Помощь по Теле2, тарифы, вопросы

Межбанковский рынок в национальной экономике играет важную роль. На нем банки предоставляют ресурсы друг другу на достаточно короткие сроки. Это позволяет им пополнять базу средств для кредитования в случае невозможности привлечь дополнительные ресурсы на депозиты. Именно ставки по операциям на межбанковском рынке принято считать ставками, реально определяющими цену денег. В ключевые процентные ставки мировой экономики, наряду со ставками ФРС, Евроцентробанка, входит широко известная ставка LIBOR (London Inter-Bank Offered Rate). Эта ставка уже 20 лет определяется в ведущем международном финансовом центре – Лондоне. Более 20% всего международного банковского кредитования и более 30% всех сделок по обмену валют проводятся через 500 банков в Лондоне. Поэтому ставка LIBOR является вполне репрезентативной. К ставке LIBOR привязаны финансовые продукты на сумму 150 трлн долл. США, не считая производных инструментов (индексы, опционы, фьючерсы), базирующихся на этой ставке). Размер ставки является традиционным базовым индикатором конъюнктуры международного денежного, кредитного и облигационного рынков.

Технически LIBOR рассчитывается как средневзвешенная процентная ставка по краткосрочным межбанковским кредитам, предоставляемым ведущими банками, выступающими на лондонском рынке с предложением средств в 10 ведущих валютах (доллар США, евро, иены, швейцарский франк, британский фунт и др.) на срок от 1 дня до 12 месяцев (на 15 периодов). Всего рассчитывается 150 ставок. В референсный пул ставки LIBOR по кредитам, номинированным в различных валютах, входит 16 банков. Опросы но каждой валюте охватывают от 8 до 20 банков. Средняя ставка межбанковских займов устанавливается ежедневно в 11.30 по лондонскому времени. При определении средней ставки отсекаются четыре максимальные и четыре минимальные индивидуальные ставки но каждой из валют. Используя ставки LIBOR как ориентир, далее кредиторы устанавливают ставки по схеме "LIBOR плюс (минус) кредитная маржа".

В последние годы возникли опасения относительно объективности ставки. Выяснилось, что некоторые банки – участники расчетного пула объявляли заниженные ставки против реальных, дабы завуалировать свои трудности. Манипулирующие банки (Barclays, UBS, Royal Bank of Scotland) подверглись штрафам на 2,5 млрд долл. США; подозреваются также HSBC, UBS и Deutsche Bank. В связи с этим обсуждается создание кодекса поведения для банков, введение регулярного внешнего аудита. Предлагается также сократить число ставок со 150 до 20, а публикацию ставок для малозначимых валют (доллары Австралии и Новой Зеландии, датская и шведская кроны) прекратить.

Право расчета ставки LIBOR с 2014 г. перешло от Британской банковской ассоциации (ББА) специальному комитету фондовой биржи NYSE-Euronext, управляющему фьючерсной биржей LIFFE, по операциям которой LIBOR выступает базовым активом. Цель смены оператора ставки – восстановить доверие к этому инструменту.

Альтернативными и дополнительными по отношению к LIBOR мировыми ставками денежного рынка являются ставки EURIBOR, NYFR и индексные свопы овернайт. Так, EURIBOR представляет собой референсную ставку Европейской банковской федерации, аналогичную LIBOR. Она появилась в 1999 г. после объединения расчетов парижской PIBOR и франкфуртской FRIBOR. NYFR – это нью- йоркская ставка фондов, предоставляемых на один и три месяца. Ставка основывается на расчетной панели 16 банков, преимущественно американских. Индексные свопы овернайт (OIS) используются Федеральной резервной системой США для определения минимального уровня ставок при кредитовании коммерческих банков.

