Помощь по Теле2, тарифы, вопросы

1. Лондонская межбанковская ставка

2. Европейская межбанковская ставка (EURIBOR)

доллар Новозеландии

фунт стерлингов

шведская крона

швейцарский Франк

валюта Японии

LIBOR ставка для евро редко используется на практике — более важную роль играет EURIBOR и EONIA.

Фиксация ставки

Фиксинг осуществляется следующим образом: уполномоченный агент Британской Банковской Ассоциации — агентство Телерейт — в 11:00 по Западно-европейскому времени обзванивает 16 первоклассных банков (Prime banks), выбранных в качестве основных маркет-мейкеров денежного рынка Лондона, и спрашивает их котировки предложения процентных ставок на стандартные сроки от 1 месяца до 1 года со спота. Для каждого периода из 16 полученных ставок отсекаются 4 самые низкие и 4 самые высокие, а из оставшихся получают среднее арифметическое значение, которое публикуется как LIBOR для соответствующего периода и валюты.

Помимо ставок LIBOR значительно реже используется понятие ставок LIBID, однако для них не существует официального фиксинга, и это — скорее собирательное понятие, обозначающее среднюю ставку привлечения межбанковских займов на лондонском рынке . Также индексы аналогичные LIBOR рассчитываются для различных валют во многих странах мира. Например KIEIBOR (Kiev Interbank bid and offered rates)

То, что LIBOR рассчитывается в Лондоне, имеет важное значение: более 20% всех межбанковских заемных операций и 30% всех операций валютный рынок заключаются в Лондоне. Более 500 банков и огромное число других финансовых организаций имеют представительства в Лондоне. Кроме того, основной евромаркет также находится в Лондоне. Одной из важных, благоприятствующих активному рынку черт, является отсутствие в Лондоне требований по резервированию. Последний пересмотр списка банков состоялся 22 февраля 2001 года. Ниже приводятся банки-контрибьюторы по евро , фунтам стерлингов и американским долларам .

Межбанковская ставка (Interbank rate) - это

Европейская межбанковская ставка (EURIBOR)

Европейская межбанковская ставка предложения (European Interbank Offered Rate, Euribor) — средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым в . Определяется при поддержке Европейской банковской федерации, представляющей интересы 4500 банков стран Евросоюза, а также Исландии, Норвегии, Швейцарии и Ассоциации финансовых рынков. Расчет и публикация котировки ставки выполняется ежедневно в 11:00 CET на основании данных от ведущих банков, на условиях (Т+2). Подсчет ставки выполняется для различных сроков — от 1 недели до 12 месяцев.

Источники

glossary.ru Глоссарий

denga.com.ua Деньга

rutrading.com Финансы Трейдинг

Энциклопедия инвестора . 2013 .

Смотреть что такое "Межбанковская ставка" в других словарях:

Межбанковская ставка предложения на денежном рынке Гонконга - Ставка предложения банков за трехмесячные депозиты в гонконгских долларах. Эта ставка служит базой для установления процентных ставок во всех странах дальневосточного региона … Финансово-инвестиционный толковый словарь

Лондонская межбанковская ставка предложения - (англ. London Interbank Offered Rate, LIBOR), средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым банками, выступающими на лондонском межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные… … Википедия

Европейская межбанковская ставка предложения - Изменение EURIBOR за 1999 2011 гг. Зелёная недельная; синяя трёхмесячная; красная двенадцатимесячная Европейская межбанковская ставка предложения (англ. … Википедия

Московская межбанковская ставка предложения - Московская межбанковская ставка предложения, сокр. MIBOR , МИБОР, MosIBOR, MowIBOR (от англ. Moscow Interbank Offered Rate по аналогии с англ. London Interbank Offered Rate LIBOR) индикативная ставка (бенчмарк) предоставления… … Википедия

