Основные направления современной финансовой политики в РФ. Финансовая политика государства, ее цели, задачи, значение
Каипов Ильмутди Хайрутдинович
студент 4 курса факультета информатики математики и физики ШГПИ,
г.Шадринск
Юровских Елена Васильевна
научный руководитель канд.эконом.наук., доцент ШГПИ, г.Шадринск
Актуальность выбранной темы является несомненной, так как финансовая политика России является составной частью ее экономической политики и должна быть направлена на обеспечение экономического роста и социального развития, безопасности национальной финансовой системы России и ее институтов. Финансовая политика России представляет собой совокупность методологических принципов, форм организации и инструментов, используемых в финансовых отношениях или основанную на законодательстве целенаправленную деятельность государства в области мобилизации финансовых ресурсов, их распределения с целью выполнения государством своих функций.
Финансовая политика включает: бюджетную, налоговую, денежно-кредитную политику.
Б юджетная политика государства это совокупность мероприятий в сфере организации бюджетных отношений с целью обеспечения его денежными средствами для выполнения своих функций. Бюджетная политика предполагает определение целей и задач в области государственных финансов, разработку механизма мобилизации денежных средств в бюджет, выбор направлений использования бюджетных средств, управление государственными финансами, налоговой и бюджетной системой, организацию с помощью фискальных инструментов регулирования экономических и социальных процессов. В этом состоит социально-экономическая сущность бюджетной политики государства.
В соответствии с Конституцией РФ и ст. 170 БК РФ приоритет в разработке бюджетной политики принадлежит Президенту РФ, который в ежегодных посланиях Федеральному Собранию РФ в общем плане определяет наиболее значимые направления бюджетной политики на текущий год и среднесрочную перспективу.
Правительство РФ разрабатывает соответствующие проекты законов, необходимых для реализации бюджетной политики, представляет их в Государственную Думу для рассмотрения и принятия. В ходе обсуждения и принятия этих законов их первоначальное содержание может претерпевать значительные изменения. Для выработки окончательного решения проводятся согласительные процедуры.
Усиление вертикали власти, достижение определенного консенсуса в отношениях между Правительством РФ и Федеральным Собранием РФ, определенные успехи в экономическом развитии в 2000-2007 гг. создали благоприятные условия для выработки стратегических и тактических целей современной финансовой политики России начала XXI в. Общей стратегической задачей развития была объявлена модернизация экономики, направленная на обеспечение устойчивых и более высоких темпов экономического роста. К сожалению, особых успехов в переходе на инновационный путь развития достигнуто не было, и к моменту начала финансового кризиса сырьевая направленность российского экспорта крайне отрицательно повлияла на уровень бюджетных доходов.
Бюджетная политика включает:
- политику в области бюджетных доходов и расходов,
- управления государственным долгом и государственными активами,
- реализации принципов бюджетного федерализма,
- управления государственными финансами в целом.
В соответствии с этими положениями определены стратегические и тактические цели бюджетно-финансовой политики России конца первого двадцатилетия XXI в.:
- формирование бюджета исходя из долгосрочных приоритетов развития страны, особенно в социальной сфере, обеспечивающих развитие человеческого капитала, повышения эффективности образования, здравоохранения, пенсионного обеспечения;
- сокращение дифференциации населения по уровню доходов;
- обеспечение полного и устойчивого выполнения финансовых обязательств на всех уровнях власти в соответствии с реестром расходных обязательств;
- устранение дестимулирующих и развитие стимулирующих элементов бюджетной и налоговой политики;
- оптимизация бюджетной сети, внедрение новых методов бюджетирования в зависимости от результатов, выполняемых функций и эффективности работы;
- создание эффективной системы межбюджетных отношений на основе четкого разграничения расходов между уровнями бюджетной системы, повышения степени автономности налоговых полномочий, прозрачности и объективности процедур распределения финансовой поддержки регионам;
- увеличение результативности бюджетных расходов, причем рост последних не должен опережать темп роста ВВП;
- повышение роли среднесрочного финансового планирования, переход на трехлетний период составления бюджета;
- приведение обязательств государства в соответствие с его ресурсами путем отмены или приостановления нефинансируемых или частично финансируемых обязательств федерального бюджета;
- оценка эффективности бюджетных расходов, концентрация ресурсов федерального бюджета на решении ключевых социально-экономических задач;
- обеспечение макроэкономической сбалансированности, сокращение бюджетного дефицита (с 2010 г.), снижение уровня инфляции и процентных ставок (с 2010 г.), повышение устойчивости рубля, его международной привлекательности; завершение реформирования системы финансовой поддержки регионов;
- продолжение политики аккумулирования «конъюнктурных» доходов бюджета в Стабилизационном фонде РФ (до 2008г). С 2008 г. Стабилизационный фонд разделен на два фонда - Резервный и Национального благосостояния, их величина на 01.01.2009 г. превысила 6,6 трлн. руб.;
- обеспечение прозрачности бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов, процедур закупок товаров и услуг для государственных нужд.
Налоговая политика. Налоговая политика - это важнейшая часть финансовой политики курс действий, система мер, проводимых государством в области налогов и налогообложения. Налоговая политика находит свое выражение в видах применяемых налогов, величинах налоговых ставок, установлении круга налогоплательщиков и объектов налогообложения, в налоговых льготах.
Взаимозависимые цели налоговой политики:
- обеспечивать полноценное формирование доходов бюджетной системы РФ, необходимых для финансирования деятельности органов государственной власти и местного самоуправления по осуществлению соответствующих функций и полномочий;
- содействовать устойчивому развитию экономики, приоритетных отраслей и видов деятельности, отдельных территорий, малого предпринимательства;
- обеспечивать социальную справедливость при налогообложении доходов физических лиц.
Налоговая политика формируется и реализуется на федеральном, региональном и местном уровнях в пределах соответствующей компетенции. На региональном уровне система регулирующего воздействия может осуществляться по тем налогам, которые законодательно закреплены за субъектами РФ, или в пределах установленных ставок по регулирующим доходным источникам (налогам).
«Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов» являются одним из документов, который необходимо учитывать в процессе бюджетного проектирования как при планировании федерального бюджета, так и при подготовке проектов бюджетов субъектов РФ.
Помимо решения задач в области бюджетного планирования «Основные направления налоговой политики» позволяют экономическим агентам определить ориентиры в налоговой сфере на трехлетний период, что должно способствовать стабильности и определенности условий ведения экономической деятельности на территории РФ. Несмотря на то, что «Основные направления налоговой политики» не являются нормативным правовым актом, этот документ представляет собой основание для внесения изменений в законодательство о налогах и сборах, которые разрабатываются в соответствии с предусмотренными в нем положениями. Такой порядок приводит к увеличению прозрачности и прогнозируемости налоговой политики государства. Предсказуемость действий государственных органов в налоговой сфере - ключевое значение для инвесторов, принимающих долгосрочные инвестиционные решения.
В трехлетней перспективе 2012-2014 годов приоритеты Правительства РФ в области налоговой политики остаются такими же, как и ранее - создание эффективной и стабильной налоговой системы, обеспечивающей бюджетную устойчивость в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Основными целями налоговой политики продолжают оставаться поддержка инновационной деятельности, в т.ч. и путем предоставления новых льгот, направленных на ее стимулирование, а также поддержка инвестиций в области образования и здравоохранения. Важнейшим фактором проводимой налоговой политики является необходимость поддержания сбалансированности бюджетной системы. Налоговая политика ближайших лет будет проводиться в условиях дефицита федерального бюджета. Достижение в среднесрочной перспективе сбалансированности федерального бюджета при разумных прогнозных оценках стоимости нефти, предусмотренное Бюджетным посланием Президента РФ о бюджетной политике в 2011 - 2013 годах, возможно лишь при постепенном увеличении доходов бюджетной системы, не обусловленных напрямую мировыми ценами на нефть. В то же время необходимо сохранить неизменность налоговой нагрузки по секторам экономики, в которых достигнут ее оптимальный уровень с учетом требований сбалансированности бюджетной системы.