В целом, мировое финансовое и банковское сообщество имеет достаточно авторитетный пул ставок для использования в операциях на кредитном и фондовом рынках. В России также используются национальные ставки, определяющие цену коротких денег. С июля 1994 г. Центральный банк РФ использует ставку предоставления кредитов – MIBOR, Moscow InterBank Offered Rate (предложение на продажу) и ставку привлечения кредитов – MIBID, Moscow InterBank Bid Rate (предложение на покупку). Ставки формировались ежедневно на основе соответствующих ставок девяти московских банков (Внешторгбанк, Сбербанк, Промстройбанк, Оргбанк, Мосбизнесбанк, Уникомбанк, Международный Московский банк, Московский индустриальный банк, Московский межрегиональный банк). С той поры используется и ставка MIACR – средневзвешенная по объемам фактических сделок выдачи (размещения) кредитов коммерческими банками.

Полезной является ее модификация MIACR-IG (Moscow InterBank Actual Credit Rate – Investment Grade). Эта ставка характеризует только текущую цену краткосрочных заимствований, без надбавки за риск. Она подсчитывается по кредитам банкам с высоким кредитным рейтингом, т.е. самым надежным банкам. В условиях стабильной ситуации на рынке ставка MIACR-IG всегда ниже, чем ставка MIACR. При нестабильной рыночной ситуации MIACR-IG может превышать MIACR. Сконструирована также ставка MIACR-B (Moscow InterBank Actual Credit Rate – В-Grade ), отражающая фактические ставки по кредитованию банков со спекулятивным кредитным рейтингом. Из расчета всех ставок MIACR исключаются сделки с наибольшими ставками (10% общего объема операций) и сделки с наименьшими ставками (10% общего объема операций).

Альтернативной ставкой является ставка Межбанковского финансового дома INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate). Это самая распространенная ставка в России. Она показывает ставку но фактически совершенным сделкам на срок до 90 дней. Недельная ставка INSTAR наиболее близка к текущей норме инфляции и в наибольшей степени отражает цену денег. На основании договоров и соглашений Межбанковский финансовый дом (МФД) получает от банка информацию о сроке кредитования, сумме, процентной ставке и типе (привлечение или размещение) каждой сделки. Далее для каждого срока кредитования МФД рассчитывает средневзвешенную ставку. При этом применяется статистическая процедура фильтрации сделок (отсекаются процентные ставки, максимально отличающиеся от наиболее часто применяемых).

Следует назвать и ставку MosPrime Rate (Moscow Prime Offered Rate). Это индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке, публикуемая каждый рабочий день в 12.30 по московскому времени. Она формируется Национальной валютной ассоциацией на основе объявляемых 10 банками – ведущими операторами рынка МБК – депозитных ставок сроками "overnight", 1 неделя, 2 недели, 1, 2, 3 и 6 месяцев. Среди банков референсного пула – Сбербанк, Райффайзенбанк, ВТБ, Газпромбанк, Ситибанк, Юникредит.

Семейство ставок межбанковского рынка пополнилось ставка RUONIA (Ruble OverNight Index Average). Эта индикативная взвешенная рублевая депозитная ставка овернайт отражает оценку стоимости необеспеченного заимствования банков с минимальным кредитным риском, т.е. с высоким кредитным рейтингом. Станка оценивает стоимость денег для целей хеджирования краткосрочной волатильности процентных ставок. RUONIA рассчитывается Банком России по методике НВА на основании информации о депозитных сделках 31 банка.

Частная ставка ROISfix (RUONIA Overnight Interest Rate Swap ) является индикативной ставкой по операциям "процентный своп" на ставку RUONIA. Ставка ROISfix формируется Национальной валютной ассоциацией (НВА) на основе котировок, объявляемых участниками фиксинга, и публикуется каждый рабочий день в 12.30 в системе Рейтере и на сайте НВА.

Представление об уровне межбанковских ставок в Российской Федерации дает табл. 10.2.

Таблица 10.2

Ставки межбанковского кредитного рынка в Российской Федерации на середину февраля 2014 г., %

В совокупности со ставками по операциям Центрального банка межбанковские ставки являются хорошим индикатором и ориентиром в операциях на кредитном рынке. В систему процентных ставок включаются также индивидуальные ставки по депозитам и кредитам российских банков. Их формирование мы рассмотрели выше.

