Помощь по Теле2, тарифы, вопросы

Приложение
к письму Банка России
от __ ___________ № _________
«О Методических рекомендациях
«О порядке бухгалтерского учета
договоров репо»

Методические рекомендации
«О порядке бухгалтерского учета договоров репо»

Глава 1. Общие положения

1.1. Настоящие Методические рекомендации разъясняют порядок бухгалтерского учета операций, совершаемых по договорам, отвечающим требованиям, предъявляемым к договорам репо статьей 51.3 Федерального закона от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

1.2. Денежные средства, полученные (предоставленные) по первой части договора репо, отражаются на балансовых счетах по учету прочих привлеченных (размещенных) средств в порядке, аналогичном установленному Положением Банка России от 16 июля 2012 года № 385-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» (далее - Положение Банка России № 385-П) с учетом настоящих Методических рекомендаций.

Аналитический учет по счетам по учету прочих привлеченных (размещенных) средств ведется таким образом, чтобы обеспечить получение информации об обязательствах и требованиях по возврату денежных средств по каждому договору репо.

1.3. Доходы (расходы) по договору репо определяются в виде разницы между стоимостью ценных бумаг по второй и первой частям договора репо. Если стоимость ценных бумаг по второй части договора репо скорректирована на сумму выплат доходов по ценным бумагам, переданным по договору репо, или сумму иных выплат, осуществляемых в рамках договора репо, то расчет суммы доходов (расходов) по договору репо осуществляется с учетом соответствующих выплат.

Возникающие по договору репо доходы первоначального покупателя и расходы первоначального продавца признаются процентными доходами (расходами), полученными (уплаченными) за предоставление (привлечение) денежных средств.

Возникающие по договору репо доходы первоначального продавца и расходы первоначального покупателя признаются процентными доходами (расходами), полученными (уплаченными) за предоставление (привлечение) ценных бумаг.

1.4. Операции, связанные с исполнением требований и обязательств по договору репо, отражаются в корреспонденции со следующими балансовыми счетами:

№ 30602 «Расчеты кредитных организаций-доверителей (комитентов) по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами», в случае если указанные операции совершаются кредитными организациями через посредников;

№ 47403 и № 47404 «Расчеты с валютными и фондовыми биржами», в случае если указанные операции совершаются на фондовых биржах или на других организованных торгах кредитными организациями в качестве профессиональных участников рынка ценных бумаг;

№ 47407 и № 47408 «Расчеты по конверсионным операциям, производным финансовым инструментам и прочим договорам (сделкам), по которым расчеты и поставка осуществляются не ранее следующего дня после дня заключения договора (сделки)»;

№ 47422 «Обязательства по прочим операциям» и № 47423 «Требования по прочим операциям», если договоры репо заключаются кредитными организациями самостоятельно не на организованных торгах.

Образовавшаяся на указанных счетах (далее - счета по учету расчетов) дебиторская (кредиторская) задолженность, связанная с исполнением требований и обязательств по договору репо, погашается в корреспонденции с банковскими (корреспондентскими, расчетными) счетами получателя (плательщика) денежных средств или со счетами для осуществления клиринга, если договоры репо заключаются кредитными организациями - участниками клиринга (далее - счета по учету денежных средств).

1.5. Уплата денежных средств или передача ценных бумаг в случае изменения цены ценных бумаг или в иных случаях, предусмотренных договором репо, приводящие к уменьшению (увеличению) обязательства по передаче ценных бумаг или денежных средств по второй части договора репо (далее для целей настоящих Методических рекомендаций - компенсационные взносы), отражаются в бухгалтерском учете в соответствии с настоящими Методическими рекомендациями.

1.6. Для целей настоящих Методических рекомендаций под договором репо 1 понимается договор репо между первоначальным продавцом и первоначальным покупателем ценных бумаг, под договором репо 2 - договор репо, в соответствии с которым первоначальным покупателем совершаются операции с ценными бумагами, полученными по договору репо 1.

1.7. Настоящие Методические рекомендации не содержат положений, определяющих правоспособность кредитных организаций, деятельность которых осуществляется в соответствии с Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» и иными федеральными законами.

Глава 2. Бухгалтерский учет договоров репо у первоначального продавца

2.1. Исполнение первой части договора репо отражается в бухгалтерском учете в следующем порядке.

2.1.1. Передача ценных бумаг:

2.1.2. Получение денежных средств от первоначального покупателя по первой части договора репо:

2.2. Исполнение второй части договора репо отражается в бухгалтерском учете в следующем порядке.

2.2.1. Перечисление денежных средств первоначальному покупателю:

в случае если первоначальный продавец несет расходы за привлечение денежных средств по договору репо, обязательство по возврату денежных средств по договору репо составляет сумму привлеченных денежных средств, учтенных на балансовых счетах по учету прочих привлеченных средств, и начисленных процентов:

Кредит балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств (на сумму обязательства по возврату денежных средств);

в случае если первоначальный продавец получает доходы за предоставление ценных бумаг по договору репо, обязательство по возврату денежных средств по договору репо меньше суммы привлеченных денежных средств, учтенных на балансовых счетах по учету прочих привлеченных средств, на сумму начисленных процентов:

(на сумму привлеченных денежных средств)

Кредит балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств (на сумму обязательства по возврату денежных средств).

2.2.2. Получение ценных бумаг:

2.3. Компенсационные взносы отражаются в бухгалтерском учете у первоначального продавца в следующем порядке.

2.3.1. Перечисление денежных средств (в размере компенсационного взноса):

Дебет соответствующего балансового счета по учету прочих привлеченных средств

2.3.2. Получение ценных бумаг (в размере компенсационного взноса):

Дебет балансового счета по учету вложений в ценные бумаги соответствующей категории, с которого была осуществлена передача ценных бумаг

Кредит балансового счета по учету ценных бумаг, переданных без прекращения признания.

2.3.3. Получение денежных средств (в размере компенсационного взноса):

Дебет балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств

Кредит соответствующего балансового счета по учету прочих привлеченных средств.

2.3.4. Передача ценных бумаг (в размере компенсационного взноса):

Дебет балансового счета по учету ценных бумаг, переданных без прекращения признания

Кредит балансового счета по учету вложений в ценные бумаги соответствующей категории, с которого осуществляется передача ценных бумаг.

2.4. В зависимости от согласованных с контрагентом условий исполнение им обязательств по выплатам эмитента по ценным бумагам, причитающимся первоначальному продавцу, отражается в бухгалтерском учете в следующем порядке.

2.4.1. При получении денежными средствами доходов по долговым ценным бумагам (в том числе в виде частичного погашения номинала):

Дебет балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств

2.4.2. При направлении на уменьшение обязательства по возврату денежных средств:

Дебет соответствующего балансового счета по учету прочих привлеченных средств

Кредит балансовых счетов по учету ценных бумаг, переданных без прекращения признания.

2.4.3. При предоставлении контрагенту на условиях срочности, возвратности и платности:

Кредит балансовых счетов по учету ценных бумаг, переданных без прекращения признания.

2.5. При неисполнении второй части договора репо в установленный срок в конце операционного дня осуществляются следующие бухгалтерские записи.

В случае если первоначальный продавец несет расходы за привлечение денежных средств по договору репо, обязательство по возврату денежных средств в сумме привлеченных денежных средств и начисленных процентов переносится на соответствующие балансовые счета по учету просроченной межбанковской задолженности и просроченных процентов либо неисполненных обязательств по договорам на привлечение средств клиентов.

В случае если первоначальный продавец получает доходы за предоставление ценных бумаг по договору репо, сумма начисленных процентов списывается с балансового счета № 47427 «Требования по получению процентов» в корреспонденции с соответствующим балансовым счетом по учету прочих привлеченных средств, после чего обязательство по возврату денежных средств переносится на соответствующие балансовые счета по учету просроченной межбанковской задолженности либо неисполненных обязательств по договорам на привлечение средств клиентов.

2.6. Если контрагентами достигнута договоренность об урегулировании требований и обязательств по неисполненному договору репо за счет ценных бумаг, переданных по первой части договора репо, операции по его исполнению отражаются в бухгалтерском учете у первоначального продавца как реализация ценных бумаг в соответствии с приложением 10 к Положению Банка России № 385-П.

При этом сумма обязательства по возврату денежных средств списывается с соответствующих балансовых счетов по учету просроченной межбанковской задолженности и просроченных процентов либо неисполненных обязательств по договорам на привлечение средств клиентов и отражается по кредиту балансового счета № 61210 «Выбытие (реализация) ценных бумаг».

Разница между определенной для целей урегулирования требований и обязательств по договору репо стоимостью ценных бумаг, обязательства по передаче которых не исполнены первоначальным покупателем по договору репо, и суммой денежных средств, обязательства по передаче которых не исполнены первоначальным продавцом по договору репо, отражается соответственно по кредиту или дебету балансового счета № 61210 «Выбытие (реализация) ценных бумаг» в корреспонденции с балансовым счетом по учету расчетов.

Глава 3. Бухгалтерский учет договоров репо у первоначального покупателя

3.1. Исполнение первой части договора репо отражается в бухгалтерском учете в следующем порядке.

3.1.1. Получение ценных бумаг:

3.1.2. Перечисление денежных средств первоначальному продавцу по первой части договора репо:

Дебет соответствующего балансового счета по учету прочих размещенных средств

Кредит балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств.

3.2. При совершении первоначальным покупателем операций с ценными бумагами, полученными по договору репо 1, бухгалтерский учет таких операций осуществляется в следующем порядке.

3.2.1. Передача ценных бумаг (части ценных бумаг) по договору репо 2:

Дебет внебалансового счета № 91419 «Ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе» (на сумму требования по обратной поставке ценных бумаг)

Кредит счета № 99999 «Счет для корреспонденции с активными счетами при двойной записи».

Получение денежных средств:

Дебет балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств

Кредит соответствующего балансового счета по учету прочих привлеченных средств (лицевой счет «Обязательство по возврату денежных средств по договору репо 2»).

Стоимость ценных бумаг, переданных по договору репо 2, учитывается на внебалансовом счете № 91419 «Ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе» до исполнения обязательств по второй части договора репо 2.

Стоимость ценных бумаг, полученных по договору репо 1, отраженная на внебалансовом счете № 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе» в соответствии с подпунктом 3.1.1 пункта 3.1 настоящей главы, учитывается на нем до исполнения обязательств по второй части договора репо 1.

3.2.2. При реализации ценных бумаг (части ценных бумаг), полученных по договору репо 1, осуществляются следующие бухгалтерские записи.

Стоимость реализованных ценных бумаг списывается с внебалансового счета № 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе»:

(на стоимость реализованных ценных бумаг)

Одновременно денежные средства, полученные от реализации ценных бумаг, отражаются по кредиту балансового счета № 61210 «Выбытие (реализация) ценных бумаг», а обязательство по обратной поставке ценных бумаг - по дебету балансового счета № 61210 «Выбытие (реализация) ценных бумаг»:

Дебет балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств

Кредит балансового счета № 61210 «Выбытие (реализация) ценных бумаг»,

Кредит соответствующего балансового счета по учету прочих привлеченных средств (лицевой счет «Обязательство по обратной поставке ценных бумаг по договору репо 1»).

Обязательство по обратной поставке ценных бумаг, за исключением долевых ценных бумаг, справедливая стоимость которых не может быть надежно определена, не реже одного раза в месяц (в последний рабочий день месяца) переоценивается по справедливой стоимости с отражением результатов в корреспонденции со счетами по учету расходов (доходов) по соответствующим символам операционных расходов по операциям с приобретенными ценными бумагами (доходов от операций с приобретенными ценными бумагами).

3.2.3. При последующем приобретении ценных бумаг, обязательство по обратной поставке которых отражено на балансовом счете по учету прочих привлеченных средств, одновременно осуществляются следующие бухгалтерские записи.

Приобретение ценных бумаг отражается в бухгалтерском учете в порядке, установленном приложением 10 к Положению Банка России № 385-П.

Восстановление на внебалансовом счете № 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе» стоимости ценных бумаг, полученных по договору репо 1:

Дебет счета № 99998 «Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двойной записи»

Кредит внебалансового счета № 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе».

Прекращение бухгалтерского учета обязательства по обратной поставке ценных бумаг на балансовом счете по учету прочих привлеченных средств отражается как выбытие (реализация) ценных бумаг:

Дебет балансового счета № 61210 «Выбытие (реализация) ценных бумаг»

Кредит балансового счета по учету вложений в ценные бумаги соответствующей категории.

Списание суммы обязательства:

Дебет соответствующего балансового счета по учету прочих привлеченных средств (лицевой счет «Обязательство по обратной поставке ценных бумаг по договору репо 1»)

Кредит балансового счета № 61210 «Выбытие (реализация) ценных бумаг».

Разница между стоимостью выбывающих ценных бумаг и суммой обязательства по обратной поставке ценных бумаг, списываемого с соответствующего балансового счета по учету прочих привлеченных средств (лицевой счет «Обязательство по обратной поставке ценных бумаг по договору репо 1»), подлежит отнесению на счета по учету доходов или расходов.

3.3. Аналитический учет обязательств и требований по обратной поставке ценных бумаг по договорам репо на внебалансовых счетах № 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе» и № 91419 «Ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе» ведется таким образом, чтобы обеспечить получение информации об обязательствах и требованиях по каждому договору репо.

3.4. Обязательства и требования по обратной поставке ценных бумаг, за исключением долевых ценных бумаг, справедливая стоимость которых не может быть надежно определена, учтенные соответственно на внебалансовых счетах № 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе» и № 91419 «Ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе», не реже одного раза в месяц (в последний рабочий день месяца) переоцениваются по справедливой стоимости с отражением результатов в корреспонденции со счетами № 99998 «Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двойной записи» и № 99999 «Счет для корреспонденции с активными счетами при двойной записи».

3.5. Исполнение второй части договора репо 1 отражается в бухгалтерском учете в следующем порядке.

3.5.1. Обратная поставка ценных бумаг:

Дебет внебалансового счета № 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе»

Кредит счета № 99998 «Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двойной записи».

3.5.2. Если ценные бумаги (часть ценных бумаг), полученные по договору репо 1, были переданы по договору репо 2, срок исполнения которого превышает срок исполнения договора репо 1, на стоимость ценных бумаг, имеющихся у первоначального покупателя или приобретенных им, соответствующих переданным по договору репо 2 и учитываемым на внебалансовом счете № 91419 «Ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе», осуществляется бухгалтерская запись:

Дебет балансового счета по учету ценных бумаг, переданных без прекращения признания

Кредит балансового счета по учету вложений в ценные бумаги соответствующей категории, с которого осуществляется обратная поставка ценных бумаг.

Одновременно требование по обратной поставке соответствующих ценных бумаг по договору репо 2 списывается с внебалансового счета № 91419 «Ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе» в корреспонденции со счетом № 99999 «Счет для корреспонденции с активными счетами при двойной записи».