Лондонская межбанковская ставка продавца (ЛИБОР) - LIBOR (LONDON INTERBANK OFFERED RATE) Процентная ставка на рынке краткосрочных ссудных капиталов, на основе которой банки кредитуют друг друга. ЛИБОР широко используется в качестве ориентира при определении банками ссудных процентных ставок, а… … Словарь-справочник по экономике - межбанковская ставка по кредитам на лондонском межбанковском рынке (данный термин применяется и в отношении аналогичных ставок на других межбанковских рынках) … Большой бухгалтерский словарь

СТАВКА, ПРОЦЕНТНАЯ ЛИБОР - межбанковская ставка по кредитам на лондонском межбанковском рынке (данный термин применяется и в отношении аналогичных ставок на других межбанковских рынках) … Большой экономический словарь

Ставка (значения) - Военное дело: Ставка местоположение командующего войсками, его штаб, в более широком смысле верховное военное управление. Криминалистика: Очная ставка следственное действие. Финансы: Процентная ставка Номинальная ставка Реальная … Википедия

Каким образом формируется ресурсная база банка? Для чего нужен уставный капитал коммерческого банка? За счет чего получает банк доходы? Насколько надежен банк? Из всех этих вопросов очень часто нас волнует только последний. Ведь банку мы доверяем наши накопления. Размещаем их на банковские депозиты, пытаясь не просто сберечь, но и заработать.

Но в современном мире все настолько взаимосвязано между собой, что ответить на один вопрос, не разобравшись в другом, просто невозможно. Поток информации, который «льется» из телевизора, СМИ, интернета, настолько противоречивый, что непонятно, кому верить. Для формирования правильной целостной картины приходится учитывать все аспекты, даже несущественные на первый взгляд детали.

Для того, чтобы ответить на вопрос о надежности банка (и возможности доверить ему свои денежные средства), необходимо понимать, за счет чего формируется ресурсная база банка, за счет чего он получает доход, насколько рискованную политику проводит банк. Слишком рискованная политика банка в случае ухудшения макроэкономической ситуации приведет к быстрому банкротству банка. Слишком «дорогая» ресурсная база отрицательно скажется на прибыльности, и, в конечном счете, на устойчивости. Недостаточность капитала банка не позволит «выстоять в нелегкие времена». В свою изучение структуры ресурсной базы коммерческого банка позволяет сделать определенные выводы. Большой объем вкладов в структуре ресурсов населения может негативно сказаться на устойчивости в момент паники. Большой объем «внешних» заимствований при закрытии внешних рынков и колебании курса валюты также приведет к негативным последствиям. Большой удельный вес межбанковских кредитов в случае «кризиса доверия» очень быстро обанкротит банк. А реализацию этих негативных сценариев в той или иной степени мы наблюдали относительно недавно.

В наших статьях мы разбираемся во всех тонкостях банковской системы (очень важно подписаться на новости, чтобы ничего не пропустить). Сегодня поговорим про межбанковские кредиты.

Что такое межбанковские кредиты

Рынок межбанковского кредитования – как в принципе понятно из названия, это рынок кредитования банков между собой. При этом с точки зрения бухгалтерского учета межбанковский кредит может быть активом банка (когда банк предоставляет кредит), так и пассивом (ресурсной базой) — если банк привлекает кредит у другого банка. Межбанковский долговой рынок – это внебиржевой рынок. Банки открывают взаимные лимиты по кредитованию друг друга. Конечно же, этому предшествует изучение службой риск менеджмента финансовой отчетности банка, на который предполагается открыть лимит.

Межбанковские кредиты краткосрочные. Как правило, срок выдачи таких кредитов — один день, неделя, в исключительных случаях более длительных срок.

