Технический анализ полное руководство швагер джек. Технический анализ
1. История Джека Швагера
2. Главные принципы по Швагеру
3. Jack D. Schwager «Технический анализ»
4. Индикаторы используемые Швагером
Джек Д. Швагер является одним из известных трейдеров, обладающих даром предсказания котировок цен на фьючерсном рынке.
Страсть к бирже у Джека передалась от отца-эмигранта, который торговална бирже, чтобы поправить их материальное положение. Возможно, именно поэтому в 1971 году Швагер для защиты диплома выбрал математику и экономику.
Швагер с отличием закончил колледж и Браунский университет и сразу получил приглашение на место аналитика в брокерскую компанию Reynolds, которая позже получила название Dean Witter Reynolds.
Набравшись опыта, Джек стал работать самостоятельно. Занимаясь аналитикой, он пытался разобраться, как трейдерам, которые зарабатывают на торговле ценных бумаг огромные деньги, это удается. В итоге он пришел к выводу, что не выбор стратегии. не выбор торговой системы не имеют значения. И что единственным секретом их удачи является то, что каждый трейдер разрабатывает свой собственный метод торговли. который подходит только ему.
По его словам, он предугадал, как будет двигаться рынок несколько сотен раз, а вот самыми ценными уроками были те, в которых он допустил ошибку. Главное его правило – всегда проводить работу над ошибками, чтобы в будущем подобного не допустить.
Джек также выпустил несколько книг. В 1989 году выходят в свет «Биржевые маги», а продолжением этой легендарной книги становятся «Маги фондового рынка». Также Швагер написал пособие по техническому анализу, которое и сейчас можно относить к лучшим книгам в этой сфере.
2. Главные принципы по Швагеру
Нет правильной методики. Для каждого трейдера она своя.
В первую очередь, нужно научиться управлять капиталом, а потом уже разрабатывать торговую методику.
Прежде чем зайти в сделку, нужно знать, когда из нее выходить.
3. Jack D. Schwager «Техни ческий анализ»
Книга «Техни ческий анализ» вышла в 1995 году, после чего была несколько раз переиздана. Она представляет собой замечательный симбиоз научного подхода и искусства экспериментатора-трейдера. Основной направляющей нитью изложения является всестороннее обсуждение основных элементов технического анализа с практическим преломлением на реальные торговые ситуации.
Автор подобрал большое количество графического материала с различных торговых площадок, иллюстрирующего практическое использование теханализа.
Первая часть книги посвящена классическим элементам анализа графиков, их логическому обоснованию и внутренней сущности.
Вторая часть книги представляет собой увлекательный практикум по трейдерскому мастерству.
Третья часть книги посвящена осцилляторам и циклам и написана в содружестве с Томасом Бировцем и Ричардом Моги. Продолжает тему теория циклического анализа рынков. Швагер-практик раскрашивает сухую теорию «восемью практическими шагами» по конструированию собственных циклов.
Четвертая часть имеет дело с торговыми системами. Швагер как опытный профессионал раскрывает свои секреты построения торговых систем. Обсуждается их структура, разработка, тестирование и оптимизация. Приводятся примеры оригинальных торговых систем.
Пятая, заключительная часть книги касается вопросов стратегии и философии торговли.
В книге изложены основные понятия, методы, торговые приемы, индикаторы и системы. Основной акцент сделан на практическом использовании аналитических методов при работе на финансовых рынках.
Книга рассчитана как на трейдеров-профессионалов, так и на начинающих инвесторов, работающих на рынках фьючерсов, акций, облигаций и валют.
Советую ближе познакомится с .
4. Индикаторы используемые Швагером
Следует заметить, что Швагер помимо книг разработал несколько технических индикаторов, которые созданы специально для трендов. С 2013 года они доступны лишь для профессиональной трейдерской платформы TradeShark.
Trend Weight (TW) соединяет краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные сигналы тренда в специальное составное число.
Overbought/Oversold Weight (OOW) показывает точку возможного разворота, увеличиваясь по мере роста тренда и уравновешивает TW.
Directional Weight (DW) увеличивается вместе с трендом и понижается, когда рост OOW превосходит увеличение показателя в TW.
Последняя разработка Швагера — необычная платформа FundSeeder, которая проводит поиск перспективных трейдеров. которым подбирают подходящих инвесторов с крупным капиталом.