3.5.3. Получение денежных средств от первоначального продавца:

в случае если первоначальный покупатель получает доходы за предоставление денежных средств по договору репо, требование по возврату денежных средств по договору репо составляет сумму предоставленных денежных средств, учтенных на балансовых счетах по учету прочих размещенных средств, и начисленных процентов:

Кредит балансового счета № 47427 «Требования по получению процентов» (на сумму начисленных процентов)

Кредит соответствующего балансового счета по учету прочих размещенных средств (на сумму предоставленных денежных средств);

в случае если первоначальный покупатель несет расходы за привлечение ценных бумаг по договору репо, требование по возврату денежных средств по договору репо меньше суммы размещенных денежных средств, учтенных на балансовых счетах по учету прочих размещенных средств, на сумму начисленных процентов:

Дебет балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств (на сумму требования по возврату денежных средств)

Дебет балансового счета № 47426 «Обязательства по уплате процентов» (на сумму начисленных процентов)

Кредит соответствующего балансового счета по учету прочих размещенных средств (на сумму предоставленных денежных средств).

3.6. Исполнение второй части договора репо 2 отражается в бухгалтерском учете в следующем порядке.

3.6.1. Перечисление денежных средств первоначальному покупателю по договору репо 2:

в случае если первоначальный продавец по договору репо 2 несет расходы за привлечение денежных средств по договору репо 2:

Дебет балансового счета № 47426 «Обязательства по уплате процентов» (на сумму начисленных процентов по договору репо 2)

Кредит балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств (на сумму обязательства по возврату денежных средств по договору репо 2);

в случае если первоначальный продавец по договору репо 2 получает доходы за предоставление ценных бумаг по договору репо 2:

Дебет соответствующего балансового счета по учету прочих привлеченных средств (лицевой счет «Обязательство по возврату денежных средств по договору репо 2») на сумму привлеченных денежных средств по договору репо 2

Кредит балансового счета № 47427 «Требования по получению процентов» (на сумму начисленных процентов по договору репо 2)

Кредит балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств (на сумму обязательства по возврату денежных средств по договору репо 2).

3.6.2. Получение ценных бумаг:

Дебет счета № 99999 «Счет для корреспонденции с активными счетами при двойной записи»

Кредит внебалансового счета № 91419 «Ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе».

3.6.3. Если полученные ценные бумаги (часть ценных бумаг) в соответствии с подпунктом 3.5.2 пункта 3.5 настоящей главы учитываются на балансовом счете по учету ценных бумаг, переданных без прекращения признания, осуществляется бухгалтерская запись:

Дебет балансового счета по учету вложений в ценные бумаги соответствующей категории, с которого осуществлялась обратная поставка ценных бумаг по договору репо 1

Кредит балансового счета по учету ценных бумаг, переданных без прекращения признания.

3.7. Компенсационные взносы отражаются в бухгалтерском учете у первоначального покупателя в следующем порядке.

3.7.1. Получение денежных средств (в размере компенсационного взноса):

Дебет балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств

3.7.2. Передача ценных бумаг (в размере компенсационного взноса):

Дебет внебалансового счета № 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе»

Кредит счета № 99998 «Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двойной записи».

3.7.3. Перечисление денежных средств (в размере компенсационного взноса):

Дебет соответствующего балансового счета по учету прочих размещенных средств

Кредит балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств.

3.7.4. Получение ценных бумаг (в размере компенсационного взноса):

Дебет счета № 99998 «Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двойной записи»

Кредит внебалансового счета № 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе».

3.8. Выплаты эмитента по ценным бумагам (в том числе в виде частичного погашения номинала), причитающиеся первоначальному продавцу, определяются, исходя из условий договора репо, и отражаются в бухгалтерском учете у первоначального покупателя не позднее дня, предусмотренного условиями договора репо для исполнения им обязательств перед первоначальным продавцом по указанным выплатам, следующей бухгалтерской записью:

Дебет балансового счета № 47423 «Требования по прочим операциям» (по отдельному (отдельным) лицевому (лицевым) счету (счетам) «Требования по выплатам по ценным бумагам, полученным без первоначального признания»)

Кредит балансового счета № 47422 «Обязательства по прочим операциям» (по отдельному (отдельным) лицевому (лицевым) счету (счетам) «Обязательства по выплатам по ценным бумагам, полученным без первоначального признания»).

3.9. В зависимости от согласованных с контрагентом условий исполнение обязательств по выплатам, указанным в пункте 3.8 настоящей главы, отражается в бухгалтерском учете в следующем порядке.

3.9.1. При перечислении денежными средствами:

Дебет балансового счета № 47422 «Обязательства по прочим операциям» (по отдельному (отдельным) лицевому (лицевым) счету (счетам)

«Обязательства по выплатам по ценным бумагам, полученным без первоначального признания»)

Кредит балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств.

3.9.2. При направлении на уменьшение требования по возврату денежных средств:

Кредит соответствующего балансового счета по учету прочих размещенных средств.

3.9.3. При последующем возврате на условиях срочности, возвратности и платности:

Дебет балансового счета № 47422 «Обязательства по прочим операциям» (по отдельному (отдельным) лицевому (лицевым) счету (счетам) «Обязательства по выплатам по ценным бумагам, полученным без первоначального признания»)

Кредит соответствующего балансового счета по учету прочих привлеченных средств.

3.10. Выплаты эмитента по ценным бумагам, осуществленные в период действия договора репо 1, требования по которым учтены первоначальным покупателем в соответствии с пунктом 3.8 настоящей главы, отражаются в бухгалтерском учете в следующем порядке.

3.10.1. Если обязательство по обратной поставке ценных бумаг учтено на внебалансовом счете № 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе», получение денежных средств от эмитента ценных бумаг или от первоначального покупателя по договору репо 2 (в случае передачи полученных ценных бумаг по договору репо 2) отражается следующей бухгалтерской записью:

Дебет балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств

Кредит балансового счета № 47423 «Требования по прочим операциям» (по отдельному (отдельным) лицевому (лицевым) счету (счетам) «Требования по выплатам по ценным бумагам, полученным без первоначального признания»).

3.10.2. Если обязательство по обратной поставке ценных бумаг учтено на балансовом счете по учету прочих привлеченных средств (в случае реализации ценных бумаг), требование по выплатам по ценным бумагам, полученным без первоначального признания, учтенное на отдельном лицевом счете балансового счета № 47423 «Требования по прочим операциям», подлежит списанию на расходы.

3.11. Разница между суммой денежных средств, поступивших от эмитента, и суммой денежных средств, подлежащей перечислению (перечисленную) первоначальному продавцу, отражается в бухгалтерском учете в соответствии с согласованным с контрагентом порядком урегулирования расчетов по указанной разнице.

3.12. При неисполнении второй части договора репо в установленный срок в конце операционного дня осуществляются следующие бухгалтерские записи.

В случае если первоначальный покупатель получает доходы за предоставление денежных средств по договору репо, требование по возврату денежных средств в сумме предоставленных денежных средств и начисленных процентов переносится на соответствующие балансовые счета по учету просроченной межбанковской задолженности и просроченных процентов либо просроченной задолженности по прочим размещенным средствам и просроченным процентам.

В случае если первоначальный покупатель несет расходы за привлечение ценных бумаг по договору репо, сумма начисленных процентов списывается с балансового счета № 47426 «Обязательства по уплате процентов» в корреспонденции с соответствующим балансовым счетом по учету прочих размещенных средств, после чего требование по возврату денежных средств переносится на соответствующие балансовые счета по учету просроченной межбанковской задолженности либо просроченной задолженности по прочим размещенным средствам.

3.13. Если контрагентами достигнута договоренность об урегулировании требований и обязательств по неисполненному договору репо за счет ценных бумаг, полученных по первой части договора репо, операции по его исполнению отражаются в бухгалтерском учете у первоначального покупателя как приобретение ценных бумаг бухгалтерскими записями:

Дебет балансового счета по учету вложений в ценные бумаги соответствующей категории (на сумму требования по возврату денежных средств)

Кредит балансового счета по учету просроченных процентов (на сумму начисленных процентов)

Кредит балансовых счетов по учету просроченной межбанковской задолженности либо просроченной задолженности по прочим размещенным средствам (на сумму просроченной задолженности по предоставленным денежным средствам).

Одновременно обязательства по обратной поставке ценных бумаг, учтенные на внебалансовом счете № 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе», списываются в корреспонденции со счетом № 99998 «Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двойной записи».

Разница между определенной для целей урегулирования требований и обязательств по договору репо стоимостью ценных бумаг, обязательства по передаче которых не исполнены первоначальным покупателем по договору репо, и суммой денежных средств, обязательства по передаче которых не исполнены первоначальным продавцом по договору репо, отражается соответственно по кредиту или дебету балансового счета по учету вложений в ценные бумаги в корреспонденции с балансовым счетом по учету расчетов.

3.14. Если условия прекращения обязательств по договору репо предусматривают реализацию первоначальным покупателем по договору репо ценных бумаг, полученных по договору репо, погашение просроченной задолженности отражается в следующем порядке.

Списание просроченной задолженности по предоставленным денежным средствам:

Дебет балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств

Кредит балансовых счетов по учету просроченной межбанковской задолженности или просроченной задолженности по прочим размещенным средствам.

Списание просроченной задолженности по процентам:

Дебет балансового счета по учету расчетов или балансового счета по учету денежных средств

Кредит балансового счета по учету просроченных процентов (на сумму начисленных процентов по договору репо, причитающихся к получению первоначальным покупателем за предоставление денежных средств).

Одновременно ценные бумаги, полученные по первой части договора репо, списываются с внебалансового счета № 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе» в корреспонденции со счетом № 99998 «Счет для корреспонденции с пассивными счетами при двойной записи».

Информация для размещения на официальном сайте Банка России проекта методических рекомендаций «О порядке бухгалтерского учета договоров репо»

Банк России выносит на обсуждение банковского сообщества проект методических рекомендаций «О порядке бухгалтерского учета договоров репо» (далее - проект методических рекомендаций).

Проект методических рекомендаций подготовлен с целью разъяснения порядка бухгалтерского учета операций, совершаемых по договорам, отвечающим требованиям, предъявляемым к договорам репо статьей 51.3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», и его приведения в соответствие с международными стандартами финансовой отчетности.

Порядок бухгалтерского учета операций, совершаемых по договору репо, изложенный в проекте методических рекомендаций, основан на требованиях МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», согласно которым, в том случае, если финансовый актив продается по договору, предусматривающему обратную покупку того же или практически идентичного актива по фиксированной цене или по продажной цене плюс доход кредитора, то его признание не прекращается, так как передающая сторона сохраняет практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом.

Рекомендуемый проектом методических рекомендаций порядок бухгалтерского учета операций, совершаемых по договору репо, предусматривает применение нового внебалансового счета № 91419 «Ценные бумаги, переданные по операциям, совершаемым на возвратной основе», введенного в План счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях Указанием Банка России от 19.08.2014 № 3365-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 16 июля 2012 года № 385-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации».

Применение кредитными организациями проекта методических рекомендаций планируется с 1 января 2015 года.

С указанной даты отменяется письмо Банка России от 7 сентября 2007 года № 141-Т «Об отражении в бухгалтерском учете операций купли-продажи ценных бумаг с обязательством их последующей продажи-выкупа».

МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА Бухгалтерский учет договоров РЕПО А. М. Рабинович, главный методолог, группа компаний Energy Consulting Какими нормативными документами регулируются сделки РЕПО и как следует отражать такие операции в бухгалтерском учете? Нормативное регулирование договоров РЕПО Правовую основу сделок РЕПО составляет Федераль ный закон от 22.04.96 № 39 ФЗ "О рынке ценных бумаг". Договором РЕПО признается договор, по которому одна сторона (продавец по договору РЕПО) обязуется в срок, установленный этим договором, передать в соб ственность другой стороне (покупателю по договору РЕПО) ценные бумаги, а покупатель по договору РЕПО обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них определенную денежную сумму (первая часть до говора РЕПО), и по которому покупатель по договору РЕПО обязуется в срок, установленный этим догово ром, передать ценные бумаги в собственность продавца по договору РЕПО, а продавец по договору РЕПО обя зуется принять ценные бумаги и уплатить за них опре деленную денежную сумму (вторая часть договора РЕПО). Заметим, что хотя "роли" продавца и покупателя по первой части РЕПО меняются во второй части РЕПО на противоположные, в рамках специальной термино логии Закона о рынке ценных бумаг их наименование остается при этом прежним – полученным в рамках первой части РЕПО. Строго говоря, это делает излиш ним традиционное уточнение, по какой части РЕПО яв ляется продавцом или покупателем организация. Тем не менее, для облегчения понимания мы все таки будем каждый раз это оговаривать. Ценными бумагами по договору РЕПО могут быть эмиссионные ценные бумаги российского эмитента, инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, доверительное управление которым осуществляет российская управляющая компания, акции или обли гации иностранного эмитента и ценные бумаги ино странного эмитента, удостоверяющие права в отноше нии ценных бумаг российского и (или) иностранного эмитента. В рамках гражданско правовых отношений к дого вору РЕПО применяются соответственно общие поло жения Гражданского кодекса РФ о купле продаже, если это не противоречит ст. 51.3 Закона о рынке цен ных бумаг и существу договора. При этом продавец и покупатель по договору РЕПО признаются продавца ми ценных бумаг, которые они должны передать во ис полнение обязательств по первой и второй частям дого вора РЕПО, и покупателями ценных бумаг, которые они должны принять и оплатить во исполнение обяза тельств по первой и второй частям договора РЕПО. Хозяйственно экономический смысл сделок РЕПО состоит в привлечении заемных средств, при этом пред метом займа могут быть как денежные средства, так и ценные бумаги. При привлечении продавцом (предоставлении поку пателем) по первой части сделки заемных средств цен ные бумаги, передаваемые по первой части сделки, вы ступают в роли залога, подлежащего возврату (обрат ному выкупу) при возвращении заемных средств и уплате процентов при исполнении второй части сделки. Соответственно, продавец по первой части сделки при исполнении второй части сделки уплачивает более вы сокую сумму, чем получил по первой части сделки (вы купает ценные бумаги, переданные по первой части сделки, по большей цене, чем продал). Разница между ценами первой и второй части сдел ки – это проценты, уплачиваемые продавцом по пер вой части за пользование привлеченными денежными средствами. Бухгалтерский учет № 3 март 2013 33 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА На профессиональном языке (который используют, в том числе, суды1) такую сделку называют прямое РЕПО, определяя ее как сделку продажи с обязатель ством обратной покупки. Акцент делается именно на этом обязательстве, поскольку оно исполняется по бо лее высокой цене, чем первая часть сделки, т. е. на ме нее выгодных для продавца условиях по первой части. Если предметом займа выступают ценные бумаги, пе редаваемые по первой части сделки, то уплачиваемые при этом денежные средства играют роль залога, подлежаще го возврату при возвращении (обратном выкупе) заемных ценных бумаг и уплате процентов при исполнении второй части сделки. Эти проценты удерживаются продавцом по первой части из полученных им денежных средств при исполнении второй части сделки, вследствие чего он упла чивает меньшую сумму, чем получил по первой части сделки (выкупает ценные бумаги, переданные по первой части сделки, по меньшей цене, чем продал). Разница между ценами первой и второй части сделки – это про центы, уплачиваемые покупателем по первой части за по льзование полученными в заем ценными бумагами. Такую сделку называют обратное РЕПО, опреде ляя ее как сделку покупки с обязательством обратной продажи. Акцент делается на том обязательстве, кото рое исполняется по более высокой цене, чем первая часть сделки, т. е. на менее выгодных теперь уже для покупателя по первой части условиях. Бухгалтерский учет В ПБУ 19/02 и других нормативных правовых актах по бухгалтерскому учету отсутствуют специальные нор мы, регулирующие порядок учета операций РЕПО. В этой ситуации организация может руководствоваться непосредственно общими нормами по учету финансовых вложений, не оговаривая этого в учетной политике, а мо жет в соответствии с п. 7 ПБУ 1/2008 самостоятельно разработать способ учета, в том числе на основе МСФО. Однако на основе чего бы ни разработала организация способ учета – требования приоритета экономического содержания перед правовой формой, норм действовавше 1 го ранее МСФО (IAS) 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка" или заменившего его с 2013 г. МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" (существен но меняющего порядок отражения операций РЕПО), применяемый способ учета не должен противоречить по ложениям ПБУ 19/02. Это – принципиально важно. Передача ценных бумаг и денежных средств в рамках сделки РЕПО Согласно п. 3 ПБУ 19/02 для принятия к бухгалтерско му учету активов в качестве финансовых вложений не обходимо единовременное выполнение условий: – наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права; – переход к организации финансовых рисков, свя занных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск лик видности и др.); – способность приносить организации экономиче ские выгоды (доход) в будущем в форме процентов, ди видендов либо прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложе ния и его покупной стоимостью в результате его обмена, использования при погашении обязательств организа ции, увеличения текущей рыночной стоимости и т. п.). В первом из указанных условий в действительности содержится не одно, а два условия: – наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права на финансовые вложения; – наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права на получение денежных средств или других активов, вытекающее из первого права. Это совпадает с одной из форм третьего условия признания финансовых вложений – способностью ак тива приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, дивидендов. Как правило, особенно в случае с эмиссионными ценными бумагами, эти два права совпадают и подтвер Например, постановление ФАС Московского округа от 05.08.09 № КГ А41/6721 09. 34 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА ждаются одними и теми же документами. Но в случае с РЕПО права и документы "раздваиваются". Права организации на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются серти фикатами (если сертификаты находятся у владельцев) либо сертификатами и записями по счетам депо в депо зитариях (если сертификаты переданы на хранение в депозитарии). Права владельцев на эмиссионные цен ные бумаги бездокументарной формы выпуска удосто веряются в системе ведения реестра – записями на ли цевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии – записями по счетам депо в депозитариях. В рамках сделки РЕПО обязанность по передаче ценных бумаг считается исполненной в момент вруче ния документарных ценных бумаг, а в случае передачи бездокументарных ценных бумаг или документарных ценных бумаг с обязательным централизованным хра нением – с момента их зачисления на лицевой счет приобретателя в реестре владельцев ценных бумаг или на счет депо приобретателя. Это означает, что при пе редаче ценных бумаг по первой части РЕПО право на них в соответствии и в порядке, установленном За коном о рынке ценных бумаг, переходит от передающей стороны к стороне, получившей ценные бумаги. Таким образом, у продавца по первой части РЕПО после передачи ценных бумаг отсутствуют надлежаще оформленные документы, подтверждающие существова ние права на них. При этом у него остается право на по лучение доходов по переданным ценным бумагам, вы плаченным их эмитентом в промежутке между первой и второй частью РЕПО: согласно п. 13 ст. 51.3 Закона о рынке ценных бумаг получивший эти доходы покупа тель по первой части РЕПО (как числящийся в реестре эмитента собственник ценных бумаг) обязан передать полученные выплаты продавцу по первой части РЕПО или зачесть в соответствии с договором в счет выкупной цены ценных бумаг по второй части РЕПО. Документа льным подтверждением права продавца по первой части РЕПО на указанные доходы является договор РЕПО. В теории описанная ситуация называется разделе нием прав юридического собственника ценных бумаг, 1 переданных по первой части РЕПО, и экономического собственника дохода по ним между разными субъекта ми: юридическим собственником становится покупа тель, экономическим – остается продавец по первой части РЕПО. Поскольку в этой ситуации у продавца по первой ча сти РЕПО после передачи ценных бумаг отсутствуют надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование права на ценные бумаги, то не выполня ется одно из необходимых условий признания им (отра жения на балансе) финансовых вложений. Согласно п. 25 ПБУ 19/02 на дату единовременного прекраще ния действия условий принятия финансовых вложений к бухгалтерскому учету, приведенных в п. 2 данного Положения, в бухгалтерском учете признается выбытие финансовых вложений. Поэтому передача ценных бу маг по первой части РЕПО ведет к полному прекраще нию признания их передающей стороной. Аналогичной позиции, на наш взгляд, придержива ется и Минфин России. Так, говоря о необходимости дополнительного раскрытия в отчетности информации об активах, признанных в соответствии с ПБУ 19/02 выбывшими, он называет в их числе активы с обязате льством обратного выкупа по сделкам РЕПО (подп. "б" п. 18 письма от 21.12.09 № ПЗ 4/2009 "О раскрытии информации о финансовых вложениях организации в годовой бухгалтерской отчетности"). В ПБУ 19/02 не сказано, признается ли выбытие фи нансовых вложений прочими расходами. Согласно Инст рукции к Плану счетов погашение (выкуп) и продажа цен ных бумаг, учитываемых на счете 58 "Финансовые вложе ния", отражаются по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы" и кредиту счета 58 (кроме организаций, которые отражают эти операции на счете 90 "Продажи"). Соблюдение данного порядка при сделке РЕПО привело бы к признанию продавцом ценных бумаг дохо 1 дов и расходов или только расходов (Д т сч. 91, К т сч. 58) по сделке в момент исполнения ее первой части. Такое признание не соответствовало бы эконо мической природе расходов и доходов по сделке РЕПО которой являются проценты за пользование заемными средствами и равномерному порядку признания рас Д т сч. 76, К т сч. 91 – по цене второй части сделки; Д т сч. 91, К т сч. 58 – по балансовой стоимости ценных бумаг. Бухгалтерский учет № 3 март 2013 35 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА сматриваемых доходов и расходов, при возникновении их в течение более чем одного отчетного периода, уста новленному п.16 ПБУ 9/99 и п. 8 ПБУ 15/2008. В силу приведенных соображений в бухгалтерском учете продавца по первой части РЕПО выбытие ценных бумаг отражается не по дебету счета 91, а по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредитора ми", который показывает задолженность покупателя по первой части РЕПО по возврату переданных ценных бумаг при исполнении второй части сделки. При прямом РЕПО переданные ценные бумаги од новременно отражаются у их продавца (продавца по первой части сделки) в забалансовом учете по счету 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные", а у покупателя – на счете 008 "Обеспечения обяза тельств и платежей полученные", у обоих – по цене второй части сделки (более высокой, чем балансовая). Такая оценка обусловлена положениями Гражданского кодекса РФ, согласно которым если иное не предусмот рено договором, залог обеспечивает требование в том объеме, какой оно имеет к моменту удовлетворения, в частности, проценты, неустойку, возмещение убытков, причиненных просрочкой исполнения, а также возме щение необходимых расходов залогодержателя на со держание заложенной вещи и расходов по взысканию. То же самое следует и из Инструкции к Плану счетов. Покупатель по первой части РЕПО ставит получен ные ценные бумаги на балансовый учет, так как у него выполняются все условия признания финансовых вло жений. Правда, одно из них – право на получение дохо дов по ценным бумагам – выполняется только форма льно (юридически, а не экономически). Покупатель по первой части РЕПО, получив доход по ценным бумагам (как их юридический владелец со гласно записи по счету депо в депозитарии или по лице вому счету в системе ведения реестра у специализиро ванного регистратора), должен передать этот доход про давцу ценных бумаг или учесть его при взаиморасчетах с ним по второй части РЕПО. Однако если исходить то лько из этого и не ставить бумаги у покупателя по пер вой части РЕПО на балансовый учет, то он не сможет отразить в бухгалтерском учете финансовый результат от сделок с этими ценными бумагами, на совершение ко торых имеет полное право как юридический собственник 36 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 и при прямом, и при обратном РЕПО, и ради которых только и заключается обратное РЕПО. При этом поку патель ставит полученные ценные бумаги на учет по ме ньшей из двух стоимостей: балансовая стоимость, по ко торой они числились в учете продавца, указанная в акте приема передачи ценных бумаг, или сумма перечислен ных средств (как правило, вторая превышает первую). Обусловлено это: – во первых, тем, что денежные средства, уплачен ные покупателем, нельзя считать затратами на приоб ретение ценных бумаг, поскольку это противоречит за емно обеспечительной экономической природе РЕПО или, по крайней мере, нарушает последовательность и целостность данного понимания; – во вторых, принципом осмотрительности бухгал терского учета, требующим большей готовности к при знанию в бухгалтерском учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, не допуская созда ния скрытых резервов (п. 6 ПБУ 1/2008). При этом вы бор делается в пользу более раннего и очевидного неза вышения стоимости активов перед возможным буду щим завышением доходов при временном выбытии ценных бумаг (открытии короткой позиции). При обратном РЕПО ценные бумаги отражаются у покупателя по первой части РЕПО как заем вещами, соответственно у продавца выбытие ценных бумаг от ражается как предоставление процентного займа. При прямом РЕПО при исполнении первой части сделки у продавца наряду с выбытием ценных бумаг от ражается получение заемных средств в денежной фор ме, а у покупателя – их предоставление под проценты. Последующая оценка ценных бумаг покупателем по первой части РЕПО Финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стои мость, отражаются в бухгалтерской отчетности на ко нец отчетного года по текущей рыночной стоимости пу тем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанную корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально. Никаких исключений или особенностей переоценки ценных бумаг, полученных покупателем по первой час ти РЕПО, приведенные нормы не содержат. В связи МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА с этим, на наш взгляд, неправильно будет считать, что ПБУ 19/02 не урегулирован вопрос о переоценке таких ценных бумаг. Он урегулирован фактом отсутствия ука занных исключений или особенностей, означающим, что данный вопрос должен решаться в общем порядке. С нашей точки зрения, более правильным будет, если при исполнении второй части сделки РЕПО цен ные бумаги станут приниматься продавцом по первой части сделки на баланс с учетом результатов переоцен ки, указываемых в акте приема передачи ценных бумаг. В случае совершения покупателем в период между первой и второй частями сделки операций по куп ле продаже с ценными бумагами, полученными по пер вой части, переоценке подлежат ценные бумаги, приоб ретаемые в ходе этих сделок. Выбытие и приобретение ценных бумаг между первой и второй частями РЕПО Если иное не установлено договором РЕПО, покупа тель по первой части имеет право совершать сделки купли продажи с полученными ценными бумагами. На профессиональном языке и в терминологии Налого вого кодекса РФ выбытие ценной бумаги называется (за некоторыми исключениями) открытием короткой позиции, а приобретение ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска) – ее закрытием. При этом для целей налогообложения при откры тии короткой позиции финансовый результат не опре деляется – и понятно, почему: у покупателя по первой части нет расходов на приобретение ценной бумаги, которые можно было бы признать в счет полученной выручки. Определяется этот результат при закрытии корот кой позиции (приобретении таких же бумаг), когда по лученная ранее выручка уменьшается на реальные рас ходы по приобретению ценных бумаг (п. 9 ст. 282 НК РФ). Следование этому порядку в бухгалтерском учете – отказ от определения финансового результата в момент выбытия ценной бумаги и перенос его на будущее – на момент обратного приобретения такой же ценной бума ги, которое может иметь место и через 364 (365) дней после выбытия, по нашему мнению, не будет соответст вовать правилам бухгалтерского учета. ПРИМЕР 1 рямое РЕПО продавца равна 100 000 руб. Продавец (покупа- По договору РЕПО сроком 5 месяцев пере- тель) по первой части получает (уплачивает) за даны ценные бумаги, по которым определяется те- ценные бумаги 120 000 руб., по второй – он же кущая рыночная стоимость. Балансовая стоимость уплачивает (получает) 135 000 руб. Учетные записи передаваемых ценных бумаг в бухгалтерском учете приведены в табл. 1. П ТАБЛИЦА 1 Содержание операции Продавец Покупатель К-т Д-т К-т Стоимость, тыс. руб. 76 58-цб* 58-цб 76 100 009 – 008 – 135 51, 52 66 58-займы 51, 52 120 91 3 (135 – 120) : 5 Первичный документ Д-т Первая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, договор РЕПО, акт приема-передачи Получение (уплата) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО В период между первой и второй частью сделки Ежемесячно Начисление процентов Договор РЕПО, бухгалтерская по договору РЕПО справка-расчет 91 66-проценты 76-проценты Бухгалтерский учет № 3 март 2013 37 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА Окончание таблицы 1 Содержание операции Продавец Покупатель Первичный документ Д-т К-т Д-т К-т Стоимость, тыс. руб. При получении дохода по ценным бумагам (дивиденды, купон) Начисление дохода по ценным бумагам Решение эмитента (проспект эмиссии), договор РЕПО Поступление/ перечисление дохода по ценным бумагам Платежные документы 76-контрагент по РЕПО 91 76-эмитент 76-контрагент по РЕПО 5 51, 52 76-контрагент по РЕПО 51, 52 76-эмитент 5 76-контрагент по РЕПО 51, 52 5 58-цб 91 18 68 99 3,6 76 91 150 91 58 100 68 77 10 (150 – 100) ´ ´ 20 % 58 76 120 77 68 6 (150 – 120) ´ ´ 20 %) 77 99 4 На конец квартала (согласно учетной политике) Переоценка ценных бумаг Данные организатора торговли – Операции с ценными бумагами (открытие и закрытие короткой позиции) Продажа Покупка Договор купли-продажи, выписка из реестра или по счету депо Договор купли-продажи, выписка из реестра или по счету депо Вторая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, акт приема-передачи Вариант 1 – переоценка не принимается продавцом 58-цб 76 100 76 58-цб 118 91 76 18 77 68 3,6 Вариант 2 – переоценка принимается продавцом 58-цб 76 76 58-цб 118 76 91 91 76 18 68 99 99 68 3,6 008 135 009 Уплата (получение) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО 66 51, 52 51, 52 58-займы 120 66-проценты 51, 52 51, 52 76-проценты 15 * 58-цб – счет 58, субсчет "Ценные бумаги". В табл. 1 и 2 подобным образом обозначены субсчета, открываемые к указываемым счетам. 38 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 МЕТОДОЛОГИЯ И ПРАКТИКА УЧЕТА Обратное РЕПО (уплачивает) за ценные бумаги 135 000 руб., по Сохраним условия примера с той разницей, что второй – он же уплачивает (получает) 120 000 руб. продавец (покупатель) по первой части получает Корреспонденция счетов приведена в табл. 2. ТАБЛИЦА 2 Продавец Содержание операции Покупатель К-т Д-т К-т Стоимость, тыс. руб. Первичный документ Д-т Первая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, договор РЕПО, акт приема-передачи 58-займы 58-цб 58-цб 66 100 Получение (уплата) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО 51, 52 76 76 51, 52 135 66-проценты 3 (135 – 120) : 5 В период между первой и второй частью сделки Ежемесячно Начисление процентов Договор РЕПО, бухгалтерская справка-расчет 76-проценты 91 91 При получении дохода по ценным бумагам (дивиденды, купон) Начисление дохода Решение эмитента (проспект эмиссии), договор РЕПО Поступление-перечисление дохода Платежные документы 76-контрагент по РЕПО 91 76-эмитент 76-контрагент по РЕПО 5 51, 52 76-контрагент по РЕПО 51, 52 76-эмитент 5 76-контрагент по РЕПО 51, 52 На конец квартала (согласно учетной политике) Переоценка ценных бумаг Данные организатора торговли – 58-цб 91 18 68 99 3,6 Операции с ценными бумагами (открытие и закрытие короткой позиции) Аналогично примеру 1 Вторая часть сделки Передача ценных бумаг Выписка по лицевому счету у держателя реестра или по счету депо в депозитарии, договор РЕПО, акт приема-передачи Вариант 1 – переоценка не принимается продавцом 58-цб 58-займы 66 58-цб 100 91 76 18 99 68 4,5 Вариант 2 – переоценка принимается продавцом 58-цб 58-займы 66 58-цб 100 58-цб 91 91 76 18 68 99 99 68 3,6 Уплата (получение) денежных средств Платежные документы, договор РЕПО 76 51, 52 51, 52 76 120 Расчеты (зачет) по процентам Договор РЕПО, акт взаимозачета 76 76-проценты 76-проценты 76 15 Бухгалтерский учет № 3 март 2013 39

Бухгалтерский учет операций РЕПО осуществляется в соответствии с рекомендациями Банка России (Письмо Банка России от 07.09.2007 № 141-Т) в отношении сделок по покупке ценных бумаг с обязательством последующей продажи. Рассмотрим бухгалтерский учет у первоначального покупателя (кредитной организации), осуществляющего передачу денежных средств и получение ценных бумаг по первой части сделки РЕПО.