Временно (на 2012-2013 гг.) будет снижен тариф страховых взносов в государственные внебюджетные фонды - с 34 до 30%. Он будет применяться в отношении выплат до 512 тыс. руб. в 2012 г. и 567 тыс. руб. в 2013 г. С сумм превышения взносы планируется взимать по ставке 10%. Для плательщиков, применяющих льготный тариф (26%), а также для социально ориентированных некоммерческих организаций тариф понизится до 20%. С суммы превышения взносы будут равны 7%. В настоящее время предельная величина облагаемых страховыми взносами выплат в пользу 1-го работника, исчисленная нарастающим итогом, - 463 тыс. руб. С выплат, превышающих эту сумму, взносы не взимаются.
В целях поддержки многодетных семей планируется повысить стандартный вычет по НДФЛ на 3-го и каждого последующего ребенка до 3 тыс. руб. При этом будет отменен полагающийся каждому налогоплатель-щику вычет по НДФЛ в размере 400 руб. Предусмотрен рост ставок акцизов на табачную и алкогольную продукцию, причем в размере, превышающем инфляцию. В отношении остальных подакцизных товаров сохранятся ранее установленные ставки на 2012 и 2013 гг. с их индексацией на 10% в 2014 г. Планируется ввести льготный порядок налогообложения операций с еврооблигациями российских эмитентов, депозитарными расписками, а также при получении и выплате дивидендов. Изменения коснутся и ставки НДПИ при добыче природного горючего газа. Ее планируется устанавливать в зависимости от мировых цен на углеводородное сырьё, а также исходя из темпов роста внутренних цен на газ.
В долгосрочной перспективе предусмотрен переход на принципиально новую форму изъятия ренты - налог на добавочный доход. Будет постепенно сужаться сфера применения ЕНВД. С 2013 г. из-под нее выведут розничную торговлю через магазины и услуги общепита через залы обслуживания посетителей. А с 2014 г. ЕНВД планируется отменить вообще. При этом с 2012 г. будет введена отдельная патентная система налогообложения для предпринимателей. Запланировано введение налога на недвижимость физических лиц, но лишь в тех регионах, где проведен кадастровый учет объектов недвижимости и утверждены результаты их кадастровой оценки. Собственникам жилой недвижимости планируется предоставлять стандартные и социальные налоговые вычеты. Также предусмотрены меры по совершенствованию налогообложения прибыли, повышению эффективности налоговых льгот и налогового администрирования.
Денежно-кредитная политика. Под денежно-кредитной политикой подразумевается комплекс мер, предпринимаемых государством с целью регулирования количества денег в экономике. Для осуществления денежно-кредитной политики государством используется совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т. д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (Центральный банк РФ, казначейство, Министерство финансов и т. д.).
Объектами денежно-кредитной политики являются спрос и предложение на денежном рынке. Субъектами денежно-кредитной политики выступают банки, прежде всего центральный банк.
С началом кризиса произошел усиленный отток иностранных капиталов; проявились недостатки в регулировании и надзоре за банковской системой России, поэтому первоочередные меры Правительства РФ по преодолению финансового кризиса в России были направлены на «спасение» именно банковской системы. В ноябре-декабре 2008 г. для «спасения банков» (повышения ликвидности, предупреждения банкротств, рефинансирования ипотечных кредитов) в различных формах и из различных государственных источников (федерального бюджета, Фонда национального благосостояния, средств Банка России) было направлено более 4,2 трлн. руб. На рефинансирование внешнего долга компаний и банков через ВЭБ из международных резервов Банка России было направлено 1,35 трлн. руб. Общие финансовые затраты РФ на первоочередные антикризисные меры составили 13,9% ВВП (для сравнения: Великобритания - 37,7%, США - 25%, Германия - 23%, Китай -13%).
Финансовый кризис показал, что в наибольшей уязвимости находитсяименно сфера финансов реального сектора экономики в связи: с резким падением цен в сырьевом и экспортно-ориентированных отраслях; потерей кредитных источников финансирования оборотных средств; сокращением объемов производства в значительной части ключевых секторов экономики на 20-30%.
Принятые меры по преодолению негативного влияния мирового финансового кризиса на российский банковский сектор можно свести к следующему:
- повышение текущей ликвидности кредитных организаций главным образом в плане пересмотра обязательных резервов, развития системы рефинансирования;
- дестимулирование оттока капитала из Российской Федерации.
Для преодоления кризисных явлений в реальном секторе экономики 19 июня 2009 г. была принята Программа антикризисных мер Правительства РФ на 2009 г., которая определила приоритетные задачи по преодолению кризисных явлений в экономике (прил. 6) и пути их решения.
Исходя из названных приоритетов и направлений дополнительногофинансирования антикризисных мероприятий Программы, нетрудно заметить, что государственная финансовая политика приобретает форму проциклической бюджетной политики, в свое время рекомендованной Дж. М. Кейнсом.
Международные финансовые институты и экономические организации прогнозируют продолжение роста мировой экономики в 2012 году и в перспективе до 2014 года. Темпы роста производства товаров и услуг в мире в 2012 году, по прогнозу МВФ, как и в 2011 году, составят 4,0%. Тем не менее, неустойчивый характер восстановления экономики США и нестабильное состояние государственных финансов ряда зарубежных стран создают риски менее благоприятного развития экономических тенденций в мире в среднесрочной перспективе. Не исключается возможность существенного снижения деловой активности в странах - торговых партнерах России и нарастания рисков для зарубежных финансовых систем. Прогнозируется замедление в 2012 году инфляции в большинстве стран - торговых партнеров России, что объясняется ожидаемым уменьшением вклада изменения цен на товары энергетической и продовольственной групп. В результате снизятся внешние риски ускорения роста цен в России. В 2012 году не прогнозируется существенного изменения уровня процентных ставок за рубежом по сравнению с 2011 годом. Ухудшение ситуации на мировых финансовых рынках может повлиять на отток капитала из страны, однако продолжение восстановительных процессов в российской экономике, улучшение инвестиционного климата будут способствовать улучшению ситуации с притоком капитала.
Банк России рассмотрел три варианта условий проведения денежно-кредитной политики в 2012 - 2014 годах, один из которых соответствует прогнозу Правительства России. В основу сценариев положена различная динамика цен на нефть.
В рамках первого варианта Банк России предполагает снижение в 2012 году среднегодовой цены на российскую нефть сорта «Юралс» на мировом рынке до 75 долларов США за баррель. В этих условиях в 2012 году реальные располагаемые денежные доходы населения могут увеличиться на 3,9%, инвестиции в основной капитал - на 4,2%. Прирост ВВП ожидается на уровне 3,3%.
В основе второго варианта рассматривается прогноз Правительства Российской Федерации, положенный в основу для разработки параметров федерального бюджета на 2012 - 2014 годы. Предполагается, что в 2012 году цена на российскую нефть может составить 100 долларов США за баррель. Данный вариант отражает развитие экономики в условиях реализации активной государственной политики, направленной на улучшение инвестиционного климата, повышение конкурентоспособности, стимулирование экономического роста и модернизации, а также на повышение эффективности расходов бюджета. Согласно этому варианту в 2012 году увеличение реальных располагаемых денежных доходов населения прогнозируется на уровне 5,0%. Темп прироста инвестиций в основной капитал может ускориться до 7,8%. В этих условиях объем ВВП может возрасти на 3,7%.
