Помощь по Теле2, тарифы, вопросы

На срочном рынке (фьючерсов и опционов) есть отличный показатель отражающий его текущее состояние. Этот показатель отражает вовлечённость игроков в торговлю тем или иным рассматриваемым финансовым инструментом, показывая текущее число открытых контрактов по нему.

Что такое открытый интерес и в чём его отличие от индикатора Volume (Объём)

Начнём, как водится, с определения:

Открытый интерес (ОИ) - это индикатор показывающий количество открытых контрактов по определённому финансовому инструменту.

ОИ ничего не говорит о качественной структуре продавцов и покупателей, то есть его значение будет одинаковым и при одной сделке подразумевающей открытие ста новых контрактов, и при ста сделках открывающих по одному новому контракту каждая.

Многие путают открытый интерес с другим, очень похожим на него по смыслу индикатором - Volume (объём). Путаница эта объясняется тем, что оба этих индикатора так или иначе завязаны на количество совершаемых сделок. Однако между ними есть одно принципиальное отличие заключающееся в том, что открытый интерес возрастает пропорционально числу только тех сделок которые ведут к увеличению количества открытых контрактов, а объёмы растут пропорционально числу всех сделок в принципе (и тех, которые увеличивают число открытых контрактов, и тех, которые его уменьшают).

Давайте я поясню вышесказанное на ряде простых примеров. Первым делом необходимо понимать, что любая сделка на предполагает участие в ней двух сторон - продавца и покупателя. Невозможно продать какой-либо финансовый инструмент если на него не найдётся покупателя, равно как и невозможно его купить, если никто не будет его продавать.

Итак, у нас есть две стороны сделки - продавец и покупатель. А вот как меняется открытый интерес в зависимости от того какие позиции в сделке они открывают:

1. Когда покупатель открывает новую , а продавец открывает новую короткую позицию, общее количество открытых позиций увеличивается и, соответственно, растёт и открытый интерес;
2. Когда покупатель открывает новую длинную, а продавец при этом закрывает свою старую длинную позицию**, то общее количество открытых позиций остаётся неизменным и, следовательно, неизменным остаётся и значение ОИ;
3. Когда покупатель закрывает свою старую короткую позицию, а продавец при этом открывает новую короткую позицию - общее их количество опять остаётся неизменным и значение ОИ тоже не меняется;
4. Закрытие старой короткой позиции со стороны покупателя и закрытие старой длинной позиции со стороны продавца, ведёт к уменьшению общего количества открытых контрактов и, соответственно, к уменьшению величины открытого интереса.

Как видите ОИ растёт в первом случае, остаётся неизменным во втором и третьем, и снижается в четвёртом случае. А что при этом происходит с объёмами? Значение индикатора Volume растёт во всех четырёх вариантах поскольку каждый из них предполагает заключение новой сделки (в независимости от того к росту или к снижению числа контрактов эта сделка приводит).

Надеюсь теперь разница между ОИ и Volume для вас понятна. Для наглядности вот вам ещё простенькая табличка иллюстрирующая вышесказанное:

** Надеюсь вы помните, что закрытие длинной позиции это не что иное как открытие короткой позиции того же объёма. Равно как и закрытие короткой позиции осуществляется посредством открытия длинной.

Интерпретация показателя

В общем случае изменение величины ОИ может говорить трейдеру о том поступают ли деньги на рынок или, наоборот, уходят с него. Если деньги поступают (ОИ растёт), то велика вероятность продолжения текущей тенденции, если деньги уходят с рынка (ОИ снижается), то нынешняя ценовая тенденция скорее всего будет прервана.

Наиболее ценные результаты даёт интерпретация открытого интереса не самого по себе, а в купе с другими показателями. Например, в сочетании с индикатором объёма, динамика изменения ОИ позволяет судить о силе или слабости рынка. Взгляните на таблицу ниже:

Правильно оценивать текущую силу рынка (и тенденцию её изменения) особенно важно при торговле по . Если вы видите, что приближение цены к уровню сопровождается усилением рынка (например, цена идёт к уровню снизу вверх, а показатели объёма и ОИ при этом растут), то велика вероятность пробоя. Если, наоборот, цена приближается к уровню на фоне снижения силы рынка (например, цена приближается к уровню снизу вверх и показатели ОИ и Volume при этом падают), то велика вероятность отскока от уровня.