Возможность получить кредит у другого банка дает возможность быстро пополнять ресурсную базу. Например, при нехватке ресурсов в определенный момент времени банк может привлечь межбанковский кредит. При избытке ресурсов – наоборот, предоставить кредит другому банку с целью получения дополнительного дохода. Однако ситуация, когда межбанковские кредиты в структуре пассивов коммерческого банка занимают большой удельный вес, является не совсем здоровой. Так, привлекая краткосрочные межбанковские кредиты и размещая их в долгосрочные активы – например, кредиты населению, в случае массового закрытия лимита кредитования на этот банк со стороны контрагентов приведет к неспособности банка поддерживать свою ресурсную базу. Даже если кредиты, которые предоставил коммерческий банк населению, погашаются без просрочек, срок погашения таких кредитов растянут во времени. А исполнять обязательства необходимо в коротком промежутке времени – банк просто физически не в состоянии будет привлечь такой объем средств из других источников. Что, по сути, означает банкротство банка. А в случае нестабильной ситуации банки очень быстро закрывают взаимные лимиты кредитования – возникают так называемые «кризисы доверия».

Ставки межбанковского кредитования MIBID, MIBOR, MIACR, MIACR-IG, МosPrime Rate, RUONIA

Вообще, когда говорят о рынке межбанковского кредитования, имеют ввиду не только кредиты между коммерческими банками, но кредиты, который выдает центральный банк коммерческим банкам, а также депозиты, размещаемые коммерческими банками в центральном банке.

Ставка кредитование коммерческих банков ЦБ связана с ключевой ставкой.

При этом ставки по кредитованию одного банка другим отдельно не регламентируются – ставки формируются в зависимости от конъюнктуры на основе спроса и предложения. Понятно, что в ставке, по которым банк будет готов прокредитовать конкретный банк, будет заложена премия за риск – для банков, относящихся к числу надежных, ставка будет ниже.

Сказать, по какой ставке готов конкретный банк предоставить кредит другому банку, не имея доступа к специальной системе, невозможно.

Discovered

Однако есть индикаторы, которые позволяют оценить уровень ставок межбанковского кредитования в данный момент времени.

MIBID (Moscow InterBank Bid) – средняя объявленная ставка, по которой московские банки готовы привлечь межбанковский кредит.

MIBOR (Moscow InterBank Offered Rate) – средняя объявленная ставка, по который московские банки готовы разместить кредит в другом банке

MIACR (Moscow InterBank Actual Credit Rate) – средневзвешенные ставки, по которым фактически произведены операции размещения межбанковских кредитов.

Ставки MIBID, MIBOR, MIACR определяются ЦБ на основе ежедневной отчетности, которые предоставляют коммерческие банки. При этом в расчет берутся сведения по крупным московским банкам, которые формируют до 80% оборота на рынке межбанковского кредитования. Расчет производится следующим образом.

Ставки MIBID, MIBOR рассчитываются как средние арифметические из ставок, указанных банками в обязательной отчетности. При этом в расчет не принимают 10% наиболее высоких, и 10% наиболее низких процентных ставок. В расчете MIACR учитываются процентные ставки, по которым произведены реальные сделки. При этом в расчет принимаются средневзвешенные значения (по аналогии со средневзвешенными значениями сделок на валютной бирже при расчете официального курса рубля)

Отдельно выделяется показатель MIACR- IG (Moscow InterBank Actual Credit Rate — Investment Grade) – средневзвешенные процентные ставки, предоставленные коммерческим банкам с высоким кредитным рейтингом.

Посмотреть актуальные динамику приведенных индикаторов в разрезе сроков предоставления кредитов можно на странице Центрального банка.

Помимо указанных индикаторов межбанковских процентных ставок, рассчитываемых ЦБ, есть еще ряд индикаторов, рассчитываемых независимыми организациями, а именно:

MosPrime Rate (Moscow Prime Offered Rate) – индикативная ставка предоставления рублевых кредитов, рассчитываемый Национальной валютной ассоциацией, на основе ставок наиболее крупных банков – «контрибьютеров», первоклассным финансовым организациям. В настоящий момент в список контрибьютеров входит 9 банков: ОАО «АЛЬФА-БАНК», ОАО Банк ВТБ, Внешэкономбанк, «Газпромбанк» (ОАО) «ИНГ Банк (Евразия) ЗАО, ЗАО «Райффайзенбанк», ОАО «Россельхозбанк», ОАО Сбербанк России, ЗАО «ЮниКредит Банк». Расчет индикатора производится в разрезе сроков кредитования: овернайт, неделя, две недели, один, два,три и шесть месяцев. Значение показателя MosPrime Rate можно посмотреть на сайте mosprime.com.