На сегодняшний день Джек Швагер возглавляет компанию «Fortune Group». Этот холдинг занимается совершением сделок с активами своих клиентов. Так же Швагер – один из членов совета директоров корпорации «Fortune Global Fund Analysis». Она занимается исследованием динамичности работы хеджевых фондов. Помимо этого, Джек принимает активное участие в проведении семинаров, посвященных фундаментальному и техническому анализу.
Заключение:
Книга «Технический Анализ» написана профессионалом своего дела, доступным для понимания языком. Она по праву может занять место в личной библиотеке любого трейдера.
Эта книга — энциклопедия в области финансовых рынков, которая интересно написана и разбавлена множеством наглядных примеров.
Ее можно назвать лучшей книгой по графическому анализу, т.к. в основном она посвящена анализу графических фигуры графиков.
Примечания (книги Швагера)
технический анализ. Полный курс:
http://academyfx.ru/images/files/dzhek_shvager_texnicheskij_analiz_polnyj_kurs.zip
Технический анализ на сегодня — это способ прогнозирования поведения цены путем изучения этого поведения в прошлых периодах.
Данная теория основана на том, что изучение рыночного поведения в прошлом даст возможность предсказать его поведение в будущем. Свое название, технический анализ получил благодаря тому, что в нем изучаются лишь графики объемов и цен с прошлых периодов до настоящего времени, не учитывая иные факторы.
Необходимость технического анализа в современном трейдинге
Технический анализ благодаря удобному графическому отображению информации пользуется сегодня широкой популярностью при создании прибыльных систем торговли. Графики цен можно отлично воспринимать и оценивать, а графические фигуры и шаблоны, проверенные временем всегда стабильны. Чем же объясняется такая стабильность?
Да все просто. Объясняется данный факт психологией участников рынка. При возникновении определенных периодически повторяющихся рыночных условий, большинство торговцев действуют и реагируют приблизительно одинаково.
Другими словами, имеется целый ряд закономерностей человеческого поведения при возникновении схожих ситуаций, помогающих с большим процентом вероятности предсказать, куда цены будут двигаться в дальнейшем.
При этом следует понимать, что за изменение цен отвечают не компании, участвующие в рынке, а инвесторы. К примеру, в новостях можно часто услышать, что какая-либо компания объявила о получении огромных прибылей. Дальше мы наблюдаем рост ее акций. Но это не компания подняла цены на свои акции, а инвесторы, так как пожелали их приобрести, тем самым увеличив на них спрос. Именно этот принцип и является .
По большому счету, технический анализ проводится с целью определения преобладающего на рынке настроения инвесторов, с целью дальнейшего следования за ними.
Отсюда и появляется одно из основных правил торговли – всегда торгуйте только по тренду, в крайнем случае, пока он существует, и никогда против него.
Книга эксперта — аналитика Джека Швагера. Видео обзор: Технический анализ. Полный курс
Как сказал профессиональный – технический анализ занимается изучением движения на финансовых рынках массовой психологии людей. При этом каждый из торгов, это битва между, получающими прибыль от повышения цен «быками» и «медведями», извлекающими ее из ценового понижения. Поэтому целью технического анализа является выявление того, кто из них сильнее, чтобы сделать ставку на победителя.
Но как же выявить этого победителя, как использовать все эти осцилляторы, индикаторы, графические фигуры и другие рыночные телодвижения? Конечно же, пройдя полный курс обучения, посещая вебинары, курсы и читая книги, об одной из которых мы поговорим в этом материале. Это книга «Технический анализ. Полный курс», изначально написанную Джеком Швагером. Скачать этот труд можно в формате PDF ниже.
Джек Швагер – обзор книг технического аналитика
Перед тем, как рассказать непосредственно о книге, остановимся на авторе. Итак, Джек Швагер сегодня является руководителем и управляющим директором в аналитической компании «Fortune Group», управляющей активами, деятельность которой регламентируется США и Великобританией. Также Джек Швагер входит в состав членов совета директоров одного их филиалов исследовательского центра, изучающего хеджевые фонды и является главным портфельным менеджером нескольких институциональных обширно диверсифицированных хедж фондов.
Джек Швагер, имеющий многолетний опыт на должности директора исследовательской группы по рынкам фьючерсов, выполняющей работы для большинства ведущих и известных компаний Wall Street, а также 10-летний опыт торговли товарными фьючерсами. Помимо этого, Д. Швагер имеет степень самого магистра экономики в Брауновском Университете и бакалавра в колледже Бруклина.