Теперь давайте поговорим об интерпретации значений ОИ в зависимости от текущей ценовой тенденции сложившейся на рынке. Для начала взгляните на эту таблицу:

Когда восходящий сопровождается ростом величины ОИ, это говорит о том, что данное ценовое движение устраивает большинство рыночных игроков и в него вливаются всё большие деньги. В этом случае велика вероятность его продолжения.

То же самое можно сказать и о нисходящем тренде сопровождаемом ростом величины ОИ. Такая тенденция вероятнее всего продлится и далее.

В тех случаях, когда тренд (восходящий или нисходящий) сопровождается снижением величины открытого интереса, речь скорее всего идёт о том, что игроки начинают терять к нему интерес и постепенно закрывают свои позиции. Это может быть чревато скорым разворотом ценовой тенденции, хотя возможна и простая коррекция, и переход во флэт.

Растущий ОИ при боковом движении цены (флэте) может говорить о вероятности скорого начала игры на понижение. Если же ОИ при флэте уменьшается, то вероятно скорое повышение цены. Эти два сигнала слабее предыдущих.

Неизменное значение ОИ при восходящем или при нисходящем тренде может быть слабым сигналом к покупке или к продаже соответственно.

Наконец неизменная величина ОИ при флэте говорит о полном отсутствии какого-либо сигнала. В этом случае не рекомендуется входить в рынок, а следует дождаться более определённого момента.

Резюме

Итак, мы с вами разобрали суть понятия «открытый интерес» и выяснили чем данный индикатор отличается от похожего индикатора Volume. Мы выяснили какие сделки приводят к росту ОИ, а какие – к его снижению.

Кроме этого мы узнали каким образом можно использовать данный индикатор на практике. В общем случае рост величины ОИ свидетельствует о силе и актуальности текущей ценовой тенденции и говорит о большой вероятности её продолжения. В то же время, снижение величины ОИ говорит о том, что деньги постепенно уходят с рынка и, следовательно, текущий тренд скорее всего скоро завершится.

Мы подробно рассмотрели основные сигналы которые может дать трейдеру индикатор ОИ вкупе с другими рыночными параметрами (объём, направление тренда).

В заключение ещё раз напомним специфические особенности данного индикатора:

1. Он может применяться только по отношению к инструментам срочного рынка (фьючерсным и опционным контрактам). Это связано в первую очередь с «безразмерностью» данного типа рынка. Ведь фьючерсных контрактов, в принципе, может быть заключено любое количество, чего не скажешь, например о рынке акций или облигаций, где количество выпущенных бумаг лимитировано размером эмиссии;
2. Значение ОИ скажет вам лишь о количестве открытых контрактов, но не о том сколько игроков реально заинтересованы в продолжении текущей тенденции.

В торговле на бирже многие смотрят открытый интерес на графиках. В торговом терминале Квик, я также настроил сведения об открытых позициях. Открытий интерес, я использую как дополнительную информацию: приходят новый деньги или уходят деньги с рынка. Предсказать движение цены по открытому интересу по моему нельзя, да вообще предсказывать движение цены в будущем, дело не благодарное и вредное. Нужно торговать то, что видим сейчас. В интернете есть информация, как его читать. ОИ сюда притянут, как определитель «ветра», т.е. направления для сделок. Но по моему, так рассматривать его бесполезно и не нужно. Посмотреть открытые позиции по производным финансовым инструментам на московской бирже можно по ссылке:

это число открытых фьючерсных контрактов или опционных контрактов. Открытым контрактом может быть контракт на покупку или на продажу, который до настоящего момента не исполнен, не закрыт или срок которого не истек.

Открытый интерес = Сумма коротких позиций + Сумма длинных позиций

увеличивается когда покупатель и продавец заключают новый контракт. При этом покупатель открывает длинную позицию, а продавец - короткую.

