| Статьи о Форекс | Бесплатные сигналы

Фондовые биржи существуют в большинстве государств, имеющих развитую рыночную экономику. На сегодняшний таких торговых площадок в мире более двухсот, а история некоторых из них насчитывает столетия.

По определению, фондовая биржа – это специализированная площадка для торгов, обеспечивающая деятельность по обустройству трейдинга разнообразными ценными бумагами. Тут продавцы встречаются с покупателями с целью заключения сделок между собой.

Фондовые биржи мира дают возможность участникам, помимо купли/продажи ценных бумаг, осуществлять торговлю другими инструментами – деривативами, свопами , опционами и др.

Как правило, в этих финансовых организациях выпускают в обращение ценные бумаги с их последующим погашением и осуществляют мероприятия по изменению структуры капитала. В качестве примера можно привести выплату дивидендов, как доход от обладания некоторыми ценными бумагами.

Хотя фондовых бирж во всем мире немало, они не равны по денежным оборотам, а так же по количеству активов, доступных для торговли. Результаты трейдинга на самых крупных площадках наглядным образом отражают состояние всемирной макроэкономики, являясь ее индикаторами. Благодаря им, мировому сообществу известны знаменитые показатели: Dow Jones, NASDAQ 100, SSE Composite, NYSE Composite и другие.

Самый большой фондовый рынок в мире

Пальма первенства по праву принадлежит фондовой бирже Нью-Йорка (NYSE). Это символ финансового могущества Соединенных Штатов, «альма-матер» всех подъемов и резких падений последнего столетия. Именно по ее показателям производится расчет Dow Jones для акций промышленных компаний.

Отличительная особенность NYSE от конкурентов – богатый инструментарий торговли (более восьми тысяч акций). Торговая деятельность здесь абсолютно прозрачна. Трейдеры оперируют различными классами активов, куда входят акции, опционы, облигации.

NYSE – крупнейший "поставщик" IPO (первичного опыта размещения акций организаций на бирже). Наиболее значимые из них:

Компании представляют различные сферы экономики – нефтегазовую промышленность, автостроение, химическую и фармацевтическую промышленность, строительство и др. Эти организации являются бесспорными лидерами в своих сегментах.

Для спекулянтов из России торговля на NYSE не представляет сложности. Ряд брокеров (среди них Finam и RStocks) обеспечивают доступ к данной площадке.

Токийская мировая фондовая биржа

Токийская фондовая биржа (TSE) претендует на второе место в мире среди самых крупных. Через TSE ежедневно проходят огромные денежные средства. И хотя ближайшие соседи (Китай, Гонконг и Южная Корея) стараются отхватить "кусок пирога", гостеприимная к иностранным инвесторам японская биржа показывает капитализацию около 5 трлн. долларов.

Основными индексами биржи являются NIKKEI 225 и TOPIX, но помимо них существуют множество производных. Повышенная безопасность и стабильность функционирования диктуют довольно жесткие условия к допуску трейдеров, желающих участвовать в торгах.

Иногда проходит год и более от подачи заявления до первой транзакции. Кстати, финансовые инструменты весьма разнообразны:

• Опционы и фьючерсы;
• Акции;
• Облигации, в т. ч. и номинированные в иностранной валюте;
• Варранты.

Лидеры токийской торговой площадки – это компании, показывающие наибольшую ликвидность:

• Toyota Motor Corporation - ведущий производитель авто. Котировки акций компании стремительно повышаются, а дивиденды выплачиваются два раза в год;
• Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. - занимает второе место.

Посреднические услуги в трейдинге оказывают лицензированные компании высокого уровня. Одна из них DMA Brokers. Брокерское обслуживание можно осуществлять двумя способами – непосредственным прямым участием в торгах на бирже или методом голосового трейдинга.

Фондовая биржа Лондона

Лондонская фондовая биржа (LSE) претендует на третье место в мире. Ее капитализация превышает 6 трлн. долларов, суммарное число компаний – более четырех тысяч.

В 2007 году произошло слияние этой торговой площадки с Borsa Italiana S.p.A., что оказало существенное влияние на рост котировок. Хотя торговля и происходит на нескольких рынках, среди них отчетливо выделяются два основных:

• Premium – здесь компании с крупной капитализацией. Для трейдинга на нем необходим , поддерживающий акции материально и имеющий стабильный доход на протяжении не менее трех лет;
• AIM – здесь организации с мелкой капитализацией. Рынок альтернативных инвестиций. Сегмент предназначен для развивающихся эмитентов, поэтому листинговые требования к ним не особо строги. Для торговли необходим финансовый консультант и соблюдение английского законодательства.