Джек Швагер также известен, как автор в свое время (1989 год) поднявшей грандиозный шум книги «Биржевые маги» и не менее популярного труда «Новые маги рынка», увидевшего свет в 1992 году. В начале 2001-го года, вышел третий том данной серии произведений автора – «Маги рынка акций».
Джек Швагер автор и множества других книг, касающихся как технического, так и , управления торговлей, фьючерсов и так далее. Также следует сказать, что Джек Швагер проводит большое количество авторских семинаров, на которых основной упор делает на опыт лидеров мира инвестирования и трейдинга, а также крупнейших хедж-фондов, применяющих технический анализ в своих торговых системах.
Книга Технический анализ. Полный курс, обзор пособия Джека Швагера
Написанная Дж. Швагером книга «Технический анализ. Полный курс», электронную версию которой в PDF формате скачать можно ниже , является наиболее глубоким исследованием, касающимся тематики технического анализа. Книга знакомит читателя не только с самой подробнейшей информацией по торгам на валютных рынках, но и позволяет увидеть результаты некоторых авторских экспериментов.
В данном издании теория плотно переплетена с практическими примерами. Все графические примеры, это реальные рыночные ситуации. Книга Швагера «Технический анализ. Полный курс» раскрывает основные понятия анализа, торговые приемы, системы, индикаторы и методы торговли.
Основной уклон в книге сделан на практическое применение аналитической методологии, применяемой во время торговли на рынках финансов. Сразу отметим, что книга содержит огромное количество графических материалов, причем с самых разнообразных торговых площадок, которые наилучшим образом иллюстрируют методы и способы использования тех.анализа.
Из чего состоят три части книги, по полному курсу технического анализа от Д. Швагера
В первой книжного пособия, описаны классические основы графического анализа (всевозможные ), их логическое объяснение и внутренняя сущность, а также необходимые действия трейдеров при появлении таких паттернов.
Большое внимание автор уделяет в этой части возможностям использования всевозможных инструментов, а также нестандартному подходу их применения. Другими словами, книга не скучноватое академическое описание свечей и их комбинаций, а является живым руководством от известного эксперта и практика.
Сразу отметим, что книга содержит главы, в которых подробно описаны осцилляторы и различные индикаторы, используемые при распознавании графических фигур. Эти главы были разработаны в соавторстве с такими известными экспертами как Томас Боровиц и Стив Ниссон.
Вторая часть книги «Технический анализ. Полный курс», служит практическим руководством для применения мануала, разобранного в первой части.
Здесь рассматривается более 100 конкретных ситуаций торговли, которые детально изучаются посредством теханализа. Автор как бы в режиме реального времени исследует вместе с читателем все возможные варианты рыночного входа, тем самым вовлекая его в процесс принятия правильного решения.
В третьей и четвертой частях книги, Джек Швагер описывает варианты использования некоторых торговых систем, осцилляторов и некоторых других технических инструментов.
В заключительной части, книга содержит философию торгов, а также полезные авторские рекомендации и советы, без которых сегодня, торгуя на рынке, обойтись будет достаточно сложно.