В рамках третьего варианта Банк России предполагает повышение в 2012 году цены на нефть сорта «Юралс» до 125 долларов США за баррель. В условиях увеличения доходов от экспорта российских товаров в 2012 году ожидается повышение инвестиционной активности. Прирост инвестиций в основной капитал может составить 8,7%, прирост реальных располагаемых денежных доходов населения - 5,2%. Увеличение объема ВВП предполагается на уровне 4,7%.
Базовый прогноз платежного баланса на 2012 - 2014 годы составлен исходя из предположения, что цена на нефть сорта «Юралс» будет оставаться относительно стабильной и находиться в пределах 97 - 101 доллара США. В первом и третьем вариантах учитывается вероятность отклонения цен от указанного диапазона на 25% в большую и меньшую сторону.
Количественные ориентиры денежно-кредитной политики и денежная программа. В соответствии со сценарными условиями функционирования экономики РФ и основными параметрами прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2012 год и плановый период 2013 и 2014 гг. Правительство РФ и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2012 г. до 5 - 6%, в 2013 г. - до 4,5 - 5,5%, в 2014 г. - до 4 - 5% (из расчета декабрь к декабрю предыдущего года). Указанной цели по инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция на уровне 4,5 - 5,5% в 2012 г., 4 - 5% в 2013 г. и 3,5 - 4,5% в 2014 г. Расчеты по денежной программе на 2012 - 2014 гг. осуществлены исходя из показателей спроса на деньги, соответствующих целевым ориентирам по инфляции и прогнозной динамике ВВП, прогнозным показателям платежного баланса и параметрам проекта федерального бюджета.
Ожидается, что в рассматриваемый период экономический рост будет обеспечиваться за счет как внешних факторов, связанных с благоприятной конъюнктурой мировых рынков сырья и капитала, так и внутренних факторов, включая увеличение кредитования банками реального сектора российской экономики.
В зависимости от вариантов прогноза темп прироста денежного агрегата М2 в 2012 г. может составить 12 - 20%, в 2013 г. - 16 - 19%, в 2014 г. - 17 - 20%.
Банк России разработал три варианта денежной программы , соответствующие основным сценариям прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на период 2012 - 2014 годов. Показатели программы, рассчитываемые по фиксированному обменному курсу, определены исходя из официального курса рубля на начало 2011 года. Обязательные резервы по обязательствам в валюте Российской Федерации, депонированные на счетах в Банке России.
Таким образом, исследованыосновные направления современной финансовой политики России: бюджетная политика, налоговая политика, денежно-кредитная политика. (дата обращения 14.04.2012)
Финансовая политика государства, ее цели, задачи, значение. Основные направления финансовой политика Российской Федерации.
Финансовая политика - это совокупность методологических принципов, форм организации и инструментов, используемых в финансовых отношениях.
Главные цели правительства РФ можно сформулировать, исходя из общих стратегических задач всего несколькими пунктами:
поступательное движение к достижению социальной стабильности;
повышение уровня жизни и доходов населения;
обеспечение баланса товарных и денежных потоков, спроса и предложения на внутреннем рынке;
взвешенная политика в вопросах регулирования банковского сектора;
поддержка отечественного производителя системой налоговых и таможенных льгот.
Совокупность задач государственного регулирования финансовой сферы, как правило, поэтапно меняется по мере его развития, но основополагающие принципы остаются неизменными. К ним можно отнести:
наиболее рациональное в данный период распределение и использование финансовых ресурсов;
проведение политики экономического и социального стимулирования;
отработку эффективных тактических схем структуризации экономики;
обеспечение государственных органов, реализующих финансовую политику, квалифицированными кадрами, а также крайне важно й нормативной и технической базой.
В конечном итоге задачей органов управления в финансовом секторе во все времена является максимальная отдача обращающихся в государстве денег, направленная на повышение благосостояния населения страны.
Финансовая политика является структурным элементом системы управления финансами. От нее зависит эффективность использования финансовых отношений в экономике. Финансовая политика призвана обеспечивать реализацию целей и задач социально-экономической политики государства.
Существуют следующие направления финансовой политики: бюджетная; налоговая; кредитно-денежная; социальная; инвестиционная; таможенная и валютная.
Бюджетная политика Российской Федерации основывается на Бюджетном кодексе, других законодательных актах, определяющих форму бюджетного устройства страны и регламентирующих весь бюджетный процесс. Налоговая политика находит свое воплощение в построении какой-либо налоговой системы. Налоговые системы в развитых странах мира характеризуются разнообразием видов налогов и объектов налогообложения, а также характером взаимоотношений налогоплательщиков с налоговыми органами. Под кредитно-денежной политикой понимают обеспечение устойчивости денежного обращения через управление эмиссией, регулирование инфляции и курса национальной денежной единицы; обеспечение своевременности и бесперебойности расчетов в народном хозяйстве и в различных звеньях финансовой системы через регламентацию и контроль деятельности банковской системы; управление деятельностью финансового рынка (регламентация эмиссии и размещение государственных и корпоративных ценных бумаг и регулирование их оборота (курс покупки и продажи), через упреждающее повышение или понижение Центральным банком ставки рефинансирования и т.п. Инвестиционная политика связана с созданием условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций прежде всего в реальный сектор экономики. Инвестиционная политика как часть финансовой политики реализуется на разных уровнях государственного управления и управления финансами хозяйствующих субъектов. Социальная политика связана прежде всего с решением задач финансового обеспечения прав граждан России, установленных в Конституции РФ, и охватывает следующие сферы: пенсионную, миграционную, финансовой помощи, предназначенной отдельным социальным группам населения и др.
Размещено на реф.рф
Таможенная политика представляет собой симбиоз налоговой и ценовой политики, ограничивая или расширяя доступ на внутренний рынок товаров и услуг и поощряя либо сдерживая экспорт и импорт товаров и услуг из страны. Τᴀᴋᴎᴍ ᴏϬᴩᴀᴈᴏᴍ, таможенная политика во многом предопределяет распределительные процессы не только между хозяйствующими субъектами и государством, но и между хозяйствующими субъектами, а также отраслями, регионами.
Финансовая политика государства, ее цели, задачи, значение. Основные направления финансовой политика Российской Федерации. - понятие и виды. Классификация и особенности категории "Финансовая политика государства, ее цели, задачи, значение. Основные направления финансовой политика Российской Федерации." 2017, 2018.
В условиях рынка, как принято считать, государственная финансовая политикаимеет три основных направления:
1) совершенствование размещения ресурсов производства товаров и услуг;
2) перераспределение (безвозмездное) определенной части доходов и материальных благ между группами населения под влиянием существующих в данной стране традиций и сформировавшегося общественного мнения;
3) разнообразные меры, направленные на обеспечение устойчивого экономического роста в стране и на прогрессивные изменения в структуре экономики.
За каждым из указанных трех направлений государственной финансовой политики должна быть система конкретных мер.
Так, деятельность государства призвана скорректировать недостатки рыночного механизма как экономической базы общества, и обеспечить его более эффективную работу, лучшее размещение ресурсов между всеми производящими структурами общества, включая корректировку «дефектов» рынка и определение более эффективного сочетания деятельности частного и общественного секторов. Это составляет важнейшую функцию государства и непосредственно связано с использованием государственных финансовых фондов.
