2001 № 173, с учетом изменений и дополнений .

Выполнение коммерческими банками нормативов является обязательным и контролируется Национальным банком Республики Беларусь по состоянию на 1-е число каждого месяца .

Наряду с понятием "ликвидность" существует понятие "платежеспособность банка", которое является более широким.

Платежеспособность банка - это его способность в установленный срок и в нужном объеме выполнять свои обязательства не только перед кредиторами и вкладчиками, но и перед бюджетом, страховыми органами и др. Платежеспособным считается банк, у которого активы превышают обязательства, поэтому на платежеспособность банка решающее влияние оказывает собственный капитал. Регулирование платежеспособности банков осуществляется Национальным банком посредством установления нормативов достаточности нормативного капитала. Согласно требованиям НБ РБ, норматив достаточности капитала банков должен поддерживаться на уровне 8% от суммы активов, взвешенных с учетом риска, рассчитанных в соответствии с НСБУ.

Таким образом, искусство управления банком состоит в том, чтобы обеспечить наивысшую норму прибыли на капитал, вложенный в активы, не выходя при этом за рамки принятых нормативов ликвидности.

1.3 Анализ ликвидности коммерческого банка

Анализ ликвидности коммерческого банка позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, свидетельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Проведение финансового анализа в банке имеет огромное значение, ибо на основании его результатов руководство оценивает существующую и разрабатывает перспективную политику банка, определяет эффективность отдельных видов операций и планирует развитие их новых видов.

Таким образом, исходя из результатов финансового анализа руководство банка разрабатывает меры по укреплению финансового состояния банка.

Можно выделить следующие основные цели анализа банковской ликвидности:

Определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму;

Уточнение рассчитываемой системы оценочных коэффициентов, выявление возможных недочетов при расчетах и устранение данных проблем;

Выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению;

Формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности банка;

Выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

Основным источником информации для анализа банковской деятельности, наиболее комплексно ее характеризующим, является баланс банка.

С помощью анализа балансовых данных финансовый аналитик может сделать выводы о реализации основных целевых установок, показателях доходности и рискованности его операций, сбалансированности активных и пассивных операций, а также о выполнении законодательно установленных нормативов деятельности банка. Анализ показателей ликвидности также базируется на информации, получаемой при анализе баланса банка.

Изучение основных этапов анализа ликвидности коммерческих банков поможет увидеть систему взаимосвязей ликвидности с другими показателями деятельности банка и на основании уже более глубокого понимания проблемы рассматривать вопросы управления ликвидностью.

Несмотря на различия в конкретных методиках, основные направления и этапы анализа ликвидности едины, и могут быть сформулированы следующим образом (рисунок 1.4.):

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.4 Основные этапы анализа ликвидности банка

Рассмотрим основные этапы анализа ликвидности вбанке :

1 этап. Оценка финансового состояния банка с точки зрения его ликвидности.

Данный этап является подготовительным. На этом этапе осуществляется определение ликвидности банка на момент начала анализа, здесь перед финансовым аналитиком стоит задача определения базы, исходной точки для дальнейшего анализа. Если данный этап не выявляет серьезных проблем в области ликвидности и платежеспособности, то имеет смысл провести дальнейший анализ с целью определения тенденций и перспектив развития ситуации. При выявлении же каких-либо проблем дальнейший анализ позволит определить причины сложившейся ситуации и наметить пути выхода из нее.

2 этап. Анализ факторов, воздействующих на ликвидность.

На ликвидность и платежеспособность банка, как и на его деятельность в целом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Поэтому три выявлении складывающихся отрицательных тенденций в области ликвидности финансовым аналитикам банка необходимо выявить основные факторы, вызвавшие эти тенденции. А также проанализировать их воздействие и выработать рекомендации по изменению политики банка с целью предупреждения негативных последствий. Итак, основной цепью проведения второго этапа анализа является учет воздействия внутренних и внешних факторов на политику банка в целом, и на его ликвидность в частности.

3 этап. Анализ активов и пассивов банка

Ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами - с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка.