уменьшается если стороны ликвидируют существующие контракты. При этом покупатель продает свою длинную позицию, а продавец закрывает свою короткую позицию.

Сила рынка в зависимости от цены, объема и открытого интереса.

Разница открытого интереса и объема заключается в том, что объем отражает количество купленных-проданных контрактов (оборот на рынке), а открытый интерес показывает размер рынка (количество наличного товара).

Если покупатель открыл новую длинную позицию (покупка фьючерса), а продавец в свою очередь открыл новую короткую позицию (продажа фьючерса), то открытый интерес будет равен одному , при этом объем буден равен двум .

Для понимания механизмов рынка, на мой взгляд, надо изучать открытый интерес. Необходимо наблюдать за открытый интересом на тиковом графике фьючерса индекса РТС и поверх него наложить линейный график открытого интереса и смотреть как он себя ведет в той или иной ситуации.

Как настроить открытый интерес в Квике:

1. Добавить новый график(индикатор) в диаграмму

2. Нажимаем в таблице «Добавить график» новый источник и выбираем новое окно-нажимаем да. Новое окно-если хотите что открытый интерес был отдельно и ниже графика цены и обьема. Или выберите окно 1, открытый интерес (вид графика линии, привязка к левой оси) будет накладываться в виде линейного графика на график цены.

Открытый интерес - это количество открытых контрактов (обязательств) на определенном рынке. Открытый интерес вычисляется для рынков фьючерсов и опционов. Он используется в качестве индикатора силы рынка, а также для измерения активности торговли на рынке, но это - не то же самое, что объемы. Объем тоже используется в качестве индикатора силы рынка и для того, чтобы видеть, насколько активно проходит торговля на данном рынке. Однако между объемом и открытым интересом есть несколько важных различий.

Открытый интерес обычно оценивается наряду с текущей ценой (бид, аск и последняя цена) и объемом, когда рассматриваются котировки на рынке опционов или фьючерсов.

Как рассчитывается открытый интерес

Открытый интерес вычисляется путем прибавления всех контрактов, связанных с открытием сделок, и вычитания всех контрактов, связанных с закрытием сделок. Например, если три трейдера (трейдер А, трейдер Б и трейдер В) торгуют фьючерсом ES, то их сделки могли бы повлиять на открытый интерес следующим образом:

1. Трейдер А открывает позицию в лонг путем покупки одного контракта

• Открытый интерес возрастает до 1

1. Трейдер Б открывает позицию в лонг путем покупки четырех контрактов

• Открытый интерес возрастает до 5

1. Трейдер А выходит из позиции, продав один контракт

• Открытый интерес снижается до 4

1. Трейдер В открывает позицию в шорт, продав четыре контракта

• Открытый интерес возрастает до 8

Вычисление открытого интереса усложняется, если мы примем во внимание, что каждый трейдер покупает/продает у другого участника рынка, который, соответственно, продает/покупает. Иногда обе стороны открывают сделки, увеличивая открытый интерес. В другое время одна из сторон будет закрывать свою сделку, а другая - открывать; это влияния на открытый интерес не окажет. Может быть также, что обе стороны будут закрывать свои сделки, и открытый интерес снизится.

Таким образом, открытый интерес - не то же самое, что объем. Объем повышается независимо от того, открывается позиция или закрывается. В случае открытого интереса, он увеличивается при открытии сделок и уменьшается при выходе из позиций.

Открытый интерес зачастую используется в качестве подтверждающего (или не подтверждающего) сигнала текущего движения цены. Но он, сам по себе, не дает никакого указания на направление движения цены. Открытый интерес говорит лишь о том, сколько контрактов в настоящий момент находится в открытых позициях, но не указывает на наличие позиций в лонг или в шорт.

