И других ;

Офсетная сделка - вид компенсационной сделки при закупке импортной продукции, существенным условием которой является выставление встречных требований по инвестированию части средств от суммы контракта в экономику страны-импортера. В мировой практике, офсетные сделки наиболее распространены в сфере импорта продукции военно-промышленного комплекса, но встречаются и в гражданском секторе при закупке дорогостоящей продукции, особенно высокотехнологичной.

Под офсетными обязательствами понимают вид исполняемых поставщиком продукции требований закупающей стороны. В зависимости от суммы контракта, вида закупаемой продукции, условий по офсетам в стране-импортере они могут дополняться или сокращаться. Известные на сегодняшний день виды офсетных обязательств:

• прямые инвестиции (в том числе вложения в инвестиционные проекты, напрямую не связанные с поставщиком продукции);
• трансферт технологий;
• инвестиции в ;
• открытие совместного производства на территории страны-импортера;
• локализация производства на территории страны-импортера;
• строительство специализированных учебных центров, реализация программ подготовки и переподготовки специалистов различной направленности для государства-импортера;
• развитие инфраструктуры, а также социальной инфраструктуры.

Различают следующие формы офсетной сделки:

Существует два вида офсетов — прямые и косвенные. Прямые офсеты связаны с продукцией или услугами военного назначения, экспортируемыми военно-промышленной компанией. Часто такие офсеты выступают в форме совместного производства, субподряда, передачи технологий, организации обучения, производства, лицензионного производства или финансирования. Косвенные офсеты не относятся к продукции или услугам военного назначения, экспортируемым оборонной компанией. Косвенные офсеты включают приобретение, инвестиции, обучение, финансирование, помощь с маркетингом и экспортом и передачу технологий.

Фьючерсный контракт - документ, в котом указаны обязательства по продаже одной стороной и покупки другой стороной соответствующего количества базового актива в определенные сроки в будущем по зафиксированной фьючерсной цене базового актива на момент заключения контракта сторонами.

Как заключаются фьючерсные контракты

Фьючерсный контракт можно заключить только на бирже, при этом его заключение проводится на стандартных условиях для каждой определенной биржи и здесь же оговариваются отдельно для каждого вида активов. В таком контракте предусмотрена возможность отсрочки поставки определенного базового актива и возможность окончательного расчета наличными согласно строго определенным правилам. Активный вторичный рынок по фьючерсным контрактам позволяет им быть ликвидными. Кроме того, сами биржи организуют группы дилеров, активно торгующих соответствующими контрактами, чем способствуют расширению этого рынка и дают возможность инвесторам в любой момент произвести покупку или продажу контракта, совершить офсетную сделку.

Все фьючерсные контракты на бирже имеют один стандарт, отличаясь только ценой. Цена контракта согласовывается непосредственно во время открытой торговли в биржевом зале. Исполнение содержания фьючерсного контракта гарантирует непосредственно сама биржа, а точнее ее расчетная палата.

Фьючерсный контракт всегда происходит на условиях безличности. Поэтому после того как контракт заключен, сторонами сделки являются не продавец и покупатель, а продавец и расчетно-клиринговая палата с одной стороны и покупатель с палатой с другой стороны. Благодаря этому покупатель с продавцом могут свободно ликвидировать свои обязательства по контракту путем офсетной сделки.

Офсетные сделки

Офсетной, или обратной сделкой называют сделку, заключенную в противоположность ранее заключенному контракту с теми же сроками. Таким образом, она закрывает ранее открытые позиции. К примеру, если продавец (или надписатель) выкупает ранее им (или кем-то другим) уже проданный контракт, то он выполняет офсетную сделку и открытая им ранее короткая позиция закрывается.

Любая сторона-участник фьючерсного контракта может отказаться от его исполнения в случае согласия другой стороны, а также в случаях, предусмотренных законами, но подобные случаи крайне редки. Чаще всего открытую позицию закрывают путем заключения офсетной сделки. Владелец или покупатель фьючерсного контракта могут продать его в течение всего срока его действия, не согласовывая условия этой продажи с продавцом контракта.

Офсетная сделка представляет собой одну из разновидностей сотрудничества в области встречной торговли, которая, подобно бартерам, встречным закупкам и компенсационным операциям, занимает существенное и значимое место среди многообразного инструментария всей мировой торговли в целом.

Особенности сделок

Существенным и, пожалуй, наиболее отличительным признаком офсетных схем служит то, что их применяют чаще всего в торговле товарами, которые изготавливаются для военного назначения. Иногда используется высокотехнологичная и дорогостоящая продукция из сферы гражданского назначения. Важным условием представленного типа сделок служит встречное предъявление требований по вложению части средств, которые получаются от экспортных контрактов в экономику государства-импортера.