Обобщенное представление об уровне и динамике ставок дают такие цифры. Средняя ставка по рублевым депозитам физических лиц сроком до одного года в 2013 г. составляла 6%, а по кредитам на такой же срок – около 24%. Налицо значительный разрыв, свидетельствующий о неадекватно дорогом потребительском кредитовании и рисках, связанных с ним. Станка кредитов самым надежным заемщикам из числа нефинансовых организаций гораздо ниже – 9,3%. Однако и эту ставку следует считать довольно высокой на фоне инфляции 6%. Еще дороже кредит для средних и мелких компаний (от 14 до 24%). В развитых странах ставка процента по кредитам для нефинансового сектора на 1–3 процентных пункта выше инфляции, а в некоторых странах даже ниже нее (Великобритания).

Сохраняющийся высоким уровень процентных ставок в современной России объясняется довольно высоким по меркам развитых стран уровнем инфляции, относительно невысоким денежным предложением, слабоконкурентной банковской средой, нестабильностью финансовых рынков, общим замедлением экономики в последние годы, уменьшающим спрос на кредит.

Bangkok Intebank Offered Rate, BIBOR (БИБОР) - ставка по межбанковским депозитам в иностранной валюте на международном денежном рынке Бахрейна Устанавливается банками, осуществляющими операции на оффшорном Бахрейнский денежном рынке.

European Interbank Offered Rate, EURIBOR (Европейская межбанковская ставка предложения) - усредненная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым в евро. Определяется при поддержке Европейской банковских федерации, представляющей интересы кредитных учреждений в странах-членах Евросоюза, а также Исландии, Норвегии, Швейцарии и Ассоциации финансовых рынков.

Federal funds rate (Процентная ставка по федеральным фондам, США) - процентная ставка, по которой банки, имеющие избыточные резервы в своем региональном отделении Федерального резервного банка, предоставляют однодневные ссуды другим банкам.

Interbank Short-Term Actual Rate, INSTAR (ИНСТАР) - процентные ставки московского межбанковского рынка, рассчитываются по результатам реальных сделок, заключенных банками.

London Interbank Bid Rate, LIBID (либидо) - средняя процентная ставка крупнейшими лондонских банков при покупке межбанковских кредитов.

London Interbank Offered Rate, LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения, ЛИБОР) - шкала процентных ставок, которые применяются лондонскими банками, выступающими на евровалютного межбанковском рынке с предложением средств в разных евровалютах и на разные сроки: И, 2, 6 и 12 месяцев. Каждый крупный лондонский банк самостоятельно устанавливает и изменяет ставку ЛИБОР в зависимости от конъюнктуры, складывающейся на валютном рынке. По традиции ставки ЛИБОР применяются как базисные при предоставлении банковских кредитов на условиях плавающей процентной ставки. При корректировке ставки на очередной процентный период обычно берется обусловлена в контракте ставка ЛИБОР, зафиксирована за 2 дня до начала нового процентного периода.

Moscow Interbank Actual Credit Rate, MIACR (MIAKP) - средневзвешенная по объемам фактических сделок процентная ставка по представлению межбанковских кредитов коммерческими банками Москвы.

Moscow Interbank Bid Rate, MIBID (MlБИД) - средняя процентная ставка от ставок привлечения межбанковских кредитов, ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками.

Moscow Interbank Offered Rate, MIBOR (Московская межбанковская ставка предложения, МИБОР) - средняя процентная ставка от ставок размещения межбанковских кредитов, ежедневно заявляемых крупнейшими московскими банками.

Paris Interbank Offered Rate, PIBOR (Парижская межбанковская ставка предложения, ПИБОР) - процентная ставка, ежедневно устанавливаемая в межбанковских операциях парижских банков.