RUONIA (Ruble Overnight Index Average) – средневзвешенная ставка, расчитываемая Национальной валютной ассоциацией, отражает стоимость заимствования сроком на один день (овернайт) сроком на заемщиками с минимальным кредитным риском. Действующее значение индикатора, а также список участников, которые берутся в расчет, можно на сайте www.ruonia.ru

Конечно же, это не полный список индикаторов, которые характеризуют ставки на межбанковском рынке. Но определенные выводы о состоянии этого рынка на основе приведенных значений сделать можно. Так, например, после повышения резкого повышения ключевой ставки Центральным банком мы наблюдали всплеск ставок overnight (показатель RUONIA). Данный всплеск говорит о некотором недостатке ликвидности, который начали испытывать банки в тот момент времени. В моменте значение индикатора превышало 25%. При этом, наряду с выросшим значением показателя выросли и объемы операций. Постепенно ставки овернайт стабилизировались на уровне 17%, что говорит о некоторой стабилизации ситуации в банковской системе. Насколько эта стабилизация будет длительной, и будет ли очередной острый всплеск кризисных явлений, и вернутся ли ставки к прежним (докризисным) значениям – сейчас точно не скажет никто. Но наблюдая за значениями определенных индикаторов, понимая взаимосвязи между процессами, которые характеризуют данные индикаторы, можно предположить определенные сценарии развития ситуации. И в случае реализации того или иного сценария принимать конкретные решения.

До новых встреч!

Подписка на наши новости очень важна – она позволит не пропустить ни одной темы нашего сайта. Возможно, Вам также будут интересны услуги в сфере финансов , которые мы готовы предложить Вам. Для более подробной информации перейдите, пожалуйста, по ссылке.

Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей

Межбанковский рынок (Interbank market) — это

Что такое Мибор? Значение слова Мибор в популярных словарях и энциклопедиях, примеры употребления термина в повседневной жизни.

Мибор–Бизнес словарь

Мибор–Экономический словарь

средняя принятая процентная ставка (процентов годовых), объявляемая крупнейшими московскими банками при продаже межбанковских кредитов.

Мибор–Экономический словарь

MIBOR — Moscow Interbank Offered Rate средняя годовая принятая процентная ставка, объявляемая крупнейшими московскими банками при продаже межбанковских кредитов.

Мибор–Экономический словарь

— средняя принятая процентная ставка (процентов годовых), объявляемая крупнейшими московскими банками при продаже межбанковских кредитов.

Мибор–Экономический словарь

(MIBOR — Moscow Interbank Offered Rate) — средняя принятая годовая процентная ставка, объявляемая крупнейшими московскими банками при продаже межбанковских кредитов.

Слова близкие по значению

Мибид

Бизнес словарь

Мибид

средняя принятая процентная ставка (процентов годовых), объявляемая крупнейшими московскими банками-дилерами при покупке межбанковских кредитов.

Экономический словарь

Мибид

MIBID — Moscow Interbank Bid Rate средняя принятая годовая процентная ставка, объявляемая крупнейшими московскими банками-дилерами при покупке межбанковских кредитов.

Экономический словарь

Мибид

— средняя принятая процентная ставка (процентов годовых), объявляемая крупнейшими московскими банками-дилерами при покупке межбанковских кредитов.

Экономический словарь

Мибид (mibd)

— Moscow Interbank Bid Rate) — средняя принятая годовая процентная ставка объявляемая крупнейшими московскими банками-дилерами при покупке межбанковских кредитов.

Экономический словарь

Межбанковский кредитный рынок (interbankers credit market) – часть денежного рынка, на котором операции по взаимному кредитованию осуществляются банками и кредитными учреждениями.

