Инфляция представляет собой рост общего уровня цен на продукцию и услуги, который сопровождается определённым снижением покупательской способности денег или их обесцениванием. Инфляция приводит к перераспределению национального дохода секторов экономики, коммерческих структур, государства и хозяйствующих субъектов.

Инфляция является непрерывным ростом среднего уровня цен в экономике, обесцениванием денежной массы. Это происходит из-за того, что в экономике денежных средств становится больше, чем необходимо. Более точное определение инфляции, которое учитывает причины возникновения инфляции, представляет собой инфляцию в виде дисбаланса спроса и предложения, которое проявляется в увеличении цен или в обесценивании денег. Инфляция является серьезной макроэкономической проблемой, которая появляется при возникновении денег, с функционированием которых она связана напрямую.

Основные причины инфляции

В соответствии с определением инфляции можно выделить несколько основных причин инфляции:

1. Дефицитный бюджет, государство для того чтобы покрыть расходы выпускает дополнительные денежные средства.
2. высокая степень непроизводственных государственных расходов, которая приводит к затратам труда человека. Данный выпуск не оборачивается ростом выпуска потребительских товаров.
3. Товарный дефицит, который способен привести к отрыву предложения и спроса.
4. Монопольное положение определенных предприятий, которое позволяет наращивать цены на товар.
5. Отставание роста зарплаты от роста производительности труда. Также к этому пункту можно отнести причины: необоснованная денежная эмиссия, неадекватная налоговая политика и инфляционные ожидания.

Причины возникновения инфляции в России

В России, прежде всего, причиной инфляции является несбалансированные государственные расходы и доходы, которые выражаются в дефиците государственного бюджета. Данный дефицит финансирования происходит через займы в Центральном эмиссионном банке государства, через использование роста массы денег в обращении.

Особенно опасными являются для возникновения инфляции инвестиции, которые связаны с милитаризацией экономики. Происходит непроизводственное потребление национального дохода на военные цели, что ведет к потере единого богатства. Также причиной инфляции в России является рост цен, связанный с изменениями структуры рынка. Причина также заключается в открытости экономики определённого государства и всё большее втягивание в мирохозяйственные связи. Здесь появляется опасность импортируемой инфляции, которая происходит через импортное сырье и потоки спекулятивного капитала.

Монетарные причины инфляции

Причины возникновения инфляции могут быть монетарными, внешними и структурными. Монетаристы считали, что инфляция вызывается денежными факторами, включающими финансовую политику государства. Среди монетарных причин инфляции можно выделить:

1. не соответствующий денежный спрос, при котором спрос на продукцию растет и превышает размер оборота продукции.
2. рост дохода над потребительскими расходами,
3. дефицит бюджета государства,
4. милитаризация экономики и увеличение военных доходов
5. большой объем инвестирования,
6. увеличение скорости обращения денежной массы,
7. рост заработной платы, который опережает рост производства и рост производительности труда.

Структурные и внешние причины возникновения инфляции

Среди структурных причин можно назвать деформацию народнохозяйственной структуры, которая отражается в отставании в развитии отраслей в потребительском секторе. Также структурными причинами может быть снижение эффективности капитала, вызывающее увеличение потребления, монополия страны на внешнюю торговлю и несовершенство управленческой системы.

Внешними причинами могут быть мировые кризисы, включая сырьевые, энергетические, экологические. Любой мировой кризис сопровождается большим ростом цен на нефть, сырье и др. Также внешними причинами является уменьшение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, обмен банками национальной валюты на иностранную, вызывающий потребность в дополнительной денежной эмиссии.

Выделяют 2 типа инфляции:

1) инфляция спроса (покупателей);

2) инфляция издержек (продавцов).

Инфляция спроса – инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением. При полной занятости и полной загруженности мощностей производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении увеличением реального объема выпускаемой продукции.

Модель инфляции спроса показывает, что при данном объеме совокупного предложения увеличение совокупного спроса приводит к более высокому уровню цен. При этом предприниматели расширяют производство, привлекают дополнительную рабочую силу. Повышается номинальная заработная плата.

Инфляция имеет монетарные и немонетарные причины.

Монетарные факторы инфляции спроса:

1) рост номинальных кассовых остатков, вызванный:

а) приростом денежной массы (например, увеличение активов ЦБ во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса);

б) увеличением количества платежных средств в экономике (например, расчеты ценными бумагами);

2) возрастание скорости обращения денег (она увеличивается, когда происходит «бегство» населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием и инфляционными ожиданиями населения).

Немонетарные факторы:

1) связанные с поведением экономических субъектов (например, домохозяйства повышают объем автономного потребления, фирмы – объем автономных инвестиций. А государство за счет увеличения дефицита госбюджета может повысить объем государственных закупок);

2) связанные с изменениями в структуре совокупного спроса;

3) диспропорции в экономике, чрезмерное развитие ВПК (военно-промышленного комплекса);

4) малый экспортный сектор при сильной импортной зависимости;

5) спад объема ВВП.

Необходимым условием возникновения инфляции является более быстрый рост номинального количества денег или скорости их обращения по сравнению с ростом реального национального дохода.

Инфляция может возникнуть при неизменном номинальном количестве денег, если скорость их обращения растет быстрее, чем объем производства. Это может иметь место при уменьшении спроса на реальные кассовые остатки вследствие усовершенствования техники расчетов или из-за замены денег ценными бумагами в функции средства сохранения ценности.

Причиной инфляции может стать не связанное с ростом денежной массы увеличение совокупного спроса. Если при полной занятости у предпринимателей растет спрос на инвестиции вследствие оптимистических оценок будущей конъюнктуры, то уровень цен начинает повышаться до тех пор, пока не восстановится равновесие между совокупным спросом и предложением.

К немонетарным факторам роста уровня цен относятся также структурные сдвиги спроса. В условиях быстро обновляющегося ассортимента производимых благ спрос постоянно переключается с традиционных товаров на новые престижные товары, повышая их цены. Если бы при этом снижались цены на традиционные товары, то общий уровень цен остался бы неизменным. Но в современной экономике за сокращением спроса часто следует не снижения цен, а сокращение предложения. Поэтому структурные сдвиги спроса могут приводить к повышению цен.

Инфляция издержек – инфляция, проявляющаяся в росте цен на ресурсы, факторы производства. Инфляция издержек возникает в результате уменьшения совокупного предложения и сопровождается сокращением реального объема производства и занятости, повышением уровня безработицы.

Рис. 4.3. Инфляция спроса (а) и инфляция предложения (б)

Модель инфляции, обусловленная ростом издержек производства, допускает 2 причины ее возникновения:

В силу удорожания топлива, сырья, вследствие роста импортных цен, изменения условий добычи, повышения транспортных расходов (так называемые «шоки предложения»);

В результате повышения зарплаты под давлением профсоюзов. Если повышение зарплаты не уравновешивается какими-то противодействующими факторами (напр., ростом производительности труда), то увеличиваются средние издержки. Производители начинают сокращать объемы выпуска. При неизменном спросе уменьшение предложения ведет к росту цен. Растет безработица.

Шоки предложения представляют собой нарушения в предложении, не связанные с изменениями в совокупном спросе. Термин «шок предложения» возник после резкого повышения цен странами ОПЕК в 1974 и 1979–80г.г. Он отражал характер реакции стран – потребителей нефти на такое повышение цен. В настоящее время под термином «шок предложения» понимается резкое повышение цен на любые факторы производства (кроме заработной платы), вызывающие рост издержек производства и общий рост цен.

Источником инфляционного шока может быть рыночная власть монополий, олигополий и государства, реализующаяся в административном повышении цен.

Реакция экономики на инфляцию может быть различна, в зависимости от характера поведения экономических субъектов и их инфляционных ожиданий. При определенных условиях инфляционные ожидания экономических субъектов могут привести в действие механизм инфляционной спирали, которая представляет собой сочетание инфляционных процессов со стороны спроса и предложения.

Инфляционная спираль возникает в результате сочетания непредвиденной инфляции спроса и инфляции издержек. Механизм инфляционной спирали следующий: если Центральный банк неожиданно увеличивает предложение денег, это ведет к росту совокупного спроса и, следовательно, порождая инфляцию спроса, обусловливает рост уровня. Поскольку ставка заработной платы остается прежней, то реальные доходы падают. Рабочие требуют повышения ставки заработной платы пропорционально росту уровня цен. Это увеличивает издержки фирм и приводит к сокращению совокупного предложения, порождая инфляцию издержек, в результате которой уровень цен растет еще больше. Реальные доходы снова снижаются. Рабочие снова требуют повышения номинальной заработной платы. Ее рост рабочие обычно поначалу воспринимают как повышение реальной заработной платы и увеличивают потребительские расходы, провоцируя инфляцию спроса, которая сочетается с инфляцией издержек из-за повышения номинальной заработной платы. Это обусловливает еще больший рост уровня цен. Падение реальных доходов опять приводит к требованиям о повышении заработной платы, и все повторяется снова.