Безусловно, офсетное требование импортера, по сути, выступает обременением для экспортеров, правда, к этому следует относиться с терпением. Непосредственно предметом экспорта в подобных сделках выступает весьма дорогая продукция, среди которой можно перечислить авиатехнику и судостроение. Все рынки перечисленных товаров с коммерческой точки зрения в том случае, если торговля ведется не в счет межгосударственных займов, выступают торговыми площадками покупателя. А непосредственно покупатель, в свою очередь, имеет возможность диктовать свои требования.

Плюсы

Существуют определенные плюсы офсетных сделок для экспортеров. Покупатель при этом, как показывает практика, в полной мере рассчитывается с продавцом и покрывает всю стоимость того или иного оборудования. Подобного нет в рамках обычных коммерческих поставок. В поставках в счет соглашений межгосударственного типа, где имеют место признаки кредитования, такой фактор тоже отсутствует.

Требования закупающей стороны

Следует отметить, что, несмотря на то, что офсетные сделки относят к разновидностям внешней сферы торговли, под встречные обязательства, как правило, попадают не чисто экономические, а в более широком смысле требования межгосударственного взаимодействия. В зависимости от суммы контрактов требования закупающих сторон могут содержать следующие нюансы:

Что это - офсетная сделка на бирже? Об этом далее.

Виды офсетов

Существует всего два вида офсетов:

Внедрение офсетных схем в России

Специально разработанного законодательного регулирования офсетных сделок сегодня в нашей стране не существует. Соответственно, по этой причине отсутствуют и детальные принципы наряду с ограничениями на совершение подобного типа сделок. Большинство нюансов и тонкостей офсетов в отечественной практике базируются на регулировании в договорах.

Стоит подчеркнуть, что и большого количества контрактов в данной сфере пока не существует. При этом даже несмотря на отсутствие специального законодательства, целый ряд крупных российских международных сделок на поставку военной техники обладает чертами классических офсетов, которые применяются промышленно-развитыми государствами в сфере взаимной торговли с развивающимся миром.

В качестве примера можно привести, соглашения, которые были подписаны с Венесуэлой и некоторыми другими странами. Но отсутствие детальной законодательной основы с заранее утвержденными прозрачными условиями, а, кроме того, ограничениями для подобных сделок сильно сдерживает потенциал, и не дает развиваться торговле оборонной продукции с еще более широким кругом государств.

Можно предположить, что развитие офсетной системы торговли, в том числе и на территории бывшего постсоветского пространства, может не только увеличить потенциал российских поставок военной техники, но и простимулирует отечественное инвестиционное воздействие наряду с научно-техническим проникновением в экономику государств-партнеров.

Штрафы

В отличие от контрактов предыдущих периодов, современные офсетные документы неизменно содержат списки штрафных санкций, которые применяются к экспортерам в ситуациях невыполнения ими своих непосредственных обязательств. В рамках применения санкций может даже последовать исключение компании-поставщика из любых последующих тендеров. К примеру, Норвегией устанавливается штраф до десяти процентов суммы контракта, а Дания и вовсе вносит своих поставщиков в черный список, отказываясь от дальнейшего сотрудничества.

Главные игроки

Так как в офсетных сделках по контракту главным предметом обмена в подавляющем числе ситуаций выступает продукция военного назначения, основными игроками в этой сфере на мировой арене выступают лидирующие государства-экспортеры вооружений, а, кроме того, наиболее крупные импортеры оружия. Некоторые государства, к примеру, Великобритания находится в двусложной роли. Эта страна является и экспортером по одним офсетным схемам и импортером по другим.

Ведущей страной в практике офсетов, как, пожалуй, и самым крупным поставщиком вооружений выступает США. Эта страна рассматривает военно-техническое сотрудничество с другими мировыми государствами в качестве важного инструмента внешней политики. В отличие от нашей страны, где производство данной техники осуществляется самостоятельно, США сформировали совместный выпуск вооружений со своими союзниками из Европы и Азии. Это во многом и предопределило возникновение в практике американских военных и промышленных организаций наличие встречных обязательств в форме офсетов.

Правда, имеются в наличии и всевозможные проблемы. Крупными американскими фирмами-подрядчиками открыто заявляется, что хотя в США и видят в роли важнейшей задачи сохранение рабочих мест, но в то же время подтверждается, что страна является зависимой от выставляемых встречных требований и условий со стороны государств-покупателей. Также утверждается, что всегда предпринимаются попытки минимизации офсетных требований в целях сохранения американских внутренних трудовых ресурсов наряду с устоявшейся базой поставщиков и ключевыми технологиями.

На бирже

Рассмотрим фьючерсные контракты и офсетные сделки на бирже. В контракте указываются обязательства по продаже и покупке базового актива в определенные сроки в будущем по фиксированной фьючерсной цене. Его можно заключить только на бирже, это осуществляется на стандартных условиях, которые обсуждают отдельно для каждого вида активов. Предусмотрена отсрочка поставки базового актива и окончательный расчет наличными.