Riga Interbank Offered Rate, RIGIBOR - это межбанковская процентная ставка, которая рассчитывается как среднее арифметическое от процентных ставок, которые заявляются крупнейшими банками Латвии.

Singapore Interbank Offered Rate, SIBOR (Сингапурская межбанковская ставка предложения, сибори - процентная ставка, по которой сингапурские банки предоставляют краткосрочные кредиты.

Депозитная процентная ставка определяется как:

1) банковский процент, который выплачивается владельцу депозита в этом банке;

2) максимальные процентные ставки по депозитным счетам в коммерческих банках.

Обычно уровень процентных ставок межбанковского денежно-кредитного рынка при прочих равных условиях выше уровень депозитных ставок, но ниже уровня ставок по активным операциям. Процентная маржа по операциям на межбанковском рынке может быть минимальной из-за больших объемах и низкий уровень затрат на проведение и оформление операций. Межбанковские операции осуществляются с заранее определенным кругом контрагентов на основе соглашений об осуществлении межбанковских операций в пределах установленных лимитов кредитного риска на каждый банк-контрагент. Операции проводятся с помощью электронных средств связи, и трудоемкость их проведения по сравнению с объемами операций относительно невысока.

Процентные ставки по различным депозитным инструментах имеют свои особенности формирования. Ставки по вкладам граждан конечно ниже ставки по депозитам юридических лиц через меньший объем депозитов и больших затрат по формированию ресурсной базы. В то же время вклады физических лиц хорошо управляемые, за счет повышения процентов по вкладам можно обеспечить быстрый приток ресурсов.

Депозитные ставки взаимосвязаны с другими ставками денежно-кредитного и фондового рынков. Например, юридическое лицо, желающий разместить во вклад определенную сумму денежных средств с некоторой доходностью, имеет альтернативные предложения: приобрести пакет государственных облигаций, купить на организованном рынке корпоративные облигации или на внебиржевом рынке - векселя. Депозит в банке удобнее в части оформления (клиенту известна платежеспособность банка), но даже при этом наличие альтернативных возможностей размещения средств на денежно-кредитном рынке означает, что банки не могут очень занижать процентные ставки по депозитам.

Депозитные ставки по пассивным операциям банков подвержены влиянию тех же факторов, что и другие ставки денежно-кредитного рынка, поэтому и направленность их колебания примерно такая же. Депозитная ставка всегда ниже кредитную на несколько пунктов. За счет этой разницы (спрэда) покрываются расходы на обеспечение работы банка и формируется прибыль.

Кредитная процентная ставка - показатель цены кредита, который отражает отношение суммы процентов, которую должен уплатить заемщик кредитном учреждении за временное пользование ее денежными средствами, в сумму кредита.

Кредитная процентная ставка зависит от вида кредита, его целевого назначения, суммы кредита, срока пользования кредитом, ликвидности и достаточности обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, репутации заемщика, уровня инфляции, учетной ставки центрального банка.

Среднюю реальную стоимость кредитных ресурсов определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме средств, мобилизованных банком (как платных, так и бесплатных).

При определении уровня процентной ставки по активным операциям в каждой конкретной операции коммерческий банк учитывает уровень базовой процентной ставки и премии за риск.

Премия за риск дифференцируется по следующим критериям:

Кредитоспособность заемщика;

Кредитная история и качество обслуживания займа;

Наличие и качество обеспечения по кредиту;

Характеристика кредитного проекта;

Срок займа;

Прочность взаимоотношений клиента с банком.

Верхний предел банковского процента по заемным операциям определяется рыночными условиями, а нижняя составляется с учетом расходов банка на привлечение средств и обеспечение функционирования кредитного учреждения.