Межбанковский кредитный рынок — ключевой сектор межбанковского финансового рынка, включающий операции по гривневым и валютным кредитам, в том числе краткосрочным и сверхкоротким. Межбанковский кредитный рынок является одним из источников средств для активных операций банков на других секторах рынка.

Межбанковский кредитный рынок выполняет задачу оперативного обеспечения банковской системы ресурсами, поддержания ее ликвидности и стабильности. Займы, получаемые банками, относятся к так называемым управляемым пассивам. Здесь банки выполняют активную роль, получая кредитные ресурсы путем прямого обращения к денежному рынку, в отличие от их пассивной роли при вовлечении средств на депозитные счета клиентов.

Межбанковские ссуды преобладают в общем объеме операций на денежном рынке. Операции на межбанковском кредитном рынке происходят в рамках корреспондентских отношений банков. Источником предоставления ссуд являются межбанковские депозиты, которые банки хранят на корреспондентских счетах друг друга и в центральном банке.

Особенностью рынка межбанковских ссуд (депозитов) является краткосрочный характер их предоставления: рынок структурирован на «длинные» депозиты (на срок от одного дня – overnight – до 1–4 недель). Межбанковские кредиты используют как средство поддержания и оперативного регулирования ликвидности банковских балансов, иногда – для кредитования предприятий нефинансового сектора либо проведения операций на валютном и фондовом рынках с целью увеличения доходности.

В экономике происходит постоянный перелив свободных денежных капиталов с межбанковского кредитного рынка на другие сегменты финансового рынка (валютный, рынок государственных бумаг) в зависимости от текущей доходности, темпов инфляции и других факторов экономической конъюнктуры.

Межбанковский сектор денежного рынка делят на два крупных сегмента: рынок межбанковских ссуд и рынок кредитов центрального банка ; последние занимают значительное место среди заемных ресурсов коммерческих банков. За рубежом такие кредиты используются исключительно как временный, достаточно дорогостоящий ресурс, что связано с ролью центрального банка как кредитора в последней инстанции, чьи ресурсы должны быть самыми дорогими.

Кредиты Национального банка преобладают в структуре межбанковского кредитного рынка. НБУ в порядке краткосрочной финансовой помощи кредитует коммерческие банки для закрытия дебетового сальдо по корреспондентско-резервному счету в центральном банке. В то же время рефинансирование коммерческих банков для поддержания их ликвидности и доходности происходит не на централизованной, а на рыночной основе.

Кредитные аукционы центрального банка являются одним из инструментов денежно-кредитной политики и проводятся в форме аукционов заявок по английской или голландской системе, или аукциона с фиксированной ставкой, и оформлением кредитного договора, использованием инструментов залога. К участию в аукционах рефинансирования допускаются финансово устойчивые банки, не имеющие просроченной задолженности по кредитам центрального банка, выполняющие его экономические нормативы. Устанавливаются количественные параметры включения заявки в аукцион (квота кредитования для одного банка, соотношение аукционного кредита с капиталом банка и с кредитами, выдаваемыми банком своим клиентам, процентная ставка по ссудам).

Формой кредитования коммерческих банков является также рефинансирование путем покупки у них центральным банком государственных ценных бумаг из портфеля; в этом случае денежные суммы за купленные бумаги поступают на корреспондентский счет банка и пополняют его кредитные ресурсы.

Разновидностью рефинансирования являются сделки типа «РЕПО» – соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом. Это краткосрочные займы банкам под обеспечение ценными бумагами (чаще всего – государственными) с условием выкупить их в определенный срок по установленному курсу. Сделки типа «РЕПО» хорошо регулируют ликвидную позицию банка.

Специфичной формой рефинансирования является переучет центральным банком векселей предприятий, учтенных коммерческими банками. По существу национальный банк не покупает коммерческие векселя, а предоставляет коммерческим банкам ломбардный кредит под заклад этих векселей (обязательное условие – первоклассный характер переучитываемых ценных бумаг).