4 этап. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности

Данные, получаемые на этом этапе анализа, должны быть учтены как при составлении краткосрочных рекомендаций относительно поддержания ликвидности, так и при выработке глобальной стратегии деятельности банка.

Коэффициентный анализ является разновидностью количественного анализа деятельности банка, и его применение к анализу ликвидности на практике имеет огромное значение. Метод расчета коэффициентов позволяет выявить количественную взаимосвязь между различными статьями, разделами или группами статей баланса; соответственно, параллельно должны также использоваться методы группировки и сравнения.

Применительно к анализу ликвидности метод расчета коэффициентов, состоит в том, чтобы на основании получаемых расчетных значений и контроля их соответствия установленным значениям финансовый аналитик мог количественно оценить размер ликвидных активов, который должен превышать сумму прогнозируемых, а также непрогнозируемых требований на настоящий момент и в будущем.

Заключительным и наиболее важным этапом анализа ликвидности банка является подведение итогов по всем вышеупомянутым этажам анализа, подготовка аналитических материалов о положительных и отрицательных сторонах деятельности банка, структуре и сбалансированности его активов и пассивов, количественных и качественных показателях ликвидности, выработка рекомендаций для дальнейшего управления ликвидностью и составление прогнозов развития банка.

2. Оценка ликвидности на примере банка ЗАО Банк "ВТБ"

2.1 Характеристика деятельности банка ЗАО Банк "ВТБ"

ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) стабильно входит в десятку крупнейших банков страны и является универсальным банком, работающим на рынке Республики Беларусь с 1996 года. Принадлежность к международной финансовой группе ВТБ, которая выражается в том, что контрольный пакет акций банка (71,4%) принадлежит ОАО Банк ВТБ (Россия), позволяет Банку ВТБ (Беларусь) решать задачи любого уровня сложности. Группа ВТБ - ведущая международная финансовая группа российского происхождения. Миссия группы ВТБ - предоставление финансовых услуг международного уровня, чтобы сделать более обеспеченным будущее клиентов, акционеров и общества в целом . ные показатели группы ВТБ на 31

ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) действует на основании лицензий на осуществление банковских операций, выданных Национальным банком Республики Беларусь, включая право на осуществление банковских операций в иностранной валюте и операций по привлечению средств физических лиц. Кроме того, ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) имеет специальное разрешение (лицензию) на право осуществления профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, выданное Министерством финансов Республики Беларусь, а также другие лицензии на определенные виды банковской деятельности.

ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) принимает вклады населения и выдает кредиты, осуществляет платежи в пределах Беларуси и за рубежом, занимается обменом валюты и оказывает банковские услуги клиентам - юридическим и физическим лицам. Головной офис Банка находится в г. Минске. Банк имеет 6 Региональных дирекций, 25 дополнительных офисов, 23 кредитно-кассовых офисов и 10 операционных касс вне кассового узла на территории Республики Беларусь .

На сегодняшний день более чем пятью процентами выпущенных акций Банка владеют следующие акционеры:

ОАО Банк ВТБ (Россия) - 71,4 %. Российская Федерация является фактической контролирующей стороной Банка.

Белорусский государственный концерн по нефти и химии (контролируется государством) - 16,3 %

Государственный комитет по имуществу Республики Беларусь - 6,1 %

Прочие - 6,2 %.

Стратегия развития ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) предполагает осуществление масштабных проектов, предоставление широкого спектра банковских услуг, развитие розничного бизнеса, открытость для деловых кругов, активизацию кросс продаж продуктов группы ВТБ, в том числе документарного и инвестиционного бизнеса.

Традиционно позиции банка сильны в обслуживании, прежде всего, нефтехимической отрасли Беларуси. В предстоящие годы цель на расширение обслуживания в энергетике, металлургии и пищевой промышленности, углубление сотрудничества с компаниями, лидирующими в своих отраслях.

ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) обладает рядом конкурентных преимуществ при обслуживании корпоративных клиентов. Это принадлежность к крупнейшей международной финансовой группе ВТБ, возможность финансирования крупных проектов, индивидуальные тарифы.