У всех фьючерсных контрактов на бирже имеется один стандарт, отличается только цена. Она устанавливается во время открытой торговли. Исполнение содержания фьючерсного контракта гарантируется непосредственно самой биржей, а точнее ее расчетной палатой.

Фьючерсный договор и офсетная сделка

Такими сделками закрываются ранее открытые позиции. К примеру, если продавцом выкупаются ранее им уже проданный контракт, то эта сделка будет офсетной.

У любой стороны-участника фьючерсного контракта есть право его неисполнения в случае согласия другой стороны, а также в случаях, которые предусмотрены законом, но это бывает крайне редко. Чаще же открытую позицию закрывают путем заключения офсетной сделки. Владелец или покупатель могут продать его в течение всего срока его действия, при этом согласовывать условия этой продажи с продавцом контракта не нужно.

Мы рассмотрели, что такое офсетная сделка.

И вот в Москве департамент экономической политики и развития города заключил первый государственный офсетный контракт на производство и поставку лекарственных препаратов.

ВЫГОДА ДЛЯ МОСКВЫ

Напомним, офсетный контракт — это госконтракт со встречными инвестиционными обязательствами. Поставщик-инвестор согласно такому контракту создает, модернизирует и осваивает производство товара на территории субъекта РФ. Чтобы заключить офсетный контракт согласно Федеральному закону №44-ФЗ, он должен инвестировать в регион не меньше 1 млрд руб. "Мы достаточно долго шли к этому контракту. В сотрудничестве с нашими федеральными коллегами из Минэкономразвития России и ФАС России разработали и продвинули проект изменения в №44-ФЗ и решили задачи, которые стояли в первую очередь перед городом. Для Москвы очень важно привлечение инвестиций для развития собственной промышленности. Мы понимали, что для инвесторов в первую очередь важна окупаемость финансовых вложений. А Москва как самый крупный государственный заказчик в сфере фармацевтики может предоставить такую меру поддержки как гарантию сбыта. Для Москвы плюсом становится то, что в городе, таким образом, создается новое высокотехнологичное инновационное предприятие, которое станет стартовой площадкой и для смежных отраслей промышленности — косметологии и пищевой отросли", — констатирует руководитель проектного офиса городского агентства управления инвестициями правительства Москвы Артем Барашев . А еще новый фармацевтический комплекс будет платить налоги, принося деньги в бюджет столицы, и обеспечивать рабочими местами жителей города.

ОТ СЛОВ К ДЕЛУ

Сначала был определен порядок заключения офсетного контракта. Кстати, для этого по закону не требуется участия Минпромторга России, а также других федеральных структур. Поэтому все взаимодействия строились на уровне субъекта Федерации, т.е. города. Выбор инвестора происходил в формате конкурсного отбора. Перед проведением тендера был определен срок контракта (до 10 лет), степень локализации, перечень того, что включается в инвестиции "портфель", порядок определения цены на осуществление проекта в рамках срока деятельности контракта. Кстати, формула цены фиксируется ровно на срок действия контракта. Это очень важно, т.к. не приводит к убыткам ни поставщика, ни заказчика. "По условиям конкурса победитель помимо поставки препаратов должен создать производство лекарственных средств, вложив в него не менее 3 млрд руб. При этом регион не предоставляет ни объекты недвижимости, ни финансирование, а поставщик-инвестор самостоятельно и за свой счет строит завод, мощности которого позволят выпускать 22 наименования лекарственных средств. Это будут препараты группы "онкология и иммуномодуляторы". При этом не менее чем для двух лекарственных препаратов будет обеспечен полный цикл производства, включающий выпуск биологической субстанции. Срок поставки препаратов — 7 лет. При этом на уровне субъекта мы вправе определить замену лекарственного препарата в случае появления более эффективного аналога. Конечно, еще на стадии обсуждения этого проекта мы проконсультировались с представителями фармацевтических ассоциаций", — уточнил Артем Барашев.

Одним из основных условий контракта является полное соблюдение стандартов GMP (международная система норм, правил и указаний в отношении производства и контроля лекарственных средств, отражающая лучшую практику в данной отрасли), а также создание производства высокого экологического уровня, что позволит установить санитарно-защитную зону вокруг предприятия в 50 метров.

Таким образом, данный офсетный контракт решает совершенно конкретные стратегические задачи: привлечение инвестиций и создание современных производств, импортозамещение в сфере фармацевтики, медицинских изделий и оборудования. В результате поставляются лекарства, созданные на площадке Москвы.