Возрастающий открытый интерес свидетельствует о том, что текущий ценовой тренд имеет силу, потому что растет количество контрактов "в игре", что говорит о росте активности и наличии интереса участников рынка к текущему движению. Снижение открытого интереса показывает, что текущий ценовой тренд, возможно, ослабевает. Трейдеры закрывают свои позиции быстрее, чем другие трейдеры открывают свои. Например, растущий открытый интерес наряду с ростом цены свидетельствует о том, что восходящее движение может продолжиться, а снижающийся открытый интерес наряду с ростом цены говорит, что восходящий тренд может вскоре развернуться.

Открытый интерес также можно использовать для предположения, будет ли рынок находиться в тренде или в рейндже. Растущий открытый интерес показывает, что доля новых позиций увеличивается. Это говорит о том, что на данном рынке происходит активная торговля, и вероятность тренда высока. Снижающийся открытый интерес показывает, что доля новых позиций уменьшается. Это говорит о том, что данный рынок может войти в период пониженной активности торговли, и велика вероятность рейнджевого движения.

Низкий показатель открытого интереса на рынке опционов или фьючерсов означает, что для данного типа контрактов нет активного рынка. Эту же информацию даст и объем. С учетом этого, даже если показатель открытого интереса высокий, это не обязательно означает, что данный контракт по фьючерсам или опционам будет торговаться с высоким объемом в определенный день. Поскольку открытый интерес отображает открытые позиции, то такие позиции могут продолжать оставаться открытыми, а объем - низким, пока, наконец, трейдеры не захотят закрыть свои позиции или взять новые. При этом мы обычно увидим рост объема.

Вывод

Открытый интерес - не то же самое, что объем. Объем показывает, сколько контрактов сменили руки в течение дня, в то время как открытый интерес учитывает только открытые позиции. Растущий открытый интерес обычно рассматривается как , подтверждающий текущий тренд, поскольку в движении участвуют все больше трейдеров (позиций). Когда открытый интерес в ходе тренда начинает снижаться, возможно, приближается, разворот или рейнджевое движение, поскольку трейдеры закрывают свои позиции вместо того, чтобы подливать топливо в огонь. Прибыльной торговле в любых рыночных условиях можно научиться на от компании .

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Всем известно, что акция это ценная бумага. И она выпускается в чётко известном количестве. То есть если компания выпустили один миллион акций, то и на следующий день их будет такое же количество. В большинстве случаев вашего владения акцией это будет так.

Получается, что количество акций в обращении фиксированно. И точно известно. Тут, КОНЕЧНО, стоит вспомнить, что акция это право на долю в компании, поэтому каждый держатель имеет право на пропорциональную долю ПРИБЫЛИ. Это основа основ.

Что же такое ? Это не акция. Это стандартный контракт на поставку акции (или другого любого биржевого актива). Права на долю в компании он не даёт. Это договор на поставку актива. Просто и понятно. Еще его называют «Срочный контракт». И дело здесь не в спешке, а в заранее известном сроке исполнения контракта.

Два участника сделки заключили договор (контракт) на поставку от одного лица (покупателя) к другому (продавцу) к сроку исполнения (экспирации контракта) актива, который указан в договоре. Вот так просто. В рамках этой статьи нам большего и не надо.

Важный момент это то самое «заключение контракта». Что стоит понять:

1. Биржа просто создаёт типовой договор на определённый актив. И приглашает всех желающих к торговле активом через этот контракт. Стандартизация во всей красе.
2. Изначально количество заключённых договоров равно нулю. Итоговое количество открытых контрактов на момент создания контракта — ноль.
3. Когда торги начинаются, то приходит трейдер, который готов открыть лонг, а второй шорт, то их совместная сделка создаёт новый контракт.

Для нового контракта необходима встреча «чистого» маркета и «чистой» лимитки. Под этим термином подразумеваю сделку, где деньги меняются на позицию. Только в таком сочетании мы получим новый открытый контракт. И количество «ОИ» станет больше. Звучит Очень круто. Прямо очень.

Но вот погрешность: что будет, если один из двух контрагентов имеет открытую позицию и её закрывает. А второй контрагент — «чистый»? Количество открытых контрактов НЕ ИЗМЕНИТСЯ . Вот в этом моменте вся сила этого потока и страдает.