Рассмотрим бухгалтерский учет операций РЕПО у первоначального покупателя, в качестве которого выступает кредитная организация, осуществляющая бухгалтерский учет передачи денежных средств и получения ценных бумаг по первой части сделки РЕПО. В статье не затрагиваются вопросы, связанные с реализацией ценных бумаг, полученных по первой части сделки РЕПО, в течение срока сделки и вопросы передачи ценных бумаг в последующее РЕПО.

Перечисление денежных средств и получение ценных бумаг по первой части сделки

В соответствии с условиями сделки устанавливается порядок получения бумаг (регистрации своих прав на них в депозитарии) и перечисления денежных средств по первой части сделки РЕПО.

Факт получения бумаг отражается в балансе кредитной организации проводкой по внебалансовому счету 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе».

Кт 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе».

Аналитический учет должен обеспечивать контроль за движением бумаг, передаваемых в последующее РЕПО, и правильность переоценки бумаг, учитываемых на счете 91314. В соответствии с Положением Банка России от 26.03.2007 № 302-П переоценка должна производиться не реже одного раза в месяц (в последний рабочий день месяца). С учетом организации бухгалтерской работы и особенностей программного обеспечения кредитной организации наиболее целесообразным представляется открытие лицевых счетов по внебалансовому счету второго порядка 91314 для ценных бумаг, полученных по первой части сделки РЕПО, как в разрезе каждой сделки, так и в разрезе серий и номеров.

Перевод денежных средств по первой части сделки РЕПО осуществляется на корреспондентские счета первоначального продавца, счета бирж.

Требования по возврату денежных средств отражаются в зависимости от юридической формы контрагента на счетах прочих размещенных средств 464–473; и для контрагентов - кредитных организаций на счетах 322, 323 в соответствии с признаком резидентности. Делается проводка:

Дт 322, 323, 464–473 Кт корреспондентские счета кредитной организации, 47404.

Поскольку в соответствии с Приложением 1 к Положению Банка России от 26.03.2004 № 254-П прочие размещенные средства приравниваются к ссудам, по этим активам кредитной организации создается резерв на возможные потери по ссудам (далее - РВПС):

Дт 70606, символ 25302 «Отчисления в резервы на возможные потери» Кт счетов резервов по прочим размещенным средствам в зависимости от юридической формы контрагента 32211, 32311, 46408, 46508, 46608, 46708, 46808, 46908, 47008, 47108, 47208, 47308.

Регулирование резерва в связи с уменьшением требований или пересмотром группы кредитного риска происходит в корреспонденции счетов резервов со счетом доходов 70601 по символу 16305 «Доходы от восстановления сумм резервов на возможные потери».

Процедуры создания и корректирования резерва по прочим размещенным средствам должны осуществляться с учетом всех требований положений Банка России от 26.03.2004 № 254-П и от 26.03.2007 № 302-П. Установление и пересмотр группы кредитного риска производятся на основании мотивированного суждения о финансовом положении первоначального продавца и истории исполнения им обязательств по расчетам по ссудной задолженности.

Отражение в учете требований и обязательств, возникающих в течение срока сделки РЕПО

В течение срока действия сделки РЕПО у первоначального покупателя возникает требование по процентам, начисленным на сумму прочих размещенных средств, по получению доходов по ценным бумагам от эмитента, по компенсационным выплатам в случае снижения котировок полученных по первой части сделки РЕПО бумаг. Одновременно с требованиями по получению процентного дохода по ценным бумагам от эмитента возникают обязательства по выплате этого дохода первоначальному продавцу. Кроме того, в случае повышения котировок на ценные бумаги, полученные по первой части сделки РЕПО, могут возникнуть обязательства по перечислению компенсационных выплат.

Переоценка бумаг, полученных по первой части сделки РЕПО и имеющих справедливую стоимость, производится не реже одного раза в месяц (в последний рабочий день месяца) с отражением результатов в корреспонденции со счетом 99998.

Положительная переоценка отражается проводкой:

Отрицательная переоценка отражается проводкой:

Начисление процентов на сумму прочих размещенных средств происходит аналогично прочим процентным доходам на ссуды. Отражение на балансе осуществляется в сроки в соответствии с установленными в кредитной организации правилами. Решение об отражении на балансе или за балансом неперечисленных процентных доходов по активам, отнесенным к 3-й группе кредитного риска, принимается в соответствии с учетной политикой банка.

Отражение процентных доходов, признанных определенными к получению, осуществляется проводкой:

Дт 47427 «Требования по получению процентов»

Кт 70601 по символам доходов по прочим размещенным средствам.

Отражение процентных доходов, признанных неопределенными к получению, осуществляется проводкой:

Дт 91604 «Неполученные проценты по прочим привлеченным средствам» Кт 99999.

Кроме того, в течение срока операции РЕПО могут производиться очередные выплаты доходов по полученным ценным бумагам, в связи с чем у первоначального покупателя возникают требования к эмитентам по выплате этих доходов и обязательства по перечислению полученных доходов (полностью или в незначительной части) первоначальному продавцу. Обязательства по перечислению доходов по ценным бумагам возникают, поскольку сделка совершена без перехода признания, в размерах, определенных договором.

Делается проводка:

Дт 47423 «Счет требований по выплатам по ценным бумагам, полученным без первоначального признания»

Кт 47422 «Счет обязательств по выплатам по ценным бумагам, полученным без первоначального признания».

В случае, если размер доходов по ценным бумагам превышает обязательства по их возмещению первоначальному продавцу, сумма превышения отражается по кредиту счета доходов 70601.

Сумма полученных доходов по ценным бумагам может быть как выплачена непосредственно первоначальному покупателю, так и направлена на погашение его обязательств по прочим размещенным средствам.

К операциям, производимым согласно условиям конкретной сделки и отражаемым в балансе первоначального продавца в течение срока нахождения бумаг в РЕПО, относятся расчеты по компенсационным выплатам. Необходимость в перечислении компенсационных выплат возникает в связи с изменением рыночной стоимости переданных бумаг, превышающим размеры для такого изменения, определенные в договоре РЕПО. Компенсационные выплаты могут быть произведены как в пользу первоначального покупателя, так и в пользу первоначального продавца, в денежной или в бумажной форме.

В соответствии с п. 2.3 и 2.4 Письма Банка России от 07.09.2007 № 141-Т в случае обесценения ценных бумаг для выплаты первоначальному покупателю предусмотрена денежная компенсация. В случае роста рыночной стоимости бумаг первоначальному продавцу возвращается часть ценных бумаг. Однако, если условиями договоров предусмотрены другие варианты компенсаций, например, дополнительное перечисление денежных средств от первоначального покупателя в случае роста рыночной стоимости переданных ему в РЕПО ценных бумаг или дополнительная передача ценных бумаг в РЕПО в случае обесценения уже переданных в РЕПО бумаг, кредитная организация может предусмотреть в схеме бухгалтерского учета и эти варианты.

Исполнение обязательств по второй части сделки РЕПО

Погашение денежных обязательств и возврат ценных бумаг производятся проводками, обратными осуществленным по первой части сделки РЕПО.

Операция по возврату ценных бумаг отражается по внебалансовым счетам:

Дт 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе» Кт 99998.

В случае, если за время срока сделки РЕПО бумаги были реализованы или переданы по следующей сделке РЕПО, проводка не осуществляется.

Выплаты в погашение задолженности по прочим размещенным средствам отражаются в балансе следующими проводками:

Погашение прочих обязательств:

Дт корреспондентских, клиентских счетов и счетов биржи Кт 322, 323, 464–473;

Уплата процентов за пользование прочими привлеченными средствами может осуществляться двумя различными способами (по аналогии с оплатой процентных доходов):

Дт счетов клиента-контрагента, корреспондентских счетов и счетов расчетов на биржах Кт 47427 «Требования по уплате процентов».

В случаях, когда сумма процентов не выделена в договоре РЕПО, предварительно выплате контрагенту данная сумма должна быть присоединена к сумме прочих привлеченных средств, чтобы в сумме составить цену выкупа в соответствии с договором. Делается проводка:

Дт 322, 323, 464–473 Кт 47427 «Требования по уплате процентов».

В случаях, если контрагент рассматриваемого банка, в балансе которого ведется учет, по сделке РЕПО испытывает временные финансовые затруднения и оказывается не в состоянии исполнить в срок свои денежные обязательства, сумма просроченной задолженности по прочим привлеченным средствам переносится на счета просрочки следующей проводкой: Дт 324, 458 Кт 322, 323, 464–473.

Вынос на просрочку обязательств по уплате процентов отражается в учете следующим образом:

Дт счетов по учету просроченной задолженности по процентам 325, 459, 91603, 91604 (лицевые счета по учету просроченных процентов) Кт 47427 «Требования по уплате процентов».

Заключение

Учет сделок РЕПО на балансе у покупателя представляется менее трудоемким, чем у первоначального продавца. Однако учет значительно усложняется в случае, если ценные бумаги, полученные по первой части сделки РЕПО, реализуются либо передаются по новой сделке РЕПО, в которой покупатель становится одновременно продавцом.

С пециалисту по МСФО, имеющему дело со сделками репо, желательно иметь общее представление о понятиях, структуре и основных параметрах юридических договоров репо, так как такое понимание может пригодиться для принятия правильного решения о классификации данной операции в соответствии с МСФО.

Слово «репо» является частью профессионального жаргона финансистов и представляет собой сокращение (точнее, укорочение, а не аббревиатуру), образованное от английского слова repurchase (произносится «репорчез»).

Понятно, что большинство сделок формата репо осуществляется не на финансовых рынках России, а в США и Европейском союзе, где размеры рынка репо являются гигантскими и оцениваются примерно в 10 трлн (!) долл. США каждый.

Однако и в России этот финансовый инструмент в последнее время становится все более и более популярным. Причиной столь широкой распространенности этого типа сделок является их относительная простота (по сравнению с другими структурированными сделками), а также неоспоримое преимущество, которое получает кредитор, а именно гораздо больший и юридически облегченный доступ к залогу (по сравнению с обычным кредитом, при котором вступать в права правового владения залогом в случае дефолта заемщика часто приходится только через судебное разбирательство).

Рынок репо является самой активной и самой большой составной частью так называемого денежного рынка (money market ). Договоры репо широко используются коммерческими предприятиями, банками, правительствами и муниципалитетами для краткосрочного инвестирования избыточной ликвидности или для заимствования денежных средств на выгодных условиях.

В ситуации с репо кредитор чувствует себя в относительной безопасности: залог не только у него уже на руках, но и в полной юридической собственности. Однако это не значит, что сделки репо, как по волшебству, устраняют все риски. Помимо кредитного риска продавца, связанного с потенциальным невыполнением им своего обязательства выкупить проданные ценные бумаги, остаются рыночные риски, такие, например, как возможное резкое падение рыночной стоимости полученных бумаг. На этот случай, правда, существует свое отдельное «противоядие»: обычно согласно договору репо покупатель (т. е. кредитор) имеет право потребовать от продавца увеличения маржинального требования. Как правило, для защиты покупателя от неблагоприятных рыночных колебаний стоимости ценной бумаги продавец может быть обязан предоставить покупателю начальную (а впоследствии и дополнительную) вариационную маржу. Подробнее об этом будет сказано ниже.

Итак, рассмотрим сделки репо и попробуем развенчать мифы, связанные с трудностями их учета.

Обычно под договором репо (repurchase agreement ) понимают договор купли-продажи ценных бумаг в обмен на денежные средства или другое возмещение с одновременным принятием на себя обязательства их обратного выкупа продавцом через определенный период по фиксированной цене (или, точнее, по первоначальной цене продажи плюс определенные проценты, которые «первоначальный» продавец бумаг выплачивает покупателю бумаг в момент осуществления второй части сделки, т. е. закрывает сделку путем выкупа назад своих ценных бумаг).

Любая сделка репо состоит из двух взаимосвязанных операций: вначале продажа ценных бумаг (первая часть репо) и затем их обратный выкуп (вторая часть репо). Если присмотреться повнимательнее к экономической сути сделки репо, то становится понятно, что фактически она представляет собой операцию финансирования под залог ценных бумаг. Теоретически говоря, предметом договора репо может быть вообще любой актив, а не только ценные бумаги. Просто на практике последние являются практически единственным объектом подобных соглашений, а среди ценных бумаг наиболее часто предметом купли-продажи выступают государственные казначейские облигации.

Необходимо разграничивать понятия «договор репо» и «сделка репо». Термин «договор репо» больше подходит для описания юридической формы операции, зафиксированной в соответствующих документах, таких как, например, типовые:

Global Master Repurchase Agreement (GMRA, международный образец договора с обратным выкупом);

Стандартные договоры бирж.

Типовой шаблон договора репо был разработан еще в 80-х гг. прошлого века американской финансовой ассоциацией The Bond Market Association (TBMA). Затем, в 90-х гг., международная ассоциация International Securities Market Association (ISMA) разработала формат GMRA, взяв за основу работу своих коллег из ТВМА. В 2000 г. был издан переработанный совместно специалистами обеих ассоциаций формат для договоров репо, который сокращенно именуют TBMA/ISMA GMRA и который является общепризнанным на международных финансовых рынках.

Понятие «сделка репо» используется для отражения экономической сущности операции репо (т. е. получение денежных средств на определенный срок под залог ценных бумаг). Сама сделка репо является комбинацией обычной денежной сделки и форвардного контракта, где каждая из этих частей является неотъемлемым элементом сделки.

Интересно, что если по МСФО - в связи с отражением сделок репо по их экономической сущности - не происходит прекращения признания актива (ценных бумаг) у «продавца», то на практике учета по РСБУ сделки репо практически всегда отражаются по их юридической форме, т. е. просто как не связанные между собой продажа и купля подобных ценных бумаг, хотя очевидно, что обе части сделки репо представляют собой linked transactions (связанные транзакции).

