Помощь по Теле2, тарифы, вопросы

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность – это способ поддержания платежеспособности; возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорость превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные денежные вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно большой срок понадобится для их превращения в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 – собственный капитал, находящийся в постоянном распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит “балансирующий” характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (Таблица 5). В графах которой даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец года.

Из анализа платежеспособности видно, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как отсутствует выполнение первых трех неравенств. Например, при анализе ликвидности баланса ООО “Капиталъ”, установили, что на предприятии не имеется достаточного количества денежных средств необходимых для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец года недостаток денежных средств составил 13 тыс. руб. При сопоставлении быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами выяснили, что имеется излишек платежных средств в сумме 12 тыс.руб.

Также наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.

Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, промежуточный коэффициент ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов.

Анализируя платежеспособность предприятия установили, что (Таблица 6):

Коэффициент абсолютной ликвидности больше установленного критерия и составляет 0,922, это свидетельствует о том, что у предприятия имеется существенная гарантия погашения долгов.

Промежуточный коэффициент ликвидности на конец года снизился на 0,636 пункта и составил 0,994. То есть у организации имеется возможность покрыть свои долги за счет наличных денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности.

На конец года наблюдается резкое снижение коэффициента ликвидности с 5,326 до 0,952, следовательно, платежеспособность предприятия упала.

Так как коэффициент текущей ликвидности меньше установленного норматива, возникает необходимость в определении коэффициента восстановления платежеспособности, который равен шести месяцам. Из таблицы 7 видно, что коэффициент составил 0,618, что меньше установленного норматива, значит, у предприятия отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. Но на данный момент предприятие является платежеспособным, поэтому можно рассчитать коэффициент утраты платежеспособности. Так как коэффициент больше единицы, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев. Таким образом, предприятие ООО “Капиталъ” должно осуществлять меры направленные на восстановление платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса: общие сведения + ранжирование активов и пассивов + методика расчета + 6 коэффициентов + комплексная оценка + пример.

Когда предприятие собирается разработать экономическую политику или обратиться в банк за кредитом, ему нужно оценить свое финансовое состояние, чему помогает анализ ликвидности баланса.

Он выполняется по определенным методам, которые мы рассмотрим в данной статье вместе со всеми теоретическими аспектами данного вопроса.

Общие сведения о понятии ликвидности баланса и ее анализе

Ликвидность баланса исследуется кредитными организациями, в том числе банками, чтобы выяснить, стоит ли кредитовать предприятие. Инвесторы дают свою оценку для определения того, насколько целесообразно .

Подрядчики/поставщики также не берутся заключать серьезные договоры, пока не убедятся в том, что компания способна выполнять свои платежные обязательства.

Самому предприятию такой анализ необходим, чтобы не обанкротиться, выстроить правильное управление финансами, определить структуру капитала и т.п. Помимо этого, оценка ликвидности баланса становиться актуальной, если предприятие собирается прекратить работу в результате своей несостоятельности, и нужно выяснить, сможет ли оно погасить все задолженности имеющимися оборотными средствами (ОС).

Если компания выполняет намеченный план, грамотно финансирует деятельность, это неизменно приведет к увеличению уровня платежеспособности, а значит, и ликвидности баланса.

Платежеспособность и ликвидность баланса – два термина, которые близки по смыслу, и поэтому их часто путают. Однако это не одно и тоже. Ликвидность баланса является более емким понятием, степень которого влияет на платежеспособность. Благодаря анализу ликвидности можно узнать состояние расчетов на текущий момент, а также в перспективе.

На основе этих показателей руководство предприятия понимает, сможет ли оно рассчитаться с контрагентами по краткосрочным задолженностям. Другими словами, под анализом ликвидности баланса понимают определение кредитоспособности субъекта хозяйственной деятельности .

Если в ходе анализа выясняется, что ликвидность баланса высокая, следовательно, хороший уровень финансовой устойчивости, предприятие погасит свои долги как можно быстрее. При низкой ликвидности возникают риски разорения и краха.

Ранжирование активов и пассивов баланса по ликвидности.

Активы и пассивы баланса ранжируются в зависимости от скорости реализации, что важно при расчете ликвидности предприятия:

Конкретизируем:

Теперь пройдемся по пассивам баланса. Их разделяют в зависимости от сроков погашения:

Каким способом ведется анализ ликвидности баланса?

Зная структуру, приведенную выше, можно совершить анализ. Необходимо сопоставить строки в соответствующих друг другу группах обеих частей баланса.