ВАЖНО: При открытии одного нового контракта число «ОИ» станет больше не на +1, а на плюс два. Биржа считает две стороны. Поэтому, цифра открытых контрактов всегда четная.

Очень важно понимать, что есть периоды «естественного» роста «ОИ», когда фьючерсной контракт становится актуальным.

Дальние контракты всегда «пустые». Но чем ближе к актуальной дате контракта, тем больше будет «ОИ». И если срок жизни контракта подходит к концу, то происходит естественное падение количества открытых контрактов. Так как трейдеры закрывают позиции в старых контракты и перекладываются в новые, которые более актуальны.

Всё. Вот и вся логика «открытого интереса». Почему он так интересен трейдерам? Ну, если честно, это дополнительный поток к стандартной чистой биржевой информации:

1. (как результирующая первых двух).

В условиях, когда точность информации является определяющей, получить дополнительную и бесплатную»чистую» информацию всегда полезно. А если её понимание недоступно большинству, то это ещё и преимущество.

Наша «Московская биржа» предоставляет поток с данными в режиме реального времени! На CME такой возможности нет!

В чем же секрет и сложность?

«ОИ» не даёт будущего направления. Не показывает лонг это или шорт! Вы должны это понимать. Биржа бы не отдавала информацию, которая раскрывает секретные данные.

Как-то в аналитической статье от брокерское компании прочитал, что раз «ОИ» растёт на тренде вверх, то тренд будет устойчивым. Это не так. Для роста открытого интереса необходим и покупатель и продавец. Также и для падения. Подумайте над этой мыслью.

Мы выделили для себя несколько самых эффективных методов чтения. Все они реализованы в терминале «Инсайд ММА»:

• Связка с лентой. Когда можно отследить изменение в каждой сделке. Звучит круто, но тут есть погрешность. И погрешность в том, что если встречается не «чистая» покупка + «чистая продажа».
• Определение процента спекулятивности торговой активности. Интересный аспект, который позволяет оценить соотношение торгового объёма к новым деньгам…или, наоборот, уходу капитала из фьючерса.
• Сегментация потока открытого интереса отдельно по покупкам и продажам. Раздельный учёт. Это хорошо работает на горизонтальных уровнях.
• Алерты на слишком большое изменение числа в одной сделке.

Самое оптимальное — использовать цифру «ОИ» как показатель вовлеченности новых участников в торговлю. А падение этого числа — выход. К сожалению, предсказание тренда с помощью этого потока данных — дело не очень точное. Но вот понимать, когда приходят новые деньги это всегда хорошо. Больше глаз смотрит за движением, значит движение может получиться эмоциональнее.

Напомним: Кардинальной ошибкой будет считать, что если на росте количество «ОИ» падает, то это исход покупателей. Правильнее считать, что это выход и покупателей и продавцов. Притягивать это к тренду — допущение. Причём очень серьёзное.

Ещё раз напомним, на каком условии контракт исчезает: только в случае встречи заявок от держателя чистой лонг позиции и держателя чистой шорт. В таком случае контракт «схлапывается».

Где брать информацию о текущем количестве открытых контрактов?

Он есть в терминале «Инсайд мма» . Доступно значение в любой момент времени текущей торговой сессии. Как в абсолютном значении, так и за период:

Кстати, «open interest» есть и у опционов! У любого дериватива, который в основе имеет неважно что, будет открытый интерес.

Также самая актуальная информация доступна на сайте биржи. На странице каждого фьючерсного контракта.
Кстати, на доске опционов показывают число открытых контрактов по каждому страйку. Это тоже интересный момент в анализе! Чем больше будет ваш опыт в чтении рынка, тем больше различных нюансов вы будете находить в закономерностях, которые связаны с количеством открытых фьючерсных контрактов.

Какие ещё существуют методики?