Основной индекс – FTSE, но существуют более трехсот его производных. Каждый их них располагает критериями отбора, способствующими повышению ликвидности и объему ценных бумаг. Примечательно то, что на LSE торгуют крупные российские компании – Роснефть, Лукойл, а также металлургический гигант Евраз.

Валютная биржа - это элемент инфраструктуры , деятельность которой состоит в предоставлении услуг по организации и проведению торгов, в ходе которых участники заключают сделки с иностранной . Валютная биржа организует работу базовых элементов инфраструктуры валютного рынка: торговой системы (механизм поиска контрагента), клиринговой и расчётной систем (механизм исполнения сделки).

Валютная биржа - это место, где осуществляется свободная купля-продажа национальных валют, исходя из курсового соотношения между ними, складывающегося на рынке под воздействием спроса и предложения. Этому типу биржи присущи все элементы классической биржевой торговли. на бирже зависят от обмениваемых валют, которая, большей частью, определяется экономической ситуацией в странах-эмитентах. Операции на валютной бирже основаны на конвертируемости валют, обмениваемых на ней.

С экономической точки зрения, валютная - это организованный участник на биржевом организованном валютном рынке. В правовом смысле валютная биржа представляет собой юридическое лицо, формирующее оптовый рынок путём организации и регулирования биржевой торговли иностранной валютой.

Цели и задачи валютной биржи

Основная задача валютной биржи состоит не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных валютных ресурсов, перераспределении их рыночными методами из одних отраслей экономики в другие и в установлении действительного рыночного курса национальной и иностранной валюты в условиях справедливой и законной торговли.

Прямое назначение валютной биржи - определять , который представляет собой стоимость иностранной валюты. Однако развитие систем связи, массовый отказ от в результате отмены Бреттон-Вудской валютной системы, развитие тенденций экономической глобализации привело к снижению роли национальных валютных бирж. Их место постепенно занимает глобальный круглосуточный валютный .

Валютные биржи России

По российскому законодательству валютные биржи - это юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации, одним из видов деятельности которых является организация биржевых торгов иностранной валютой в порядке и на условиях, которые установлены .

Торговля валютой на биржах России осуществляется на валютных секциях двух бирж:

• Санкт-Петербургская биржа.

Крупнейшие валютные биржи мира

В мире существуют валютные биржи, специализирующиеся на срочной торговле валютой и финансовыми активами:

• Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов (London International Financial Futures Exchange);
• Европейская опционная биржа в Амстердаме (European Options Exchange);
• Немецкая срочная биржа во Франкфурте (Deutsche Terminboerse);
• Сингапурская биржа (Singapore International Monetary Exchange);
• Биржа срочной торговли в Сиднее (Sydney Futures Exchange);
• Австрийская срочная опционная биржа в Вене (Oesterreichische Termin Option-sboerse).

На сегодняшний день в мире функционирует более 200 фондовых бирж, расположенных на всех континентах, кроме Антарктиды. Они входят в состав крупнейших финансовых центров и выполняют важнейшую рыночную функцию — обмен активами и финансирования сделок инвесторами. Однако только несколько бирж получили право называться самыми крупными и авторитетными, забирая себе львиную долю рынка. Имена и логотипы таких площадок всегда открывают выпуски финансовых новостей, динамика их индексов определяет, в каком направлении пойдет финансовый рынок. На ведущих биржах мира зарождаются истории успеха транснациональных корпораций, на них же начинаются все глобальные кризисы.

Какие биржевые площадки попадают в ТОП

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Для начала определимся с основными признаками, по которым фондовая биржа попадает в привилегированный список самых больших и престижных площадок фондовой торговли. Эти же признаки чаще всего определяют выбор эмитента и инвестора в пользу того или иного варианта.

• Величина капитализации, то есть суммарная рыночная капитализация всех компаний, включенных в листинг;
• Количество представленных на бирже финансовых инструментов;
• Качество и полнота юридического сопровождения сделок;
• Наличие современной и надежной технологической платформы.

Обратите внимание, я не включаю в данный список показатель цены обслуживания. Тарифы у более мелких, а потому часто демпингующих, конкурентов, могут быть и ниже. Но для эмитента и инвестора не менее важными являются вопросы юридических гарантий, выбора качественных инструментов, квалификации трейдеров, аналитиков и андеррайтеров, защиты от кибератак. Также нельзя не учитывать престижность листинга, ведь для публичных компаний вопрос доверия инвесторов является ключевым. Все без исключения ведущие фондовые биржи имеют прописку в крупнейших финансовых центрах, таких как Нью-Йорк, Лондон, Франкфурт на Майне, Токио, Гонконг. Это связано с высокими требованиями к городской инфраструктуре, наличию квалифицированного персонала, бизнес-центров, гостиниц, аэропортов, университетов, поставляющих на финансовый рынок лучших выпускников. Примером может служить Лондон, который даже после Брекзита, сохраняет за собой статус крупнейшего центра биржевой торговли в Европе. Для бирж, входящих в список крупнейших, характерны повышенные требования к деловой репутации, известность и популярность как среди корпоративных эмитентов, так и частных инвесторов.