С точки зрения роли инициатора сделок репо (а нас он интересует как компания, отчитывающаяся по МСФО) различаются сделки прямого репо (repo ) и обратного репо (reverse repo ):

В сделке прямого репо отчитывающаяся компания выступает продавцом ценных бумаг;

В сделке обратного репо компания выступает покупателем ценных бумаг.

Для облегчения понимания представим эту информацию в виде табл. 1.

Таблица 1

	Репо	Обратное репо
Контрагент в сделке	Продавец	Покупатель
Экономическая суть		Кредитор
Денежные средства	Получает	Предоставляет
Первая часть сделки	Продает бумаги	Покупает бумаги
Вторая часть сделки	Покупает бумаги	Продает бумаги

Следует особо подчеркнуть, что прямое репо и обратное репо - это не два разных вида сделок, связанных с репо, как иногда ошибочно думают. Это одна и та же сделка, но с точки зрения противоположных контрагентов: продавца и покупателя. Можно сказать так, что спот-продажа ценных бумаг и одновременная форвардная покупка для продавца (т. е. прямое репо, или просто репо) соответствует спот-покупке этих же ценных бумаг и их форвардной продаже для покупателя (т. е. для последнего эта же сделка будет обратным репо, по сути операцией выдачи обеспеченного залогом кредита).

Так как согласно МСФО при учете сделок репо у компании-продавца продолжается отдельное признание переданного актива (ценных бумаг), несмотря на его «формальную» продажу, то этот актив и связанное с ним обязательство не должны взаимозачитываться в ОФП продавца. Аналогично компания не должна сворачивать (взаимозачитывать) доходы, возникающие от переданных ею ценных бумаг, с расходами, понесенными по связанному обязательству.

Кроме того, существуют особенности учета, связанные с наличием или отсутствием согласно договору репо у покупателя бумаги (т. е. кредитора) права перепродавать полученный им финансовый инструмент. Учет переданных ценных бумаг передающей и получающей сторонами зависит от того, имеет ли получающая сторона право также перезаложить эти бумаги, и от того, выполнила ли сторона, передающая ценные бумаги, свои обязательства или нет. В связи с этим в зависимости от одной из возможных четырех ситуаций продавец и покупатель ценной бумаги по договору репо должны учитывать такие переданные бумаги следующим образом:

1. Если покупатель имеет право согласно договору (или общепринятой на данном финансовом рынке практике) продать или перезаложить ценные бумаги, полученные им в обеспечение выданных денежных средств, то продавец обязан переклассифицировать такой финансовый актив в своем ОФП отдельно от других активов (при условии его существенности, конечно). Например, новая строка в ОФП продавца ценных бумаг может называться:

- «Финансовые активы, переданные в долг»;

- «Долевые инструменты, находящиеся в залоге по договорам репо»;

- «Дебиторская задолженность по обратной покупке».

2. Если покупатель по сделке репо перепродает полученные им ценные бумаги какой-либо третьей стороне, то он обязать признать поступления от продажи (например, Дт «Денежные средства») и создать (Кт) обязательство по возврату этого обеспечения продавцу по сделке репо. Причем измеряться такое обязательство в ОФП покупателя должно по справедливой стоимости - изначально и на каждую отчетную дату.

3. Если продавец по сделке репо не выполняет условия договора (например, не возвращает покупателю в назначенный срок всю требуемую сумму денежных средств) и поэтому не имеет права получить обратно свои ценные бумаги, то продавец обязан в этот день прекратить признание переданного обеспечения, а покупатель должен признать полученные им ценные бумаги уже в качестве своего собственного актива, первоначально измеренного по справедливой стоимости. Если покупатель по сделке репо уже продал полученные им ценные бумаги, то необходимо прекратить признание своего обязательства по возврату данного обеспечения в связи с неисполнением своих обязательств продавцом.

4. За исключением случаев, предусмотренных в п. 3, продавец ценных бумаг по договору репо обязан продолжать учитывать эти бумаги как свой актив, а покупатель не имеет права учитывать их как актив (потому что по экономической сути эти ценные бумаги являются лишь полученным залогом, обеспечением возвратности переданных денежных средств).

В плане временного горизонта сделки репо обычно делятся на три категории:

Овернайты (суточные кредиты);

Срочные сделки с заранее оговоренным сроком;

Сделки с открытым (условным) сроком.

Репо «овернайт» представляет собой однодневный кредит (срок второй части сделки - один день). Срочные сделки репо имеют конкретную указанную дату окончания. Открытые сделки репо не имеют конкретной даты окончания; она определяется в зависимости от наступления определенного события в будущем, оговоренного в договоре репо.

Обычно договоры репо с открытой датой их завершения содержат также пункт, дающий любому контрагенту право потребовать от другой стороны договора его закрытия при условии однодневного уведомительного предупреждения.

На практике большинство сделок репо являются, как правило, краткосрочными, но довольно часто заключаются сделки со сроком погашения 1-2 года. Если сделка репо долгосрочная, то, как правило, могут потребоваться дополнительные расчеты по вариационной марже.

Для того чтобы сократить расходы сторон по сделке репо, как ни странно, может быть выгодным использование третьей стороны, которая играет роль «кастодиана» (т. е. временно берет бумаги себе на хранение) - таким образом можно избежать затрат на юридическую перерегистрацию права собственности на ценную бумагу. Такая разновидность сделок репо называется Hеld-in-Custody (HIC). Они уменьшают стоимость операции для обеих сторон, каждая из которых избегает регистрационных платежей. Иногда, если между сторонами существует определенный лимит доверия, избежать перерегистрации можно и без участия посредника. Например, если крупный банк продает ценные бумаги, то он может с согласия покупателя временно (на период действия договора репо) «подержать» их у себя на специальном отдельном счете, а не проводить через депозитарий.

Если предметом сделки репо являются не долговые ценные бумаги (такие как, например, векселя или облигации), а акции, то их учет может несколько усложниться в связи с особенностями текущего и отложенного налогообложения по дивидендам в отличие от доходов по купону.

Сделки репо могут заключаться в самом разнообразном формате: как на активном биржевом рынке (exchange trading ), так и во внебиржевом обороте ценных бумаг (over-the-counter trading ); как со связанными сторонами, так и с независимыми третьими лицами.

В связи с множеством вариантов попробуем разобраться, какие общие атрибуты присущи всем договорам (т. е. в части юридической составляющей) и сделкам (по экономической «начинке») репо.

У каждой сделки репо есть определенные характеристики, которые необходимо идентифицировать для ее правильного учета по МСФО. Рассмотрим более детально эти типовые характеристики сделок репо, которые обычно включают в себя следующие.

Репо-актив - возникает по сделке обратного репо в ОФП покупателя в результате перечисления денежных средств продавцу ценных бумаг. Отражаться репо-актив может, например, по следующим статьям ОФП покупателя бумаг:

- «Дебиторская задолженность по сделкам обратного репо».

Если срок наступления второй части сделки - до 90 дней со дня первичной продажи, то такой актив может включаться в статью «Денежные эквиваленты» (здесь имеются в виду не полученные покупателем ценные бумаги, а переданные продавцу денежные средства).

Если период наступления второй части сделки - более 90 дней, то актив может быть отражен в статье «Кредиты и займы выданные по сделкам обратного репо».

В ОФП продавца ценных бумаг по договору репо их признание в связи с продажей репо не прекращается, так как продавец сохраняет практически все риски и вознаграждения, связанные с владением данными финансовыми активами.

Репо-обязательство - кредиторская задолженность в ОФП продавца по сделке прямого репо, которая возникает в результате получения денежных средств от покупателя ценных бумаг. Она отражается по статье ОФП «Кредиторская задолженность по сделкам репо» в корреспонденции с дебетом по полученным продавцом денежным средствам. Также обязательство выкупить назад проданные ценные бумаги продавцом может быть отражено в пассиве его ОФП по строке «Кредиты или займы полученные».

Рассмотрим на примере, какие изменения происходят в ОФП продавца ценных бумаг по договору репо.

Пример 1

В связи с тем что при сделках репо запрещено производить взаимозачет связанных активов и обязательств, на практике происходит в определенном смысле «раздувание» (grossing up ) валюты ОФП в ОФП у продавца ценных бумаг, так как он продолжает удерживать проданный им финансовый актив и одновременно признает другой актив (полученные денежные средства) в корреспонденции с соответствующим обязательством. Возьмем упрощенный пример, когда у компании был единственный актив - облигации на сумму 100 руб. и никаких обязательств. Компания продала эти облигации за 100 руб. и получила соответствующую сумму денежных средств (табл. 2).

Таблица 2

Выдержка из ОФП продавца до и после сделки репо, руб.

Активы	До сделки репо	После сделки репо
Облигации
Денежные средства
Итого активов
Капитал и обязательства
Капитал (уставный капитал)
Обязательства (кредиты полученные)
Итого капитала и обязательств

Согласно МСФО облигации, проданные по сделке репо, могут быть представлены в ОФП по новой строке, например по статье «Торговые ценные бумаги, заложенные по договорам репо» (если изначально данные облигации были классифицированы в первую категорию финансовых активов). При признании сделки репо продавец не списывает переданные им ценные бумаги - объект сделки - со своего ОФП и даже может оставить их в первоначальной категории (требуется раскрытие в примечаниях). Однако если у покупателя есть оговоренное в договоре репо право дальнейшего трансферта ценных бумаг, полученных им по договору репо (например, дальнейшая перепродажа третьим лицам, передача в залог, обмен акциями, вступление в собственный договор репо и т. п.), то продавец обязан реклассифицировать переданные им ценные бумаги в статью «Финансовые активы в залоге».

Со своей стороны покупатель ценных бумаг по сделке репо не признает их на своем ОФП, за исключением случаев короткой продажи (short sale ) и дефолта со стороны продавца.

Продолжим рассмотрение основных атрибутов сделок репо.

Право на замещение. Если договор репо предоставляет покупателю право замещать активы, которые аналогичны переданному финансовому активу (но не являются им самим или аналогичными ему, например долговыми бумагами одного и того же эмитента, но разных серий выпуска) и имеют такую же справедливую стоимость на дату обратной покупки, то признание актива, проданного в рамках операции репо, продавцом не прекращается, так как он сохраняет практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом.

Дата первой части сделки репо (sale/purchase date ) - дата продажи (покупки) ценных бумаг - предмета сделки. Данный параметр влияет на момент признания репо-актива или репо-обязательства по сделке репо в бухгалтерском учете.

Дата второй части сделки репо (repurchase date ) - дата обратного выкупа ценных бумаг - предмета сделки (или практически идентичных ценных бумаг). Дата обратного выкупа влияет на эффективную ставку, а также на момент прекращения признания репо-актива (обязательства).

Сумма первой части сделки репо (sale price ) - цена, по которой ценные бумаги - предмет сделки были проданы покупателю. Данный параметр влияет на балансовую стоимость репо-актива (обязательства), определяемую при первоначальном признании. При этом в нее обычно включаются транзакционные расходы по купле-продаже.

Сумма второй части сделки репо (repurchase price ) - цена обратного выкупа ценных бумаг продавцом. Данный параметр влияет на эффективную процентную ставку и ставку репо.

Ставка репо (repo rate ) - фиксированная ставка договора репо, разница между первой и второй частями сделки репо, выраженная в процентах (на практике данный параметр может приближаться или даже приравниваться к эффективной процентной ставке, если он отклоняется от нее не существенно).

Срок репо - интервал времени, начинающийся с даты продажи (покупки) ценных бумаг и оканчивающийся датой их обратного выкупа. Данный параметр влияет на эффективную процентную ставку и презентацию репо-активов (обязательств) в ОФП как кратко- или долгосрочные.

Транзакционные расходы (transaction costs ) - комиссионные расходы, вознаграждения и прочие расходы, которые прямо связаны с продажей или обратным выкупом ценных бумаг. Транзакционные расходы влияют на первоначальную оценку репо-активов (обязательств) и на расчет эффективной ставки.

Обеспечение (collateral ) - дополнительный залог (вдобавок к уже переданным ценным бумагам), который может быть внесен продавцом или покупателем для целей снижения кредитного риска контрагента по сделке репо и/или падения рыночной стоимости переданных ценных бумаг. Обеспечение вносится денежными средствами или ценными бумагами на отдельный счет и подлежит коррекции до закрытия позиции по инструменту. Данный параметр влияет на расчет эффективной процентной ставки и на стоимость репо-актива (обязательства), определяемую при первоначальном признании.

Маржинальное требование (margin call ) - денежное требование контрагента по сделке репо по внесению дополнительного обеспечения вдобавок к первоначально внесенной вариационной марже (например, при значительном увеличении или падении рыночной стоимости ценных бумаг, находящихся в залоге по репо). Данный параметр влияет на расчет эффективной процентной ставки.

Маржа (margin ) (различают начальную и вариационную маржу) - залог, который должен быть внесен компанией для целей элиминирования кредитного и рыночного риска, который возникает в результате:

Заимствования денежных средств в целях покупки ценных бумаг;

Короткой продажи ценных бумаг;

Заключения фьючерсного контракта.

Маржа вносится денежными средствами или ценными бумагами на маржинальный счет компании на бирже (начальная маржа) и подлежит периодической коррекции до момента закрытия позиции по инструменту в зависимости от рыночной ситуации по заложенным ценным бумагам (вариационная маржа).

Маржа может потребоваться от любой из двух сторон договора репо, но в классической ситуации, как правило, начальная маржа требуется от «вносителя» ценных бумаг (т. е. от продавца в сделке репо), так как денежные средства являются все-таки на порядок более ликвидным активом, чем ценные бумаги даже самого высокого качества, которые подтверждены как кредитным, так и рыночным рискам. На практике это часто означает не взнос дополнительных денежных средств продавцом в момент заключения сделки, а оценку вносимых им ценных бумаг с небольшим дисконтом, обычно от 2 до 5 %, в зависимости от кредитного рейтинга бумаг и номинального срока их погашения.

Кредитные риски по сделке репо несут обе стороны (а не только покупатель, ожидающий обратного притока денежных средств) в отношении друг друга. Если стоимость проданных по репо ценных бумаг падает, то риск кредитора растет в связи с тем, что продавец «не захочет» выкупать обратно обесценившийся актив. С другой стороны, если стоимость ценных бумаг растет, то у продавца (т. е. заемщика по сделке репо) возникает риск, что кредитор будет экономически заинтересован перепродать полученные им в залог ценные бумаги третьим сторонам на открытом рынке и в дальнейшем не выполнит своих обязательств по возвращению бумаги продавцу. Такая ситуация может возникнуть, если рост справедливой стоимости бумаги был значительным и существенно превосходил прибыль, которую покупатель получил бы от продавца, вернув ему бумаги в обмен на гораздо более низкую денежную сумму. Таким образом, у заемщика есть риск потери прибыли от ожидаемого роста стоимости заложенных им ценных бумаг.

Как правило, если стороны-контрагенты имеют примерно одинаковый кредитный рейтинг, то начальная маржа может никем из контрагентов не выдаваться, а вариационная маржа будет требоваться одной из сторон от своего контрагента в зависимости от направления движения рыночной стоимости ценной бумаги. На рынках же развивающихся стран ситуация может быть обратной: нет вариационной маржи (так как стороны не полагаются на выполнение обязательств другой стороной в условиях неблагоприятных для контрагента рыночных флуктуаций), однако начальная маржа может достигать 20-39 % от суммы сделки репо (что является достаточно высоким уровнем обеспечения, гарантирующим выполнение сделки сторонами).