1)В терминале» Инсайд мма» реализован модуль измерения ДЕЛЬТА ЛИ (Delta bs). Отдельно по по сделкам на покупку и сделкам на продажу. Сделано это с учётом воздействия рыночного ордера. И позволяет увидеть нам разделение приоритетов. Как это можно использовать для исследования рынка? Самое оптимальное это сегментация по размеру сделки. Также как в ленте. Только с дельтой по «ОИ». Правда места занимает много…вам потребуется 4 графика на каждый контракт. Но попробовать полезно.

2)Также есть график OHLC открытого интереса в терминале. Есть в нашем терминале и в quick.

3)Сегментация на юридические лица и физические лица. Классическая таблица, которую отдаёт почти любая биржа деривативов. Когда я узнал о ней в первый раз, то подумал:»Вот оно! Грааль!))». Но реальность оказалась скучнее. Есть даже целое направление анализа таких отчётов. Но для активной торговли их точно не даёт невероятного преимущества. Что логично. Вы можете увидеть изменение позиций отдельно по этим двум категориям. Считается, что юридические лица это «Smart money», а физические лица — это толпа.

В чем её минус? Её отдают в конце дня. Никакого реального времени. Никакой идентификации где именно. Необходимо проводить детальный анализ в конце дня для попытки понять, где именно были сделки. Для реального времени используем терминал, ищем всплеск торговой активности, потом самые большие изменения. Пытаемся найти закономерности.

В чем плюс? Волшебное разделение сделок на категории физических лиц и юридических лиц. В условиях полной обезличенности сделок такая информация является очень интересной. Хотя бы неточно, только в конце торгов, но сегментация. Рынок становиться чуть менее обезличенным для трейдера.

Считается, что счета юридических лиц это те самые «smart money» (умные деньги)…но с позиции своего опыта не стоит возлагать на них большие надежды. Ошибаются все.

Обычно трейдеры предпочитают считать, что торговать надо против толпы. То есть смотрим, что происходит с показателем «OI» у юр. лиц, а потом занимаем их сторону. Если вы так делаете, то всегда смотрите взаимосвязь с трендом. Кстати, лучше это делать не в тренде, а на консолидацих. В таком случае эффективность будет лучше. Значительно!

Удачи в изучении этого биржевого потока.

Формирование тех или иных тенденций на торговых рынках происходит под воздействием их участников, открывающих торговые ордеры в том или ином направлении. Именно финансы, вкладываемые в покупку или продажу какого-либо актива, заставляют его стоимость повышаться или, соответственно, понижаться. Как известно, работа с торговыми рынками основывается на открытии различных сделок, которые направлены на получение прибыли от расстояния, пройденного ценовой линией за время их протекания.

То есть, для проведения результативных сделок трейдеру необходимо умение наблюдать за текущим состоянием рынка и прогнозировать потенциальные изменения в нём. Для этого ему понадобится проводить технический анализ рынка, направленный на мониторинг текущего настроения участников торговли. Существует показатель, при помощи которого можно измерять активность спекулянтов. Он называется торговым объёмом.

Объём является самой популярной величиной для анализа происходящих на рынке событий. Существует далеко не одна . Однако следует отметить, что не только он может эффективно использоваться для работы. Помимо него существует такой показатель, как открытый интерес рынка. Он может быть крайне полезным при проведении технического анализа, поэтому в данной статье будут разобраны основные тонкости работы с ним.

Рассматриваемая величина отображает количество позиций, взаимно открытых двумя противоборствующими категориями пользователей – покупателями и продавцами. Следует заранее отметить, что его учёт выполняется только на срочных рынках: для других торговых бирж он не предусмотрен. Это объясняется тем, что фьючерсные биржи включают в себя вариационную маржу, подразумевающую учёт соотношения ордеров на приобретение и продажу активов.

Основной принцип рассматриваемого аспекта работы рынков заключается в следующем правиле: в моменты, когда покупатель открывает ордер с расчётом на то, что произойдёт рост стоимости, а продавец устанавливает противоположный ему с надеждой на то, что ценовая линия будет падать, на рынке возникают взаимные обязательства, из-за чего происходит рост открытого интереса.