Другим важным направлением деятельности государства по регулированию рынка, связанным напрямую с расходованием государственных финансовых ресурсов, является перераспределение доходов между членами общества. С целью снижения социальной напряженности и уровня конфликтности в обществе государство должно большое внимание уделять конечному распределению доходов, а значит, и всех потребительских благ. Рыночный механизм часто дает нежелательные для общества сбои не только в размещении ресурсов, но в распределении доходов между членами общества.
Речь идет о сокращении дифференциации доходов различных групп населения.
В международной практике такой показатель обычно рассчитывается по «десятым» долям, по «децилям». При таком расчете разрыв между бедными и богатыми в Россиидостигает по официальным оценкам до 15-17 раз, что неприемлемо для цивилизованной страны.
В России по-прежнему много бедных людей. По официальным данным, 21 млн россиян получают доходы ниже прожиточного минимума. Это почти в два раза меньше, чем в 2001г. (40 млн человек). Однако уровень бедности в России- 14,8% населения- выше, чем в развитых странах Европы, и слишком велик, чтобы считать Россию социальным государством. Поэтому Федерация независимых профсоюзов и «Единая Россия» подписали соглашение о сотрудничестве, в котором договорились совместно разработать и принять законы, направленные на повышение доходов и сокращение социального неравенства. Ключевой пункт документа- повышение минимального размера оплаты труда (МРОТ).
МРОТ, заложенный в тарифную сетку,- 2300 рублей. Это всего лишь 15% от средней заработной платы по стране, что значительно ниже, чем во Франции(50%), США(35%) или соседней Эстонии(32%). Зарубежный опыт, как пишут авторы исследования «Заработная плата в России», показал, что увеличение МРОТ повышает уровень доходов низкооплачиваемых слоев населения, сокращает разницу в доходах, препятствует недобросовестной конкуренции. Наконец, такое повышение привлекает часть неактивного населения на рынок труда, что важно в современных российских условиях.
Однако увеличением минимальной оплаты в современной России следует пользоваться крайне аккуратно. Как показал опыт многих стран, в том числе Венгриии Чехии, рост МРОТ может привести к отказу бизнеса от найма неквалифицированных работников в отраслях с невысокой оплатой труда. Безработица в первую очередь ударит по молодежи, пенсионерам, занятым в образовании, сельском хозяйстве и повысит уровень бедности. Чтобы избежать негативных последствий увеличения МРОТ в России, необходима региональная и отраслевая дифференциация минимальной заработной платы, оптимизация численности бюджетников и отказ от политизации проблемы.
Также необходимо территориальное перераспределение ресурсов, поскольку имеются значительные различия в социальных и экономических условиях между отдельными регионами. Ныне разница в доходах на душу населения между отдельными областями составляет 30-45%. По международным стандартам разрыв в уровнях развития регионов не должен превышать 20%. Анализ зарубежных исследований по проблемам территориального развития свидетельствует о разнообразии методов устранения или сокращения регионального неравенства в развитых странах.
Вызывает безусловный интерес опыт размещения предприятий высокотехнологичных отраслей в экономически и социально отсталых районах с излишками трудовых ресурсов, естественными ограничениями круглогодичной сельскохозяйственной занятости. Одним из методов, широко практикуемых в региональной политике, является создание «полюсов роста»: выбираются пункты, наиболее благоприятные с точки зрения ресурсов или географического положения; со временем каждый такой пункт, будучи обеспечен инфраструктурными сооружениями и производственными предприятиями, преобразуется в «центр развития». Такое преобразование становится важным фактором регионального экономического развития. «Полюсы роста» проблемных регионов призваны постепенно вывести их экономику из состояния депрессии.
Важная часть системы государственного управления территориальным развитием- целевые программы общенационального, регионального, местного уровней. Они весьма распространены в странах ЕС. Через государственные программы стимулируется развитие 40% территорий в Великобритании, 90%- в Норвегии. Программы регионального развития, региональные бюджетные фонды созданы во всех странах ЕС.
Для России механизм государственного регулирования регионального развития должен сочетать эти методы прямого и опосредованного влияния на социально-экономические процессы.
Примерами прямого экономического регулированияявляются безвозвратное целевое финансирование, субвенции, субсидии. Опосредованными формами экономического регулирования служат рычаги кредитно-денежной, налоговой, амортизационной, валютной, внешнеэкономической политики, а также развитие малого и среднего бизнеса. По своей специфике малое предпринимательство обладает ярко выраженной региональной ориентацией и активно влияет на оптимизацию структуры региональной экономики. В этих целях необходимо создание гибкой системы предоставления предпринимателям района кредитов (микрокредитов) и финансовой помощи, посредничества в контактах с инвестиционными фондами, лизинговыми и сберегательно-ссудными компаниями, кредитными союзами и на базе коммунальной собственности, формирования поощрительного механизма налогообложения.
Для регулирования государством общей экономической ситуации в стране, направлений и темпов экономического подъема необходимы меры для предотвращения финансовых рисков. По поводу роли государства в экономике и взаимодействия государства и рынка продолжается дискуссия. Так, увеличение доли государственных расходов в составе ВВП в большинстве развитых стран получает разную оценку у отдельных экономистов. Представители ультралиберального направления экономической науки, сторонники полной свободы рынка, считают рост доли государственных расходов негативным фактором, препятствующим успешному экономическому развитию. Они предлагают заменить безвозмездное перераспределение средств государством куплей-продажей тех услуг, которые оказывает государство, передачи частным компаниям производства и реализации соответствующих услуг, как сбор, вывоз и переработка мусора, развитие городского транспорта и т.д. Трудность тут в том, что частные компании рассчитывают на прибыль, и может произойти повышение цен на подобные услуги, если их передать в частный сектор. В некоторых странах такая передача получается, в некоторых- нет.
Остаются вопросы в связи с финансовой глобализацией и открытием российской экономики и ее финансовой системы, попытками интегрироваться в мировую экономику. С одной стороны, отстать от хода глобализации, отрезать себя от передовых технологий в финансовой сфере опасно. С другой стороны, безоглядная либерализация потоков через государственные границы не только товаров, а особенно капиталов, допуск филиалов зарубежных банковских и страховых компаний может привести в серьезным неприятностям. Особо стоит для России проблема привлечения иностранного капитала в форме прямых инвестиций, необходимых для технической модернизации и долгосрочного экономического роста.
По поводу участия России в международном движении капиталов отмечается, что доля России в мировом торговом обороте за последнее десятилетие изменялась незначительно- в интервале от 1,2 до 1,55% (в 2003г. она составила 1,3%).
В мировых потоках инвестиций, направляемых за рубеж, потоки российских инвестиций более заметны. В списке стран, лидирующих в мире по прямому зарубежному инвестированию, в 2002-2003гг. Россия входила в первую двадцатку, хотя и отставала от лидеров в десятки раз. Россия остается нетто экспортером капитала, что означает превышение объемов вывозимого капитала над поступающими в нее инвестициями. Эта ситуация отразилась в динамике счета операций с капиталом и финансовыми инструментами платежного баланса. На протяжении пореформенного периода он в основном сводился с дефицитом, но многократно сократился: с 211,7 млрд. долларов в 2000г. (максимальное значение за период наблюдений)- до 0,8 млрд. долларов в 2003г., и вновь возрос в 2004г. (основные показатели послекризисного развития РФ в 1999-2007гг. приведены в табл.4.1).