В любом случае обращения коммерческого банка к НБУ рассматриваются как исключительное явление и удовлетворяются только после тщательного анализа его финансового положения и возможности коммерческого банка возвратить кредит.

Прямое межбанковское кредитование может практиковаться коммерческими банками в различных формах. Так, предоставление межбанковских займов может происходить путем торговли депозитами, хранящимися на корреспондентско-резервных счетах центрального банка. В США ссуды выдаются одним коммерческим банком другому из федеральных фондов (депозитов банка в Федеральном резервном банке) в виде краткосрочных (обычно однодневных, но иногда и до 3–6–9 месяцев) займов.

МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК

Экономическая основа рынка федеральных фондов – избыточные средства (сверх обязательного минимума), хранящиеся на резервных счетах в центральном банке. Банки торгуют этими вторичными резервами либо напрямую, выбирая партнеров, предлагающих наивысшую процентную ставку, либо через брокеров. Торговля федеральными фондами оперативно пополняет краткосрочные ресурсы банка, которые обходится ему дешевле, чем прямые заимствования у центрального банка, и не требует обеспечения.

На европейском межбанковском кредитном рынке доминируют сделки на Лондонском межбанковском рынке депозитов, торгующем ресурсами на разные сроки, плата за которые базируется на ставке ЛИБОР.

Ставки межбанковского кредитного рынка являются важными финансовыми индикаторами его состояния и оценки привлекательности присутствия на нем. В Украине на основе котировок ведущих банков – операторов денежного рынка исчисляются ставки предложения, привлечения денежных ресурсов на межбанковском рынке, средние уровни реальных ставок.

Рынок межбанковских кредитов

Средневзвешенные фактические ставки по кредитам в рублях, предоставленным московскими банками

(MIACR — Moscow InterBank Actual Credit Rate)
(в процентах годовых)

Средневзвешенные фактические ставки по кредитам в рублях, предоставленным московскими банками российским банкам с высоким кредитным рейтингом

(MIACR-IG — Moscow InterBank Actual Credit Rate — Investment Grade)
(в процентах годовых)

Обороты операций по кредитам в рублях, предоставленным московскими банками

(MIACR)
(млн рублей)

Обороты операций по кредитам в рублях, предоставленным московскими банками российским банкам с высоким кредитным рейтингом

(MIACR-IG)
(млн рублей)

Ретроспективный блок MIACR-IG, MIACR-B (USD)

Порядок расчета ставок межбанковского кредитного рынка MIACR, MIACR-IG, MIACR-B и соответствующих им оборотов операций

Для автоматического получения данных используйте API (веб-сервисы Банка России)

МИАКР (MIACR) — средняя фактическая ставка по размещенным банками межбанковским кредитам Москвы.

Разъяснение

МИАКР (MIACR) — средняя фактическая ставка по размещенным отчитывающимися банками межбанковским кредитам рассчитывается как средняя взвешенная по объему предоставленных кредитов по каждому сроку.

MIACR-IG, средняя фактическая ставка по кредитам, которые отчитывающиеся банки разместили в российских банках, имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного (не ниже Baa3 по оценке агентства Moody’s, BBB- по оценке агентств Fitch и Standard&Poor’s), рассчитывается как средняя взвешенная по объему кредитов, предоставленных названной группе банков по каждому сроку.

MIACR B - средняя фактическая ставка по кредитам, которые отчитывающиеся банки разместили в российских банках, имеющих спекулятивный кредитный рейтинг от B3 до B1 по оценке агентства Moody’s или от B- до B+ по оценке агентств Fitch и Standard&Poor’s.

Межбанковский кредит

Ставка MIACR-B рассчитывается как средняя взвешенная по объему кредитов, предоставленных названной группе банков по каждому сроку.

Из расчета ставок MIACR, MIACR-IG и MIACR-B исключаются сделки с наибольшими ставками (10% от общего объема операций) и сделки с наименьшими ставками (10% от общего объема операций).