Образующиеся в итоге подобной сделки обязательства возникают из-за гарантий, предоставляемых каждой из противостоящих сторон. Если уровень стоимости будет повышаться, что выгодно для покупателя, произойдёт понижение вариационной маржи для продавца и её соответствующее повышение для того, кто ставил на восходящее движение цены.

Из этого можно сделать вывод, что чем выше показатель открытого интереса, тем больше число взаимных торговых ордеров, открытых покупателями и продавцами. Если же происходит закрытие подобных сделок, рассматриваемая величина закономерно уменьшается. Важный момент: описанные ситуации являются эталонными и возникают на рынке не часто.

В большинстве случаев можно наблюдать случаи, когда обе категории пользователей открывают торговые сделки одновременно. Покупатель может установить на графике ордер, основывающийся на предложении продавца, когда как второй может попросту выходить из торговли. В подобных случаях рассматриваемый показатель остаётся попросту неизменным. Чтобы лучше понять описанные выше закономерности, можно ознакомиться с перечнем потенциальных вариантов развития событий на рынке. К ним можно отнести следующие сценарии:

1. Одновременное открытие ордеров покупателем и продавцом. В таком случае наблюдается рост открытого интереса;
2. Одновременное закрытие ордеров покупателем и продавцом. В таком случае наблюдается падение открытого интереса;
3. Покупатель открывает торговую сделку, когда как продавец наоборот – закрывает. В таком случае динамика рассматриваемого показателя остаётся прежней. Аналогично происходит при противоположных условиях, когда продавец входит в рынок, а покупатель покидает его.

Рассматриваемый показатель во всех случаях меняет свой размер на число, кратное двум. Это объясняется тем, что в торговле участвуют всего 2 противостоящие стороны. Повышение данного показателя касается как покупателей, так и продавцов: эта закономерность работает и в случаях, когда открытый интерес понижается.

Какой объем показывают свечи графика открытого интереса

Динамика рассматриваемого торгового показателя в режиме реального времени отслеживается на различных фьючерсных биржах: получать всю необходимую информацию трейдер может путём использования рабочей платформы «ATAS». Это можно осуществлять двумя основными способами:

Также в настройках автоматического алгоритма можно активировать режим «Cumulative», при котором будет происходить отображение накопительного показателя открытого интереса, наблюдавшегося на протяжении всего рабочего дня.

После активации данного параметра внешний вид инструмента на графике немного поменяется. Пример его отображения при таких условиях можно увидеть на размещённом ниже изображении.

Показатель открытого интереса играет весьма важную роль в торговле, так как наглядно показывает потенциальные намерения участников торговли. В случае, если спекулянты будут накапливать торговые ордеры, рассматриваемая величина будет повышаться, как показано на размещённой выше картинке.

Как было сказано ранее, повышение открытого интереса свидетельствует о том, что активные действия наблюдаются и со стороны покупателей, и со стороны продавцов. Однако рынок всё равно может двигаться только в каком-либо одном направлении. Конечно, часто происходят ситуации, при которых ценовая линия двигается в пределах узкого коридора значений, однако даже они рано или поздно сменяются ярко выраженным трендовым движением.

Индикатор открытый интерес

Исходя из всего вышеописанного можно сделать вывод, что основной задачей пользователя является точное определение именно той категории пользователей, которая будет доминировать на рынке в ближайшем будущем: так он сможет выбрать оптимальное направление, в котором следует открывать торговые ордеры.

С данной задачей отлично справляется индикатор «OI analyzer», основной функцией которого является разделение всех участников торговли на 2 категории – те, кто открывает сделки и те, кто из них выходит.

Для работы трейдеру понадобится установить на ценовой график сразу 2 таких инструмента с разными параметрами. Оптимальные настройки для каждого из них показаны на картинках снизу.

В данном случае один из алгоритмов будет отображать динамику ордеров на покупку валюты, а второй, соответственно, – на продажу. В конечном итоге график должен выглядеть так же, как и на показанной ниже картинке.