Итог будет положительным, если получается следующая картина:

При таких результатах в балансе отмечается абсолютная ликвидность.

• При совпадении первого неравенства можно говорить о том, что на момент составления предприятие имело достаточно денежных средств для выполнения срочных обязательств.
• Второе условие наглядно показывает — в ближайшее 3-6 мес. текущая ликвидность уменьшится или увеличится.
• В случае выполнения третьего неравенства руководство компании может быть спокойно за свою платежеспособность на ближайший период, равный одному периоду оборачиваемости ОС.
• При А3 > П3, можно говорить о том, что соотношение платежей и поступлений позволяет в отдаленной перспективе выполнить долгосрочные обязательства. Такие значения автоматически ведут к выполнению последнего четвертого неравенства.

Если в одной из строчек наблюдается знак отличный от нормативного, фиксируется отклонение в большей либо меньшей степени.

Следовательно, подобные манипуляции с А и П баланса помогают выявить способность организации к выполнению обязательств в денежном эквиваленте на текущий момент, ближайшее будущее, составлять прогнозы на более продолжительный период.

Предварительно проводить анализ удобно с таблицей, приведенной ниже. В ее графы вписываются данные по активам и пассивам на начало и конец года. Сопоставив значения, вы сможете увидеть абсолютные величины излишков/недостатков на интересующий период, получить ориентировочное (приближенное) .

Детальный анализ ликвидности баланса посредством коэффициентов

Чтобы от приближенного анализа перейти к более точному и детальному, используются финансовые коэффициенты (К), которые рассмотрим детально.

№1. Текущей ликвидности.

С помощью этого коэффициента выясняют, хватает ли у анализируемого предприятия средств, чтобы рассчитаться по обязательствам в короткий срок.

Этот показатель называют основным при анализе платежеспособности и вычисляют по формуле:

Если при расчете получается 1-2,5 , предприятие можно назвать ликвидным. Когда К меньше единицы, необходимо предпринимать определенные меры, направленные на повышение фондоотдачи и эффективности бизнеса, снижение задолженности перед кредиторами.

Если текущая ликвидность выше 2,5, это свидетельство тому, что субъект хозяйственной деятельности должен ОС баланса использовать более активно. Например, направить усилия на оборачиваемость запасов.

Норма (1-2,5) корректируется отраслью экономики:

№2. Коэффициент абсолютной ликвидности.

К необходим для определения возможностей погашения задолженностей в кратчайшее время.

Формула выглядит так:

Оптимальной абсолютная кредитоспособность будет при 0,2 и выше . Но сильно большие показатели (от 0,8) — признак неэффективного расходования средств.

№3. Промежуточной (критической, быстрой) ликвидности.

Данный коэффициент позволяет увидеть насколько кредиторская задолженность будет погашена при помощи средств, имеющихся на счетах, поступлений по расчетам и др. ликвидных активов.

Формула расчета:

Ориентировочным является диапазон 0,7-1,5 . Значительные отклонения от показателя, указывают на неспособность субъекта производить обязательные платежи. Если не будут предприняты меры по улучшению ситуации, банкротства не избежать.

Комплексная оценка ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса следует проводить с учетом всех ранее описанных показателей. Этому есть объяснение: текущая ликвидность отображает лишь общую ситуацию, но не дает гарантий, что у предприятия не возникнут трудности в платежеспособности.

Анализ только этой величины упускает производственные циклы, время хранения продукции, сроки выполнения своих обязанностей дебиторами и прочие аспекты, непосредственно влияющие на наличие у компании свободных средств.

Расчет срочной ликвидности не затрагивает запасы, которые имеются на складе. А ведь у предприятий, занимающихся торговой деятельностью, они составляют немалую долю баланса.

Коэффициент, отображающий абсолютную ликвидность, под влиянием календарных периодов и производственного цикла претерпевает изменений. Если проводить анализ в динамике, видно, как сильно он понижается после начисления работникам з/п, уплаты налогов и т.п.

Поэтому прибегают к общему показателю, который можно рассчитать следующим образом:

Его значение будет нормальным, если начинается с 1 и более .

Еще анализ кредитоспособности фирмы подразумевает расчеты коэффициентов обеспеченности собственными средствами и маневренности капитала. Первый К при нормальных условиях должен равняться 0,1 или превышать эту цифру. Он показывает, какой объем ОС финансируется капиталом.