Движение идет по спирали, каждый виток которой соответствует более высокому уровню цен, т.е. более высокому уровню инфляции. Поэтому этот процесс получил название инфляционной спирали или спирали «заработная плата – цены». Рост уровня цен провоцирует повышение заработной платы, а рост заработной платы служит основой для повышения уровня цен.

На рис.4.4а экономика находится в состоянии равновесия в условиях полной занятости (точка Е0). Рост совокупного спроса вызывает смещение кривой AD в положение AD2, и новое равновесие устанавливается в точке Е1. в результате повышается уровень национального дохода и занятость при росте цен на товары и услуги. Однако устойчивость нового равновесия зависит от характера инфляционных ожиданий владельцев факторов производства. При пересмотре цен на факторы кривая совокупного предложения начнет смещаться вверх до установления нового равновесия в точке Е2. Таким образом, экономика возвращается к прежним уровням национального дохода и занятости при возросшем уровне цен.

Если причиной сдвига кривой AD1 является автономное изменение инвестиционного или потребительского спроса, то рост цен может носить разовый характер. Однако если совокупный возрастает в результате экспансионистской политики правительства, то последнее часто предпринимает новые попытки стимулирования совокупного спроса, тогда рост цен принимает характер инфляционной спирали.

Инфляция со стороны предложения также может являться причиной вхождения экономики в инфляционную спираль. Принципиальное отличие инфляции издержек состоит в том, что рост совокупного предложения оказывает понижающее влияние на уровень реального ВНП.

Так, если экономика находится в состоянии равновесия в точке Е0, то сдвиг кривой AS в положение AS1 приведет экономику в состояние Е1. Это происходит потому, что рост издержек производства, не компенсируемый изменением в совокупном спросе, приводит к росту товарно-материальных запасов продукции, и предприниматели вынуждены пересматривать свои производственные планы в сторону понижения. Преодоление спада возможно путем стимулирования совокупного спроса (AD0 в AD1). Однако переход в состояние Е2 означает, что продавцы факторов добились исключительно повышения цен, и процесс раскручивания инфляционной спирали может запускаться заново.

Эффект храповика – эффект в экономике, который проявляется в том, что рост совокупного спроса вызывает рост цен на товары. Но сокращение совокупного спроса не обязательно приводит к снижению цен, особенно в краткосрочном периоде. Цены сохраняются стабильными. Эффект впервые описан в книге экономиста Роберта Хиггса. Название происходит от названия устройства в механике, не позволяющего колесу проворачиваться в обратную сторону.

Экономический смысл эффекта состоит в том, что изменения цен в сторону повышения происходят легче, чем в сторону понижения, то есть негибкость цен в сторону понижения. Причинами возникновения эффекта могут быть действия профсоюзов, препятствующих снижению номинальной заработной платы, а также монополизм на рынках. В Российской Федерации в январе 2004г. основная ставка НДС была снижена на 2 % (с 20 до 18 %). При этом одновременно был отменен еще налог с продаж (5 %). Несмотря на предполагавшееся Правительством снижение розничных цен, последние не только не снизились, но и продолжили свой рост, подтвердив эффект храповика. Таким образом, достижению одной из основных целей – постоянному снижению уровня цен, сокращение косвенных налогов не помогло.

Представление субъектов рынка о будущем уровне цен, или, иначе, инфляционные ожидания, входят в число важнейших параметров, определяющих их поведение. Поэтому для комплексного анализа причин возникновения инфляции и ее воздействия на экономическую конъюнктуру в макроэкономическую модель нужно включить инфляционные ожидания.

Использование концепции ожиданий в экономической теории было обосновано Дж. Хиксом в его работе «Стоимость и капитал». Под эластичностью ожиданий подразумевалось соотношение между ожидаемым и реальным изменением стоимости товара.

В современных теориях инфляции существуют 2 концепции:

Адаптивные ожидания;

Рациональные ожидания.

Адаптивные ожидания строятся с учетом ошибки прогнозирования, которая определяется как разница между ожидаемым и реальным уровнем инфляции за предшествующий период.

Модель адаптивных ожиданий предусматривает, что ожидаемый уровень инфляции может быть основан на средневзвешенном уровне прошлых инфляционных ставок.

Рациональные ожидания основываются на всестороннем учете как прошлой, так и будущей информации, в частности политики регулирования того фрагмента экономики, состояние которого влияет на предмет ожиданий. «Рациональность» ожиданий проявляется в том, что субъект не отказывается заранее ни от какого источника информации и учитывает ее в соответствии с достоверностью и значимостью.

Список литературы.

Р. Макконел, С. Л. Брю “Экономикс” М. “Дрофа” 1991 г.

М. Н. Чепурина “Курс экономической теории” К. “Аса” 1995 г.

П. А. Самуэльсон “Экономика” М. “Бином - КноРус” 1997 г.

М. К. Бункина “Макроэкономика” М. “ДИС” 1997 г.

А. И. Добрынин “Экономическа теория” М. ”Питер” 1998 г.

А.С. Булатов “Экономика ” М.: Бек. 1996. Гл. 14

Е.Ф. Жуков “Общая теория денег и кредита ” М.: Банки и биржи. 1995

В.Д. Камаев “Экономика и бизнес ” М.: изд-во МГТУ. 1993

“КоммерсантЪ” 6/97

10.“Финансы” 10/96 (И. Я. Носкова)

“Банковское дело” 8/96 (М. Ш. Марьясин)

“ЭКО” 10/95 (А. Н. Илларионов)

Красавина Л.Н. “Инфляция в условиях современного капитализма ” М.: Финансы, 1980 г.

14. А. Я. Лившиц “Введение в рыночную экономику ” М., 1991 г. Гл. 7, 8

П. Хейне “Экономический образ мышления ” М. Новости. 1991 г.

16. Макроэкономика (Часть II) Учебно-методическое пособие ГАСБУ Москва 1994 г.

17. Инфляция: причины и закономерности Вопр. экономики. 1992 г. № 2.

18. Современная инфляция: истоки, причины, противоречия . М.: Мысль, 1980 г.

19. В. М. Солодков “Экономическая теория Милтона Фридмена” США: Экономика, политика, идеология, 1992 год, №6, стр. 9-21

Введение

Введение.

В мире почти нет стран, где бы во второй половине XX в. не существовала инфляция. Она как бы пришла на смену прежней болезни рыночной экономики, которая стала явно ослабевать, - циклическим кризисам. Инфляция была характерна для денежного обращения: России - с 1769 до 1895 г. (за исключением периода 1843 - 1853 гг.); США - в период войны за независимость 1775 - 1783 гг. и гражданской войны 1861 - 1865 гг. Англии - во время войны с Наполеоном в начале XIX века. Франции - в период Французской революции 1789 - 1791 гг. Особенно высоких темпов инфляция достигла в Германии после первой мировой войны, когда осенью 1923 г. денежная масса в обращении достигала 496 квинтиллионов марок, а денежная единица обесценилась в триллион раз.

Приведенные исторические примеры доказывают, что инфляция не является порождением современности, а имела место и в прошлом.

Современной инфляции присущ ряд отличительных особенностей: если раньше инфляция носила локальный характер, то сейчас - повсеместный, всеохватывающий; если раньше она охватывала больший и меньший период, т.е. имела периодический характер, то сейчас - хронический; современная инфляция находится под воздействием не только денежных, но и не денежных факторов.

Следовательно, современная инфляция испытывает воздействие многих факторов и является весьма актуальной проблемой для экономистов.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение зарождения и развития инфляции, причин её существования в рыночной экономике, как понимают инфляцию разные экономические теории и, главное, особенности монетарной теории инфляции.

Практическая польза рассмотрения данной темы заключается в том, что в Казахстане инфляция существенно сказывается на экономике. Тем самым тормозиться и без того медленный процесс перехода к рыночной экономике. Монетарная теория инфляции должна помочь нам вывести нашу экономику из экономического кризиса.

Глава I. Инфляция: сущность, причины, формы и последствия.

Проблемы развития теории инфляции и причины

её существования в рыночной экономике.

Инфляция - это обесценение денег, снижение ихпокупательной способности, дисбаланс спроса и предложения. В буквальном переводе термин "инфляция" (от лат. inflatio) означает "вздутие", т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен - наряду с открытой, ценовой имеет место скрытая, или подавленная, инфляция, проявляющаяся, прежде всего в дефиците, ухудшении качества товаров.