Видео курс. Базис технического анализа по паттернам
Предисловие к русскому изданию.................................................. 12
Предисловие.................................................................................... 14
Слова благодарности...................................................................... 15
Часть 1. АНАЛИЗ ГРАФИКОВ................................................... 17
1. Графики: инструмент прогнозирования
или народное творчество?.................................................. 19
2. Виды графиков................................................................... 33
Штриховые графики.................................................... 33
Графики цен фьючерсов:
ближайшие фьючерсные контракты
в сравнении с «непрерывными» фьючерсами............... 37
Графики закрытий........................................................39
«Крестики-нолики»........................................................41
«Японские свечи».......................................................... 43
3. Тенденции........................................................................... 44
Определение тенденции
с помощью максимумов и минимумов......................... 44
Линии ТД (Томаса деМарка)........................................54
Внутренние линии тренда............................................62
Скользящие средние.....................................................72
4. Торговые диапазоны...........................................................77
Торговые диапазоны: важнейшие соображения......... 77
Пробой торгового диапазона...................................... 80
5. Поддержка и сопротивление..............................................85
Торговые диапазоны.................................................... 85
Предыдущие важные максимумы и минимумы............88
Концентрация относительных максимумов
и относительных минимумов........................................95
Трендовые линии, коридоры
и внутренние трендовые линии.................................... 95
Огибающие ценовые полосы...................................... 101
6. Графические модели........................................................ 103
Однодневные модели................................................. 103
Модели продолжения (continuation patterns).............122
Разворотные формации............................................. 132
A. Эффективен ли еще графический анализ?................. 151
B. Открытие позиций в середине тренда
и построение пирамиды................................................... 157
9. Выбор защитных остановок (stop-loss points)................... 165
10. Постановка целей
и другие критерии закрытия позиций............................... 173
Определение целей ценовых движений
на основе графиков................................................... 173
Измеренное движение (measured move).................... 174
«Правило семи».......................................................... 180
Уровни поддержки и сопротивления........................ 182
Индикаторы перекупленности/перепроданности.... 182
Последовательность ДеМарка.................................... 188
Противоположное мнение......................................... 196
Следящие остановки.................................................. 196
Перемена мнения о рынке......................................... 196
11. Самое важное правило графического анализа................. 197
Ложные сигналы......................................................... 197
Ловушки для «быков» и «медведей».............................197
Ложные пробои линий тренда...................................204
Заполненные разрывы............................................... 205
Возврат на максимум или минимум шипа.................. 215
Возврат к границам широкодиапазонного дня.......... 221
Пробой флага или вымпела в направлении,
противоположном ожидаемому................................. 221
Пробой флага или вымпела
в противоположном направлении,
следующий за их нормальным пробоем......................226
Пробой моделей разворота тренда............................ 239
Пробой круглой вершины (впадины).......................... 250
Надежность несработавших сигналов в будущем.......250
Заключение.................................................................251
12. Графики ближайших фьючерсных контрактов
и непрерывных фьючерсов:
соединение исторических данных
по отдельным фьючерсным контрактам
для построения долгосрочных графиков.........................252
Необходимость соединения графиков
отдельных контрактов................................................ 252
Методы построения графиков
сопряженных контрактов...........................................253
Ближайшие фьючерсные контракты
и непрерывные фьючерсы в графическом анализе.. 258
Заключение.................................................................262
13. Введение в фафики «японские свечи».............................289
Почему фафики свечей
стали такими популярными?...................................... 291
Изображение одного торгового дня
на фафике свечей...................................................... 293
Молот..........................................................................295
Заключение.................................................................308
Послесловие (Джек Швагер)...................................... 309
Часть 2. ГРАФИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
В РЕАЛЬНОЙ ЖИЗНИ............................................ 319
14. Графический анализ в реальной жизни........................... 321
Как работать с этой главой........................................322
Часть 3. ОСЦИЛЛЯТОРЫ И ЦИКЛЫ................................ 533
15. Осцилляторы........................................................................ 535
Осциллятор ДСС
и основные концепции осцилляторов........................ 536
Осциллятор скорости рынка
(the momentum oscillator)............................................. 540
Темп измерений (rate of change).................................. 541
Схождение-расхождение скользящих средних
(moving average convergence-divergence)..................... 541
Индекс относительной силы (relative strengh index).. 557
Стохастический осциллятор (stochastic)...................... 558
Коридор скользящих средних
(the moving average channel)........................................ 559
Вершины микро-М и впадины микро-W
(micro-M tops and micro-W bottoms)............................. 566
Заключение................................................................... 570
16. Анализ циклов фьючерсных рынков................................. 571
Действительно ли существуют циклы?.........................571
Начало исследования циклов...................................... 574