В итоге получается разделение всех пользователей на 2 отдельные категории – покупатели и продавцы. Благодаря этому можно определять, кто именно был инициатором в той или иной финансовой операции, после которой произошло изменение динамики открытого интереса. Данный автоматический алгоритм может принимать следующие значения:

1. Положительные. В таком случае можно говорить о том, что открытый интерес повышается;
2. Отрицательные. Соответственно, наблюдается понижение открытого интереса;
3. Нулевые. Это означает, что за заданный временной промежуток каких-либо изменений в рассматриваемой величине не происходило.

Чтобы сделать работу с показаниями более надёжной и результативной, рекомендуется добавлять к своей стратегии подход, который разработал .

Чтобы разбор был нагляднее, на представленном ниже изображении были отмечены области, в которых наблюдался повышенный интерес спекулянтов. В данном случае следует обратить особое внимание на область, в которой происходил массовый вход продавцов в торговлю. Данный промежуток графика стал начальной точкой последующего разворота стоимости. При этом ордеры, открытые продавцами, стали убыточными.

Вслед за этим на восходящем участке графика была отмечена область, в которой была замечена высокая активность пользователей, торгующих на покупку актива. Они постепенно увеличивали количество своих торговых ордеров, из-за чего уровень стоимости возрастал.

В итоге на графике можно увидеть области, в которых повышенный интерес проявлялся как со стороны покупателей, так и со стороны продавцов. Благодаря данным показаниям можно с высокой точностью отслеживать, какая именно категория пользователей терпит максимальные убытки из-за открытых ими ордеров. На другом примере можно увидеть, что крупные продавцы не отдали имеющиеся у них позиции и удерживали курс стоимости в нисходящем состоянии.

Благодаря этой информации можно иметь чёткое понимание того, кто в данный момент времени занимает доминирующую позицию, а кто терпит убытки. Понимание основных закономерностей, связанных с их противостоянием, делает торговлю на рынке более простой и предсказуемой, что благоприятно сказывается на её итоговом результате.

Как соотносятся объем и открытый интерес

Как было сказано ранее, знание текущего рыночного объёма, отражающего активность всех участников торговли, является одним из ключевых моментов при установке торговых ордеров на график. В таком случае может помочь открытый интерес: пользователю достаточно отыскать на рабочем графике паттерны, оповещающие о начале коррекционного движения, и проанализировать факторы, повлиявшие на последующий скачок стоимости в том или ином направлении.

Рынок очень часто переходит к консолидации: как правило, это необходимо для определения последующего вектора развития.

В качестве примера системы для определения импульсов стоимости после коррекционного движения можно привести комбинацию описанного выше «OI analyzer» с индикатором «Big Trades».

В точке под номером 1 можно увидеть тестовое пробитие ключевого уровня стоимости продавцами. Это события является предпосылкой к началу нисходящего движение. Объяснением служат следующие факторы:

1. Происходит массовый вход в торговлю пользователей, заинтересованных в продаже актива;
2. Уровень стоимости не перешел к коррекционному движению;
3. Ранее на этом же уровне наблюдалась повышенная активность покупателей, которые не смогли направить стоимость в выгодную им сторону.

Сочетание данных аспектов позволяет утверждать о дальнейшем понижении ценовой линии от текущего уровня продаж. Стоп-лосс в данном случае следует устанавливать за этим уровнем. Ордер для фиксации прибыли рекомендуется устанавливать на уровне новой точки минимума.

В точке под номером 2 наблюдается ситуация, при которой уровень стоимости направляется против продавцов. Данное обстоятельство является предпосылкой к открытию сделок на покупку валюты. В таком случае Стоп-лосс и Тейк-профит выставляются по условиям, противоположным вышеописанным.

Подведя определённый итог можно сказать, что открытый интерес является крайне интересным показателем потому, что он обладает совершенно иной спецификой, значительно отличающейся от простых рыночных объёмов. Он предоставляет пользователю комплексную картину динамики пользовательского интереса к какому-либо активу.

Также выше был разобран весьма эффективный инструмент, при помощи которого можно качественно анализировать рассматриваемый показатель. Следует отметить, что он всё равно требует дополнительной фильтрации, так как периодически может неправильно отображать происходящие на графике события. Для этого можно использовать .