Эффективная процентная ставка (repo effective rate ) - процентная ставка, которая обеспечивает точное дисконтирование реально ожидаемых (это особенно важно в ситуациях обесценения) будущих денежных потоков по сделке репо до суммы репо-актива (обязательства), определенной при первоначальном признании инструмента. Эффективная ставка влияет на сумму процентных доходов у покупателя (или расходов - у продавца) по сделке репо.

Доходы по ценным бумагам (income ) - процентные доходы или дивиденды по ценным бумагам - предмету сделки. В зависимости от условий сделки репо доходы по ценным бумагам, находящимся в залоге, полученные во время срока действия договора репо, могут быть сохранены покупателем ценных бумаг либо возвращены продавцу. Данный параметр влияет на эффективную процентную ставку по сделке репо.

Ограничения на права первоначального покупателя - правовые ограничения, накладываемые на покупателя по договору репо, в отношении передачи в залог или продажи ценных бумаг - предмета сделки.

Валюта операции и валюта расчетов - валюты, в которых номинированы сама сделка репо и расчеты по данной сделке. Данные параметры влияют на порядок оценки репо-активов и обязательств на дату совершения операции и их последующей переоценки на отчетную дату.

Непризнание продажи при сделках репо и вопросы прекращения признания активов

Рассмотрим теоретическое обоснование, вызывающее различия в учете сделок репо в соответствии с РСБУ и МСФО. Согласно правилам прекращения признания (derecognition ) элементов отчетности, указанным в параграфе 20 стандарта МСФО (IAS) 39, финансовые активы не подлежат списанию с ОФП в случае их продажи другой стороне по какому-либо договору, если у первоначального собственника, по существу, остаются все риски и выгоды, связанные с владением данными активами. Именно поэтому операции продажи (покупки) ценных бумаг с одновременным (в том же договоре) принятием на себя продавцом обязательства по их обратному выкупу не влекут за собой списания бумаг с ОФП продавца и признания прибыли или убытка по сделке, а отражаются как операции привлечения (или размещения - у покупателя бумаг) финансирования под залог ценных бумаг.

Единственным исключением из данного правила являются сделки репо, в которых первая часть по сумме транзакции больше второй. Такие сделки (если проведены не между связанными сторонами или для налоговой оптимизации) по экономическому содержанию признаются как раздельные сделки, так как в них теряется коммерческая сущность обычных сделок репо. То есть такие сделки, несмотря на свой юридический формат, по сути не являются операциями репо. В соответствии с МСФО подобные торговые операции с ценными бумагами влекут за собой немедленное признание результата в момент каждой из двух частей сделки.

Обычно компании, вступающие в договоры репо, могут иметь следующие бизнес-цели при заключении подобных сделок:

Предоставление в заем денежных средств под залог ценных бумаг контр-агента;

Получение в долг денежных средств под залог собственных ценных бумаг;

Предоставление в долг собственных ценных бумаг с обязательством их обратной покупки у контрагента;

Получение в долг ценных бумаг с обязательством их обратной продажи контрагенту.

С экономической точки зрения все вышеуказанные операции учитываются как долговое привлечение (предоставление) денежных средств под залог ценных бумаг: прямое репо классифицируется как привлечение денежного займа под залог собственных ценных бумаг, а обратное репо - как предоставление денежного займа (или выдача кредита - для финансовых институтов) под залог ценных бумаг контрагента.

Классификация ценных бумаг - предмета репо

Как правило, ценные бумаги - предмет сделок репо обычно приобретаются продавцом до заключения договора репо, поэтому их классификация по классам и категориям финансовых активов производится на условиях, общих для всех финансовых инструментов. Исключением являются случаи возникновения короткой позиции по ценным бумагам, которая закрывается путем последующей покупки таких же или аналогичных финансовых активов. Классификация данных инструментов (а после продажи по договору репо они становятся «короткой позицией», т. е. обязательством) производится как торговые финансовые обязательства, которые при первоначальном признании и в дальнейшем переоцениваются по справедливой стоимости.

Долевые бумаги

Обычно долевые ценные бумаги, которые передаются контрагенту по договору репо, классифицируются как торговые ценные бумаги или ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости через прибыль/убыток. Также они могут быть классифицированы в четвертую категорию (ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи).

В исключительных случаях по операции репо могут быть переданы ценные бумаги, учитываемые по исторической стоимости (например, инвестиции в ассоциированные компании или прочие инвестиции, по которым нельзя надежно определить справедливую стоимость).

Долговые бумаги

Долговые ценные бумаги при соблюдении критериев классификации МСФО (IAS) 39 относятся во вторую категорию (инвестиции, удерживаемые до погашения), за исключением случая, когда они отвечают определению ссуд и дебиторской задолженности или изначально классифицированы в первую категорию (ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости).

Интересно, что сам факт продажи долговых ценных бумаг, классифицированных как удерживаемые до погашения (УДП), по договорам репо не нарушает данную классификацию (несмотря на то что факт продажи из портфеля УДП состоялся - в этом заключается одна из особенностей репо). Однако в случае если в результате операции репо критерии классификации ценных бумаг в инвестиции, удерживаемые до погашения, не соблюдаются (например, у продавца нет возможности или изначально не было намерения выкупить обратно данные долговые ценные бумаги), то необходимо произвести их реклассификацию в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи в соответствии с правилами МСФО (IAS) 39.

Пример 2

Рассмотрим детальный пример учета в ситуации, когда покупатель по сделке репо перепродал на рынке третьей стороне полученные от продавца ценные бумаги.

Условия примера:

А. 10 декабря 2010 г. компания «Покупатель» приобрела у компании «Продавец» 100 000 обыкновенных акций «Лестер» по цене 3 руб. за акцию с обязательством их обратной продажи 10 января 2011 г. по цене 3,03 руб. за акцию.

До проведения данной операции указанный пакет акций в ОФП компании «Продавец» входил в состав торгового портфеля и имел балансовую стоимость 298 000 руб.

Б. 20 декабря 2010 г. компания «Покупатель» продала на открытых биржевых торгах акции «Лестер» по цене 3,02 руб. за акцию.

В. Рыночная цена обыкновенных акций «Лестер» по состоянию на 31 декабря 2010 г. составила 2,99 руб. за акцию.

Г. 8 января 2011 г. компания «Покупатель» приобрела на биржевых торгах 100 000 обыкновенных акций «Лестер» по цене 2,97 руб. за акцию с целью исполнения обязательства по второй части договора, указанного в п. А.

Д. 10 января 2011 г. компания «Покупатель» во исполнение договора, указанного в п. А, продала 100 000 обыкновенных акций «Лестер» компании «Продавец» по цене 3,03 руб. за акцию.

Как компании «Покупатель» и «Продавец» должны отразить в учете указанные операции в соответствии с МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»?

Рассмотрим наиболее вероятный вариант учета со стороны как продавца, так и покупателя для каждого из условий А-Д.

I. Отражение операции репо в ОФП компании «Продавец»

А. В соответствии с МСФО ценные бумаги, проданные по договору репо, не списываются с ОФП продавца. Данная операция должна отражаться как привлечение денежных средств под обеспечение ценных бумаг:

Дт

Кт «Краткосрочные займы, полученные по договорам репо» - 300 000 руб.

Операции Б и Г , описанные в условиях примера, не отражаются в ОФП компании «Продавец».

В. По состоянию на 31 декабря 2010 г. ценные бумаги в ОФП компании «Продавец» переоцениваются по справедливой стоимости. Рыночная стоимость пакета из 100 000 акций «Лестер» составляет 299 000 тыс. руб.; следовательно, необходимо увеличить стоимость данного пакета на следующую сумму:

299 000 - 298 000 = 1000 руб.

Несмотря на физическое и юридическое отсутствие акций «Лестер» у компании «Продавец», она регистрирует следующую проводку:

Дт «Торговые ценные бумаги в залоге по договорам репо» - 1000 руб.

Кт «Нереализованные доходы по торговым ценным бумагам» (в ОПУ) - 1000 руб.

Разница между ценой продажи ценных бумаг и ценой их обратного выкупа по договору репо рассматривается как процентные расходы, уплачиваемые по привлеченным средствам. Поэтому по состоянию на 31 декабря 2010 г. необходимо осуществить начисление процентных расходов.

Разница между ценой продажи ценных бумаг и ценой их обратного выкупа равна:

100 000 x (3,03 - 3,00) = 3000 руб.

Соответственно, процентная ставка по привлеченным денежным средствам из расчета на год составит:

3000 / 300 000 x (365 / 31) = 11,8 %.

Следовательно, сумма начисленных процентных расходов у компании «Продавец» должна составить:

300 000 руб. x 11,8 % x (21 / 365) = 2032 руб.

Тогда начисление процентных расходов должно быть отражено следующей проводкой:

Дт «Процентные расходы по займам репо» (в ОПУ) - 2032 руб.

Кт «Начисленные процентные расходы» (обязательство в ОФП) - 2032 руб.

Д. Исполнение второй части сделки репо в ОФП компании «Продавец» отражается как погашение задолженности перед компанией «Покупатель», при этом в ОПУ отражается оставшаяся часть процентных расходов:

Дт «Краткосрочные займы, полученные по сделкам репо» - 300 000 руб.

Дт «Начисленные процентные расходы» (ОФП) - 2032 руб.

Дт «Процентные расходы» (ОПУ, в части 2011 г.) - 968 руб.

Кт

II. Отражение операции репо в ОФП компании «Покупатель»

А. В соответствии с МСФО ценные бумаги, приобретенные покупателями по договору репо, не отражаются в ОФП. Поэтому первая часть сделки репо (с точки зрения компании «Покупатель» это будет сделкой обратного репо) отражается как предоставление денежных средств под обеспечение ценных бумаг:

Дт

Кт «Денежные средства» - 300 000 руб.

Б. Поскольку акции, приобретенные по договору обратного репо, не отражены в ОФП компании «Покупатель», их продажа приводит к возникновению «короткой позиции» по ценным бумагам в сумме, равной продажной стоимости пакета акций, т. е. 100 000 x 3,02 руб. = 302 000 руб. Такая «короткая позиция» с точки зрения МСФО является торговым финансовым обязательством:

Дт «Денежные средства» - 302 000 руб.

Кт «Торговое финансовое обязательство» (короткая позиция по ценным бумагам в обратном репо) - 302 000 руб.

В. Согласно МСФО 39 торговые финансовые обязательства переоцениваются по справедливой стоимости. Справедливая стоимость короткой позиции по акциям «Лестер» на 31 декабря 2010 г. равна рыночной стоимости данного пакета, т. е. 299 000 руб. (см. выше). Таким образом, по состоянию на 31 декабря 2010 г. необходимо уменьшить торговое финансовое обязательство на сумму 302 000 - 299 000 = 3000 руб.:

Дт «Торговое финансовое обязательство» (короткая позиция по ценным бумагам в обратном репо) - 3000 руб.

Кт «Доходы по торговым финансовым обязательствам» (ОПУ) - 3000 руб.

Кроме того, по состоянию на 31 декабря 2010 г. необходимо произвести начисление процентов по размещенным денежным средствам (сумма рассчитывается аналогично расчету суммы начисленных процентов по привлеченным денежным средствам в ОФП компании «Продавец»):

Дт

Кт «Процентные доходы по займам обратного репо» (ОПУ) - 2032 руб.

Г. Приобретение акций «Лестер» с целью исполнения второй части сделки обратного репо приводит к погашению торгового финансового обязательства:

Дт «Торговое финансовое обязательство» (короткая позиция по ценным бумагам) - 299 000 руб.

Кт «Денежные средства» - 297 000 руб.

Кт «Доходы по торговым финансовым обязательствам» (ОПУ) - 2000 руб.

Д. Исполнение второй части сделки обратного репо отражается в ОФП компании «Покупатель» как погашение суммы предоставленных денежных средств, при этом отражается оставшаяся часть процентных доходов:

Дт «Денежные средства» - 303 000 руб.

Кт «Краткосрочные займы, выданные по договорам обратного репо» - 300 000 руб.

Кт «ДЗ по начисленным процентным доходам» (ОФП) - 2032 руб.

Кт «Процентные доходы по займам обратного репо» (ОПУ, в части 2011 г.) - 968 руб.

Описание иных сделок, экономическая сущность которых подобна или сходна со сделками репо

В соответствии со сложившейся практикой ведения международных финансовых рынков экономическое содержание, подобное или напоминающее по форме сделки репо, могут иметь сделки некоторых следующих типов:

1. Преимущественное право обратной покупки по справедливой стоимости (repurchase right of first refusal at fair value ).
2. Операция фиктивной продажи (wash sale transaction ).
3. Предоставление ценных бумаг в долг (securities lending ).
4. Опционы на продажу и опционы на покупку с очень выгодной ценой исполнения (put options and call options that are deeply in the money ).
5. Опционы на продажу и опционы на покупку с очень невыгодной ценой исполнения (put options and call options that are deeply out of the money ).
6. Свободно обращающиеся на рынке активы при наличии опциона, цена исполнения которого не является очень выгодной или очень невыгодной (readily obtainable assets subject to a call option that is neither deeply in the money nor deeply out of the money ).
7. Не обращающийся свободно на рынке актив, в отношении которого предприятием выпущен опцион, цена исполнения которого не является очень выгодной или очень невыгодной (a not readily obtainable asset subject to a put option written by an entity that is neither deeply in the money nor deeply out of the money ).
8. Активы, являющиеся предметом опциона на продажу или опциона на покупку по справедливой стоимости или форвардного договора на обратную покупку по справедливой стоимости (assets subject to a fair value put or call option or a forward repurchase agreement ).
9. Опционы на окончательную покупку (clean-up calls ).
10. Свопы совокупного дохода (total return swaps ).
11. Покупка и обратная продажа (buy and sell-back ).

Рассмотрим основные черты этих сделок с финансовыми активами, для которых, так же как и для сделок репо, приходится решать вопрос необходимости прекращения признания переданных финансовых активов:

1. Преимущественное право обратной покупки по справедливой стоимости. Если предприятие продает финансовый актив и сохраняет только право преимущественной обратной покупки переданного актива по справедливой стоимости в случае, если принимающая сторона впоследствии будет продавать его, то предприятие прекращает признание этого актива, поскольку оно передало практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом.

2. Операция фиктивной продажи. Обратная покупка финансового актива вскоре после того, как он был продан, иногда называется «отмывкой» (wash sale ), т. е. фиктивной продажей. Обычно такая продажа производится для налоговых целей, когда при продаже «убыточной» ценной бумаги происходит фиксация убытка, который помогает снизить налогооблагаемую базу, и затем почти одновременно или с небольшим временным зазором (обычно до 30 дней) приобретается тот же самый финансовый актив практически по цене его продажи. Чтобы предотвратить подобные махинации, по налоговым правилам в большинстве стран такая продажа не признается. Но согласно МСФО в принципе такая сделка не предотвращает прекращения признания при первоначальной продаже, при условии что первоначальная операция полностью удовлетворяла критериям прекращения признания. Однако если договор о продаже финансового актива заключается практически одновременно с договором об обратной покупке того же актива по фиксированной цене (или по продажной цене плюс доход кредитора), то признание этого актива согласно МСФО (так же как и по налоговым правилам) не прекращается.