Базовая процентная ставка представляет собой процентную ставку, которая устанавливается и публикуется банками для определения базовой основы начисления процентов по различным видам кредитов. Базовая процентная ставка устанавливается в большинстве случаев как годовая ставка. При предоставлении кредитов процентная ставка определяется по базисной процентной ставке, а также исходя из уровня процентной маржи. Размер базовой процентной ставки зависит от спроса на кредитные ресурсы и их предложения, процентных ставок денежного рынка, процентных ставок, устанавливаемых центральными банками. Базовая процентная ставка является, как правило, минимальной процентной ставке банка. В последнее время зарубежные банки используют в своей практике несколько базисных процентных ставок. их размер зависит от ставки по федеральным фондам, процентов по казначейским ценным бумагам и тому подобное. Как базисные процентные ставки могут использоваться ставки межбанковского денежного рынка (RIGIBOR, LIBOR, EURJBOR и др.). Уровень базовой процентной ставки зависит от:

Спроса на кредитные ресурсы и их предложения;

Доходности по другим инструментам финансового рынка;

Доходности по депозитным операциям банка (ставки рефинансирования, устанавливаемой центральным банком как ценовой ориентир для рынка);

Инфляционных ожиданий.

С другой стороны, базовая процентная ставка определяется как наименьшая процентная ставка по кредитам, предоставляемым коммерческими банками надежным и крупным компаниям, кредитоспособным клиентам; как правило, ниже ставки процента по другим видам займов.

Эффективной процентной ставке называется полная стоимость кредита с учетом всех платежей. Она учитывает все существующие банковские комиссии:

Комиссию за рассмотрение заявки на кредит;

Комиссию за выдачу кредита;

Комиссию за открытие ссудного счета;

Комиссию за ведение / обслуживание счетов заемщика;

Комиссию за обслуживание кредита и т.

Сюда также относятся платежи, предназначенные не только банка, но и третьим лицам. Например, это может быть оплата услуг страхования, услуг нотариуса. В кредитном договоре всегда должен быть указан размер эффективной процентной ставки.

Эффективная процентная ставка предназначена для того, чтобы проинформировать заемщиков и помочь им в сравнении и выборе различных условий кредитования. Для вычисления эффективной ставки сначала подсчитывается суммарный долг (размер кредита с учетом всех комиссий и страховых платежей), далее рассчитывается условный ежемесячный платеж, который определяется исходя из предположения, что банк выдает сумму рассчитанного суммарного долга в указанные им проценты и на указанный срок.

Эффективная процентная ставка определяется по уравнению:

- Дата и го денежного потока;

- Дата начального денежного потока (совпадает с датой перечисления денежных средств заемщику) п - количество денежных потоков; CFi - сумма и го денежного потока; IRR - эффективная процентная ставка (процентная ставка при которой равенство будет выполнено), % годовых.

Особенностью вычисления эффективной процентной ставки за кредит, применение итерационного метода. То есть искомая процентная ставка в уравнении меняется до тех пор, пока не будет получена равенство.

В банковской практике применяются различные методы начисления процентов. По методу определения размера основного долга (базы начисления процентов) различают простые и сложные проценты.

Простые проценты используются при краткосрочном кредитовании. При этом один раз в месяц или в другой срок, определенный договором, осуществляются начисления процентов и их выплата кредитору.

При расчете суммы простого процента используется следующая формула:

где I ТВ r - процентная ставка,%; п - срок действия кредитного соглашения, лет.

Сложные проценты могут использоваться при средне- и долгосрочных операциях. При этом начисленные суммы не выплачиваются кредитору до окончания операции, а увеличивают основную сумму долга. В отечественной практике начисления сложных процентов осуществляется преимущественно по вкладам физических лиц.

Сумма сложного процента, начисляемого, равна:

где I - сумма процентных денег за период, руб.; ТВ - настоящая стоимость средств, руб.; r - процентная ставка,%; n - срок действия кредитного соглашения, лет.

Способы начисления процентов определяются характером измерения количества дней пользования займом и продолжительностью года в днях (временной базы для расчета процентов). Продолжительность займа может определяться точно или приблизительно. Существует три основные системы расчета временного интервала:

Немецкий;

Англо-американская;

Французский.