Основы теории циклов................................................ 576
Восемь шагов
при проведении циклического анализа...................... 578
Использование циклов в торговле.............................. 604
Заключение................................................................... 609
Часть 4. ТОРГОВЫЕ СИСТЕМЫ
И ИЗМЕРЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ТОРГОВЛИ.............................................................. 611
17. Технические торговые системы:
структура и конструкция.................................................... 613
Что эта книга расскажет вам о торговых системах..613
Преимущества автоматических торговых систем...... 614
Три основных типа систем.......................................... 615
Системы следования за трендом................................. 616
Десять общих проблем
стандартных систем следования за трендом................627
Возможные модификации
базовых систем следования за трендом.......................631
Противотрендовые системы........................................ 642
Диверсификация.......................................................... 645
Возвращаясь к десяти общим проблемам
систем следования за трендом.................................... 648
18. Примеры оригинальных торговых систем.........................650
Почему я раскрываю секреты этих систем?...............650
Система широкодиапазонного дня.............................. 651
Определения................................................................. 652
Система пробоя дней ускорения................................ 661
Система последовательного отсчета дней
с ускорением................................................................. 672
Заключение................................................................... 675
19. Выбор наилучших фьючерсных ценовых рядов
для компьютерного тестирования..................................... 681
Использование ценовых данных
по отдельным фьючерсным контрактам..................... 681
Ближайшие фьючерсные контракты.......................... 682
Фьючерсные ценовые ряды
с постоянным сроком до истечения («бессрочные»).. 683
Непрерывные фьючерсы............................................. 686
Сравнение различных типов ценовых серий.............. 692
Заключение................................................................... 694
20. Тестирование и оптимизация торговых систем................695
Специально подобранный пример............................. 695
Основные понятия и определения..............................698
Выбор ценовых серий.................................................. 701
Выбор временного периода......................................... 701
Реалистические предположения................................. 703
Оптимизация систем.................................................... 704
Миф об оптимизации................................................... 707
Тестирование или подгонка?...................................... 721
Правда о результатах моделирования......................... 723
Мультирыночное тестирование системы.................... 725
Негативные результаты................................................ 726
Этапы построения
и тестирования торговой системы.............................727
Замечания по поводу торговых систем..................... 729
21. Измерение результативности торговли........................... 733
Необходимость нормализации прибыли................... 733
Коэффициент Шарпа.................................................735
Три проблемы коэффициента Шарпа........................738
Отношение прибыли
к максимальному падению стоимости активов
(Return Retracement Ratio - RRR)........................... 742
Годовое отношение Прибыль/Убытки
(Gain to Pain)...............................................................747
Максимальный убыток как мера риска...................... 747
Измерение результативности,
основанное на сделках...............................................748
Какой способ измерения результативности
следует использовать?................................................ 750
Неадекватность отношения Прибыль/Риск
для оценки торговой результативности
финансового управляющего......................................751
Графическая оценка торговой результативности.......755
Заключение................................................................ 760
Часть 5. СОВЕТЫ ПРАКТИКУЮЩИМ ТРЕЙДЕРАМ....763
22. Плановый подход к торговле........................................... 765
Шаг 1: Определение философии торговли.............. 765
Шаг 2: выбор рынков для торговли.......................... 766
Шаг 3: Разработайте план управления риском......... 767
Шаг 4: Установите ежедневную
стандартную последовательность действий................771
Шаг 5: Ведение блокнота трейдера.......................... 772
Шаг 6: Ведение дневника трейдера.......................... 774
Шаг 7: Анализ собственных сделок............................775
23. Восемьдесят два правила торговли
и замечания по поводу рынка...........................................777
Начало торговли........................................................ 778
Выход из торговли и управление риском
(управление деньгами)................................................780
Другие правила управления риском
(управление деньгами)................................................781
Удерживание прибыльных позиций и выход из них. 782
Другие принципы и правила......................................784
Ценовые модели.........................................................785
Анализ и проверка..................................................... 788
24. Мудрость рынка................................................................789
Существуют книги по трейдингу, которые можно читать и перечитывать множество раз, каждый раз открывая для себя что-то новое и полезное. К таким трудам относится «Технический анализ полный курс» Джека Швагера - книга, которая изменила судьбу многих спекулянтов фондового и валютного рынка. Ниже мы сделаем краткий ее обзор, а также дадим ссылку на скачивание pdf и doc версии.
Пока же отметим, что Швагер создал один из лучших учебников по техническому анализу, который дает не только теорию, но и описание множества практических моментов с возможностью проверить и закрепить свои знания решением специальных задач по аналитике. При этом сам автор работал в крупных финансовых учреждениях и знает их кухню изнутри, что делает его знания и советы особенно ценными для всех современных трейдеров.
Загрузка учебника к себе на ПК
Для того чтобы скачать книгу Швагера Д. «Технический анализ полный курс», нужно перейти СЮДА . В архиве содержится два pdf документа на первую и вторую часть книги, а также вордовский файл в doc формате, где обе части есть целиком.