3. Предоставление ценных бумаг в долг - сделки securities lending . Securities lending - это передача по договору во временное пользование ценных бумаг, связанная с последующим обратным получением этих бумаг (или идентичных ценных бумаг, если договор допускает такое).

Другими словами, с помощью договора типа securities lending можно оформить получение в долг ценных бумаг. Такая операция, например, может осуществляться для проведения «короткой продажи» в надежде на падение рыночных котировок этих бумаг. В этом случае заемщик бумаг (borrower ) после их первичной, «дорогой» продажи на рынке закрывает свой долг (так называемую короткую позицию) перед кредитором, купив бумаги на рынки позднее по более низкой цене, а разницу признает своей прибылью от сделки.

С позиции же кредитора (lender ), т. е. стороны, передающей ценные бумаги в сделке securities lending , такая операция является сделкой по привлечению финансирования под залог ценных бумаг. Однако в отличие от сделок репо, которые могут быть как биржевыми, так и внебиржевыми, основанием для сделки securities lending является договор на предоставление в долг ценных бумаг только на внебиржевом рынке. Подобные сделки широко распространены в европейской и американской инвестиционной практике.

Кроме того, в отличие от сделок репо юридически здесь возникают отношения не между продавцом и покупателем ценных бумаг, а между заемщиком бумаг и кредитором («бумагодателем», если использовать аналогию с термином «арендодатель»). При этом происходит юридическая перерегистрация «заложенных» бумаг на их нового «владельца» (заемщика) в депозитарии, так как именно заемщик несет - с момента получения и до момента возврата бумаги - риск неблагоприятных изменений их рыночной стоимости. Например, в случае использования ценной бумаги для коротких продаж таким риском будет не снижение рыночной котировки бумаги, а, наоборот, ее рост, так как в результате операции securities lending у заемщика бумаги возникает не актив, а обязательство по данной ценной бумаге, и оно увеличивается по мере роста рыночной цены данной бумаги.

Экономические выгоды, связанные с юридической регистрацией права собственности на дату передачи ценной бумаги в долг, - например, дивиденды, купонные и прочие подобные выплаты - должны передаваться обратно кредитору. Другими словами, заемщик имеет только номинальное юридическое право на получение этих выплат в качестве формального владельца ценных бумаг, и согласно договору securities lending он обязан перевести полученные по бумагам доходы в пользу кредитора.

Как правило, при заключении договора securities lending кредитор ценных бумаг отказывается от своих прав, связанных с правом собственности, например от права голоса, если переданные ценные бумаги являются голосующими акциями. Если же кредитор желает голосовать по своим переданным в долг ценным бумагам, то обычно в условия договора добавляется требование для заемщика вернуть ценные бумаги кредитору на дату голосования.

Так же как и в случае со сделками репо, многие сделки по передаче в долг ценных бумаг совершаются с получением залога-обеспечения, чтобы защитить кредитора бумаг от возможного дефолта заемщика. Такое обеспечение может быть в виде денежных средств, других ценных бумаг (в дополнение к переданным по основному договору) или прочих активов. Обеспечение может предоставлять как третья сторона - поручитель заемщика, так и непосредственно сам заемщик. Сумма залога немедленно инвестируется кредитором в инструменты денежного рынка, а по окончании сделки сумма денежных средств возвращается заемщику при условии возврата им одолженных первоначально ценных бумаг.

Другими распространенными вариантами использования сделок формата securities lending являются ситуации с необходимостью закрыть короткую позицию, существующую в отношении третьего (другого) контрагента, или в сложных финансовых структурированных сделках.

4. Опционы на продажу и опционы на покупку с очень выгодной ценой исполнения. Если переданный финансовый актив может быть отозван назад продавцом и опцион на покупку (колл) имеет очень выгодную цену исполнения, то такая передача финансового актива не удовлетворяет критериям прекращения признания, так как передающая сторона (продавец) сохранила практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом.

Аналогичным образом, если финансовый актив может быть возвращен принимающей стороной (покупателем), имеющим опцион на продажу (пут), который имеет очень выгодную цену исполнения, то передача не удовлетворяет критериям прекращения признания, так как передающая сторона (продавец) сохранила практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом.

5. Опционы на продажу и опционы на покупку с очень невыгодной ценой исполнения. Признание финансового актива, который передается с условием заключения только опциона на продажу, удерживаемого принимающей стороной, или опциона на покупку, удерживаемого передающей стороной, которые имеют очень невыгодную цену исполнения, прекращается. Это происходит потому, что передающая сторона передала практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом.

6. Свободно обращающиеся на рынке активы при наличии опциона, цена исполнения которого не является очень выгодной или очень невыгодной. Если предприятие владеет опционом на покупку актива, который свободно обращается на рынке, и цена исполнения этого опциона не является очень выгодной или очень невыгодной, то признание этого актива прекращается. Это происходит потому, что предприятие:

Не сохранило и не передало практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом, и

Не сохранило контроль.

Однако если актив не обращается свободно на рынке, прекращение признания не производится в пределах суммы актива, в отношении которого заключен опцион на покупку, так как предприятие сохранило контроль над активом.

7. Не обращающийся свободно на рынке актив, в отношении которого предприятием выпущен опцион, цена исполнения которого не является очень выгодной или очень невыгодной. Если предприятие передает финансовый актив, который не является свободно обращающимся на рынке, и при этом выпускает опцион на продажу, цена исполнения которого не является очень невыгодной, то предприятие не сохраняет и не передает практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом по причине наличия выпущенного опциона на продажу. Предприятие сохраняет контроль над активом, если опцион на продажу является достаточно ценным, чтобы принимающая сторона воздержалась от продажи этого актива; при этом предприятие продолжает признавать актив в пределах продолжающегося участия передающей стороны. Предприятие передает контроль над активом, если опцион на продажу не является достаточно ценным, чтобы принимающая сторона воздержалась от продажи этого актива; при этом предприятие прекращает признавать актив.

8. Активы, являющиеся предметом опциона на продажу или опциона на покупку по справедливой стоимости либо форвардного договора на обратную покупку по справедливой стоимости. Передача финансового актива при условии заключения только опциона на продажу или покупку либо форвардного договора на обратную покупку, который имеет цену исполнения или обратного приобретения, равную справедливой стоимости финансового актива на момент обратного приобретения, приводит к прекращению признания, поскольку переданы практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом.

9. Опционы на окончательную покупку. Продавец финансовых активов может иметь опцион на окончательную покупку остающихся переданных активов, если сумма активов в обращении падает до определенного уровня, когда затраты на обслуживание этих активов становятся обременительными в сравнении с выгодами от обслуживания. При условии что такой опцион на окончательную покупку приводит к тому, что предприятие не сохраняет и не передает практически все риски и вознаграждения, связанные с владением активом, и принимающая сторона не может продать активы, он препятствует прекращению признания только в пределах суммы активов, входящих в опцион на покупку.

10. Свопы совокупного дохода. Предприятие может продать финансовый актив покупателю и заключить с ним договор «свопа совокупного дохода», в соответствии с которым предприятие получает все потоки денежных средств по процентам по лежащему в основе свопа активу в обмен на фиксированную выплату или выплату по переменной ставке, и при этом предприятие принимает на себя все повышения или понижения справедливой стоимости лежащего в основе актива. В таком случае запрещается прекращать признание всего актива.

11. Сделки «покупка и обратная продажа продавцу». Операции «покупка и обратная продажа продавцу» юридически структурированы как два отдельных договора (в отличие от сделки репо, где договор один) на продажу и покупку ценных бумаг, которые заключаются одновременно. При этом цена обратной продажи (покупки) обычно рассчитывается в соответствии с рыночными ставками репо.

Покупатель ценных бумаг получает юридическое право собственности на них и оставляет у себя все начисленные проценты и купонные платежи в течение всего срока сделки. Это обстоятельство отличает сделки «покупка и обратная продажа продавцу» от сделок репо и учитывается при установлении цены обратной продажи (покупки). Сделки «покупка и обратная продажа продавцу» обычно проводятся для целей финансирования и включают ценные бумаги с фиксированным доходом, например облигации.

Приведенные выше примеры учета сделок репо и обратного репо, конечно же, дают лишь упрощенное представление об основных проводках, которые должны быть сделаны для правильного представления сделок репо в отчетности, составленной по МСФО. На практике учетные записи «осложняются» необходимостью правильно рассчитывать и отображать вычисления, связанные с транзакционными расчетами купонных и дивидендных доходов, влиянием на перерасчет эффективной процентной ставки начальной и вариационной маржи, а также доходов и расходов, связанных с дальнейшей перепродажей ценных бумаг, приобретенных по договору репо; создавать при необходимости резервы при увеличении кредитных и/или рыночных рисков по сделке; учитывать «нет»- или «гросс»-характер расчетов между контрагентами и другие факторы.

Компании, которая начинает участвовать в сделках на рынке репо, необходимо разработать детальные методики учета и корреспонденции счетов в типовых проводках с учетом вышеизложенных нюансов сделок репо, а также дополнить соответствующим образом свою учетную политику по МСФО.

Короткая продажа (short sale ) - продажа заимствованных у третьей стороны (брокера, клиента, контрагента) ценных бумаг с намерением купить их позже на рынке в ожидании более низкой цены.

Размещено на сайте 06.11.2008

Положение Банка России от 26.03.2007 № 302-П позволяет применять три варианта учета операций РЕПО, которые нужно отразить в учетной политике банка для целей бухгалтерского учета.

В России проведение сделок РЕПО и отражение их в бухгалтерском учете кредитных организаций регулируются следующими документами:

— Гражданским кодексом РФ;

— Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

— Положением Банка России от 26.03.2007 № 302-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» (далее — Положение Банка России № 302-П);

— Письмом Банка России от 07.09.2007 № 141-Т «Об отражении в бухгалтерском учете операций по купле-продаже ценных бумаг с обязательством их последующей продажи-выкупа» (далее — Письмо Банка России № 141-T);

— Положением Банка России от 25.03.2003 № 220-П «О порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации»;

— Указанием Банка России от 23.09.2008 № 2070-У «О внесении изменений в Указание Банка России от 30 декабря 2003 года № 1365-У “Об особенностях проведения Банком России операций прямого РЕПО с кредитными организациями”».

Учитывая особенности приведенных документов, в учетной политике кредитных организаций также должны быть учтены рекомендации Банка России о том, что проводить подобные сделки, особенно учитывая состояние кризиса, можно только с банками-дилерами (инвесторами), отнесенными к 1-й, 2-й или 3-й классификационной группе. Из этого вытекает, что если банк сам попадает в 4-5 классификационные группы, то на проведение сделок РЕПО он должен запросить разрешение Банка России.

Кроме того, в своей учетной политике банки часто классифицируют в качестве сделок РЕПО сделки по продаже/покупке ценных бумаг (далее — первая часть сделки РЕПО) с обязательством обратной покупки/продажи бумаг того же выпуска в том же количестве (далее — вторая часть сделки РЕПО), по которой передача (получение) ценных бумаг по первой части сделки осуществляется без признания ценных бумаг (без первоначального признания). Однако это обедняет проводимую операцию. На самом деле можно использовать не один, а три варианта учета операций РЕПО (см. Письмо Банка России № 141-Т).

Положение Банка России № 302-П также позволяет применять три варианта учета операций РЕПО:

— как продажу права собственности на ценные бумаги (а не самих ценных бумаг) с обязательством его обратного выкупа (без прекращения признания ценных бумаг в балансе банка-продавца) (в случае, если срок завершения сделки РЕПО не превышает 2 года);

— как продажу ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа (банк-продавец получает привлеченные средства) в случае, если срок завершения сделки РЕПО не превышает 2 года;

— как две различные срочные сделки покупки и продажи ценных бумаг в случае, если срок завершения сделки РЕПО превышает 2 года.

Если банк применяет все три варианта учета, то все их нужно отразить в учетной политике.

Первый вариант учета операций РЕПО как продажи права собственности на ценные бумаги без прекращения признания ценных бумаг в балансе банка-продавца

Первый вариант учета операций РЕПО основан на рекомендациях Банка России, изложенных в Письме Банка России от 07.09.2007 № 141-Т. Рассмотрим его на примере.

Ценные бумаги передаются в РЕПО на срок 3 месяца. Банк-покупатель (далее — Банк 1), то есть первоначальный покупатель ценных бумаг по первой части операции РЕПО, 1 апреля 2008 года оплачивает согласно договору 100 000 рублей российскому банку-продавцу (далее — Банк 2) ценных бумаг, облигаций РФ. Банк 2 передает Банку 1 на эту дату право собственности на ценные бумаги в количестве 10 штук (сами ценные бумаги согласно заключенному договору РЕПО в Банк 1 не передаются). При этом Банк 2 принимает на себя обязательство выкупа права собственности на ценные бумаги 1 июня 2008 года у Банка 1 за 103 000 рублей. Облигации учитываются в банке продавца по справедливой стоимости через прибыль и убыток. По облигациям выплачивается купонный доход. Купонный доход выплачивается в период между первой и второй частями РЕПО. Это означает, что покупатель должен перечислить эту сумму продавцу по первой части РЕПО или зачесть сумму в счет выполнения обязательств по второй части РЕПО. На дату передачи у продавца на лицевом счете 50104 стояло 100 000 рублей, по счету «НДС начисленный» числилось 100 рублей, на счете 50121 — 50 рублей.

Рассмотрим проводки, которые делаются в бухгалтерском учете банка-продавца (Банк 2) и банка-покупателя (Банк 1) по первой и второй частям сделки РЕПО.

Первая часть сделки РЕПО

1. Банк 1 (первоначальный покупатель) учитывает денежные средства, предоставленные Банком контрагенту по первой части сделки РЕПО на балансовых счетах по учету прочих размещенных средств 32201-32209, 32301, 32309, 45502-45508, 45701-45707, 46401-46407, 46501-46507, 46601-46607, 46701-46707, 46801-46807, 46901-46907, 47001-47007, 47101-47107, 47201-47207. В аналитическом учете открываются отдельные счета по контрагентам по каждой сделке РЕПО.

По первой части операции РЕПО (прямое РЕПО) в бухгалтерском учете банка-покупателя (Банк 1) делаются следующие проводки.

Дт 32205 «Кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам на срок от 31 до 90 дней»

Одновременно делается проводка по внебалансовым счетам Банка 1 на сумму справедливой стоимости (сумму обеспечения или получения ценных бумаг без первоначального признания) в размере 100 150 рублей:

Кт 91311 «Ценные бумаги, принятые в обеспечение по размещенным средствам».

Сумма справедливой стоимости составляет 100 150 рублей (100 000 + 100 + 50).

У некоторых банков вместо счета 91311 в учетной политике записано об использовании счета 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе». Это также является правильным и даже более точно отражает экономическую сторону операции.