Его вычисляют по формуле:

Анализ маневренности капитала служит для отражения доли оборотных средств, заключенной в запасах. Уменьшение коэффициента – положительный фактор. Нормативная величина составляет 0,3-0,6 .

Задача оценки ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса на примере действующего предприятия

Возьмем выдержку из бухгалтерского баланса комбината металлургической отрасли за 3 года:

Теперь займемся распределением активов-пассивов баланса на группы:

На третьем этапе проводится их соотношение. Таблица показывает, что неравенство, где А1 равно или более П1, типично лишь для 2015 года.

Другая ситуация сложилась в следующем отчетном периоде. Это свидетельствует о том, что комбинату не хватит средств для единоразового погашения задолженности перед кредиторами.

По всему анализируемому промежутку времени получается А1+А2 П3. Анализ дает понять, что за счет запасов и других ресурсов комбинат погасит отложенную налоговую задолженность, обязанности по кредитованию. Но в 2014-2015 гг. этого достигнуть не получится.

Четвертое неравенство выполняется только в 2016-ом, что свидетельствует о способности накопить капитал, покрывающий стоимость всех необоротных активов баланса.

Подытожим: металлургический комбинат в целом нельзя назвать ликвидным. Однако прослеживается положительная динамика. Низкая ликвидность объясняется фондоемкой отраслью предприятия.

Рассчитав коэффициенты, необходимо сравнить их с нормативными значениями, как в таблице:

Анализируем полученные результаты:

• За 3 года деятельности для текущей ликвидности баланса характерны хорошие показатели.
• Быстрая ликвидность в 2014 году не соответствует нормативу на 0,69. В течение последующих 2-х лет значение возрастает на 0,13, достигает нормы.
• Оптимальной является и абсолютная ликвидность. Но к 2016 году показатель снижается на незначительную цифру.
• Ксос в 2014-2015 гг. отрицательный, в 2016-ом он выравнивается и принимает нормативное значение.
• Км.сос по всему представленному периоду ниже норматива, но динамика не отрицательная.

Заключительный вывод таков: металлургический комбинат не ликвиден . Это не страшно, поскольку полученные показатели диктуются отраслью. У бизнеса достаточная степень платежеспособности, поскольку коэффициенты в целом не отличаются от нормы.

Предприятие имеет большую кредиторскую задолженность, но динамика коэффициентов позволяет строить на будущее оптимистические прогнозы, значит, эффективность деятельности растет.

Анализ ликвидности баланса – задача любой серьезной компании, выполнение которой позволяет вовремя выявить риски несостоятельности и произвести на основе этого необходимые операции по улучшению платежеспособности.

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту

Аккумулирование сведений об имуществе и капитале компании в бухгалтерском балансе – не прихоть законодателей, а очень важная составляющая в жизнедеятельности и развитии любой фирмы. Ведь по информации, заложенной в этом отчете, определяют ситуацию в предприятии на определенный момент, возможности его роста, ликвидации, перепрофилирования производства и др. Одним из основных показателей является ликвидность баланса, оценивающая положение компании.

Ликвидность баланса: что это

Под этим термином понимают степень погашения обязательств имеющимися в фирме активами. Срок их обращения в деньги соответствует периоду покрытия задолженности, а поскольку имущество имеет разную степень оборачиваемости, то и платежеспособность компании рассматривается по уровням ликвидности разных категорий активов баланса. Вопрос ее определения актуален всегда, т.е. установление степени ликвидности производится по определенным алгоритмам, независимым от цели анализа. Они одинаковы и для быстро развивающегося субъекта, когда следует определить стратегию дальнейшего развития, и для ликвидационных мероприятий, когда встает вопрос о размере средств компании для выплаты накопившихся долгов при прогнозируемом банкротстве и вынесении решения об утверждении промежуточного ликвидационного баланса (образец можно посмотреть здесь).

Главный критерий ликвидности – превышение суммы оборотных средств над краткосрочными обязательствами. И чем оно выше, тем более устойчивым финансовым положением может характеризоваться компания.

Оценка ликвидности баланса

Для осуществления анализа платежеспособности фирмы проводят разграничение балансовых статей:

• имущества по степени ликвидности – от быстрореализуемых до труднопродаваемых;
• пассивов – по срочности их погашения.

Оценивая ликвидность, сопоставляют значения каждой категории активов с подобной же группой источников. Например:

1. при А 1 > П 1 можно говорить о достаточном количестве средств в компании для погашения по самым срочным обязательствам на дату составления баланса;
2. А 2 > П 2 означает, что организация может стать платежеспособной совсем скоро при соблюдении условия своевременных расчетов с кредиторами и дебиторами;
3. А 3 > П 3 говорит о предстоящей возможности повышения платежеспособности в период средней длительности оборачиваемости средств.