В отношении doc следует отметить, что после загрузки и открытия документа нужно немного подождать, так как файл не сразу отобразит полное количество страниц в счетчике из-за своего большого веса. Сама же книга имеет более 800 страниц, и лучше изучать ее в pdf формате, так как там скан со 100% соответствием печатному изданию. В doc файле могут быть небольшие искажения в силу специфики распознавания сканированных документов.
Сам архив весит более 30 мб, поэтому те, у кого слабый Интернет, должны учитывать - загрузка займет какое-то время, так как скачиваться будет не какой-нибудь txt файл.
Теперь для всех, кто хочет глубже понять, о чем же книга Швагера и чем она отличается от других учебников по теханализу, приведем небольшое ее описание на основании слов самого автора.
Что пишут о труде Швагера современные аналитики
Если взглянуть на любые хаотические системы, то можно без особого труда выявить в их формировании некоторые характерные закономерности. Очень любопытным в этой связи стал эксперимент, где группе трейдеров предложили для изучения график движения иона, сумевших найти в его движении и области поддержки, и зоны сопротивления, и ряд разворотных фигур технического анализа.
Весьма показательной также является теория Хаоса, которую разработал Б. Вильямс, сумевший ввести в прогнозирование движения цен на валютном, фондовом и товарном рынке такое понятие, как фрактал. Таким образом, даже последние скептики признали - движение любого объекта в рамках хаотической системы можно заранее предопределить с высокой долей вероятности, если понимать основные факторы, влияющие на изменение ситуации.
По словам одного из ведущих финансовых специалистов, современный технический анализ представляет собой исследование изменчивой рыночной динамики на графиках, призванное определить вероятность движения котировок в ту или иную сторону.
Для новичков первое знакомство с техническим анализом схоже с изучением таинственных мистических обрядов, так как каждая фигура и закономерность таят в себе ключ к психологии участников рынка, позволяя склонить чашу вероятностных весов в свою пользу.
Любопытно, что сам рассматриваемый подход к изучению рынка не стоит на месте, постоянно развиваясь, словно эволюционируя. В связи с этим крайне важно изучать его в современной интерпретации, так как ежедневно находятся новые рабочие моменты и отсекаются старые - изжившие себя. В таком свете книга Джека Швагера «Технический анализ» - это возможность познакомиться с результатами многолетнего опыта лучших профессионалов, изучив то, что действительно работает сегодня, принося прибыль крупным участникам рынка.
Уникальная структура подачи материала
Помимо того, что Швагер делится своим богатым опытом, он еще и креативно подошел к созданию книги, сумев объединить сухие научные факты теории с их практикой применения. Поэтому чтение не только познакомит с основными приемами, но также и позволит выработать нужные трейдеру навыки на основании великого множества конкретных примеров.
- Первая часть полного курса знакомит с традиционными приемами прогнозирования, описывая логику их возникновения и функционирования. Автор делает упор на рассмотрение отдельных аспектов, при помощи которых разнообразные модели оценки рыночной ситуации остаются жизнеспособными до сих пор. Особе внимание уделяется не только традиционным подходам, но и более новым, к примеру, одна из глав знакомит читателя со свечными формациями.
- Во второй части полного курса происходит выработка практических навыков применения технического анализа на основании интересного преподавательского подхода - в виде задач. Швагер приводит сотни реальных рыночных ситуаций, предлагая всестороннее их рассмотрение и позволяя читателя самому склониться в пользу того или иного решения - покупать или продавать. Причем за разворотом новой страницы можно видеть, к чему привело решение, так как автор показывает в дальнейшем, как именно развивалась ситуация, давая возможность выявить ошибки в своем анализе или убедиться в правильности сделанных выводов, закрепив усвоение теоретического материала. Такой новаторский подход в сочетании с легким интересным стилем подачи знаний делает чтение книги pdf Швагера «Технический анализ полный курс» необычно увлекательным занятием.
- В третьей части происходит знакомство с индикаторами, которые относятся к классу осцилляторов. Эти инструменты призваны определять торговые возможности, опираясь на цикличную природу рынков и отсутствие явного тренда. Учитывая, что цены большую часть своего времени проводят в широкодиапазонных боковых каналах, то применение осцилляторов должно стать обязательным элементом прогнозирования цены. Помимо подробного описания всех достоинств и недостатков Швагер дополняет голую теорию 8 практическими рекомендациями, которые вносят приятное разнообразие, закрепляя полученные знания.