В последний рабочий день первого месяца происходит начисление дохода по размещенным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 500 рублей:

Дт 47423 (47427)

Переоценка ценных бумаг, полученных без признания, по справедливой стоимости на 220 рублей отражается в учете проводкой:

В последний рабочий день второго месяца происходит начисление дохода по размещенным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 1000 рублей:

Дт 47423 (47427)

Переоценка ценных бумаг, полученных без признания, по справедливой стоимости на 390 рублей отражается в учете проводкой:

В последний рабочий день третьего месяца происходит начисление дохода по размещенным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 1000 рублей:

Дт 47423 (47427)

В этих проводках у разных банков встречаются в учетной политике разночтения. У одних проценты начисляются с использованием счета 47427, у других 47423. Банк России больше склоняется ко второму варианту. Но по экономическому значению (поскольку речь идет о размещенных средствах) более правильным было бы учет вести на лицевых счетах, открытых на балансовом счете 47427 «Требования по получению процентов».

Переоценка ценных бумаг, полученных без признания, по справедливой стоимости на 395 рублей отражается в учете проводкой:

2. Банк 2 (первоначальный продавец) осуществляет учет привлеченных по первой части сделки РЕПО денежных средств на балансовых счетах по учету прочих привлеченных средств 315, 316, 423, 426, 431-440.

В аналитическом учете открываются отдельные счета по контрагентам по каждой сделке РЕПО.

Получение денежных средств на сумму 100 000 рублей отражается в учете Банка 2 (первоначального продавца) проводкой:

Одновременно делается проводка по счетам депо Банка 2 на 10 ценных бумаг (на счетах депо отражается количество ценных бумаг):

Дт 98070 «Ценные бумаги, обремененные обязательствами»

Передача ценных бумаг без прекращения признания отражается проводками на сумму сделки и на сумму начисленного купонного дохода:

— на сумму сделки 100 000 рублей делается проводка:

— на сумму начисленного купонного дохода 100 рублей делается проводка:

Дт 50118, лицевой счет «Купонный доход начисленный»

Кт 50104, лицевой счет «Купонный доход начисленный».

В последний рабочий день первого месяца происходит начисление расходов по привлеченным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 500 рублей:

Переоценка ценных бумаг, переданных без признания, по справедливой стоимости на 200 рублей (положительная) делается проводкой:

В последний рабочий день второго месяца происходит начисление расходов по привлеченным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 1000 рублей:

Дт 50118, лицевой счет «НДС начисленный»

Переоценка ценных бумаг, переданных без признания, по справедливой стоимости на 100 рублей (отрицательная разница) делается проводкой:

В последний рабочий день третьего месяца происходит начисление расходов по привлеченным средствам бухгалтерской проводкой на сумму 1000 рублей:

Начисление процентного дохода по переданным без прекращения признания ценным бумагам на сумму 400 рублей делается проводкой:

Дт 50118, лицевой счет «НДС начисленный»

Переоценка ценных бумаг, переданных без признания, по справедливой стоимости на 5 рублей (отрицательная) делается проводкой:

Кт 50121.

Вторая часть сделки РЕПО

1. По второй части операции РЕПО (обратное РЕПО) в бухгалтерском учете Банка 1 (первичного покупателя) делаются следующие проводки.

Обеспечение списывается проводкой по внебалансовым счетам Банка 1 на сумму справедливой стоимости 101 155 рублей:

Дт 91311 «Ценные бумаги, принятые в обеспечение по размещенным средствам»

Начисление дохода по размещенным средствам на сумму 500 рублей делается проводкой:

Дт 47427 (47423)

Получение суммы денежных средств, уплаченных за ценные бумаги в ходе первой части сделки РЕПО, и процентов отражается в бухгалтерском учете Банка 1 проводками:

— получение суммы денежных средств, уплаченных за ценные бумаги в ходе первой части сделки РЕПО 100 000 рублей:

Дт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»

Кт 32205 «Кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам на срок от 31 до 90 дней»;

— получение процентов на сумму 3000 тыс. рублей:

Дт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»

Кт 47423 «Требования по прочим операциям» (или 47427).

Дт 47423 «Требования по прочим операциям» (или 47427)

Кт 70601 «Доходы».

Доходы/расходы по сделкам РЕПО отражаются как разница между стоимостью обратного выкупа и стоимостью покупки ценных бумаг.

Для первоначального продавца указанная положительная разница признается расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, отрицательная разница — доходами в виде процентов по займу ценных бумаг.

Для первоначального покупателя указанная положительная разница признается доходами по выплате процентов по привлеченным средствам, отрицательная разница — расходами в виде процентов по займу ценных бумаг.

Сумма РЕПО — величина, отражающая сумму привлеченных/предоставленных по сделке РЕПО денежных средств, по состоянию на текущую дату.

При исполнении первой части сделки РЕПО сумма РЕПО равна стоимости покупки.

Важным в сделке является и компенсационный взнос. Компенсационный взнос — сумма денежных средств (количество ценных бумаг), которые первоначальный продавец и/или первоначальный покупатель должен соответственно перечислить/поставить контрагенту по сделке РЕПО в случае, если соотношение между текущей (справедливой) стоимостью ценных бумаг и суммой задолженности по денежным средствам отклоняется в период действия сделки РЕПО свыше установленной сторонами величины. В этом случае одна из сторон может внести компенсационный взнос.

В случае выплаты первоначальным продавцом первоначальному покупателю компенсационных взносов и/или получения первоначальным покупателем в течение срока РЕПО купонного (процентного) дохода по облигациям, входящим в обеспечение, сумма РЕПО уменьшается или увеличивается на величину таких компенсационных взносов в денежной форме (на дату их внесения первоначальным продавцом) и/или на величину выплаченного процентного (купонного) дохода по обеспечению (на дату его выплаты эмитентом в соответствии с условиями выпуска).

Принципиальным при отражении каждой сделки РЕПО является правильное определение ее срока. Срок РЕПО — промежуток времени, выраженный в календарных днях, между датами первой и второй частей сделки РЕПО. Срок РЕПО исчисляется со дня, следующего за днем исполнения первой части сделки РЕПО, до дня исполнения сделки РЕПО включительно, вне зависимости от наличия пролонгаций. Если была пролонгация сделки РЕПО, срок по сделке РЕПО остается прежний.

Для сделки РЕПО, первая и вторая части которой исполняются в один день, срок РЕПО признается равным нулю.

Ставка РЕПО — величина, выраженная в процентах годовых, которая устанавливается при заключении сделки РЕПО и используется сторонами для расчета взаимных обязательств по второй части сделки РЕПО.

2. В бухгалтерском учете банка — первоначального продавца (Банк 2) в тот же день (допустим, что расчеты проведены в один банковский день) делаются следующие проводки.

Кт 98070 «Ценные бумаги, обремененные обязательствами».

Начисление расходов по привлеченным средствам на сумму 500 рублей делается в балансовом учете проводкой:

Кт 47426 (или 47423).

Начисление процентного дохода по переданным без прекращения признания ценным бумагам на сумму 200 рублей делается проводкой:

Дт 50118, лицевой счет «НКД»

Перечисление денежных средств на сумму 100 000 рублей в погашение обязательств по обратному выкупу и процентов отражается в учете Банка 2 проводками:

— перечисление денежных средств на 100 000 рублей:

Дт 31505 «Прочие привлеченные средства кредитных организаций на срок от 31 до 90 дней»

Кт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»;

— перечисление процентов на сумму 3000 рублей:

Дт 47422 «Обязательства по прочим операциям» (или 47426)

Кт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России».

Получение ценных бумаг отражается в учете проводками:

— на сумму 100 000 рублей:

— на сумму 1300 рублей:

Дт 50104, лицевой счет «НКД»

Кт 50118, лицевой счет «НКД».

Переоценка ценных бумаг, переданных без прекращения признания, по справедливой стоимости (положительная переоценка) на сумму 10 рублей отражается в учете проводкой:

Второй вариант учета операций РЕПО как продажи ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа

Второй вариант учета операций РЕПО также основан на рекомендациях Банка России, изложенных в Письме Банка России от 07.09.2007 № 141-Т. Рассмотрим его на том же примере.

Проводки, которые делаются в бухгалтерском учете банка-продавца (Банк 2) и банка-покупателя (Банк 1), будут выглядеть по-другому.

1. Рассмотрим учет по первой части операции РЕПО (прямое РЕПО).

1.1. В бухгалтерском учете Банка 1 (первичного покупателя) делаются следующие проводки.

Перечисление денежных средств на сумму 100 000 рублей по первой части операции РЕПО делается 1 апреля 2008 года проводкой:

Дт 32105 «Кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам на срок от 31 до 90 дней»

Кт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России».

Одновременно (допустим, что ценные бумаги получены банком-покупателем в тот же день) делается проводка по постановке полученных ценных бумаг на внебалансовый учет Банка 1 на ту же сумму 100 000 рублей:

Кт 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе».

Получение ценных бумаг в сумме сделки 100 000 рублей:

В конце дня переоценка по справедливой стоимости (положительная переоценка) на сумму превышения рыночной цены над суммой покупки 100 рублей:

После получения ценных бумаг банк-покупатель может проводить с ними любые операции, которые в балансе банка будут отражаться как обычные операции с ценными бумагами. Например, продажа этих ценных бумаг в тот же день после переоценки будет оформлена следующими проводками:

— получение денежных средств по цене продажи на сумму 100 400 рублей:

— списание облигаций с баланса на сумму 100 100 рублей:

— отражение в учете финансового результата от сделки на сумму 300 рублей:

Во внебалансовом учете продажа этих ценных бумаг будет отражаться проводкой на сумму 100 000 рублей:

1.2. В бухгалтерском учете Банка 2 (продавца) в тот же день (допустим, что расчеты проведены и ценные бумаги переданы в один банковский день) делаются следующие проводки.

Получение денежных средств на сумму 100 000 рублей отражается в учете Банка 2 проводкой:

Дт 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России»

Кт 31505 «Прочие привлеченные средства кредитных организаций на срок от 31 до 90 дней».

При передаче ценных бумаг (в нашем случае — в тот же день) делается проводка по счетам ценных бумаг Банка 2 на сумму 100 000 рублей:

Дт 50118 «Долговые обязательства, переданные без прекращения признания»

Одновременно делается проводка по счетам депо на количество ценных бумаг, переданных в РЕПО:

Дт 98050 «Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию»

Кт 98035 «Ценные бумаги, изъятые из депозитария».

2. Рассмотрим учет по второй части операции РЕПО (обратное РЕПО).

2.1. В бухгалтерском учете Банка 1 (первичного покупателя) делаются следующие проводки.

Одновременно возврат ценных бумаг отражается во внебалансовом учете 1 июня 2008 года проводкой на сумму 100 000 рублей:

Дт 91314 «Ценные бумаги, полученные по операциям, совершаемым на возвратной основе»

Зачисление полученных процентов делается через счета обязательств и требований по прочим операциям.

Сначала делается проводка:

Дт 61210 «Выбытие, реализация ценных бумаг»

Кт 47423 «Требования по прочим операциям».

Одновременно полученные проценты на сумму 10 000 рублей зачисляются в доходы Банка 1 проводкой:

Дт 47423 «Требования по прочим операциям»

Кт 70601 «Доходы».

2.2. В бухгалтерском учете Банка 2 (первичного продавца) в тот же день 1 июня 2008 года (допустим, что расчеты проведены и ценные бумаги переданы в один банковский день) делаются следующие проводки.

Получение ценных бумаг, переданных без прекращения признания, из РЕПО отражается в учете проводкой на сумму 100 000 рублей:

Кт 61210 «Выбытие, реализация ценных бумаг».

Выплата процентов по операции РЕПО отражается в учете через счета требований и обязательств по прочим операциям.

Делаются проводки на сумму 10 000 рублей:

Дт 47422 «Обязательства по прочим операциям»

Кт 61210 «Выбытие, реализация ценных бумаг»;

Дт 70606 «Расходы»

Кт 47422 «Обязательства по прочим операциям».

Постановка полученных ценных бумаг на баланс отражается в учете проводкой по счетам ценных бумаг на сумму 110 000 рублей:

Кт 50118 «Долговые обязательства, переданные без прекращения признания».

Делается проводка по счетам депо Банка 2 на 10 ценных бумаг:

Дт 98000 «Ценные бумаги на хранении в депозитарии»

Кт 98050 «Ценные бумаги, принадлежащие депозитарию».

Третий вариант учета операций РЕПО как двух различных срочных сделок покупки и продажи ценных бумаг

Третий вариант учета операций РЕПО применяется в случае, если срок завершения сделки РЕПО превышает 2 года. В этом случае ведется учет двух различных срочных сделок покупки и продажи ценных бумаг в банках первичного продавца и покупателя.

Бухгалтерский учет в банке-покупателе

У банка — первичного покупателя заключение срочной сделки прямого РЕПО будет отражаться требованиями поставки ценных бумаг и обязательствами по их оплате на сумму сделки 100 000 рублей:

Счета для учета требований и обязательств определяются по срокам от даты заключения сделки до даты исполнения соответствующего требования или обязательства. При этом по мере изменения сроков, оставшихся до даты исполнения требования и/или обязательства, производится перенос суммы на соответствующий счет второго порядка проводками:

В дальнейшем в зависимости от срока идет закрытие старых счетов и открытие счетов с новыми сроками, оставшимися до окончания срока сделки. Это будет отражаться в учете проводками:

После наступления срока исполнения требования и обязательства переоцениваются по рыночной цене на этот день и сделка закрывается обратными проводками:

Отражение в учете требований по поставке ценных бумаг делается проводкой:

Поставка ценных бумаг отражается в учете сложной проводкой:

Оплата поставленных ценных бумаг отражается в учете проводкой:

Если первая часть сделки прямого РЕПО не закончится поставкой ценных бумаг, то по счетам срочных сделок будет отражена вторая часть РЕПО как требования первичного покупателя о поставке денежных средств и обязательства поставить ценные бумаги на сумму сделки, то есть эта операция отразится в бухгалтерском учете так же, как прямое РЕПО у первичного продавца.

Бухгалтерский учет в банке — первичном продавце

У банка — первичного продавца заключение срочной сделки прямого РЕПО будет отражаться требованием поставить денежные средства и обязательством поставить ценные бумаги на сумму сделки 100 000 рублей:

Движение рыночной цены будет учитываться посредством переоценки по счетам нереализованной курсовой разницы все время в течение срока сделки при изменении цен:

— положительная разница на сумму 100 рублей отражается в учете проводкой:

— отрицательная разница на сумму 200 рублей отражается в учете проводкой:

При исчерпании срока, соответствующего счету (от 31 до 90 дней), учет ведется на соответствующих сроку, оставшемуся до дня окончания сделки, счетах:

В дальнейшем в зависимости от срока идет закрытие старых счетов и открытие счетов с новыми сроками, оставшимися до окончания срока сделки. Это отражается в учете проводками:

При необходимости делаются соответствующие проводки по учету положительной или отрицательной нереализованных разниц.

После наступления срока исполнения и переоценки ценных бумаг по рыночной цене сделка закрывается обратными проводками:

Отражение требований по поставке денежных средств отражается в учете проводкой:

Поступление денежных средств в оплату ценных бумаг отражается в учете проводкой:

Продажа ценных бумаг отражается в учете проводками:

Если первая часть сделки прямого РЕПО не закончится продажей ценных бумаг, то по счетам срочных сделок будет отражена вторая часть РЕПО как требования первичного продавца о поставке ценных бумаг и обязательства поставить денежные средства на сумму сделки, то есть эта операция отразится в бухгалтерском учете так же, как прямое РЕПО у первичного покупателя.

Н.Э. Соколинская, Финансовая академия при Правительстве РФ, профессор, аттестованный аудитор