Напомним, что не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу улучшения качества про­дукции, ухудшения условий добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

Причины инфляции. Объяснения причин инфляции различны. Одни экономисты, Дж. М. Кейнс и его последователи, объясняли его чрезмерным спросом при полной занятости, т. е. со стороны спроса (рис 1). Другие - неоклассики - искали причину в росте производственных расходов или издержек производства, т. е. со стороны предложения (рис 2). Думается, что данные оценки односторонни и истину следует искать в синтезе двух противоположностей, т. е. объяснять инфляцию, как со стороны спроса, так и со стороны предложения.

Существует и несколько иной взгляд на природу инфляции, что вполне естественно, ибо инфляция представляет собой чрезвычайно сложный, противоречивый, недостаточно изученный процесс. Как считают некоторые экономисты, под инфляцией следует понимать повышение общего уровня цен в экономике. Полемизируя с этой точкой зрения, П. Хейне писал 1 , что не следует забывать: изменяются цены не только товаров, но и измерителей их ценности, т.е. денег. Инфляция - это не увеличение размера предметов, а уменьшение длины линейки, которой мы пользуемся. Он обращает внимание на то, что в условиях натурального обмена (при отсутствии денег) мы никоим образом не столкнулись бы с инфляцией, одновременное повышение всех цен было бы логически невозможно.

Существует несколько форм инфляции. Прежде всего те, которые выделяют с позиции темпа роста цен (первый критерий), т.е. количественно:

Ползучая (умеренная) инфляция, для которой характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% или несколько больше процентов в год. Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой, и она не представляется чем-то необычным.

Галопирующая инфляция (рост цен на 20-2000% в год). Такие высокие темпы в 80-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии.

3.Гиперинфляция - цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия.

Теперь рассмотрим виды инфляции с точки зрения второго критерия - соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени сбалансированности их роста:

а) сбалансированная инфляция;

б) несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной--цены различных товаров постоянно изменяются по отношению к друг другу, причем в различных пропорциях.

Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и вы соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверх дорогой продукции конечному потребителю. Заниматься этим бизнесом опасно, акции соответствующих фирм лучше не приобретать.

В Казахстане и СНГ преобладает несбалансированная инфляция. Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает цену всего сложного прибора и т. п.

С точки зрения третьего критерия (ожидаемость или предсказуемость инфляции) выделяют:

а) ожидаемую;

б) неожидаемую.

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая -- возникает стихийно, спорадически, прогноз невозможен.

Фактор ожидаемости, предсказуемости по-новому освещает нам вопрос влияния инфляции на стратегию бизнеса, а именно: если все фирмы и все население знает наверняка, что в следующем году цены возрастут, скажем, в 100 раз, то в условиях идеального свободного рынка имеется целый год на заблаговременную адаптацию к спрогнозированному скачку цен. Все предприятия и население также повысят в 100 раз цену на свой товар (станки, оборудование, услуги, рабочая сила и т. д.). Никто, таким образом, не пострадает существенно даже от гиперинфляции, а в случае непредсказуемости, неожидаемости роста цен даже на 10% (умеренная инфляция, по нашему определению) может произойти существенное снижение доходности соответствующих предприятий.

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит экономического вреда, а несбалансированной и неожидаемой - особо опасна, чревата большими издержками адаптационного плана.

Экономические последствия инфляции. Вначале кратко перечислим основные последствия инфляции:

Перераспределение доходов и богатства;

Отставание цен государственных предприятий от рыночных;

Скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги;

Ускоренная материализация денежных средств;

Нестабильность экономической информации;

Падение реального процента;

Обратная пропорциональность темпа инфляции и уровня безработицы.

Рассмотрим каждое из последствий более подробно. Первое из них -- перераспределение доходов и богатства. Предположим, что некий господин А взял ссуду у господина Б на 5 месяцев и за эти пять месяцев инфляция обесценила рубль в 2 раза. Это означает, что через положенный срок А вернет Б формально, по номиналу всю сумму кредита, а реально - только 50%. Обиднее всего то, что полностью избавиться от подобного негативного эффекта нельзя в силу непредсказуемости и несбалансированности инфляции. При инфляции, следовательно, невыгодно давать в долг надолго не только по фиксированной ставке, но зачастую даже по нарастающей. Если же давать в долг под слишком высокий процент нарастания, то подобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же причине--непредсказуемость инфляции. Например, в США бум индивидуального жилищного строительства 70-х гг. (период сильной непредсказуемой инфляции) финансировался за счет кредиторов.

Понятно, что чем неожиданнее, быстрее и несбалансированнее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других. К примеру, если коллективный договор уже заключен на 5 лет вперед и, причем, без должного учета возможности резкого роста цен (а такое случается), то рабочие могут проиграть, если цены вдруг резко, неожиданно и несбалансированно возрастут. Пострадает и предприниматель, если, в свою очередь, цены именно на его товар вырастут меньше по сравнению с ценами других, т. е. несбалансированно. Другой же предприниматель выиграет при условии, что его цены выросли относительно быстрее и т. д.

Второе последствие инфляции - отставание цен государственных предприятий от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе. В условиях инфляции каждое повышение своих цен госпредприятия вынуждены обосновывать, получать на это разрешение всех вышестоящих организаций. Это долго и неэффективно. В условиях ежемесячного резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже технически трудно - осуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и общественного секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок. Данный эффект особенно опасен.

Третье последствие несбалансированной, пусть даже и ожидаемой инфляции сказывается через налоговую систему. В такой ситуации прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически все чаще зачисляет различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельные или доходные, не разбирая: возрос ли доход реально или только номинально. Это позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок. Отношение бизнеса и населения к правительству, естественно, ухудшается. Об опасности подобной скрытой государственной конфискации денежных средств писал еще Дж. Койне в ЗО-х годах XX века.

Естественно, что промышленно развитые страны Запада проводят индексацию налоговых законов с учетом темпа инфляции (в США, например, с 1985 г.). Подобная индексация, к сожалению, малоэффективна, ибо в силу несбалансированного роста цен происходит перераспределение богатства, усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причем у различных групп бизнеса и населения по-разному, в разное время и с различной скоростью. Единая индексация не может уловить подобных нюансов, она оценивает все доходы преимущественно формально, по номиналу. Для США, к примеру, полученный банкирами (1984 г.) 10-процентный доход на авансированный капитал (процентная ставка) не есть реальный доход, а лишь плата за инфляцию. Темп роста цен в 1984 г. был как раз около 10%. Налоговая система этого не может гибко учесть.

Еще одно последствие несбалансированной инфляции - население и корпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируется слабо продуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов впрок. Пример тому - паническая материализация денежных средств на всей территории СНГ. Дефицит нарастает параллельно с «затовариванием» складских помещений предприятий и организаций, захламлением квартир населения.

Очередное последствие инфляции - нестабильность и недостаточность экономической информации, мешающие составлению бизнес - планов. Цены есть главный индикатор рыночной экономики. Ценовая информация--главная для бизнеса. В ходе же инфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса.

Яркую аналогию проводит П. Самуэльсон: предположим, что ваш телефонный номер каждый год растет (назовем это «инфляция телефонного номера»). Представьте, какие неудобства причинил бы вам подобный рост номеров важнейших для вас телефонных абонентов, - усиленный скачкообразным и непредсказуемым изменением номера телефона самой справочной службы. Итак, непредсказуемыми скачками меняются нужные вам телефоны, да к тому же еще меняется по неизвестным законам телефон справочной службы АТС. Таким же образом, в силу отсутствия качественной информации о ценах, усиливается дезориентация субъектов рыночного хозяйства, снижается эффективность размещения экономических ресурсов. У предприятий возрастают издержки, связанные с потребностью адаптироваться к постоянным изменениям, заранее готовиться к множеству сценариев экономики завтрашнего дня.

Следующее последствие инфляции - реальная денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Так, если в 1990 г. темп инфляции в США был 4%, то обладатели денег в этом же году получили реальный доход на валюту на эти же 4% ниже.

Инфляция с точки зрения разных экономических теорий.

Кейнсианство - нестабильность и государственное вмешательство.

Кейнсианцы основываются на том, что капитализм, и в особенности система свободного рынка, страдает врожденными пороками, среди которых наиболее важным является кейнсианское утверждение, что капитализм лишен механизма, обеспечивающего экономическую стабильность. Государство, с точки зрения кейнсиацев, может и должно играть определенную активную роль в стабилизации экономики; дискретная фискальная политика и кредитно-денежная политика необходимы для смягчения резких экономических подъемов и спадов, которые в противном случае будут сопровождать развитие капитализма. Посредством этих действий, несоответствие между планируемыми инвестициями и сбережениями действительно существует, и вызывают колебания деловой активности, выражающиеся в периодической инфляции и (или) безработице, могут быть сведены к минимуму. Многие рынки не являются конкурентными, что так же ведет к негибкости в плане понижения цен и ставок заработной платы. Следовательно, колебания совокупных расходов воздействуют в первую очередь на уровень производства и занятости, а не на цены.