Рейтинг ведущих фондовых бирж мира

Исходя из перечисленных выше приоритетов, моя версия рейтинга фондовых бирж выглядит следующим образом.

NYSE Euronext (New York Stock Exchange) — крупнейшая в мире биржевая площадка, представляющая собой целую группу компаний, которая управляет биржами в США, Великобритании, Франции, Голландии, Бельгии, Португалии.

Её история начинается в 1792 году, но в своем современном виде она образована после закрытия в 2007 году сделки по приобретению европейской биржи Euronext. Общая капитализация активов достигала на пике 28.5 трлн $, а в листинге находится более 3000 эмитентов. Из котировок этих компаний составляется самый известный биржевой индекс — Российские компании представлены на NYSE Вымпелкомом, СТС, Мечелом.

(Насдак) заслуживает особого упоминания, ведь на ней торгуются акции самых передовых компаний высокотехнологического сектора, общей капитализацией свыше 7 трлн $.

Она возникла относительно недавно, в начале 1970 годов, но сегодня она составляет ощутимую конкуренцию NYSE и имеет в листинге 4400 эмитентов. Но дело не в количестве, а в том, какие компании в этом листинге присутствуют. Это самые большие компании современности, капитализация которых составляет сотни миллиардов долларов, в случае с Apple приближается к триллиону. Кроме того, это Alphabet (Google), Microsoft, Intel, Amazon и др. Котировки индексируются в сводном Nasdaq Composite, включающем в себя более 5000 компаний по всему миру. Из российских компаний, вышли на IPO Yandex и CTC Media. Посредством приобретения шведского конкурента OMX, NASDAQ вошла в капитал российской IXSP () и является её акционером.

Третья в мире по капитализации (LSE, London Stock Exchange) — одна из старейших в мире, была основана в далеком 1570 году.

Сегодня она известна как площадка, которая предоставляет лучшие условия для торговли и . В частности, в Лондоне определяются котировки и российской марки Urals, а также опцион на . LSE считается самой интернациональной, на неё приходится половина мировой торговли акциями из 60 стран, в том числе бумаги Роснефти, Лукойла, Евраза, Черкизово и многих других. Биржевой индекс — европейский FTSE 100.

(Tokyo Stock Exchange) является крупнейшей торговой площадкой в Азии.

Она учреждена в 1878 году, а после поглощения в 2013 году фондовой биржи города Осака, TSE получила свое современное наименование Japan Exchange Group, Inc. С тех пор на ней сосредоточено 80% оборота биржевых инструментов страны. В первую очередь это — крупнейшие японские корпорации Sony, Nicon, Olimpus, Konica. Casio, Honda, Nissan, Toyota, всего около 2500 компаний. На бирже формируются 2 известных инвесторам индекса, показатели которых обычно открывают утренние торги в азиатскую сессию: NIKKEI 225 и TOPIX.

известная также под названием Doutsche Boerse (Дойче Бёрзе), находится во втором по значению деловом центре Европы — немецком Франкфурте на Майне.

История биржи ведет свое начало с 1585 года, когда купцы германских княжеств договорились о едином обменном курсе для монет разных стран. По финансовым новостям, инвесторам хорошо знаком один из определяющих индексов для торговли в вечернюю сессию — DAX. Этот индекс отражает как промышленную активность в главной индустриальной державе Евросоюза, так и общие настроения деловой Европы.

— флагман растущего рынка Юго-Восточной Азии. Основана биржа английскими колониальными властями в 1891 году и с тех пор стала одной из наиболее привлекательных площадок не только в регионе, но и во всем мире.

В доказательство её финансового могущества можно привести тот факт, что в 2012 году оператор Гонконгской площадки купил знаменитую Лондонскую биржу металлов. Удобство размещения в Гонконге обеспечивается господством в этом автономном районе Китая британского права, а также относительно лояльными требованиями к листингу компаний. Первопроходцем среди российских эмитентов стал Русал, успешно вышедший в 2010 году на IPO. После введения западных санкций в 2014 году, привлекательность гонконгской площадки для российских компаний еще больше возросла. Основной индекс — Hang Seng.