Исполнение перечисленных неравенств приведет к условиям, когда A 4 ≤ П 4 , а это указывает на соблюдение минимально допустимого уровня стабильности фирмы и имеющихся в собственности у компании средств.

Анализ ликвидности баланса

• текущую ликвидность, свидетельствующую о способности фирмы оплачивать обязательства в ближайшее время к анализируемому периоду: если при этом выполняется А 1 +А 2 ≥ П 1 +П 2 , то положение фирмы устойчиво стабильно (А 4 ≤ П 4);
• перспективную, т. е. прогнозируемую ликвидность на базе сравнивания предстоящих операций: если А 3 ≥ П 3 , то А 4 ≤ П 4 ;
• недостаточность уровня прогнозируемой ликвидности;
• неликвидность баланса: А 4 ≥ П 4 .

Подобная оценка является весьма приблизительной, более детальный анализ ликвидности бухгалтерского баланса проводят при помощи расчетов специальных коэффициентов.

Коэффициент ликвидности: формула по балансу

Вычисляют несколько значений коэффициентов. Например:

1. Коэффициент текущей ликвидности, указывающий на обеспеченность организации средствами для оплаты обязательств на протяжении года и определяемый так:

К = (А 1 + А 2 + А 3) / (П 1 + П 2)

Нормой является значение в интервале от 1 до 2. Превышение отметки 2 свидетельствует о нерациональности в распределении средств, а коэффициент ниже 1 говорит об их нехватке;

2. Коэффициент быстрой ликвидности устанавливает долю обеспечения задолженности ликвидными активами за исключением ТМЦ, и исчисляется по формуле:

К = (А 1 + А 2) / (П 1 + П 2)

Приемлемым считают показатель в интервале 0,7 - 1,5;

3. Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляют, если надо узнать какую часть долгов перед кредиторами компания может покрыть немедленно:

К = А 1 / (П 1 + П 2)

Стабильное состояние компании этот показатель характеризует, если он не ниже критического уровня 0,2.

4. Совокупное значение ликвидности рассчитывают для определения комплексной оценки платежеспособности предприятия.

К = (А 1 + 0,5 х А 2 + 0,3 х А 3) / (П 1 + 0,5 х П 2 + 0,3 х П 3)

Расчет этого значения используют при оценке колебаний финансовой ситуации фирмы и принимают во внимание при подборе компанией контрагента. Нормальным является значение 1 и выше.

Ликвидность (от лат. - жидкий, перетекающий) - экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный - обращаемый в деньги.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств.

Группа А1. Наиболее ликвидные активы с минимальным сроком превращения в деньги. К ним относятся: наличные деньги в кассе и средства на расчетных счетах, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу также включают краткосрочные финансовые вложения.

Наиболее ликвидные активы А1, руб., рассчитываются по формуле 6.

А1= стр.1250+стр.1240,

где стр.1250 - денежные средства и денежные эквиваленты;

стр.1240 - финансовые вложения.

Группа А2. Быстрореализуемые активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу включается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Быстрореализуемые активы А2, руб., рассчитываются по формуле 7.

А2=стр.1230+стр.1260,

где стр.1230 - дебиторская задолженность;

стр.1260 - прочие оборотные активы.

Группа А3. Медленно реализуемые активы. Наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, и прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые активы А3, руб., рассчитываются по формуле 8.

А3=стр.1210+стр.1220,

где стр.1210 - запасы;

стр.1220 - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Группа А4. Труднореализуемые активы. Активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса "Внеоборотные активы".

Труднореализуемые активы А4, руб., рассчитываются по формуле 9.

А4=стр.1100, (9)

где стр.1100 - итог по разделу внеоборотные активы.

Группа П1. Наиболее срочные обязательства(пассивы). Кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

Наиболее срочные пассивы П1, руб., рассчитываются по формуле 10.

П1=стр.1520+стр.1540+стр.1550,

где стр.1520 - кредиторская задолженность;

стр.1540 - оценочные обязательства;

стр.1550 - прочие обязательства.

Группа П2. Краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.

Краткосрочные пассивы П2, руб., рассчитываются по формуле 11.

П2=стр.1510,

где стр.1510 - (долгосрочные обязательства) заемные средства.

Группа П3. Долгосрочные пассивы. Долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы -- статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».