Монетаризм - стабильность и свободная конкуренция.

Подход монетаристов состоит в том, что рынки в достаточной мере конкурентны и что система рыночной конкуренции обеспечивает высокую степень макроэкономической стабильности. Рассуждения основываются на том, что обеспечиваемая рыночной конкуренцией гибкость цен и ставок заработной платы ведет к тому, что колебания совокупных расходов воздействуют на цены продукции и ресурсов, а не на уровень производства и занятости. Следовательно, рыночная система, неподверженная государственному вмешательству в функционирование экономики, отличается значительной макроэкономической стабильностью. Проблема о том, что закон о минимальной ставке заработной платы, законодательная деятельность в интересах профсоюзов, поддержание цен на сельскохозяйственную продукцию, законодательство о монополиях в интересах бизнеса и другие мероприятия государства поощряют и усиливают негибкость в плане понижения цен и заработной платы. Свободный рынок сам по себе способен обеспечить значительную макроэкономическую стабильность, но государственное вмешательство вопреки своим благим намерениям подрывает эту способность. Более того, государство усиливает циклические колебания своими неуклюжими и непродуманными попытками стабилизировать экономику с помощью дискретной фискальной и кредитно-денежной политики, что способствует нестабильности системы. Принцип свободного рынка, является основным для монетаристов. Государственное управление они считаются бюрократическим, неэффективным, вредным для индивидуальной инициативы и содержащим политические ошибки, которые дестабилизируют экономику. Кроме того, централизованное государственное управление неизбежно подавляет свободу человека. Государственный сектор должен быть как можно меньше.

Таким образом, взгляды кейнсианцев и монетаристов на частный и государственный секторы почти диаметрально противоположны. С точки зрения кейнсианцев, нестабильность частных инвестиций обусловливает нестабильность экономики, а государство играет положительную роль, применяя соответствующее стабилизационное средство. Монетаристы же напротив считают, что государство оказывает вредное влияние на экономику, оно создает негибкость, которая ослабляет способность рыночной системы обеспечивать значительную стабильность; оно проводит фискальные и кредитно-денежные мероприятия, которые, хотя и имеют благую цель, вызывают ту самую не стабильность, для борьбы с которой они предназначены.

Для достижения стабильности экономики необходимо стабилизировать темп роста денежного предложения, а не процентную ставку. В идеале монетаристы считают, что денежное предложение должно устойчиво возрастать на 3-5% в год. Так как денежное предложение должно расширяться ежегодно в том же темпе, что и ежегодный темп потенциального роста реального ВНП.

Глава II. Монетарная теория инфляции.

2.1 Милтон Фридмен.

Милтон Фридмен (род. в 1912 г.) - американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике 1976 г., присужденной "за исследование в области потребления, истории и теории денег". Уроженец Нью-Йорка, закончил Рутгерский (1932) и Чикагский (1934) университеты. До 1935 г. является ассистентом-исследователем Чикагского университета, затем становится сотрудником Национального комитета по ресурсам, а с 1937 г. - сотрудником Национального бюро экономических исследований. В 1940 г. преподает в университете Висконсина, в 1941-1943 гг. - сотрудник Министерства финансов в составе группы исследователей в области налогов. С 1943 до 1946 г. занимает должность заместителя директора группы статистических исследований военной сферы в Колумбийском университете, где и получил (1946) степень доктора.

В 1946 г. возвращается в Чикагский университет в качестве профессора экономики, оставаясь в этой должности и поныне. А мировую известность ему принесли, прежде всего, труды по монетаристской тематике. В их числе изданный под его редакцией сборник статей "Исследования в области количественной теории денег" (1956) и книга, изданная в соавторстве с Анной Шварц "История денежной системы США, 1867-1960" (1963). Фридменовская монетарная концепция, говоря словами американского экономиста Г. Эллиса, привела к "повторному открытию денег" из-за почти повсеместно растущей, особенно в последний период, инфляции.

2.2 Денежное правило М. Фридмена.

Последователи Дж. Кейнса учат искусству маневрирования, прежде всего при помощи процентной ставки, поскольку именно она, изменяя цены на кредиты, может увеличить или уменьшить инвестиции и, стало быть, влиять на деловую активность. Но подобная практика "быстрого реагирования" ориентирована на кратковременный эффект.

Не исключая процентного регулирования, неоклассики считают своей "главной мишенью" непосредственное воздействие на денежную массу, которая, как мы знаем, определяет уровень цен. Вот как выглядят монетаристские рекомендации центральному банку:

1. Политика центрального банка должна быть ориентирована на до­лгосрочную перспективу. Поскольку дефицитное финансирование рас­шатывает финансовую систему, стратегическим направлением следует сделать сокращение государственного участия в распределении и потреб­лении национального дохода.

2. Согласно "денежному правилу" М. Фридмена, увеличение денеж­ной массы надо проводить систематически, но постепенно и независимо от конъюнктурных колебаний. Путеводителем в процессе роста М до­лжен стать рост ВНП.

3. Центральный банк обязан взять на себя заботу о поддержании стабильного роста денежной массы, не допускать ее сезонных и прочих колебаний.

4. Центральный банк (ФРС в США) надо лишить возможности регу­лирования нормы обязательных резервов коммерческих банков. Вместе с тем следует ввести 100-процентное покрытие кредитного ресурса - депо­зитной наличностью или вкладами в Центробанк. Тем самым достигает­ся, по мысли М. Фридмена, устойчивое обеспечение банкнот и чеков, а также сужение мультипликативных возможностей коммерческих банков в создании денег и перекрываются каналы дополнительной стихийной эмиссии денег. "Денежное правило" - своего рода обруч, стягивающий управление спросом на деньги и сдерживающий использование печатно­го станка для покрытия государственных расходов.

Денежное правило получает практическое применение в Великобри­тании, других европейских странах, в США - при серьезном сопротив­лении властных структур. В США переход к жесткому ограничению эмиссии состоялся лишь в конце 70-х годов и был простимулирован внутренними трудностями и требованиями Международного валютного фонда.

Практика выдвинула две проблемы при введении денежного правила:

На какой показатель денежной массы следует ориентироваться? На М, или М,? В условиях широкого распространения кредитных субститу­тов (векселей, сертификатов и т.д.) они превращены в "почти - деньги", обращаются наряду с наличными и чеками. В большинстве случаев за основу контроля был взят показатель М,.

Каким должен стать разрешаемый прирост денежной массы? Кроме ориентации на устойчивый прирост ВНП (например, 3% годовых в США), монетаристы предлагают учитывать долговременную легкую тенденцию к замедлению скорости обращения денег - этот фактор можно оценить для США в 1% дополнительного увеличения денежной массы в год. В итоге следует ориентироваться на 4%.

Поскольку наложение обруча являлось делом непривычным, да и непопулярным, в банковскую практику стали вводить "пределы откло­нений", или ежеквартальные лимиты увеличения денежной массы. В Великобритании при правительстве М. Тэтчер вилка отклонений от принятого прироста годовой денежной массы первоначально составляла 9 - 13, затем 7 - 11%.

2.3 Монетаристская платформа: постоянные темпы роста денежной массы.

В течение последних трех десятилетий монетаризм играл значительную роль в формировании экономической политики. Монетаристы нередко выступают в поддержку идей свободного рынка и микроэкономической политики невмешательства государства. Но наиболее существенным их вкладом в макроэкономическую политику является их предложение следовать неизменным правилам денежного обращения, а не рас­читывать на дискреционную налогово-бюджетную и кредитно-денежную политику.

В принципе монетаристы могли бы посоветовать для осуществления «точной настройки» экономики прибегнуть к помощи инструментов кредитно-денежной политики. Но они пошли другим путем, полагая, что частный сектор достаточно стабилен и что неус­тойчивость в экономику вносит, как правило, прави­тельство. Более того, монетаристы считают, что день­ги оказывают воздействие на выпуск лишь со значительным лагом, продолжительность которого варьируется, а потому разработка эффективной стабилизационной политики - грандиозная задача.

Таким образом, ключевым элементом монетаристской экономической философии является правило кре­дитно-денежного регулирования: Оптимальная кредит­но-денежная политика состоит в установлении неиз­менных темпов роста предложения денег и сохранении этих темпов при любых экономических условиях.

Как можно обосновать подобный подход? Монета­ристы полагают, что фиксированные темпы роста де­нежной массы (3-5% в год) позволили бы устранить главный источник нестабильности в современной эко­номике - причудливые и непредсказуемые изменения кредитно-денежной политики. Если бы удалось заме­нить ФРС на какую-нибудь компьютерную програм­му, которая всегда выдает фиксированные темпы роста М, то всякие колебания величины М исчезли бы. При стабильной скорости обращения денег номиналь­ный ВВП увеличивался бы устойчивыми темпами. А если бы М возрастала теми же темпами, что и потенци­альный ВВП, то вскоре была бы достигнута стабиль­ность цен.