Банк стремится войти в число лидеров банковского сектора, в том числе за счет развития операций с физическими лицами.

В настоящее время уставный фонд банка составляет 84,4 млрд. белорусских рублей, нормативный капитал - 485,8 млрд. белорусских рублей.

Банк является членом Белорусской торгово-промышленной палаты, членом Ассоциации белорусских банков, членом ОАО "Белорусская валютно-фондовая биржа" и Белорусского союза предпринимателей, уполномоченным агентом по размещению облигаций Государственного выигрышного валютного займа Министерства Финансов Республики Беларусь.

В состав банковского холдинга ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) входит помимо самого банка сельскохозяйственное предприятие ООО "СНБ-Агро".

Диверсифицируя свою деятельность, группа ВТБ постоянно расширяет круг операций и предоставляет клиентам широкий комплекс услуг, принятых в международной банковской практике:

1) Расчетно-кассовое обслуживание.

2) Кредитование.

3) Привлечение срочных средств клиентов.

4) Международные расчеты и банковские гарантии.

5) Валютный контроль.

6) Производные финансовые инструменты.

7) Безналичные конверсионные операции.

8) Операции с банковскими и платежными картами.

9) Инвестиционные услуги.

10) Депозитарные операции.

В составе акционеров Банка впервые за всю историю его существования появились многочисленные институциональные и миноритарные инвесторы. Средства, полученные в ходе IPO, позволили ВТБ войти в число 100 крупнейших банков мира по размеру собственного капитала. Это заложило прочный фундамент для дальнейшего ускоренного роста бизнеса ВТБ и упрочения лидерских позиций на международном рынке банковских услуг.

С превращением в публичную компанию существенно повысился уровень открытости ВТБ. К управлению Банком были привлечены независимые директора. При Наблюдательном совете ВТБ был образован комитет по аудиту, а внутри Банка было создано Управление по работе с инвесторами. В 2007 году международное рейтинговое агентство Standard & Poor"s признало ВТБ одним из наиболее информационно прозрачных банков .

Организационная структура банка "ВТБ", представлена на рисунке 2.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2.1 Организационная структура банка "ВТБ"

Руководство текущей деятельностью банка "ВТБ" осуществляется единоличным исполнительным органом Банка - президентом - председателем правления и коллегиальным исполнительным органом Банка - правлением. Исполнительные органы подотчетны Общему собранию акционеров и Наблюдательному совету Банка.

Общее собрание акционеров - высший орган управления Банка. Собрание должно обязательно проводится каждый год в день, назначенный Наблюдательным советом.

2.2 Оценка ликвидности банка ЗАО Банк "ВТБ"

Объективная оценка уровня ликвидности Банка "ВТБ" и эффективное управление ею относятся к наиболее важным аспектам его деятельности.

Банк проводит анализ и регулирует ликвидность, как правило, на индивидуальной основе, на основании установленных НБ РБ показателей ликвидности. Система управления риском ликвидности позволяет оценить вероятность, причины и последствия изменений в деятельности Банка, а также принимать меры по минимизации потерь и поддержания ликвидности.

Основой анализа риска потери ликвидности являются ежедневный прогноз денежных потоков по финансовым активам и обязательствам по срокам погашения, анализ характеристик ликвидности финансовых активов, риска одновременного оттока средств по финансовым обязательствам.

С целью ограничения риска ликвидности руководство обеспечивает доступность различных источников финансирования в дополнение к существующей основной сумме банковских вкладов, осуществляет управление активами, учитывая ликвидность, и ежедневный мониторинг будущих денежных потоков и ликвидности. Этот процесс включает в себя оценку ожидаемых денежных потоков и наличие высококачественного обеспечения, которое может быть использовано для получения дополнительного финансирования в случае необходимости .

Основными приемами, используемыми при управлении риском ликвидности, являются мониторинг, лимитирование, анализ сценариев, система согласования (утверждения) сделок, диверсификация.