Показатели оборотов операций по размещению всех МБК, по размещению МБК банкам, имеющим кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, и по размещению МБК банкам, имеющим спекулятивный кредитный рейтинг, соответствуют оборотам операций, на основании которых рассчитываются ставки MIACR, MIACR-IG и MIACR-B, соответственно.

МИАКР (MIACR) расчитывается Центральным банком России на основе данных отчетности кредитных организаций-крупнейших участников российского денежного рынка в соответствии с Указанием Банка России № 2332-У от 12 ноября 2009 года.

Название МИАКР (MIACR) от английского Moscow InterBank Actual Credit Rate — Московская фактическая ставка по размещенным межбанковским кредитам.

Дополнительно

Показатели ставок межбанковского рынка с 01.08.2000 (cbr.ru)

Порядок расчета ставок межбанковского кредитного рынка MIBID, MIBOR, MIACR, MIACR-IG и MIACR-B и соответствующих им оборотов операций (cbr.ru)

Межбанковские кредиты представляют собой кредиты, предоставляемые одними банками другим (МБК), или депозиты, размещаемые одними банками в других (МБД). Как видно из определения, межбанковское кредитование может быть для банка как активной, так и пассивной операцией. Они позволяют банку оперативно управлять своей ликвидностью, размещая в межбанковские кредиты свои временно свободные ресурсы и привлекая межбанковские кредиты для пополнения своих ресурсов в случае необходимости.

Банки, осуществляя операции на рынке межбанковских кредитов (МБК), могут выступать либо продавцами (кредиторами), либо покупателями (заемщиками) ресурсов. Однако некоторые банки, помимо управления ликвидностью, используют рынок МБК в целях получения прибыли в виде процентной маржи, покупая ресурсы по одним ставкам и продавая их по другим, более высоким ставкам. Указанные операции могут проводить и небольшие банки, но чаще всего их проводят крупные банки-дилеры, которые в данной ситуации выступают в роли маркет-мейкеров, выставляя цены покупки и цены продажи ресурсов. Эти цены являются индикаторами рынка МБК и на них ориентируются иные участники данного рынка.

Индикаторами российского рынка МБК являются ставки MIBOR, MIBID, MIACR и INSTAR.

MIBOR (Moscow InterBank Offered Rate) - процентные ставки, объявленные по размещению кредитных ресурсов;

MIBID (Moscow InterBank Bid Rate) - процентные ставки, объявленные по привлечению кредитных ресурсов;

MIACR (Moscow InterBank Actual Credit Rate) - средневзвешенная процентная ставка по реально предоставленным межбанковским кредитам.

Указанные ставки рассчитываются ежедневно информационным центром при Банке России на основе процентных ставок, объявленных 30 банками – маркет-мейкерами, или по сделкам, совершенным этими банками, на различные сроки (1 день, 2-7 дней, 8-30 дней, 31-90 дней, 91-180 дней, 181 день – 1 год).

INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate)– средневзвешенная процентная ставка по реально совершенным банками-дилерами сделкам на срок до 90 дней. Данная ставка является индикатором рынка коротких денег. Она рассчитывается агентством МФД-ИнфоЦентр, созданном при Межбанковском Финансовом Доме, по данным о сделках, совершаемых коммерческими банками из Москвы и регионов на указанный срок. Существует также ставка INSTAR-регионы, которая рассчитывается на основе информации о кредитах, которую предоставляют банки и филиалы из различных городов России, за исключением Москвы. При расчете ставки также учитываются сделки, заключенные банками через Петербургский МФД.

Общепризнанным мировым ориентиром на рынке МБК является ставка LIBOR (London Inter-Bank Offered Rate) - объявляемая на лондонском рынке ставка по предоставлению кредитов. Подобные ставки рассчитываются и в других финансовых столицах: PIBOR - в Париже, FIBOR - во Франкфурте, TIBOR – в Токио и т.д.