Таблица 4.1
Основные экономические показатели послекризисного периода (1999-2007 гг.)
| Экономические показатели | Годы |
|||||
| 1999 | 2000 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 |
|
| ВВП, млрд руб. | 4823 | 7306 | 17048 | 21620 | 26781 | 32988,6 |
| ВВП на душу населения, долл. | 1328 | 1768 | 4104 | 5325 | 6897 | 8612 |
| Инвестиции в основной капитал, млрд руб. | 670,4 | 1165,2 | 1504,7 | 3611 | 4580,5 | 6419 |
| Накопленный иностранный капитал в экономике РФ, млрд долл. | | | | 11,8 | 142,9 | 197,8 |
| Внешнеторговый оборот, млрд долл. | 115,1 | 149,9 | 280,6 | 369,2 | 468,6 | 578,0 |
| Экспорт, млрд долл | 75,6 | 105,0 | 183,2 | 243,8 | 303,9 | 353,1 |
| Индекс потребительских цен, в % к декабрю предыдущего года | 136,5 | 120,2 | 111,7 | 110,9 | 109,0 | 111,9 |
| Индекс цен производителей промышленных товаров, в % к декабрю | 170,7 | 131,9 | 128,8 | 113,4 | 110,4 | 125.1 |
| Общая численность безработных, млн человек | 9,4 | 7,6 | 6 | 5,6 | 5,3 | 4,6 |
| Среднемесячная номинальная начисленная зарплата, руб. | 1523 | 2223 | 6740 | 8555 | 10634 | 13518 |
| Международные резервные активы, млрд долл. | 12,5 | 28,0 | 124,5 | 182,2 | 303,0 | 476,4 |
| Индекс РТС | | | 614,11 | 1125,6 | 1921,92 | 2290,51 |
| Совокупный объем средств Стабилизационного фонда, млрд руб. | | | 614,11 | 1125,6 | 1921,92 | 2290,51 |
1. Основные направления современной финансовой политики РФ.
Финансовая политика представляет собой совокупность государственных бюджетно-налоговых и иных финансовых механизмов, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государством своих функций.
В современной России, в силу особенностей ее конституционного строя, приоритет в разработке финансовой политики принадлежит Президенту РФ, который в ежегодных посланиях Федеральному Собранию определяет основные направления финансовой политики на текущий год и на перспективу. Правительство РФ должно действовать в рамках этого послания с целью реализации основных направлений развития экономики и обеспечения социальной стабильности в обществе.
На общегосударственном уровне аппарат управления финансовой системой включает следующие органы (специальные органы управления финансами);
· Министерство Финансов РФ и его органы на местах;
· Федеральное Казначейство;
· Федеральная налоговая служба;
· Центральный банк РФ (Банк России);
· Профильные комитеты по бюджету, налогам, банкам и финансам, Государственная Дума, Совет Федерации, Счетная палата РФ;
· Российская государственная страховая компания;
· Федеральная служба по экономическим преступлениям и мошенничествам;
· Федеральная служба финансовых рынков;
· Государственный таможенный комитет РФ;
· Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;
· Министерство государственного имущества;
· Исполнительные дирекции внебюджетных фондов социального назначения.
Министерство Финансов является важнейшим финансовым органом обеспечивающий проведение единой финансовой политики государства и осуществляющим общее текущее руководство организации финансов государства. Функции Минфина регламентированы в «Положении о Минфине» от 19.08.1994 года. Минфин РФ руководит деятельностью министров финансов республик в составе РФ, занимается финансированием областей, краев, автономных округов.
Основными задачами Минфина являются:
· разработка и реализация единой государственной финансовой политики;
· составления проекта Федерального бюджета и его исполнение;
· обеспечение устойчивости государственных финансов и концентрация финансовых ресурсов на основных направлениях экономического и социального развития;
· целевое финансирование общегосударственных потребностей;
· осуществление финансового контроля за целевым использованием бюджетных средств и средств государственных внебюджетных фондов;
· совершенствование методов бюджетного финансового планирования;
· осуществления мер по развитию финансового рынка.
Минфин РФ совместно с Министерством по налогам и сборам РФ разрабатывает предложения по совершенствованию налоговой системы в целом. Министерство финансов участвует в разработке инструкции и методических указаний по вопросам налогообложения, так же участвует в организации ценовой политики и в работе по совершенствованию страховой деятельности. Совместно с Министерством экономического развития и ЦБ РФ разрабатывает меры по совершенствованию денежного обращения, улучшению состояния расчетов в стране и по повышению покупательской способности рубля.
Федеральное казначейство- осуществляет управление исполнения федерального бюджета.
Основными задачами органов Федерального казначейства являются:
· Организация осуществления федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов и контроль за их исполнением;
· Краткосрочное прогнозирование объемов государственных финансовых ресурсов и оперативное управление ими;
· Управление совместно с Банком России государственным внутренним и внешнем долгом и его обслуживание;
· Сбор, обработка и анализ информации о составе бюджетной системы.
Федеральная налоговая служба управляет исполнением федерального бюджет по доходам (региональным, местным) т.е. осуществляет контроль за соблюдением налогового законодательства, правильностью исчисления, полнотой, своевременостью уплаты налогов в бюджеты различных уровней.
К основным направлениям (задачам) финансовой политики России на современном этапе можно отнести следующее:
· устойчивый профицит федерального бюджета или сохранение сбалансированности федерального бюджета;
· снижение государственного долга;
· стабилизация национальной валюты и снижение темпов инфляции;
· развитие банковского сектора, в первую очередь, в части совершенствования законодательной базы функционирования банковской системы;
· переход к среднесрочному планированию;
· продолжение налоговой реформы и реформы межбюджетных отношений (снижение налоговой нагрузки и расширение налоговой базы, внесение целого ряда поправок в Бюджетный кодекс РФ, совершенствование схем разграничения расходных полномочии между уровнями бюджетной системы)
15. Финансовый механизм: понятие, элементы. Финансовый механизм как инструмент реализации финансовой политики.
Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений.
К элементам финансового механизма относятся формы финансовых ресурсов, методы их формирования, система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении доходов и расходов государства, организации и регулирования бюджетной сферы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг.
Финансовый механизм - это наиболее динамичная часть финансовой политики. Его изменения происходят в связи с решением различных тактических задач, и поэтому финансовый механизм чутко реагирует на все особенности социальной и экономической ситуации в стране.
Финансовый механизм представляет собой действия финансовых рычагов, выражающихся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. В структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.
Рассмотрим элементы финансового механизма.
1. Финансовый метод - способ действия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальными стимулированием и ответственностью за эффективным использованием денежных фондов. Рыночное содержание в финансовые методы вкладывается не случайно.
2. Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода. К финансовым рычагам относятся: прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка валютного курса рубля и т. п.
3. Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления.
4. Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т. п.
5. Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации.
16. Финансы домашних хозяйств: понятие, состав доходов и расходов, их взаимосвязь с другими сферами финансовой системы.
17. Экономическая сущность бюджета.
18. Государственные и муниципальные заимствования: понятие, виды, их характеристика.
Являющиеся главным способом покрытия бюджетного дефицита, представляют собой передачу в распоряжение органов государственной власти и органов местного самоуправления средств, которые заемщики обязуются возвратить в той же сумме с уплатой процента (дохода в иной форме) на сумму заимствования . Целью проведения заимствований является получение органами власти и органами местного самоуправления в свое распоряжение дополнительных финансовых средств, которые они могли бы направить на финансирование мероприятий, не обеспеченных доходами, или осуществление программ экономического и социального развития.