Банк владеет портфелем разнообразных, пользующихся большим спросом активов, которые могут быть быстро реализованы за денежные средства в случае непредвиденного прекращения притока денежных средств. Банк также имеет открытые кредитные линии, средства по которым он может использовать в целях выполнения требований ликвидности. Также, Банк имеет денежный депозит (обязательные резервы) в НБ РБ, размер которого определяется в зависимости от привлеченных средств.

Независимая оценка риска потери ликвидности осуществляется в виде факторного анализа ликвидности, комплексного анализа соблюдения пруденциальных показателей ликвидности, вынесения мотивированного суждения об уровне риска ликвидности в Банке.

Устойчивость банка к воздействию факторов ликвидности оценивается в процессе проведения стресс-тестирования ликвидной позиции Банка к проявлению риска.

Далее в параграфе курсовой работы будет приведён анализ обязательных нормативов деятельности ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) за несколько последних завершенных финансовых лет.

Рассмотрим сперва показатели ликвидности за последние четыре года:

Таблица 1. Показатели ликвидности на 31 декабря 2008-2011 годов

Таким образом, в 2008-2011 годах Банк "ВТБ" соблюдал, как правило, с запасом, все установленные НБ РБ обязательные нормативы ликвидности, фактические значения которых приведены выше в таблице.

Более подробную аналитику приведем в текущем году, основываясь на сведениях последней отчетности по показателям (табл.2):

Таблица 2. Показатели ликвидности в 2012г

Источник: Данные финансовой отчетности на сайте банка ЗАО Банк ВТБ (Беларусь)

По таблице 2 удобно проследить значения обязательных нормативов ликвидности 2012г помесячно и сравнить показатели.

Поддержание соответствия структуры баланса всем требованиям и нормативам ликвидности, при наличии постоянного контроля со стороны ответственных подразделений и коллегиальных органов, позволяет Банку своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства, включая обязательствам по выплате основного долга и процентов владельцам выпущенных Банком ценных бумаг.

В течение последних лет Банк "ВТБ" по состоянию на отчетные даты полностью соблюдал нормативы, характеризующие его ликвидность. Значения нормативов по состоянию на начало отчетного периода были выше минимально необходимых.

Банк осуществляет активное управление уровнем достаточности капитала с целью защиты от рисков, присущих его деятельности. Достаточность капитала Банка контролируется с использованием, помимо прочих методов, принципов и коэффициентов, установленных Базельским соглашением по капиталу 1988 г., и нормативов, принятых НБ РБ при осуществлении надзора за Банком.

Базельский комитет полагает, что контроль за состоянием ликвидности коммерческих банков должен осуществляться непрерывно и, главным образом, способствовать предсказанию и предотвращению возможных кризисов ликвидности. Комитет предлагает выполнять контроль позиции ликвидности не только на прошедшую балансовую дату, но и строить прогноз на ежедневной основе на несколько (3, 5, 30) дней вперед.

В течение ряда лет Банк полностью соблюдает все внешние установленные требования в отношении достаточности капитала.

Основная цель управления капиталом для Банка состоит в обеспечении соблюдения Банком внешних требований в отношении капитала и поддержания высокого кредитного рейтинга и нормативов достаточности капитала, необходимых для осуществления деятельности и максимизации акционерной стоимости.

Банк управляет структурой своего капитала и корректирует ее в свете изменений в экономических условиях и характеристиках риска осуществляемых видов деятельности. В целях поддержания или изменения структуры капитала Банк может скорректировать сумму дивидендов, выплачиваемых акционерам, вернуть капитал акционерам или выпустить долевые ценные бумаги.

Согласно требованиям НБ РБ, норматив достаточности капитала банков должен поддерживаться на уровне 8% от суммы активов, взвешенных с учетом риска, рассчитанных в соответствии с НСБУ.

На 31 декабря 2008-2011 годов коэффициент достаточности капитала Банка, рассчитанный согласно вышеуказанным правилам, составлял (табл.3):

Источник: Данные финансовой отчетности на сайте банка ЗАО Банк ВТБ (Беларусь)

По состоянию на "01" сентября 2012г. информация о выполнении банком ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) нормативов безопасного функционирования выглядит так:

Таблица 4. Нормативы безопасного функционирования