Город имеет право на проведение технического аудита в целях проверки объемов и технологических стадий производства, в том числе на стадии производства субстанции. Кроме того, городские структуры вправе корректировать объем закупки лекарств на основе заявок в пределах 10% объема поставки. Цена в год поставки определяется по формуле как наименьшая из трех цен:

• проиндексированная на год поставки цена, определенная на конкурсе;
• зарегистрированная в реестре ЖНВЛП цена поставщика-инвестора;
• средняя цена по заключенным годом ранее госконтрактам (Москвы, Московской обл., Минздрава и пр.).

Предусмотрены также штрафы и пени за неисполнение и просрочку исполнения инвестиционных обязательств. Инвестор предоставляет банковскую гарантию исполнения инвестиционных обязательств в размере 5% от их объема.

ПРЕИМУЩЕСТВА ДЛЯ ИНВЕСТОРА

Не секрет, что получить возможность развивать свой бизнес в таком мегаполисе, как Москва, да еще на условиях офсетного контракта с правительством города — мечта для многих предпринимателей. Ведь такой альянс сулит весьма радужные перспективы. В частности, высокий спрос на поставки лекарственных препаратов, долгосрочные гарантии спроса со стороны правительства Москвы, оперативное решение земельных вопросов (предоставление земельного участка будет происходить без проведения торгов), а объем госзакупок Москвы составит 550 млрд руб. (9,5 млрд долл.) в год. Подсчитано, что за 10 лет количество закупаемых лекарств согласно основным условиям по действующему конкурсу составит 22 МНН (международное непатентованное наименование) группы "Онкология/Иммуномодуляторы". При этом начальная максимальная цена контракта определена в сумму 28,8 млрд руб. (примерно 4,12 млрд руб./год). Что касается стадий локализации, то тут ситуация такова:

• до 2019 г. — локализация упаковки и контроля качества по 22 МНН;
• до 2020 г. — локализация производства субстанции по не менее 2 МНН (11,5 кг субстанции в год), а локализация производства готовых лекарственных форм (ГЛФ) по 20 МНН.

Стадия создания производства - 3 года, включает ГЛФ, упаковку, качество и 4 года — субстанций. Срок поставки — 7 лет (2019-2026 гг.). Инвестиции — не менее 3 млрд руб. Из них не менее 70% в создание объекта недвижимости и оборудование. После выполнения всех инвестиционных обязательств и стадий локализации инвестор включается в реестр единственных поставщиков и госзаказчики вправе без торгов заключать контракты с заказчиками Москвы.

Инвестор получает и такие меры поддержки со стороны администрации города :

• предоставление земельного участка в аренду без проведения конкурса;
• возможность предварительного согласованияаренды земельного участка без конкурса;
• размер арендной платы на основании независимой оценки на срок до 6 лет;
• с 1 января 2018 г.возможность получения субсидии на возмещение затрат по технологическому присоединению — до 100 млн руб. на проект.

При этом поставщик-инвестор вправе производить в т.ч. иные препараты для продажи, как в Москве, так и в регионах России, а также для экспорта.

На конкурс было подано 2 заявки. Победителем определен ЗАО "БИОКАД".

Снижение цены контракта от начальной максимальной цены контракта (НМЦК) составило примерно 50%. Конечно, это существенно повлияло на определение победителя тендера, т.к. НМЦК является один из самых важных параметров любой закупки. Кстати, конкурс был проверен ФАС России и нарушений обнаружено не было.

ТО ЛИ ЕЩЕ БУДЕТ…

Пример первого фармацевтического офсетного контракта в Москве вызвал оправданно позитивный интерес в отрасли. И город готов запускать новые проекты, тем более для этого у него есть все условия. На территории ОЭЗ (особых экономических зон) возможно осуществление как технико-внедренческой, так и промышленно-производственной деятельности. Площадь ОЭЗ составляет 207,5 га — Зеленоград (Алабушево, МИЭТ, Микрон, Ангстрем) и Технополис (Москва). При этом инвесторам предоставляется 47% снижения региональной налоговой нагрузки, свободная таможенная зона: НДС и пошлины на ввозимые иностранные товары и оборудование — 0%, льготный выкуп земельного участка, бесплатное присоединение к инженерным сетям. Возможно размещение на существующих производственных, лабораторных и офисных площадях.

"Большие возможности предоставляет и международный медицинский кластер на территории инновационного центра "Сколково". Тут площадь участков составляет 57,6 га. Общая площадь объектов — до 450 тыс. кв. м. Действует режим международных стандартов и правил стран ОЭСР (санитарно-эпидемиологические, гигиенические нормативы, стандарты строительства) в отношении медицинской деятельности, разработки лекарственных препаратов, медицинских технологий и медицинских изделий, образовательной деятельности и проведения научных исследований. Планируется внедрение системы налоговых и таможенных льгот для участников кластера", — отметил Артем Барашев.

По материалам форума "Фарма РБК 2017: Инновации, инвестиции, прогнозы"