Наиболее точной является англо-американская, не позволяет делать никаких округлений при расчете периода начисления процентов. Согласно этой системе, количество дней в году равно ее фактическом значению (36S или 366 дней), а период начисления рассчитывается исходя из календарного количества дней в каждом месяце (28 29,30, 31).

Менее точной является французская система, в которой количество дней в году принимается равным 360, а расчет периода начисления осуществляется исходя из календарного количества.

В немецкой системе продолжительность любого полнолуния признается равной 30 дням, а временная база - 360 дням.

Следует отметить, что для инвестора выгоднее начисления процентов с расчетом временного интервала по французской системе, в то время, как банка выгоднее немецкая система расчетов.

Проценты могут начисляться по формулам простых или сложных процентов с использованием фиксированной или плавающей процентной ставки в соответствии с условиями договора. Если в договоре прямо не определен способ начисления процентов, то их начисления осуществляется по формуле простых процентов с использованием фиксированной процентной ставки.

В теории и практике финансов процентная ставка также выступает в качестве инструмента измерения уровня (нормы) доходности операций и рассчитывается как отношение полученной прибыли к величине вложенных средств.

Основная формула расчета доходности по простым процентам имеет вид:

где Д - процентная ставка; MB - сумма активов в конечном периоде (будущая стоимость) ТВ - сумма активов в начальный период (нынешняя стоимость) - количество дней в году; Т - временной интервал (количество дней).

Множитель в данном случае приводит полученный за любой период времени доход к годовой размерности.

Для определения доходностей финансовых инвестиций на основе метода сложной процентной ставки используются следующие формулы:

При начислении процентов один раз в год:

где m - количество лет начисления процентов;

При начислении процентов n раз в год:

n - периодичность начисления процентов в году.

Следовательно, при осуществлении операций на финансовом рынке, его участники должны оценивать возможные расходы и доходы, которые отображаются с помощью показателя процентной ставки. Также необходимо обращать внимание и на риски, которые возникают на финансовом рынке. Цена капитала должна также включать премии за финансовые риски.

(бенчмарк) предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском межбанковском рынке . С 1 января 2010 года вместо MIBOR используется MosPrime Rate