При осуществлении операций на рынке МБК банки могут либо находить потенциальных контрагентов самостоятельно, либо пользоваться услугами посредников или брокеров, в роли которых выступают специализированные организации, обеспечивающие взаимодействие продавцов и покупателей кредитных ресурсов посредством телефонной связи или системы REUTERS, а также предоставляющие участникам рынка информацию об уровне складывающихся на рынке процентных ставок по межбанковским кредитам на различные сроки (МФД, ПМФД, ADIX, ПРБТ, НФБК и др.). Указанные посредники за свои услуги получают комиссионное вознаграждение, которое, как правило, уплачивает покупатель ресурсов в виде надбавки к цене их привлечения. Возможно также получение посредником комиссии от продавца ресурсов. В этом случае он уплачивает посреднику определенную долю (в виде процентов годовых) от суммы полученных им процентов.

Для проведения операций на рынке МБК банки, чаще всего, заключают между собой Генеральное соглашение (Договор) об общих условиях проведения межбанковских операций. В дальнейшем в рамках этого соглашения банки заключают между собой сделки купли-продажи ресурсов. Указанные сделки могут заключаться как по телефону, так по системе REUTERS. После заключения сделки, стороны по системе SWIFT, Телекс, Клиент-Банк или иным способом обмениваются друг с другом подтверждениями, содержащими условия, согласованные при ее заключении. Основными условиями сделки МБК являются: вид сделки (МБК или МБД); сторона Кредитор или сторона Заемщик; валюта и сумма сделки; дата предоставления и дата возврата МБК/МБД (срок сделки); процентная ставка по сделке; сумма процентов и срок их выплаты; платежные реквизиты сторон.

Возможно также проведение сделок МБК на основе разовых кредитных соглашений (договоров), в которых прописываются все условия заключенной сделки. Такой механизм, как правило, используется при заключении сделки через посредника. В этом случае, как показывает практика, заключаемый договор является трехсторонним. Третьей стороной договора, помимо банка-продавца и банка-покупателя кредитных ресурсов, выступает посредник и сумма его вознаграждения или порядок ее определения прописываются в самом договоре.

Сумма сделки МБК определяется в зависимости от потребностей заемщика и возможностей кредитора. Кроме того, объем ресурсов, которые банк-кредитор может предоставить банку-заемщику ограничивается величиной лимита, который установлен в банке-кредиторе для данного вида операций с данным банком-контрагентом. Указанный лимит устанавливается на основании анализа финансовой отчетности, которой банки ежемесячно обмениваются друг с другом в соответствии с условиями заключенного между ними Генерального соглашения, а также иной информации о потенциальном банке-заемщике. Данный анализ проводит специальное подразделение банка-кредитора (подразделение риск-менеджмента). Кроме того, указанное подразделение осуществляет регулярный мониторинг и пересмотр установленных лимитов. В рамках установленного лимита величина ресурсов, которые могут быть предоставлены банку-заемщику, варьируется в зависимости от срока, на который они предоставляются.

Межбанковские кредиты могут предоставлять на срок от 1 дня (overnight - овернайт) и более. При заключении сделки overnight в пятницу ее фактический срок составляет три дня (с пятницы по понедельник). Возможно также заключение сделок МБК на условиях tomnext (томнекст). По сути это сделка overnight, по которые ресурсы предоставляются на следующий рабочий день, а возвращаются через один рабочий день после ее заключения.

Если сделка МБК заключается в день возврата ресурсов по ранее заключенной сделке МБК, то она может быть заключена на условиях пролонгации (roll over). В этом случае, не происходит движения основной суммы кредита (она возвращается в день возврата по новой сделке), а банк-заемщик уплачивает банку-кредитору сумму процентов по ранее заключенной сделке, срок которой истек.

Межбанковское кредитование может также осуществляться с помощью корреспондентских счетов, открываемых одними банками в других банкам. При этом банк, размещающий ресурсы, направляет их на свой корреспондентской счет открытый в другом банке (банке-заемщике). Последний уплачивает по остатку на этом счете проценты в соответствии с действующими тарифами или на основании отдельной договоренности, как правило, при фиксации определенной суммы в виде неснижаемого остатка по счету.