- В четвертой части происходит детальное описание торговых стратегий. Причем речь идет не об отдельных, узконаправленных системах, а о комплексных подходах, которые в руках дисциплинированного трейдера с соответствующими познаниями способны творить чудеса, принося огромные прибыли. Автор знакомит с тайнами создания своей стратегии, показывая, как определить основные алгоритмы, протестировать их и научиться оптимизировать. В качестве примеров разобрано немало уникальных торговых стратегий, демонстрирующих хорошую работоспособность.
- Заключительная часть книги - это краткая выдержка из всего торгового опыта Джека Швагера, знакомящего читателя с правилами, придерживаясь которых обязательно получится добиться успеха. Учитывая, что автор более 20 лет проработал трейдером и аналитиком, то его напутствия - серьезный фактор на пути становления. Многие отмечают, что это наиболее важная часть труда под названием «Технический Анализ. Полный курс».
Что нужно знать перед прочтением книги
Сам автор сразу предупреждает читателя, что формула биржевого успеха никак не может быть построена на базе всего лишь только одного индикатора, советника или стратегии. Всегда трейдер должен оценивать всесторонние нюансы рынка, чтобы трезво оценить складывающуюся ситуацию. Поэтому «Технический анализ» Швагера это непросто набор описаний отдельных инструментов, а способ приобрести правильный взгляд на рынок через выработку определенного типа мышления. Джек Ш. пытается передать читающему весь свой богатый опыт, который был накоплен за годы практики на финансовых рынках.
В процессе описания различных технических моментов и подходов, автор всегда делает акцент на вещах, которые вряд ли можно встретить в других книгах по теханализу. В частности, он делает описание того, как тот или иной прием используется в реальной торговле. Что можно использовать на рынке, а о чем лучше забыть сразу. Как определить, что та или иная методика не дадут результата ранее, чем будет слито немало денег. Как разработать и постоянно оптимизировать под перестраивающийся рынок свою систему торговли, чтобы в перспективе всегда быть в прибыли.
Учебник Швагера целиком построен на богатом трейдерском опыте, а каждый описанный метод был лично многократно опробован автором, который, кстати, долгое время осуществлял управление миллионами долларов! Сам Джек Ш. говорит, что изложенные материалы по отдельности не претендуют на звание Грааля, но каждый, кто стремится постичь рынок и хочет получить конкретные рекомендации о том, как же начать торговать с прибылью, применяя технический анализ, неизменно найдет все для этого необходимое. Поданные знания и упорный труд читателя позволят в короткие сроки выйти на стабильный доход с трейдинга, о котором так мечтают сегодня многие.
Что говорит сам автор об отношении к теханализу
Любопытно, что перед тем, как Швагер написал свой труд «Технический анализ», он в начале карьеры относился к нему с исключительным скептицизмом. В то время предпочтение будущий великий трейдер отдавал исключительно фундаментальному анализу, причем, как он сам вспоминает, такое положение дел было больше обусловлено предрассудками, чем своим собственным опытом.
Что еще более интересно - в начале карьеры Джек Ш. занимал пост директора по исследованию рынка в одной солидной брокерской компании, где наравне с ним был человек, ответственный за техническую аналитику. Как вспоминает Швабер, его коллега часто удивлял весьма точными прогнозами, в результате чего привлек пристальное внимание и к себе, и к используемым методам. Вскоре они стали хорошими друзьями, начав вместе более глубоко вникать в сущность технического и графического анализа.
После таких совместных изысканий от скептицизма Швабера не осталось и следа, более того, именно в этот момент он сам стал ярым приверженцем технического анализа, полный курс которого и предлагает в своей книге.
Вскоре Джек Швабер познакомился с еще одним человеком, сильно повлиявшим на его путь становления. Это был еще один коллега - программист, отвечающий за тестирование торговых систем при работе с фьючерсными контрактами. Опыт в проверке стратегий оказался крайне полезным, что позволило впоследствии при написании книги тщательно и всесторонне проверить все торгвоые методики, выделив из них самые работоспособные.
С биографией Швагера и кратким содержанием его книги под названием «Технический анализ » мы ознакомились в прошлой публикации . Сегодня рассмотрим подробнее, что же интересного нам поведал Джек, и на что следует обратить пристальное внимание при изучении внушительного «труда» на 800 страниц.