2.4 Монетаристский эксперимент.

Монетаристские взгляды получили широкое рас­пространение в конце 1970-х гг. В США многие думали, что кейнсианская стабилизационная политика потер­пела крах, неудержав инфляцию. Когда в 1979 году темпы инфляции стали выражаться двузначными цифрами, мно­гие экономисты и политики пришли к мысли о том, что единственную надежду на подавление инфляции следу­ет связывать с кредитно-денежной политикой.

В октябре 1979 года новый председатель ФРС Пол Волькер объявил жестокое контрнаступление на ин­фляцию, названное позднее монетарпстским экспери­ментом. В ходе радикальной перестройки деятельнос­ти ФРС было решено перенести акцент с регулирова­ния процентных ставок на политику поддержания банковских резервов и предложения денег на заранее определенной траектории роста.

Руководители ФРС надеялись, что ограничитель­ный количественный подход к управлению денежным обращением позволит осуществить две вещи. Во-пер­вых, благодаря этому процентные ставки повысятся достаточно резко, чтобы остановить быстрый рост экономики, увеличить безработицу и замедлить воз­растание зарплаты и цен посредством механизма кри­вой Филлипса (рис. 4). Кроме того, некоторые считали, что с помощью жесткой и вызывающей доверия кредитно-денежной политики удастся понизить инфляционные ожидания, особенно закрепленные в трудовых согла­шениях, и продемонстрировать то, что период высокой инфляции закончился. Как только инфляционные ожи­дания людей понизятся, экономика перейдет в фазу от­носительного безболезненного уменьшения базовых темпов инфляции.

Этот эксперимент был явно успешным в плане за­медления экономического роста и сокращения инфля­ции. В результате поднятия процентных ставок, обу­словленного низкими темпами роста предложения денег, увеличение расходов, чувствительных к измене­нию процентных ставок, затормозилось. Как следствие, в 1979-1982 гг. рост реального ВВП прекратился, а уро­вень безработицы возрос с менее чем 6% до своего пико­вого значения в 10,5% в конце 1982 года. Темпы инфля­ции резко упали. Всякие сомнения в эффективности кре­дитно-денежной политики исчезли. Деньги работают. Деньги имеют значение. Но это, конечно, не то же самое, что говорить, будто столько деньги имеют значение!

А как насчет заявления монетаристов о том, что жесткая и заслуживающая доверия кредитно-денежная политика-это антиинфляционная стратегия с низки­ми издержками? Многочисленные исследования этого вопроса, проведенные за последнее десятилетие, пока­зывают, что жесткая кредитно-денежная политика сра­батывает, но сопряжена с большими затратами. С точки зрения потерь выпуска и занятости, экономические жер­твы монетаристской антиинфляционной политики были почти столь же велики (в расчете на один пункт дезинфляции), как и те издержки, к которым приводили в предыдущие периоды другие методы антиинфляцион­ной политики. Деньги работают, но они не создают чуда. В монетаристском меню нет бесплатных обедов.

2.5 Закат монетаризма

Парадоксально, но после успешного монетариского эксперимента по искоренению инфляции в американской экономике (возможно, вследствие этого успеха) изменения, произошедшие на финансовых рынках, привели к таким сдвигам в поведении экономических переменных, которые подорвали основы монетариского подхода. Главный сдвиг во время монетаристского эксперимента и после него состоял в изменении поведения скорости обращения. Напомним, что монетаристы утверждают, будто значение скорости обращения денег относительно стабильно и предсказуемо. В условиях стабильности скорости обращения изменения величины предложения денег плавно трансформируются в изменения номинального ВВП.

Но как раз тогда, когда монетаристская доктрина получила признание, скорость обращения стала крайне нестабильной. В самом деле, в 1982 году скорость обращения М 1 изменилась больше, чем за несколько предыдущих десятилетий. Высокие процентные ставки этого периода стимулировали инновационную активность в финансовой сфере и распространение чековых счетов, приносящих процентный доход. В результате это скорость обращения после 1980 года потеряла свою устойчивость. Некоторыеисследователи полагают, что нестабильность скорости обращения явилась следствием слишком больших надежд, возлагавшихся в тот период кредитно-денежную политику.

Неустойчивость скорости обращения М 1 вынудили ФРС прекратить использование этого показателя при разработке своей политики и обратиться вместо этого к скорости обращения М2. Тогда в 1992 году скорость обращения М 2 тоже начала отклоняться от своего долговременного тренда, и ФРС перестал применять М 2 в качестве ключевого индикатора. Дилемма, вставшая перед ФРС, обрисована в следующих выражениях в отчете Федерального резервного банка Кливленда:

«Отказ от М 2 как от индикатора для разработки политики создал потребность в том, чтобы лучше разобраться во взаимосвязи, существующей между... регулированием... процентных ставок и долгосрочной тенденцией изменения уровня цен... Самое сложное - это определить, является ли [процентная] ставка слишком высокой или слишком низкой, не ожидая при этом при этом проявления того эффекта, который она окажет на цены*.

Невозможность использования денежных агрегатов в качестве «путеводной нити» для кредитно-денежной политики воистину усложнила процесс принятия решений руководителями центральных банков.

Глава III. Использование монетарной теории инфляции в рыночной экономике Республики Казахстан. Антиинфляционная политика в Казахстане.

Специфика казахстанской инфляции в том, что она своими корнями уходит в существующую ранее централизованную систему хозяйствования. Оттуда проистекают два фактора: технологическая отсталость и монополизм.

Инфляция в Казахстане имеет монетарные и немонетарные причины.

Немонетарные причины:

Диспропорции в экономике, обусловленные долгим развитием ее под влиянием командно-административной системы.

Малый экспортный сектор при сильной импортной зависимости.

Распад хозяйственных связей в результате развала СССР.

Спад объема внутреннего валового продукта (ВВП).

Инфляционные ожидания населения.

Однако немонетарные концепции инфляции не в силах объяснить фактическую динамику инфляции в Казахстане.

Монетарная природа казахстанской инфляции:

1. Дефицит госбюджета.

2. На темпы инфляции влияет объем денежной массы.

Увеличение активов Народного банка во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса. В результате этого возрастает уровень цен на товары. (Сокращение объемов кредитной эмиссии способствует снижению темпов инфляции.)

3. Скорость обращения денег.

Она увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием к рублю и инфляционными ожиданиями населения.

Антиинфляционная политика в Казахстане проходила в следующих направлениях:

1. Сокращение инфляции спроса (рис. 3):

1. Погашение инфляционных ожиданий населения, повышение

доверия к тенге.

Эта мера была необходима, так как уже в 1996 г. инфляция обуславливалась:

45% - инфляционными ожиданиями;

25% - повышением цен на топливо;

20% - увеличением совокупной денежной массы;

7% - удорожанием с/х продукции;

3% - прочие факторы.

2. Меры по стабилизации валютного курса. При этом под “Валютным коридором” понимается способ принудительного ограничения курса доллара с целью преодоления инфляции.

Однако заниженный курс неизбежно приводит к увеличению импорта, сокращению внутреннего производства и экспорта, появляется высокая потребность в валюте.

Номинальный курс тенге отставал в своем падении от темпов инфляции. В итоге он упал в десятки раз, тогда как цены выросли в тысячи раз.

Отказ от покрытия дефицита бюджета кредитными ресурсами Народного банка.

Компенсация расширения денежной массы в обращении за счет притока валюты экономических агентов в резервы Народного банка.

Введение правительством прямых ограничений на удорожание продукции.

Сдерживание роста зарплаты.

Все эти меры направлены на сжатие совокупного спроса.

2. Снижение инфляции издержек:

Повышение производительности труда.

В первом полугодии 1996 года темпы роста цен на сырье были ниже темпов роста цен на готовую продукцию. Это обусловило снижение темпов роста себестоимости промышленной продукции, а значит инфляции издержек.

Самым крупным источником инфляции является дефицит государственного бюджета.

Заключение.

В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производством предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции - в различных его проявлениях - носит не случайный характер, а весьма устойчивый.

К негативным последствиям инфляционных процессов относятся снижение реальных доходов населения, обесценение сбережений населения, потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров, ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие, ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируются за счет госбюджета).

В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако она не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов. В последние годы в США, Японии, странах Западной Европы преобладает тенденция замедления темпов инфляции.

В отличие от Запада в Казахстане идругих странах, осуществляющих преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс развертывается, как правило, в возрастающих темпах. Это весьма необычный, специфический тип инфляции, плохо поддающийся сдерживанию и регулированию. Инфляцию поддерживают инфляционные ожидания, нарушения народнохозяйственной сбалансированности (дефицит госбюджета, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, растущая внешняя задолженность, излишняя денежная масса в обращении).

Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

Нормализация денежного обращения и противодействие инфляции требуют выверенных, гибких решений, настойчиво и целеустремленно проводимых в жизнь.

Приложение.

1 см. Хейне П. Экономический образ мышления. М., 1991. С. 484 .

План:

План:

Введение. 2

Глава I. Инфляция: сущность, причины, формы 4

и последствия.

Проблемы развития теории инфляции и 4

причиныеё существования в рыночной экономике.

Инфляция с точки зрения разных 11

экономических теорий.

Глава II. Особенности монетарной теории 14

инфляции.

2.1 Милтон Фридмен. 14

2.2 Денежное правило М. Фридмена. 15

2.3 Монетарная платформа: постоянные темпы 17

роста денежной массы.

2.4 Монетаристкий эксперимент. 18

2.5 Закат монетаризма. 19

Глава III. Использование монетарной теории 22 инфляции в рыночной экономике Республики взаимообратны. Ранее... монетарной теорией инфляции для объяснения инфляционной динамики в... развитых странах широко используется теория ценообразования...

Причины и факторы инфляции многообразны. Их можно разделить на две крупные группы – внутренние и внешние (эндогенные и экзогенные). В свою очередь внутренние причины носят денежный (монетарный), неденежный (структурный) и субъективно-психологический характер.

В условиях глобализации немалое значение в развитии инфляционных процессов имеют факторы экзогенного характера, порождающие неблагоприятные сдвиги между денежной и товарной массой. На уровень инфляции влияют следующие внешние факторы:

• неудовлетворительное состояние платежного баланса (отрицательное сальдо товарных и капитальных потоков);
• укрепление иностранной валюты и, соответственно, девальвация национальной валюты;
• структурные сдвиги на глобальном и региональных рынках капитала;
• циклическое развитие мировой экономики;
• мировые и зональные экономические кризисы (валютный, сырьевой, энергетический, товарный, финансовый, долговой).

Любой из этих факторов опосредованно влияет на национальную товарно-денежную сбалансированность, а значит, и на инфляцию. Например, кризисы на рынке импортируемого сырья и продовольствия ведут к удорожанию на национальном рынке. Нехватка ликвидности на мировом рынке капитала уменьшает ее приток в национальную экономику, что, в свою очередь, сужает источники инвестирования в развитие производства товаров и услуг, удорожая эти товары. Девальвация национальной валюты ведет к се обесценению и, как правило, вызывает рост цен и т.д.

Возможность влияния на экзогенные факторы со стороны национальных субъектов весьма ограничена. Внутренние (эндогенные) факторы регулируются с гораздо большей степенью свободы и ответственности. Обратимся к их характеристике.

Монетарные (денежные) факторы , безусловно, являются ключевыми факторами инфляции. Под ними понимается прямое влияние роста денежной массы на инфляцию и уровень цен. Именно поэтому центральный банк как орган, ответственный за выпуск денег в обращение, несет прямую ответственность за уровень инфляции. В ст. 3 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банкс России)" указывается, что защита и обеспечение устойчивости рубля является целью деятельности Банка России. Таким образом, становится понятным делегирование полномочий контроля инфляции центральному банку, так как именно инфляция – это главный фактор, подрывающий устойчивость национальной валюты.

Как действуют монетарные факторы? В условиях современного денежного обращения, носящего кредитный характер, главным фактором инфляции является кредитная экспансия , т.е. расширение масштабов банковского кредитования сверх потребностей экономики, что провоцирует эмиссию безналичных денег. Эффективное сбалансированное обеспеченное кредитование на рациональные производственные цели не провоцирует инфляцию – в этом случае рост денежной массы адекватен потребностям экономики. Если же банки активно выдают необеспеченные, рискованные, невозвратные кредиты, это может стать источником инфляции.

Монетарным фактором инфляции является расширение сферы действия кредитных орудий обращения . Интенсификация выпуска кредитных карт, предоплаченных продуктов, векселей, чеков активизирует расчеты с их помощью, расширяет границы платежеспособного спроса, на который производство не успевает откликаться.

Рост инфляции на базе роста денежной массы является следствием либерализации денежно-кредитной политики, в частности политики дешевых денег. И наоборот, политика дорогих денег и удорожания кредита обычно является компонентом жесткой монетарной парадигмы, требующей безусловного ограничения инфляции. Однако если в стране на инфляцию сильное влияние оказывают немонетарные факторы, политика дорогих денег может инфляцию и не сдержать.

Монетарной причиной инфляции являются кризисные явления на валютном рынке, девальвация национальной валюты . При обесценении национальной валюты падает ее покупательная способность и растут цены.

Инфляция имеет монетарное происхождение еще но одной важной причине. Ею является расстройство и несбалансированность государственных финансов . Финансирование расходов правительства, не подкрепленных адекватным ростом доходов, оказывает сильный инфляционный эффект на экономику, провоцируя давление на потребительский рынок и порождая рост цен. Особенно опасны необеспеченные высокие социальные обязательства и часть других непроизводительных расходов (оборона, правоохранительная деятельность, содержание государственного аппарата).

Эксперты подсчитали эластичность инфляции по разным расходам и выяснили, что увеличение социальных расходов в размере 1% ВВП приводит к росту инфляции на 0,6–0,7%, тогда как рост бюджетных инвестиций в реальный сектор – только на 0,3-0,4%.

Возникающий дисбаланс государственных доходов и расходов требует денежных ресурсов для финансирования бюджетного дефицита. При его покрытии выпуском правительственных ценных бумаг рост государственного долга не несет в себе разрушительных последствий, если государство в состоянии обслуживать этот долг. Но в случае неконтролируемой прямой бюджетной эмиссии это, безусловно, ведет к инфляции. Поэтому законом закреплен принцип финансирования дефицита бюджета монетарными властями в исключительных случаях и только в порядке кредитования. Согласно ст. 22 Закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" банк не вправе предоставлять кредиты Правительству РФ для финансирования дефицита федерального бюджета, бюджетов государственных внебюджетных фондов, бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов. Банк России не имеет нрава покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, за исключением тех случаев, когда это предусматривается законом.

Со стороны государственных финансов действует еще один фактор инфляции – высокий уровень косвенных налогов в структуре национального налогообложения. Такие налоги, как НДС, акцизы, прямо включаются в цену. При росте числа посредников в цепочке товаропродвижения цены могут увеличиться весьма существенно.

Инфляция, будучи в целом деиежиым феноменом, имеет и структурные (немонетарные) причины ее возникновения. Само определение инфляции как денежно-товарной несбалансированности побуждает обратить внимание и па товарный элемент этого тандема. Деньги обесцениваются не потому, что их становится больше, а потому, что им противостоит меньшее количество товаров. Центральный банк, имея рычаги влияния па денежную массу, несет ответственность за монетарную инфляцию. Но непосредственно воздействовать на производство центральный банк не может. Поэтому мандат ответственности за инфляцию, порождаемую структурными факторами, должно взять правительство.

К числу структурных факторов инфляции относится нарушение отраслевых и макроэкономических пропорций , порождающих товарно-денежные дисбалансы. Примерами немонетарного происхождения инфляции в дорыночных административно-командных системах является опережающее развитие подразделения, производящего средства производства, и хроническая отсталость отраслей – производителей товаров народного потребления. Этот структурный перекос в советское время являлся следствием политики интенсивной индустриализации, оставлявшей недостаточно ресурсов для выпуска товаров для конечного потребления населением в агросекторе, легкой и пищевой промышленности и т.д.

В рыночных экономиках в силу балансирующей и регулирующей силы рынка глобальные фундаментальные перекосы объективно не возникают. Однако непродуманная экономическая политика в определенной степени может рождать структурные диспропорции и деформации. Так, в современной России экономика до сих пор имеет недиверсифицированный, несбалансированный, негармоничный характер. Очевиден крен экономической структуры в отрасли сырьевого характера, в особенности в добычу и экспорт нефти и газа. Это означает недоразвитие производства товаров с высокой добавленной стоимостью, высокотехнологичных производств и сфер, генерирующих товары и услуги, удовлетворяющие платежеспособный спрос населения. В этом кроются причины высоких темпов роста потребительского импорта, что ухудшает состояние платежного баланса.

Структурный характер инфляции определяет множество причин, в совокупности объективно повышающих уровень цен. Примером может служить затратный характер национальной экономики, проявляющийся в чрезмерной материало-, трудо-, энергоемкости конечного выпуска. Если на единицу валового продукта приходится относительно большее, чем в передовых экономиках, количество потребляемых ресурсов, национальная экономика обречена на рост цен.