— крупнейший конкурент Гонконгской площадки на материковой части Китая и в Азиатско-Тихоокеанском регионе в целом.

Несмотря на молодость (основана в 1990), биржа стремительно набирает обороты, благодаря растущей экономике Китая и выгодному географическому положению. Основной индекс — SSE Composite, который мы каждое утро слышим в экономических новостях как “Шанхай Композит”, отражает котировки бумаг всех компаний, торгуемых на бирже. В основном это китайские госкорпорации и банки. Акции иностранных компаний, в силу имеющихся в КНР ограничений на движение капитала, можно приобретать только через гонконгских брокеров.

Что важно знать о ведущих биржах частному инвестору

Для российского частного инвестора выход на крупнейшие зарубежные биржи уже не является неразрешимой проблемой. Однако по закону, для торговли акциями на зарубежных биржах, россиянин обязан получить статус квалифицированного инвестора.

Стоит также иметь в виду, что вы должны хорошо знать английский язык, детально разбираться в современных биржевых инструментах и иметь стартовый капитал в несколько десятков тысяч $. Таким образом, напрямую торговать на зарубежных площадках, находясь в России почти нереально. Правильным решением в данной ситуации является торговля через брокера, имеющего нероссийскую юрисдикцию. Таким вариантом для вас могут стать, например, кипрские подразделения Финама, Кит-Финанса, БКС или подробно описанный у меня на блоге I . Преимуществом данного брокера, помимо всех плюсов прямого выхода на американский рынок и страхования ваших инвестиций, является как минимум наличие полноценной русскоязычной поддержки. Также рекомендую почитать мою об американских биржах и брокерах. Из этих же публикаций вы можете узнать также о минусах и подводных камнях, поджидающих частного инвестора на пути к зарубежным инвестициям.

Необходимо учитывать ряд особенностей торговли на ведущих зарубежных биржах.

• Среднерыночная комиссия составляет около 1 цента на акцию или облигацию и не зависит от её номинальной стоимости, плата взимается за 1 штуку.
• Купить акции на американских биржах можно поштучно, в других юрисдикциях — .
• Биржи США и Европы работают только по будням, но без перерыва на обед (в отличие от азиатских бирж).
• Календарь праздников также различается: западные биржи закрываются на католическое Рождество и Пасху, Новый год, День независимости США. Восточные биржи отдыхают на китайский Новый год в феврале. Запоминать все эти даты нет необходимости: ваш брокер предупредит вас заранее письмом.

У вас закономерно возникнет вопрос о операций на зарубежных фондовых биржах. Ни в США, ни в Европе, ни в азиатских странах вам платить налоги не нужно. Если, конечно, вы находитесь на территории РФ более 183 дней в году. По той же причине не нужно платить налоги и в , к которой относится ваш брокер. Вы обязаны заплатить налог как резидент российской федерации: 13% НДФЛ с продажи акций и 13% с дивидендного дохода. Как и в случае с любыми другими нероссийскими брокерами, декларацию по форме 3НДФЛ вы должны подать самостоятельно.

Всем профита!

Биржа NYSE

На сегодняшний день биржа NYSE (New York Stock Exchange) - это самая известная и крупная фондовая биржа не только США, но и всего мира. Совокупная капитализация всех компаний, акциями которых в 2010 году торговали на бирже NYSE , достигала $11,92 трлн., а ежедневный оборот составлял около $200 млрд.

На этой торговой площадке можно приобрести ценные бумаги более чем 3600 компаний. На ней торгуются как и известные компании с мировыми именами, такие как: Coca -Cola , American Express , Walt Disney и многие другие, так и компании «второго эшелона», а также совсем рискованные бумаги мелких фирм.

Также хотелось бы отметить, что на NYSE обращаются ценные бумаги не только американских компаний, но и бумаги со всего света - из Великобритании, Японии, Китая, Индии, России. Из акций российских эмитентов здесь представлены: «Мечел», «Вимм-Биль-Данн», «Вымпелком», МТС.

На основе котировок ценных бумагNYSE также рассчитывается биржевой индекс NYSE Composite Index (NYSE: NYA). Биржевой индекс NYSE Composite отражает стоимость всех акций имеющих листинг на бирже NYSE.

Но, несмотря на наличие данного индекса, центром жизни NYSE является знаменитый фондовый индекс Dow Jones Industrial Average , составленный на основании курсовой стоимости ценных бумаг 30 крупнейших компаний Америки, которые являются столпами американской экономики.

