Помощь по Теле2, тарифы, вопросы

53 КРЕДИТНЫЙ ДОГОВОР В силу кредитного договора банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и

Ресурсы, находящиеся в распоряжении банков, сберегательных касс, других кредитных учреждений и представляемые на условиях возврата и уплаты процентов … Большой экономический словарь

Финансы Публичные финансы: Международные финансы Государственный бюджет Федеральный бюджет Муниципальный бюджет Ча … Википедия

Кредитный потребительский кооператив - (КПК) – добровольное объединение физических или юридических лиц на основе членства и по территориальному, профессиональному или иному принципу в целях удовлетворения финансовых потребностей членов кредитного кооператива – пайщиков. Другими… … Банковская энциклопедия

Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы - – гарантийный фонд, предоставляющий поручительства по обязательствам (кредитам, займам, лизинговым операциям и т. д.) субъектов малого и среднего предпринимательства перед кредиторами. Учрежден правительством Москвы в 2006 году. В случае если у… … Банковская энциклопедия

Финансы Публичные финансы: Международные финансы Государственный бюджет Федеральный бюджет Муниципальный бюджет Частные финансы: Корпоративные финансы Финансы домохозяйств Финансовые рынки: Рынок денег Валютный рынок Фондовый рынок Срочный рынок … Википедия

Финансовые рынки Рынок ценных бумаг Рынок облигаций Облигация государственная, муниципальная … Википедия

Международный валютный фонд - (International Monetary Fund) МВФ это финансовое учреждение ООН, деятельность которого направленна на содействие и регулирование валютного обмена между странами, а так же выдачу займов государствам членам История развития МВФ, его организационная … Энциклопедия инвестора

Муниципальный кредитный фонд - средства местного бюджета целевого назначения, предназначенные для выдачи кредитов хозяйствующим субъектам... Источник: РЕШЕНИЕ Совета депутатов Истринского района МО от 27.12.2005 N 4/13 ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ПРЕДОСТАВЛЕНИИ КРЕДИТА ЗА СЧЕТ… … Официальная терминология

Финансовые рынки Рынок ценных бумаг Рынок облигаций Облигация государственна … Википедия

Книги

• Государственный внебюджетный инвестиционно-кредитный фонд , . В работе, выполненной Центром проблемного анализа и государственно-управленческого проектирования (научный руководитель - В. И. Якунин), рассмотрено современное состояние государственной…
• Государственный внебюджетный инвестиционно-кредитный фонд: восстановление монетизации и инвестиционная подкачка развития экономики России , Коллектив авторов. В работе, выполненной Центром проблемного анализа и государственно-управленческого проектирования (научный руководитель – В.И. Якунин), рассмотрено современное состояние государственной…

На данный момент есть несколько проблем, которые вполне решаемы при правильном к ним подходе

На сегодняшний день рынок кредитных брокеров достаточно активно развит, количество людей желающих получить выгодный кредит в последнее время было предостаточно, этим и объясняется большое количество кредитных брокеров, появившихся на рынке кредитования.

Основной деятельностью этих организаций является консультирование по подбору необходимого кредитного предложения для физических и юридических лиц и получение % от сделки по кредитованию.

До недавнего времени такие организации работали достаточно продуктивно, но сегодня есть о чем задуматься. Проблемы ликвидности у банков, отсутствие средств на кредиты у мелких банков, поток желающих сильно возрос, но получить кредит могут только особо надежные заемщики, другим заемщикам банки не дают даже под большой процент из-за риска невозврата и общая стагнация рынка, ставит этот рынок на грань вымирания.

На данный момент есть несколько проблем, которые вполне решаемы при правильном к ним подходе.

1. Отсутствие предложений от банков (завышенные процентные ставки по кредитам) является основной проблемы кредитных брокеров. Из-за этого количество предложений самих брокеров заметно снизились, естественно произошел отток клиентов.
2. За время работы крупных кредитных брокеров у них накопилась большая база лиц: не только тех, кто хотят получить кредит, но и желающих выдать свои деньги в виде займа под хороший процент. Но российское законодательство не позволяет осуществлять такую коммерческую деятельность без банковской лицензии.
3. Очень высокая конкуренция на рынке кредитных брокеров не позволяет делать уникальные предложения. На сегодняшний день на рынке существует около тысячи банков, из которых 20 % активные кредиторы и большое количество кредитных брокеров по всей России.

Каким образом решают эти проблемы кредитные брокеры на сегодняшний день? Все, в общем, прозаично и просто.
Первая проблема, решается за счет вложения в рекламу и агрессивный способ привлечения новых клиентов.
Вторая проблема решается путём "серых сделок" по кредитованию заинтересованных лиц. И судя по тому, как эта услуга пользуется спросом, в текущей ситуации компании брокеры видят в этом перспективу, несмотря на риск применения санкций.
Проблему большой конкуренции опять же в данном случае решают (скорее всего, не очень эффективно) за счет бюджета на рекламные мероприятия. Только крупные компании могут себе позволить наиболее продуманные и креативные маркетинговые решения, они, скорее всего, и будут делить рынок в 2009 году.

В свете вышесказанных проблем и решений, которые применяют на сегодня кредитные брокеры, наиболее перспективные решения, как правило, не рассматриваются из-за дополнительных расходов на новые инструменты в этой области.

Многие кредитные брокеры даже не задумываются о существовании новых возможностей для решения этих проблем.
Одна из таких возможностей - создание кредитного фонда.