Еще одним каналом инфляции являются неэффективные и чрезмерные инвестиции в отдельные отрасли и сферы экономики, рост объемов незавершенного капитального строительства. В этом случае происходит авансирование денежных доходов участников инвестиционного процесса, которые не имеют товарного обеспечения.

Инфляцию провоцирует также высокая монополизация экономики , порождающая неадекватно высокие цены. Например, в современной России многие локальные и региональные товарные и сырьевые рынки чрезвычайно монополизированы, а реальная конкуренция отсутствует.

Подытоживая, можно сказать, что питательной почвой структурной инфляции является неэффективная экономика.

Третий блок факторов, помимо монетарных и структурных, включает субъективно-психологические факторы инфляции – социально-политические изменения, инфляционные ожидания экономических субъектов. Есть подтверждаемое практикой правило, гласящее: "Если все думают, что цены поднимутся, цены поднимутся". В соответствии с инфляционными ожиданиями экономические субъекты предъявляют повышенный спрос на товары и услуги, что вызывает рост цен.

Публикация правительственных прогнозов и целевых ориентиров по инфляции, растущая информированность предприятий и населения в целом является положительным явлением, однако она формирует инфляционные ожидания с последующими действиями, объясняемыми логикой снижения инфляционных потерь.

Безусловно, в современной экономике, где все большее значение приобретают поведенческие мотивы и аспекты, субъективные факторы инфляции проявляются все ярче и сильнее. Но основным остается соотношение между объективными факторами – монетарными и структурными. Оно до сих пор является предметом научных и теоретических дискуссий.

На трактовке инфляции как исключительно денежного явления настаивают сторонники монетаризма. Поставив вопрос, имеет ли вообще инфляция неденежное происхождение, ранние монетаристы категорично отвечали на него: "Нет". Именно в таком ключе определял инфляцию глава монетаристской школы Милтон Фридмен: "Инфляция всегда и везде является денежным феноменом". В этой концепции в краткосрочном плане валовой продукт детерминируется темпами денежной массы, и при опережении денежной массой динамики ВВП возникает инфляция.

Этот тезис оспаривали сторонники кейнсианства, которые критиковали игнорирование неденежных факторов инфляции, тем более что практика нс подтверждает ортодоксальный монетаристский постулат. Статистически связь между темпом денежной массы и инфляции оказалась неопределенной. В экономической истории часто при росте денежной массы темпы инфляции снижались (начато 1980-х гг., США). В новейшей российской истории в 2002–2010 гг. прямой корреляции между денежной массой и инфляцией не наблюдалось вообще – каждый год они находились в противофазе.

По экспертному исследованию, проведенному в России, была рассчитана эластичность инфляции в зависимости от монетарных факторов. Краткосрочное влияние денежной массы на инфляцию оценено коэффициентом эластичности в пределах 0,06, а долгосрочное – 0,15. Более значимыми факторами являются именно структурные – рост издержек в виде роста тарифов естественных монополий (эластичность 0,37), увеличение заработной платы.

В настоящее время не прослеживается также теоретически верная жесткая прямая зависимость между состоянием государственных финансов и инфляцией. Примерами могут служить высокий уровень дефицита бюджета и при этом низкий уровень инфляции в странах Европы, США. В настоящее время в США и в еврозоне инфляция находится на уровне 1–2,5%. Япония и вовсе находится в состоянии дефляции. В России, напротив, постоянный профицит бюджета сопровождался высоким уровнем инфляции, а не низким, как следовало бы ожидать. Следовательно, высокие государственные расходы не являются первоисточником инфляции.

Надо учитывать также, что и сам механизм взаимодействия денежной массы и инфляции стал более сложным. Например, в развивающихся странах и странах с переходной экономикой рост денежного предложения взаимодействует, хотя и не жестко, с динамикой цен лишь на товары и услуги. В развитых странах структура активов, на которые предъявляется платежеспособный спрос, гораздо шире и диверсифицированнее. Поэтому рост денежного предложения ведет к увеличению цен, например на объекты недвижимости. Закладывая их в банки и оформляя ипотечные кредиты, люди направляют полученные средства на покупку потребительских товаров, также растущих в цене. Так рост денежной массы провоцирует надувание пузырей на рынке реальных активов.

Поздние монетаристы модифицируют свои взгляды, учитывая новые реалии и факты экономической жизни, равно как и неденежные факторы, описанные выше.

Какой практический вывод следует из констатации одновременного влияния структурных и монетарных факторов влияния на масштабы, содержание и последствия инфляции? Вывод ясен. Если правительство и центральный банк, желая замедлить инфляцию, будут проводить жесткую ограничительную монетарную политику без учета немонетарных факторов, это вызовет негативные последствия. Сократится конечный спрос экономических агентов вследствие недостаточной ликвидности, экономическая активность и выпуск продукции будут подавлены, а за этим последует повышение цен. Таким образом, круг замыкается – борьба с ростом цен путем сдерживания роста денежной массы может привести к росту цен на новом витке развития.

Таково экономическое содержание и причины инфляции – сложного и многофакторного явления. Ни одна страна в мире не избежала и не избежит инфляции. Она имеет всеобщий характер. Естественно, в любой национальной экономике параметры инфляции, ее проявление, последствия, исторические аспекты и перспективы зависят от сочетания множества факторов. Это определяет ее уровень и динамику.

Представление о разнообразии уровня инфляции в разных странах дает табл. 5.1.

Таблица 5.1

Темпы инфляции по индексу потребительских цен в некоторых странах, % в год

Европейский союз (27 стран)
Еврозона (17 стран)
Германия
Нидерланды
Финляндия
Словакия
Соединенное Королевство
Чешская Республика
Болгария
Швейцария
Белоруссия
Казахстан
Республика Корея
Бразилия

В конце 2012 г. среднегодовой мировой индекс потребительских цен составил 3,9%. Как видно из таблицы, размах роста потребительских цен варьирует от отрицательных значений (в отдельные периоды – Япония, Швейцария, Швеция) до значений свыше 20% (Беларусь). Но гиперинфляция нс зарегистрирована нигде. Это объясняется постепенно растущей зрелостью экономики, ответственной экономической и монетарной политикой, тиражированием опыта удачных антиинфляционных программ с учетом национальных особенностей.

• Сост. по материалам Банка России.

1) Индекс Ласпейреса.

2) Индекс Пааше.

3) Индекс Фишера.

6.Общая характеристика системы национальных счетов (снс).

7.Система агрегированных показателей снс: ввп, чистый внутренний продукт (чвп), национальный доход (нд), личный доход (лд), располагаемый доход (рд).

8.Ввп и «чистое экономическое благосостояние» (чэб).

9.Фиаско рынка и необходимость государственного регулирования экономики.

10.Функции государства в рыночной экономике.

12.Теория общественного выбора.

13.Фиаско государства.

14.Сущность макроэкономического равновесия (мэр) и его характеристики. Основные модели: классический и кейнсианский подходы.

15.Совокупный спрос (ad). Ценовые, неценовые факторы.

16.Совокупное предложение (as). Ценовые, неценовые факторы.

17.Модель «ad-as». Динамика реального объёма производства и уровня цен.

Эффект храповика в модели «ad-as».

19.Деление дохода на потребление (c) и сбережения (s). Средняя и предельная склонность к потреблению (арс, мрс) и сбережения (aps, mps).

20.Инвестиции (I): сущность, классификация, факторы.

21.Инвестиции (I) и сбережения (s), проблема равновесия. Автономные и индуцированные инвестиции.

22.Кейнсианская модель равновесия доходов и расходов («кейнсианский крест»).

23.Модель «is» («инвестиции-сбережения»).

24.Мультипликатор расходов, его виды и модификации.

25.Инфляционный и дефляционный (рецессионный) разрывы.

26.Парадокс бережливости.

27.Экономический цикл: сущность, причины.

28. Теории экономических циклов.

1 Попытка: Бернс и Митчелл.

29.Фазы экономических циклов. Характеристика.

30. Классификация экономических циклов.

31.Структурные кризисы.

32. Механизм распространения циклических колебаний. Эффект мультипликатора-акселератора.

33.Макроэкономическая нестабильность и занятость: классическая и кейнсианская теории занятости.

34. Безработица: сущность, виды, норма безработицы.

35. Концепция естественного уровня безработицы Фридмена. Закон Оукена.

36. Стабилизационная политика государства.

37.Финансовый рынок как регулятор экономики: денежный рынок и рынок капитала.

38.Природа современных денег. Типы систем денежного обращения.

39.Сущность, функции, принципы и формы кредита.

40.Структура современной кредитно-денежной системы.

41.Понятие денежной массы и её структура. Денежные агрегаты.

42.Денежная база. Расширение предложения денег системой коммерческих банков (кб). Денежный мультипликатор.

43.Спрос на деньги. Кейнсианская теория предпочтения ликвидности. Равновесие на денежном рынке, ставка процента. Кривая lm.