Долгосрочные пассивы П3, руб., рассчитываются по формуле 12.

П3=стр.1410+стр.1420+стр.1450,

где стр.1410 - (краткосрочные обязательства) заемные средства;

стр.1420 - отложенные налоговые обязательства;

стр.1450 - (долгосрочные обязательства) прочие обязательства.

Группа П4. Постоянные пассивы. Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».

Постоянные пассивы П4, руб., рассчитываются по формуле 13.

П4=стр.1310+стр.1360+стр.1370+стр.1530+стр.1350+стр.1320+стр.1340,

где стр.1310 - уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей);

стр.1360 - резервный капитал;

стр.1370 - нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);

стр.1530 - доходы будущих периодов;

стр.1350 - добавочный капитал (без переоценки);

стр.1320 - собственные акции, выкупленные у акционеров;

стр.1340 - переоценка внеоборотных активов.

При хорошей структуре активов и пассивов выполняются соотношения:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Коэффициент текущей ликвидности, Кт.л., руб., определяется по формуле 14.

Перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Коэффициент перспективной ликвидности, Кп.л., руб., определяется по формуле 15.

Кп.л.=А3-П3

Анализ ликвидности баланса является важным процессом при планировании предпринимательской деятельности, а также оценки уже полученных результатов. Анализ ликвидности баланса показывает, насколько быстро могут быть погашены обязательства организации за счет имеющихся активов.

Анализ ликвидности баланса можно рассмотреть на следующем примере.

На основании баланса предприятия рассчитала текущую и перспективную ликвидность, сделала выводы.

Таблица 3 - Расчет текущей и перспективной ликвидности

А1(34) ? П1(21425) не совпадает

А2(10531) ? П2(17789) не совпадает

А3(52416) ? П3(4268) совпадает

А4(27344) ? П4(40843) совпадает

Расчет текущей ликвидности по формуле 14.

За 2013 год -26980 - отрицательный результат.

За 2014 год -28649 - отрицательный результат.

Расчет перспективной ликвидности по формуле 15.

За 2013 год +36287 - положительный результат.

За 2014 год +48148 - положительный результат.

На ближайший промежуток времени платежеспособность предприятие показывает отрицательный результат. Можно исправить с помощью увеличения строк А1 и А2 в которые входят денежные средства, денежные эквиваленты...

По сравнению с 2013 годом текущая ликвидность предприятия увеличилась на 6%(1669 тыс. руб.), отрицательный момент; перспективная ликвидность увеличилась на 33%(11861 тыс. руб.), положительный момент.

У предприятия платежный излишек за 2014 год на перспективную ликвидность и платежный недостаток на текущую ликвидность. В отчетном году предприятие не обладает абсолютной ликвидностью. Предприятие направлено на увеличение своей деятельности на перспективу, будущую ликвидность.

Предложения по улучшению текущей и перспективной ликвидности: улучшить качество услуг, продукции, снизить цены на продукцию, увеличить штат работников; для обеспечения устойчивости и прибыльности предприятия в условиях кризиса необходимо обеспечить рост доходов от выполнения работ(услуг) и создать условия для их роста, повысить эффективность использования трудовых и материальных ресурсов, системы оплаты труда, оптимизировать бизнес-процессы.

Ликвидность баланса - это способность предприятия или организации погашать в установленный срок свои финансовые обязательства имеющимися в наличии активами.

Для оценки ликвидности баланса сопоставляют степень ликвидности активов со сроками имеющихся долговых обязательств компании. При определении степени ликвидности баланса активы разделяют на четыре группы:

1.активы с абсолютной ликвидностью;

2.быстро реализуемые активы, к которым относится и дебиторская задолженность;

3.медленно реализуемые активы;

4.трудно реализуемые, долгосрочные активы.

Пассивы группируют по срокам погашения:

1.наиболее срочные, включая обязательства с уже истекшими сроками погашения;

2.текущие, срок оплаты которых еще не истек;

3.долгосрочные обязательства;

4.собственный капитал.

Баланс считается ликвидным, если при сопоставлении соответственно первых трех групп активы покрывают пассивы, а в четвертой группе пассивы больше активов.

Для предприятий нежелательны как недостаточная, так и излишняя ликвидность баланса. Недостаточная ликвидность говорит о нехватке активов высокой ликвидности, необходимых для погашения финансовых обязательств. Излишняя ликвидность, выражающаяся в избытке высоколиквидных активов, ведет к потере прибыли из-за низкой доходности активов высокой ликвидности.