Кредиторами органов власти и органов местного самоуправления могут выступать многочисленные юридические и физические лица (резиденты и нерезиденты), национальные органы власти другого уровня, правительства иностранных государств, международные финансовые организации. Отношения между заемщиками и кредиторами регулируются нормами национального и международного права, включая двусторонние договоры и соглашения.
В зависимости от субъекта, осуществляющего привлечение средств, в России, например, заимствования подразделяются на государственные заимствования Российской Федерации, государственные заимствования субъектов Российской Федерации и муниципальные заимствования.
Государственные и муниципальные заимствования могут быть внутренними и внешними. Внутренние заимствования проводятся на национальном рынке и в национальной валюте, внешние - осуществляются на внешних рынках и в иностранных валютах. При этом в России право внешних заимствований закреплено за Российской Федерацией и субъектами РФ, имевшими внешний долг к августу 2000 т: Внутренние заимствования могут проводить органы государственной власти и органы местного самоуправления.
Заимствования проводятся в двух формах:
· государственных и
· муниципальных займов и прямых кредитов.
Государственные и муниципальные займы - передача в распоряжение заемщика средств путем приобретения заимодателями государственных и муниципальных ценных бумаг. В России займы осуществляются Российской Федерацией, ее субъектами, муниципальными образованиями. Государственные займы могут быть внутренними и внешними, а муниципальные - только внутренними.
Самым распространенным видом государственных и муниципальных ценных бумаг является облигация. Облигация государственного или муниципального займа - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в установленный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента или иного имущественного эквивалента.
Орган государственной власти или орган местного самоуправления устанавливает нарицательную стоимость (номинальную цену) облигации. Она обозначается на ценной бумаге и определяет денежную сумму; которая выплачивается владельцу облигации в момент ее погашения и на которую начисляются проценты. Процентный доход, установленный к номиналу облигации, выражает номинальную доходность займа. Однако реальная доходность облигации для ее держателя может быть выше или ниже установленного номинального процента. Это обусловлено тем, что облигации продаются по курсовым ценам, а они отклоняются от нарицательной стоимости облигаций в силу целого ряда факторов, складывающихся на рынке.
Займы классифицируются по нескольким признакам. В зависимости от субъекта, реализующего право эмиссии долговых обязательств, они подразделяются на государственные займы РФ, государственные займы субъекта Федерации (региональные) и муниципальные (местные).
По признаку держателей государственных и муниципальных ценных бумаг займы делятся на универсальные и специальные.
Универсальные распространяются как среди физических, так и юридических лиц, специальные реализуются либо только среди населения, либо только среди организаций. Выпуск специальных займов обеспечивает защиту интересов соответствующей группы предполагаемых держателей облигаций займа. Например, если заем эмитируется специально для распространения среди физических лиц, то соответствующие меры препятствуют поглощению его организациями. Выпуск же универсальных займов способствует более успешному проведению заемных операций, поскольку возможные промахи в конструировании займов нивелируются за счет широкого круга потенциальных покупателей ценных бумаг.
В зависимости от источника заимствований, места реализации займов (национальный или внешний финансовый рынок), валюты займа государственные долговые обязательства делятся на внутренние и внешние.
По отношению к вторичному рынку займы подразделяются на рыночные и нерыночные. Рыночные займы свободно продаются и покупаются на вторичном рынке, таких займов - большинство. Они играют решающую роль в обеспечении государства дополнительными финансовыми средствами.Нерыночные займы после первичного размещения не обращаются на вторичном рынке. Они выпускаются для привлечения в бюджет ресурсов определенных инвесторов - негосударственных пенсионных фондов, страховых обществ и т д
В зависимости от формы выплаты доходов займы делятся на процентные, выигрышные, процентно-выигрышные, беспроцентные (целевые), беспроигрышные, дисконтные, процентно-дисконтные, твердоходные. Владельцы облигаций процентного займа получают доход (ежегодно, раз в полугодие или квартал) путем оплаты купонов или при погашении займа путем начисления процентов к номиналу без промежуточных выплат. По выигрышным займам весь доход держатели облигаций получают в
форме выигрышей в момент погашения облигаций, доход выплачивается не по всем облигациям, а только по тем, которые попали в тиражи выигрышей.
Условиями выпуска процентно-выигрышных займов предусматривается выплата части дохода по купонам, а другой части – в форме выигрышей. Беспроцентные выпуски займов гарантируют получение соответствующего товара, строительство в определенной местности моста, дороги, социально-культурного объекта, но не предусматривают выплаты доходов инвесторам. Беспроигрышные займы предполагают выплату выигрыша по каждой облигации в течение срока их обращения. По дисконтному займу доход составляет разницу между ценой погашения (продажи) и ценой покупки облигаций. Процентно-дисконтный заем предполагает получение и. дисконта, и процентного дохода. По твердодоходному займу доход устанавливается в абсолютной сумме на каждую облигацию.
По методу определения купонного дохода займы могут быть с постоянным, фиксированным и переменным купонным доходом . По займам с постоянным купонным доходом получаемый доход устанавливается заранее условиями выпуска займа. Займы с фиксированным купоном являются разновидностью предыдущих с той лишь разницей, что купонный доход дифференцируется по годам. Процентный доход по займам с переменным купонным доходом привязывается к заранее установленной базе, ею может быть уровень доходности другого займа, средняя доходность всех государственных ценных бумаг и т.п. Государство во избежание потерь использует оба метода определения купонного дохода: фиксирование его величины в условиях выпуска займов и отказ от предварительной его фиксации. Второй метод находит большее применение в условиях нестабильного рынка, когда установление твердого или фиксированного купонного дохода может привести к повышенным выплатам процентов из бюджета (при тенденции к снижению доходности заимствований) или отпугнуть инвесторов, ожидающих повышения доходности облигаций.
По срокам погашения займы делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).
Второй формой государственных и муниципальных заимствований являются кредиты , привлекаемые органами государственной власти и органами местного самоуправления для увеличения своих ресурсов. Кредиты могут быть предоставлены государственными и коммерческими банками, другими кредитными организациями, иностранными государствами, их банками и фирмами, международными финансовыми организациями. При этом Центральный банк РФ может прокредитовать только федеральное правительство, а органы местного самоуправления не имеют доступа к внешним источникам кредитования.
Коммерческие банки и другие кредитные организации кредитуют органы государственной власти и органы местного самоуправления как обычных заемщиков на условиях, складывающихся под воздействием закона спроса и предложения. За счет кредитов формируются 2/3 региональных и муниципальных заимствований.
Правительства иностранных государств оказывают финансовую поддержку Российской Федерации и субъектам РФ в двух формах: форме межправительственных кредитов и путем предоставления гарантий по кредитам иностранных банков и фирм. Задолженность, формируемая за счет межправительственных кредитов, гарантированных правительствами стран-кредиторов, называется официальной. Официальные кредиты являются преимущественно связанными, те. предоставляются на осуществление конкретных программ и мероприятий и не могут быть использованы на финансирование других потребностей.
Международные финансовые организации предоставляют нефинансовые (связанные) и финансовые (несвязанные) кредиты (ст 6 БК РФ). По срокам заимствований и взимаемой процентной ставке кредиты международных финансовых организаций являются самой выгодной формой внешних заимствований.
По методам проведения государственные и муниципальные заимствования подразделяются на добровольные и принудительные . В условиях политической и экономической стабильности органы власти и органы местного самоуправления привлекают займы и кредиты на началах добровольного и взаимовыгодного сотрудничества со своими кредиторами. Государственные и муниципальные долговые инструменты свободно обращаются на финансовом рынке.