Перечитывая данный учебник спустя несколько лет после первого с ним ознакомления, я обратил внимание на некоторые моменты, ранее проигнорированные вследствие неопытности, или которые просто «благополучно» забылись. И первая подобная глава, точнее сказать параграф, посвящена «правилу семи».
Правило семи по Швагеру и Склэрью
«Правило семи» построено на умножении величины первого импульса в новом тренде на коэффициенты, рассчитанные следующим образом:
- Для бычьих коэффициентов, определяющих цели для покупок, число 7 делится на 5 (7/5 = 1,4), 4 (7/4 = 1,75) и 3 (7/3 = 2,33);
- Для медвежьих коэффициентов, определяющих цели для продаж, число 7 делится на 4 (7/4 = 1,75), 3 (7/3 = 2,33) и 2 (7/2 = 3,5).
- как распознать импульс?
- как найти точку его завершения?
Например, на следующем рисунке изображена ситуация, которую можно было наблюдать на дневном графике пары GBPUSD:
Как можно заметить, цели отработались превосходно, более того, в точке (1) пробитый уровень поддержки (соответствующий второй цели), позже выступил в роли сопротивления при попытке быков переломить медвежью тенденцию.
В техническом анализе Швагера также сказано, что при торговле на крупных таймфреймах самыми сильными уровнями являются близлежащие цели к началу импульса. Из примера с фунтом становится очевидным, что данное правило действительно работает, так как первые два уровня отработались идеально, а третий был взят только со второй попытки.
Если же торговля предполагается на небольших таймфреймах (младше дневок), то более надёжными уровнями становятся именно дальние цели, т.е. правило становится диаметрально противоположным.
Поиск циклических моделей
Многие начинающие трейдеры наслышаны о циклах, при этом знание об этом явлении приходит даже не в процессе целенаправленного изучения методов спекуляций, а намного раньше – в школе (на уроках истории), университете (при изучении экономических дисциплин) и с экрана телевизора (при просмотре новостей). Но вот только какой прок от теоретических знаний, если их нельзя применить на практике?
При описании анализа циклов Джек пошёл по иному пути, во-первых, он привёл сразу конкретные примеры реально существующих циклических моделей, например, сорокалетний цикл на фондовом рынке (рисунок из книги «Технический анализ» Швагера ):
Рекомендую еще вот эти две теории:
Во-вторых, дополнительно к фундаментальному объяснению (основанному на дисбалансе спроса и предложения), с которым у многих людей ассоциируется природа циклов, автор, как профессиональный трейдер, добавляет психологическое объяснение, поясняющее принцип поведения участников рынка. Разумеется, здесь нет ничего фантастического и нового, но в большинстве обычных учебников об этом не расскажут, так как они построены на устаревших парадигмах.
В-третьих, Швагер предоставляет полноценный алгоритм поиска, анализа и сглаживания циклов , при этом все выкладки сопровождаются примерами (самые популярные из них – это индекс Доу и цены на кукурузу) и формулами. Остаётся вооружиться MathCAD или Excel и «прогнать» по инструкции котировки необходимой валютной пары.
Отдельно хотелось бы обратить внимание на тот факт, что в отличие от некоторых «исследователей» (не менее популярных, что даже удивительно), Джек не отождествляет циклы с колебаниями таких индикаторов, как Стохастик или RSI , хотя часть книги, посвящённая циклам, так и называется «осцилляторы и циклы». Это ещё одно свидетельство того, что автор хорошо проработал тему и знает, о чём пишет.
Авторские торговые системы
Было бы по меньшей мере странно, если в «Техническом анализе» Швагера не упоминались бы и авторские методы торговли. Своё видение рынка Джек подробно описал в 18 главе книги, поэтому подробно разбирать их сегодня не станем, отметим лишь, что логика работы в данном случае основана на старой, но проверенной стратегии на базе «пробоя торгового диапазона».
Кроме этого, для повышения эффективности, Швагер добавил некоторые свои надстройки и понятия , например, «сигнальный диапазон» (от англ. Price trigger range), пробой границ которого и является сигналом на покупку/продажу.
Единственное, что можем здесь посоветовать - это сразу оптимизировать анализ Швагера применительно к сегодняшним реалиям, так как с 1994-95 гг. (использованных автором при поиске примеров) почти все инструменты на рынках стали более ликвидными и волатильными.