Энциклопедичный YouTube

1 / 2

Процентный своп 1

Финансист 1.1 - Разбор сделок по нефти и паре доллар-рубль

Субтитры

Допустим, есть компания A и она берёт взаймы сумму в 1 миллион долларов и выплачивает по этому займу проценты по изменяемой ставке. Она платит ЛИБОР плюс 2%. А ЛИБОР - это Лондонская межбанковская ставка предложения. Это один из основных ориентиров для изменяемых процентных ставок. Компания платит его некоторому кредитору. Это человек, который дал компании A деньги взаймы. Она платит ему по изменяемой процентной ставке с некоторой периодичностью. Например, в первый период, если ЛИБОР равен 5%, то за этот период компания А заплатит кредитору 7%, то есть $70 000. Во втором периоде, если ЛИБОР немного понижается - до 4%, компания А заплатит (4 + 2), что равно 6%, то есть $60 000. Допустим, есть другая компания. Компания Б. Она тоже берёт в долг 1 миллион долларов по фиксированной ставке. Пусть она занимает их по фиксированной ставке 8%. То есть за каждый период - независимо от того, что происходит с ЛИБОР или любым другим критерием - возможно, она занимает деньги у одного и того же кредитора, у которого заняла А. Это мог быть банк или другая компания, или некоторый инвестор. Мы назовём их Кредитор 1 и Кредитор 2. Независимо от периода, прямо сейчас компания Б выплатит 8% от $1 миллиона за каждый период, что равно $80 000, то есть ровно $80 000 за каждый период. Теперь представим, что ни одна из этих сторон не довольна такой ситуацией. Компании A не нравится изменяемость, непредсказуемость того, что случится с ЛИБОР, потому что она не может планировать свои выплаты. Компании Б кажется, что она переплачивает проценты. Ей кажется, что те, кто платит изменяемую процентную ставку, выплачивают меньшее количество процентов за каждый период. Может быть, компания Б думает и что процентные ставки будут понижаться, то есть что в ближайшее время изменяемая ставка будет понижаться, ЛИБОР уменьшится. Именно это - основная причина, почему Б хочет получить кредит с изменяемой ставкой. Что же им делать? Ни одна из компаний не может выйти из этих долговых соглашений, но они могут договориться, по сути, об обмене некоторыми или всеми выплатами по процентным ставкам. Например, они могут заключить соглашение, которое будет называться «процентный своп», когда компания A соглашается платить Б - пусть 7% по условной сумме в 1 миллион долларов. То есть 1 миллион не перейдёт из рук в руки, но компания A соглашается платить Б 7% этого условного $1 миллиона или $70 000 за каждый период. Взамен, компания Б соглашается платить A изменяемый процент. Допустим, это ЛИБОР плюс 1%, вот здесь. Вот такое соглашение. Они договорились о таких условиях для определенной суммы денег. Это будет равно ЛИБОР плюс 1% на воображаемый $1 миллион. Слово «воображаемый» значит, что этот $1 миллион не перейдёт из рук в руки, компании лишь обменяются выплатами по процентам на этот $1 миллион. И это соглашение называется процентным свопом. На этом мы остановимся. В следующем видео мы пройдём весь механизм и увидим, что A теперь действительно платит по фиксированной ставке и все их выплаты входят и в своп, и кредитору, а компания Б, войдя в это соглашение, будет платить по изменяемой процентной ставке. Subtitles by the Amara.org community

Ставка MIBOR

Ставка MIBOR (а также ставки MIBID и MIACR ) - старейший индикатор российского денежного рынка. Рассчитывается по операциям крупнейших российских банков на межбанковском кредитном рынке в рублях и долларах США. Ставка публикуется с 1996 года. С 1996 по 2000 г. ставка рассчитывалась для следующих диапазонов сроков:

• 1 день
• 3 дня
• 7 дней
• 14 дней
• 21 день
• 30 дней
• 60 дней
• 90 дней

В 2000 г. структура ставок была переработана и вплоть до настоящего времени ставка рассчитывается для следующих диапазонов сроков:

• 1 день
• 2-7 дней
• 8-30 дней
• 31-90 дней
• 91-180 дней
• 181-365 дней

В настоящее время ставка MIBOR рассчитывается по методике Банка России в соответствии с Указанием Банка России № 2332-У от 12 ноября 2009 года .

Ставка рассчитывается как среднее арифметическое из ставок по отдельным банкам по каждому сроку с исключением 10 % минимальных и 10 % максимальных ставок. Для расчёта публикуемых показателей берутся ставки межбанковского кредитного рынка на основе данных по крупнейшим банкам, на которые приходится свыше 80 % суммарного объёма операций по размещению межбанковских кредитов российскими банками .

Ставка MosIBOR

Индикативная ставка MosIBOR рассчитывается на основе объявляемых российскими банками в разрезе следующих сроков кредитования :

• overnight
• 1 неделя
• 2 недели
• 1 месяц
• 2 месяца
• 3 месяца

Величина ставки указывается в процентах годовых с точностью до двух десятичных знаков после запятой.

Информационным партнером Национальной валютной ассоциации по расчету индикативной ставки MosIBOR является московский филиал агентства Рейтерс . Банки вводят свои ставки в телекоммуникационную систему агентства Рейтерс между 11:45 и 12:15 часами дня по московскому времени. Агентство Рейтерс публикует среднюю ставку MosIBOR и индивидуальные ставки банков на специальных страницах в 12:30 по московскому времени каждого рабочего дня .

Список банков - участников MosIBOR (по состоянию на сентябрь 2010 года):

С 2010 г. расчет ставки MosIBOR прекращен, вместо неё используется