Государственные и муниципальные заимствования, осуществляемые в виде займов и кредитов, приводят к формированию в распоряжении органов государственной власти и органов местного самоуправления дополнительных средств, направляемых на удовлетворение общественных потребностей. Исходя из вышеизложенного государственные и муниципальные заимствования можно определить как отношения по поводу перераспределения временно свободных денежных средств юридических и физических лиц, правительств иностранных государств и международных финансовых организаций в виде государственных займов и кредитов, в результате которых в распоряжении органа государственной власти либо органа местного самоуправления (заемщика) формируются дополнительные финансовые ресурсы.
Государственные и муниципальные заимствования проводятся в соответствии с ежегодно утверждаемыми программами. Программа государственных внешних заимствований Российской Федерации представляет собой перечень внешних заимствований Российской Федерации на очередной финансовый год с разделением на несвязанные (финансовые) и целевые иностранные заимствования (ст 108 БК РФ). При этом для несвязанных займов и кредитов указываются источники привлечения, суммы заимствования и сроки погашения, а для целевых иностранных заимствований - конечный получатель, цели заимствования и направления использования, источники и суммы заимствования, сроки погашения, гарантии третьих лиц по возврату средств в федеральный бюджет (если такой возврат предусмотрен), оценка объема использованных средств до начала финансового года и прогноз объема использования средств в очередном финансовом году.
Программа государственных внутренних заимствований Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований представляет собой перечень внутренних государственных и муниципальных заимствований на очередной финансовый год по видам заимствований, с указанием общего объема заимствований, направляемых на покрытие дефицита бюджета и погашение государственных, муниципальных долговых обязательств (ст 110 БК РФ).
19. Сбалансированность бюджета: понятие, методы управления.
Сбалансированность бюджета - это равенство доходов и расходов бюджета с учетом источника финансирования дефицита или направлением использования профицита бюджета.
Законами о бюджете устанавливаются не только доходы и расходы бюджета, но и размер дефицита, размер внутреннего и внешнего государственного долга.
Бюджетным кодексом предел дефицита федерального бюджета не установлен;
· Для субъектов РФ -15% от объема дохода;
· Для местного бюджета- 10% от объема дохода.
Для федерального бюджета основными показателями при планировании являются:
· ВВП и темпы его роста;
· Цена на нефть;
· Инфляция;курс руб/$ США
Существенную величину в доходах федерального бюджета составляют нефтегазовые доходы – 50%.
Источники финансирования дефицита бюджета:
· Внешние и внутренние источники (указаны в Бюджетном кодексе РФ)
· Стабилизационные фонды РФ.
Цель: накапливать в них денежные средства в периоды высоких цен на нефть и профицитного бюджета, и расходование средств из этих фондов, когда бюджет дефицитный.
· Резервный фонд - это часть средств федерального бюджета,подлежащих обособленному учету, управлению и использованию в целях обеспечения сбалансированности федерального бюджета.
· Фонд национального благосостояния (Фонд будущих поколений)- это часть средств федерального бюджет, подлежащих обособленному учету, управлению и использованию в целях обеспечения сбалансированности Пенсионного фонда, а также софинансировании добровольных пенсионных накоплений граждан.
Управление средствами Резервного фонда и Фонда национального благосостояния осуществляет МИНФИН РФ.
Государственный долг и муниципальный долг- это обязательства, возникающие из государственный и муниципальных заимствований, гарантий по обязательствам 3х лиц, других обязательств в соответствии с видами долговых обязательств, установленными Бюджетным кодексом РФ, принятые на себя РФ, субъектами РФ или муниципальными образованиями.
Государственный долг включает:
· Номинальную сумму долга по цен.бумагам РФ (руб.);
· Объем основного долга по кредитам(руб.);
· Объем основного долга по бюджетным кредитам(руб.);
· Объем обязательств по государственным гарантиям(руб.)
ФЗ о ФБ на каждый финансовый год устанавливает верхний предел государственного внутреннего и внешнего долга.
Управление государственным долгом – это формирование политики в отношении государственного долга, определение основных показателей и предельных значений государственной задолженности.
1. Рефинансирование государственного долга – т.е. погашение основной задолженности и %, за счет средств полученных от размещения новых займов.
2. Новации – соглашение между заемщиком и кредитором о замене обязательств по указанному кредиту, другими обязательствами.
3. Унификация – решение государством об объединение нескольких ранее выпущенных займов, при этом облигации и сертификаты ранее выпущенных займов подлежат обмену на облигации и сертификаты нового займа.
4. Конверсия – односторонние изменение доходности займов т.е. объявление государством о снижение для кредиторов доходности по займам полученным государством.
5. Консолидация – изменение условий обращения займов в части срока их погашения т.е. решение государством о переносе даты выплаты по обязательствам на более поздний срок.
6. Отсрочки погашения займов - консолидация при одновременном отказе государства от выплаты доходов по займам.
7. Аннулирование государственного долга – отказ государством от всех обязательств по ранее выпущенным займам.
20. Дефицит бюджета: понятие, виды, методы управления, источники покрытия
Бюджетный дефицит - превышение расходов бюджета над его доходами.
Дефицит бюджета законодательно устанавливается в Федеральном Законе о государственном бюджете на предстоящий год.
Наличие бюджетного дефицита может вызываться чрезвычайно широким комплексом причин финансового, экономического и политического характера:
§ Кризис в экономике и финансах реального сектора.
§ Неустойчивость денежно-кредитной системы.
§ Колебания на финансовом рынке.
§ Неэффективность государственной политики.
§ Чрезвычайные обстоятельства и необходимость увеличения оборонных расходов.
§ Затраты на обслуживание и погашение государственного долга.
· Первичный (имеет место при превышении суммы бюджетных расходов (за минусом расходов на обслуживание долга) над величиной его доходов) и общий (определяется на основе сравнения общих сумм бюджетных расходов и доходов)
· Краткосрочный (в рамках одного финансового года, выявляется в случаях отклонения по каким-либо причинам макроэкономических условий) и долгосрочный (выявляется на протяжении ряда лет, порождается устойчивыми факторами, которые из года в год, приводя к превышению расходов над доходами, например, экономическая политическая нестабильность в переходный период, высокие непроизводственные расходы в период ведения войн, неэффективность экономической системы)
· Структурный (в целях стимулирования экономической активности и совокупного спроса в период спада производства государство сознательно может пойти на увеличение бюджетных расходов или снижение налоговой нагрузки на предпринимателей, в этом случае появится структурный дефицит) и циклический (вызывается сокращением налоговых поступлений в условиях падения производства в фазах экономического кризиса и депрессии)
· Активный (это результат сознательного увеличения гос. расходов в целях регулирования экономики) и пассивный (возникает в случае падения объема налоговых поступлений в условиях снижения экономической активности в стране, является следствием уменьшения поступлений в бюджет)
Методы управления.
Общими же мерами по регулированию (сокращению) дефицита госбюджета являются:
· реорганизация налоговой системы в сторону повышения ее эффективности;
· реструктуризация государственного внешнего долга;
· усиление контроля над расходованием бюджетных средств;
· сокращение расходов бюджета на дотации убыточным отраслям;
· упорядочение действующей системы социальных льгот.
В случае принятия бюджета на очередной финансовый год с дефицитом законом (решением) об этом бюджете утверждаются источники финансирования дефицита бюджета.
Размер дефицита федерального бюджета не должен превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание государственного долга.
Источники финансирования.