44.Модель общего экономического равновесия «is-lm».

45.Цели и инструменты кредитно-денежной политики цб.

46.Политика «дешёвых» и «дорогих» денег.

47.Сущность финансов, их функции и структура.

48.Налоги и их виды.

49.Принципы налогообложения.

50.Кривая Лаффера.

50.Государственный бюджет и его структура.

52.Бюджетный дефицит и способы его финансирования.

53.Дискреционная и недискреционная (автоматическая) фискальная политика.

54.Мультипликатор сбалансированного бюджета (теорема Хаавельмо).

55.Проблема балансирования государственного бюджета.

56.Государственный долг и его последствия.

57.Сущность инфляции, её измерение и виды.

58.Номинальная и реальная процентная ставка. Эффект Фишера. Инфляционные ожидания.

59.Причины возникновения инфляции. Инфляция спрос и инфляция издержек. Сеньораж.

60.Монетарные и немонетарные концепции инфляции.

61.Социально-экономические последствия инфляции.

62.Инфляция и безработица. Модель кривой Филлипса. Теория естественного уровня.

63.Антиинфляционная политика государства.

64.Сущность социальной политики. Проблемы распределения доходов в рыночной экономике.

66.Проблемы измерения неравенства в распределении доходов. Кривая Лоренца. Индекс Джини.

67.Государственная политика перераспределения доходов. Дилемма эффективности и справедливости.

68.Сущность экономического роста. Измерение темпов экономического роста.

69.Факторы и типы экономического роста.

70.Производственная функция Кобба – Дугласа. Неоклассические модели экономического роста.

71.Кейнсианские модели экономического роста.

72.Научно-технический прогресс и динамика экономического роста.

73.Модели эндогенного экономического роста.

74.Понятие международной экономики и её формы.

75.Теория сравнительных преимуществ.

76.Теория международной торговли Хекшера – Олина.

77.Международная торговля политика.

78.Платёжный баланс и его структура.

79.Дефицит платёжного баланса и способы его финансирования.

80.Валютный рынок. Обменный курс валюты и его факторы.

81.Система обменных курсов: плавающий (гибкий) и фиксированный курс валюты.

82.Модель общего экономического равновесия «is-lm» в открытой экономике: модель Манделла – Флеминга.

60.Монетарные и немонетарные концепции инфляции.

Выше были проанализированы в основном немонетарные причины инфляции, что приводит к дисбалансу AD и AS, однако сторонники немонетарного подхода не сводят причины инфляции только к денежным факторам. Сторонники монетарного подхода считают, что инфляция – чисто денежный финанс. В условиях высокой инфляции перед правительством стоят 2 задачи:

Не допустить высокого спада производства;

Защитить население от обнищания.

В качестве причин инфляции монетаристы выделяют следующие:

Рост денежной массы превышает рост объема совокупного производства (при скорости обращения денежной единицы const).

mv = PQ (уравнение Фишера) , где m – денежное обращение;

v –скорость оборота денежной единицы.

m = PQ / v (const )

Рост скорости денежного обращения больше роста объема совокупного производства (при неизменном объеме номинальной денежной массы. Это может возникнуть при уменьшении спроса на реальные денежные запасы.

Сторонники немонетарной концепции считают, что повышение темпов роста денежной массы или скорость оборота денежных единиц это не причина, а лишь необходимое условие инфляции.

Причины они видят в следующем:

В росте издержек производства, когда sn обгоняет темпы роста производительности труда.;

Несоответствие структурных изменений AD структурным изменениям в AS;

Сохранение монопольной власти фирм, преобладание олигополистической структуры рынка, в существовании монополизма профсоюзов.

ИТОГ: причины инфляции лежат не только на стороне проблемы денежного обращения, но и на стороне структурных проблем экономики.

61.Социально-экономические последствия инфляции.

1. Обесценение потока денежных доходов.

Известно, что существует номинальная З/П и реальная.

2. Перераспределение доходов и богатства / должники богаты засчет кредитов.

D = ,

D – покупательная способность денег;

р – цена товара.

3. Материализация денежных средств, т.е экономические субъекты, стремясь освободиться от денег, материализуют их.

Известно,что причина инфляции AD ≠AS, а в этом случае становится AD >AS => еще больше усугубление неравновесия AD и AS.

4. Падение интереса к долгосрочным целям (инвестирование), т.е предприниматели стараются не занимают долгосрочные контракты.

5.Обесценение денежных сбережений, вкладов,страховки, фонды производственного накопления (амортизации), что мешает процессам воспроизводства на предприятии.

6.Скрытая конфискация денежных средств (при прогрессивной ставке налогообложения). В условиях роста цен растет и З/П и люди попадают в более высокую группу по налогообложению. В итоге государство конфискует ту часть денежных средств, которая ранее шла на потребление.

62.Инфляция и безработица. Модель кривой Филлипса. Теория естественного уровня.

Существует обратная зависимость между темпами роста инфляции и темпами роста безработицы,она обратнопропорциональна. Её обнаружил Филлипс: исследовал статистические данные по Великобритании приблизительно за 100 лет (1861-1957) и пришел к выводу, что темпы роста цен и З/П начинали ситаться,если безработица была больше 5,5% в год.

1960 – Самуэльсон и Солоу заменили темп пророста З/П на показатель инфляции.

1968 – Фридман и Фелпс рассмотрели проблемы инфляционных ожиданий и модель Филлипса была уточнена.

1973-1975 – энергетический кризис (резко повысильсь цены на энергоносители в странах ОПЕК), что побудило уточнить модель Филлипса.

Кривая Филлипса показывает обратную зависимость между инфляцией и безработицей в краткосрочном периоде.

Борьба с инфляцией с точки зрения общества несет потери. Для снижения инфляции на 1% безработица должна быть выше своего естественного уровня на 2-3% (Закон Оукена) при этом общество недополучает 4-6 % ВВП, т.е реальный ВВП меньше потенциального на 4-6%. Однако обратная зависимость между темпами роста безработицы и инфляции не выдержало эмпирические проверки в 70-е годы 20 века. В эти года динамика ценообразования отразила последствия ряда кризисный явлений (сговор олигополистов, стран ОПЕК о резком росте цен на энергетические носители привел к 1 структурному кризису). Спады производства, вызванные ростом издержек, невозможно было остановить мерами кредитно-денежной политики, и развилась СТАГФЛЯЦИЯ – рост безработицы, сопровождающийся ростом инфляции. В итоге кривая Филлипса начала смещаться вправо вверх.

Кривая Филлипса в краткосрочном периоде уже не соответствовала изменившейся ситуации.

1979 – Фридман предложил гипотезу «естественного уровня безработицы» и статистика 70-80 годов показала, что краткосрочная кривая Филлипса  вправо, что соответствует инфляции издержек.

Устойчивость уравнения безработицы 6-7% при отсутствии ее циклической составляющей с одной стороны и продолжительность темпов роста инфляции с другой были положены в основу долгосрочной кривой Филлипса. Расхождение в характере кривой привели к 2-м вариантам гипотезы естественных уровней безработицы.

Теория естественного уровня.

1) Теория адаптивных ожиданий; 2) Теория рациональных ожиданий. Обе теории показывают как срабатывает инфляционное ожидание (π е) экономических агентов в процессе их приспособления к изменению экономической политики правительства в условиях полной занятости. Формирование адаптивных ожиданий происходит с учетом инфляции фактического уровня ее в прошлом, а рациональные означают , что экономические агенты в своих прогнозах уже учитывают всю имеющуюся информацию о будущих ценах и в среднем своих прогнозах и расчетах не ошибаются. Теория адаптивных ожиданий обосновывает краткосрочную кривую Филлипса наличием у экономических агентов, которые не совпадают с фактической инфляцией в будущем, т.е это как бы неверные инфляционные ожидания. Пока у предпринимателей и рабочих сохраняется заниженная оценка инфляции, стимулирующие фискальная и денежная политика срабатывают ведя в краткосрочном периоде к росту реального выпуска и снижению уровня безработицы. В долгосрочном периоде экономические агенты обнаруживают, что они ошиблись и начинают адаптироваться к новому, более высокому уровню инфляции. Работники, чтобы сохранить реальную заработную плату, начинают требовать повышения номинальной ставки заработной платы, а предприниматели сокращают выпуск продукции до прежнего уровня. ТЕОРИЯ РАЦИОНАЛЬНЫХ ОЖИДАНИЙ. Была выдвинута американскими экономистами Лукасом и Маком. В основе ее - модель совершенной конкуренции. Экономические агенты владея более полной информацией могут более точно просчитать уровень инфляции и последствия предпринимаемых в правительстве шагов. В итоге они начинают разбираться как функционирует экономика и их инфляционное ожидание почти точно совпадает с фактической инфляцией в будущем. Это отражает долгосрочная кривая Филлипса.