Биржа NASDAQ

Биржа NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations system) - этооднаизтрёхосновныхфондовыхбиржСША, нарядус NYSE и AMEX. Данная торговая площадка является одной из самых прогрессивных в мире, на ней постоянно внедряют различные инновационные технологии. К примеру, NASDAQ стала первой из бирж, на которой начали торговать в электронном режиме.

На данный момент на NASDAQ торгуют акциями более 3500 компаний, в том числе и российских. Здесь представлены крупные и известные компании IT - сектора: Microsoft , Apple, Yahoo; а также бумаги всех перспективных, быстрорастущих и высокотехнологичных компаний со всего мира, специализирующихся в таких областях, как: биотехнология, альтернативная энергетика, инновационные финансовые услуги, производство электроники, программного обеспечения и т. п.

Индекс NASDAQ - индекс внебиржевого рынка, публикуемый Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам и основанный на ее котировках. Сводный индекс NASDAQ строится на основе взвешенной рыночной стоимости акций эмитентов, специализирующейся в области высоких технологий. Это означает, что ценная бумага каждой компании влияет на индекс пропорционально ее рыночной стоимости. В течение торговой сессии в индекс NASDAQ калькулируется рыночная стоимость более 5000 компаний.

Биржа AMEX

Биржа AMEX ( American Stock Exchange ) расположена в Нью-Йорке и на ней обращается приблизительно 10% всех ценных бумаг, торгуемых в США. На этой бирже торгуются в большинстве своем акции компаний с маленькой капитализацией, биржевые фонды (ETF), гособлигации, опционы и деривативы. Основным индексом AMEX является NYSE Amex Composite Index. Он отражает взвешенный уровень капитализации ценных бумаг и депозитарных расписок (ADR) обращающихся на этой бирже.

Франкфуртская биржа

Франкфуртская биржа ( Frankfurter Wertpapierbörse , FWB ) - крупнейшая немецкая и одна из крупнейших мировых бирж, по праву считается одной из старейших бирж в мире. Сегодня на ней торгуются более 360000 различных эмитентов, причем не только немецких, но и европейских, американских и азиатских. На франкфуртской бирже торговля проводится в двух секторах.

На площадке Xetra можно приобрести бумаги крупнейших немецких компаний, таких как: BMW , Daimler , Volkswagen , Siemens , Deutsche Telekom , Metro , Henkel ; а также акции, ADR (American Depositary Receipt/Американская Депозитарная Расписка) и GDR (Global Depositary Receipt /Глобальная депозитарная расписка) иностранных эмитентов: CitiCroup , Vodafone , China Telekom , Nokia , Sony , «Аэрофлота», «Газпрома», «Лукойла» и т.д. Также на площадке Xetra торгуются корпоративные облигации и инвестиционные фонды (классические ПИФы и ETF.

Вторая торговая площадка Франкфуртской биржи - это старый биржевой зал, в котором проводятся голосовые торги по государственным облигациям практически всех стран мира.Основной биржевой индекс: DAX — отражает цены на акции 30 крупнейших немецких компаний, является барометром состояния немецкой экономики.

Лондонская фондовая биржа

Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange , LSE ) одна из крупнейших и старейших бирж Европы и один из наиболее известных мировых центров торговли ценными бумагами. Рынок акций на лондонской бирже делится на: основной, куда допускаются компании отвечающие требованиям Управления по финансовому регулированию и альтернативный, с менее жесткими требованиями, предназначенный для молодых, по большей части инновационных компаний.

Лондонская фондовая биржа считается самой интернациональной — на нее приходится около 50 процентов международной торговли акциями. В середине 2000 - х годов на ней были представлены 340 иностранных компаний из 60 стран мира, а объем торгов акциями иностранных эмитентов составлял более $200 млрд.

На этой бирже осуществляется торговля акциями (чаще всего в виде депозитарных расписок) ряда известных российских компаний: «Роснефть», «Лукойл», «Черкизово», «Евраз» и др. В 2005 на LSE были запущены фьючерсы и опционы на индекс РТС. В октябре 2006 биржа запустила новый индекс FTSE Russia рассчитываемый в зависимости от изменения цен десяти наиболее ликвидных депозитарных расписок российских компаний, торгуемых на LSE.

EURONEXT NV

EURONEXT NV - фондовая биржа, имеющая филиалы в Бельгии, Франции, Нидерландах, Португалии и Великобритании. В дополнение к торговле акциями и деривативами, компания EURONEXT предоставляет услуги клиринга и финансовую информацию. По состоянию на середину 2000 - х годов все рынки под управлением Euronext имели суммарную капитализацию около $3 трлн. Данный факт дает ей возможность занимать пятую позицию в рэнкинге самых больших бирж на планете.