Данный вид фондов появился вследствие последних изменений в законодательстве по рынку коллективных инвестиций ("Положение о составе и структуре активов инвестиционных фондов...", №08-19/пз-н). Основным активом кредитных фондов будут все виды обеспеченных кредитов.

Рис. 1 Схема рыботы кредитного фонда по выдачи займов.

Необходимо сразу добавить, что для создания и осуществления деятельности кредитного фонда необходима управляющая компания с лицензией ФСФР. Получить её не составит особого труда, с учетом того, что на рынке существует несколько компаний, специализирующихся на оказании юридического сопровождения при лицензировании деятельности Управляющих компаний. Существуют на рынке и компании, которые специализируется на внедрении именно кредитного фонда.

Кредитный фонд, проще говоря, - это закрытый паевой фонд для квалифицированных инвесторов. Соответственно данный фонд обладает всеми возможностями ЗПИФ: особый налоговый режим; защита активов; возможность привлечения средств сторонних инвесторов, и многое другое.

1. Покупать права требования по кредитам у банков и получать проценты по этим договорам без уплаты налога на прибыль;

2. Выдавать займы без лицензии кредитной организации;

3. Привлекать денежные средства от стратегических инвесторов.

В состав кредитного фонда в соответствии с Положением о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов (Приказ ФСФР от 20.05.2008 г. № 08-19/пз-н) могут входить следующие активы:

• Денежные средства;
• Долговые инструменты (облигации, депозитарные расписки);
• Права требования по кредитным договорам и договорам займа, обеспечением по которым выступает залог имущества, поручительство или банковская гарантия;
• Имущество, являющееся предметом залогом;
• Финансовые инструменты, базовым активом которых являются величины процентных ставок;
• Финансовые инструменты, базовым активом которых являются финансовые инструменты, базовым активом которых являются величины процентных ставок.

Аналитики группы компаний «Вермонт» считают, данный инструмент актуальным и перспективным. «Данный инструмент сделает переворот на рынке кредитования» - заключают они.

При работе кредитного фонда есть некоторые особенности. Например, инвесторы напрямую не могут получать %-ты по кредитным договорам, т.к. все деньги аккумулируются в фонде (без обложения налогом на прибыль). В этом случае инвесторы могут получать доход в виде регулярных промежуточных выплат из средств фонда, а монетизация компании происходит за счет того, что управляющая компания может брать определенный % в виде вознаграждения за успешное управление.

Кредитный фонд как инструмент по предварительным оценкам сделает революцию на рынке кредитования. Кредитные брокеры в будущем году обретут новый эффективный способ осуществления своей работы, если не будут медлить с принятием оригинальных идей и внедрением новаций.

Наталья Смахтина

В 2008 году вступили в силу новые правила коллективного инвестирования, которые предусматривают возможность создания кредитного паевого инвестиционного фонда.

В соответствии с действующим российским законодательством сформированные различным числом учредителей кредитные паевые фонды могут быть только закрытого типа (ЗПИФ). Кредитный ЗПИФ может иметь в составе своих активов денежные требования, предусмотренные договорами займа или кредитования. В том числе предметом займа могут выступать и собственные средства инвестиционного фонда. Таким образом, управляющая компания имеет возможность не только покупать банковские требования по договору цессии, но и сама может выступать в качестве кредитора. За счет увеличения компетенций управляющей компании законодательные органы тем самым повысили не только возможность получения более ощутимых доходов, но и сделали более вероятными риски инвестирования. В связи с этим, кредитный пиф является ограниченным с точки зрения оборотов паев, поэтому приобрести его доли могут исключительно квалифицированные инвесторы.

На фоне надвигающегося экономического кризиса и политики ЦБ РФ, направленной на "зачистку" банковского сектора, менее урегулированный институт - кредитный ПИФ - может оказаться в более выгодных условиях, и не будучи связанным многочисленными ограничениями, предложить рынку более интересные условия финансирования, а его бенефициарам - более высокую маржу в данном виде деятельности. Использование ПИФа в качестве кредитного механизма действительно выгодно: инвесторам можно предложить расчеты, согласно которым доходность кредитных операций составит 25-30% и более, и это при том, что фонд не должен как банковская организация создавать резервы, нести другие расходы, связанные с исполнением требований Центрального банка. Кроме того, прибыль, полученная в результате операций с активами фонда, не облагается налогом.

Кредитные паевые инвестиционные фонды часто создают для работы в связке с лизинговыми организациями, которые традиционно функционируют на заемные средства. Фактически, последние имеют налаженные деловые связи с клиентами и поставщиками оборудования. Кредитный ПИФ лишь встает в работающую бизнес-схему.

Другим направлением является финансовая поддержка коллекторских агентств, опыт работы которых в кризисный период позволяет достаточно определенно рассчитать риски и доходность работы с просроченной задолженностью.

Особенностью кредитных ПИФов является их возможность принимать в состав активов имущество (в том числе имущественные права), являвшееся предметом залога и приобретенное в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации при обращении на него взыскания. Такое имуществоо может быть как движимым, так и недвижимым. Т.е. кредитный фонд может стать инструментом по «расчистке» баланса банка от просроченных автомобильных кредитов с последующим обращением взыскания на неоплаченные авто.

Итак, кредитный ПИФ - актуальный инструмент для организации кредитного бизнеса, который не будет обременен нормативными требования ЦБ РФ, налогами и позволит эффективно заместить роль банков в уже сложившихся экономических схемах: лизинг, автокредитование, коллекторский бизнес и пр.

Более подробная информация об этапах и сроках создания кредитного ЗПИФ приведено .