Источники финансирования дефицита бюджета утверждаются органами законодательной (представительной) власти в законе (решении) о бюджете на очередной финансовый год по основным видам привлеченных средств.
3) Внутренние источники:
Государственные (муниципальные) ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в рублях
Кредиты кредитных организаций в валюте РФ;
Бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других бюджетов бюджетной системы РФ;
Кредиты международных финансовых организаций в рублях
Изменение остатков средств на счетах по учету средств бюджета
Иные источники внутреннего финансирования
4) Источники внешнего финансирования
Государственные (муниципальные) ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте
Кредиты иностранных государств, международных финансовых организаций, иностранных юр. лиц в иностранной валюте
Кредиты кредитных организаций в иностранной валюте
Иные источники внешнего финансирования дефицита бюджета
21. Финансы субъектов хозяйствования как элемент финансовой системы: понятие, состав, взаимосвязь с другими сферами финансовой системы.
22. Государственные и муниципальные финансы: понятие, состав, взаимосвязь с другими сферами финансовой системы.
23. Финансовый рынок: понятие, объекты, субъекты, сегменты, объективные основы функционирования, роль в перераспределении финансовых ресурсов в условиях рыночной экономики.
Понятие - специфическая сфера денежных операций, где объектом сделки являются свободные денежные средства населения, организаций и государства; рынок финансовых услуг.
Объекты - финансовые ресурсы: денежные средства, иностранная валюта, ценные бумаги, банковские ссуды, золото и другие драгметаллы, страховые полисы, срочные контракты и т. д.
субъекты - финансовые институты: банки, небанковские кредитные организации, биржи, инвестиционные институты, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, лизинговые компании и др.; либо хозяйствующие субъекты, государство, домашние хозяйства, финансово-кредитные учреждения и различные финансовые посредники
сегменты:
Денежный рынок (рынок денег, депозитных вкладов, сертификатов, межбанковских кредитов)
Рынок капитала (рынок ссудного капитала, банковских ссуд)
Рынок ценных бумаг (Рынок акций, облигаций)
Валютный рынок (Рынок евро, долларов США, фунтов стерлингов и др.)
Страховой рынок (Рынок личного страхования, имущества, предпринимательских рисков, страхования ответственности)
Рынок недвижимости (Рынок земельных участков, квартир, нежилых помещений и др.)
Рынок драгоценных металлов и камней (Рынок золота, серебра, алмазов, рубинов и др.)
Рынок аудиторских услуг (Обязательный аудит кредитных организаций, банковских групп, холдингов)
объективные основы функционирования
1. Приоритетная роль цены в системе элементов финансового рынка, обеспечивающих его равновесие.
2. Цены на финансовом рынке определяются, уровнем доходности отдельных финансовых инструментов. В основе уровня доходности лежит средний уровень процентной ставки (или средняя норма доходности на вложенный капитал), служащий критерием выбора альтернативных направлений осуществления финансовых операций и в значительной степени определяющий объем этих операций или деловую активность отдельных хозяйствующих субъектов на финансовом рынке.
3. Обращающийся на финансовом рынке спекулятивный капитал воздействует на формирование цен на рынке. Под воздействием спекулятивного капитала уровень цен на финансовом рынке в значительной мере зависит не только от реального спроса, но и от ожидаемых изменений этого уровня, на которые участники рынка пытаются влиять исходя из своих спекулятивных интересов ("играя на повышение или понижение" рыночных цен на отдельные финансовые инструменты).
4. Цены на финансовом рынке очень динамичны, подвержены влиянию многих объективных факторов, проявляющихся как на макро-, так и на микроуровне, поэтому
их уровень меняется практически ежедневно.
5. Высокая роль информации об уровне цен на отдельные финансовые инструменты определяет не только оперативность, но и открытость их установления.
6. Публичное установление уровня цен на основные финансовые инструменты зависит от складывающегося соотношения объема спроса на них и их предложения.
7. Зависимость цен, складывающихся на национальном рынке, от соответствующего их уровня на мировом рынке.
8. Высокая степень влияния динамики цен на финансовом рынке на экономические процессы в стране определяет активные формы осуществления государственного регулирования этих цен с помощью соответствующих механизмов.
9. Эффективным считается финансовый рынок, на котором уровень цен на от дельные финансовые инструменты быстро реагирует на внешнюю информацию при полном доступе к ней всех участников этого рынка.
роль в перераспределении финансовых ресурсов в условиях рыночной экономики заключается не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.
24. Государственные и муниципальные заимствования: понятие, состав, виды и роль в финансовом обеспечении потребностей органов власти различных уровней.
25. Бюджетная сбалансированность: понятие, методы управления.
Равенство доходов и расходов бюджета с учетом источников финансирования дефицита/ направлений использования профицита.
Для достижения сбалансированности бюджета в бюджетном планировании применяется ряд методов:
· Лимитирование бюджетных расходов, то есть установление их предельных величин для каждого бюджетного учреждения по каждому виду расходов.
· Распределение доходов между бюджетами разных уровней соответственно распределению их расходных полномочий.
· Мероприятия по максимизации бюджетных доходов, выявление дополнительных резервов на основе мониторинга деятельности бюджетных учреждений.
· Модернизация бюджетного регулирования в сфере межбюджетных отношений.
· Планирование бюджетных расходов, влекущих за собой потенциальный рост доходов за счёт стимулирования экономики и эффективного решения социальных задач.
· Соблюдение принципа экономии расходов; отказ от затрат, не являющихся необходимыми с точки зрения общественного блага.
· Использование таких форм бюджетных заимствований, которые обеспечивают наиболее надёжное и эффективное привлечение денежных средств с финансовых рынков.
Финансы коммерческих организаций включают финансовые и денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределение и использование.
Государственные внебюджетные фонды не входят в состав федерального бюджета либо бюджетов субъектов РФ, находятся в собственности государства, но являются автономными. Решение об образовании внебюджетных фондов принимает Федеральное собрание РФ, а также государственные представительные органы субъектов Федерации и местного самоуправления.
Первоначальной сферой возникновения финансовых отношений являются процессы распределения денежной стоимости созданного общественного продукта.
В последнее время на местах используется метод долевого участия предприятий в создании объектов инфраструктуры, т. е. происходит кооперация финансовых средств ведомств и региональных органов власти. Это позволяет более эффективно использовать финансовые средства, быстрее осуществить их окупаемость.
Финансовые ресурсы регионов отражаются в сводном финансовом плане. В этом документе определяется объем финансовых средств, которые создаются и поступают в регион, а также направления использования финансовых средств на территории региона.
Фискальная политика – это закон возрастающей государственной, в соответствии с которым государственные расходы в странах, где развивается промышленность, должны расти быстрее, чем объемы производства и национального дохода.
Отличительные признаки финансов , присущие финансовым отношениям и отражающие их специфику:
1. Финансы - денежная категория (связана с денежными средствами). Хотя и в период военного коммунизма существовала продразверстка,выплата налогов производилась в натуре. И сейчас на региональном уровне уплата в бюджет части продукции предприятия, которое работает за “черный нал” или по бартеру. Эти отношения не относятся к финансовым.
Совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций представляет собой финансовую политику.
Финансовая политика государства призвана эффективно осуществлять свои функции - социальные, экономические, экологические, оборонные и др.
И обеспечивать оптимальное функционирование финансовой системы общества. Поэтому, она является основополагающей составной частью социально-экономической политики.
Осуществление государством своих функций по более полному удовлетворению потребностей общества, несомненно, зависит от наличия финансовых ресурсов. Важнейшей целью финансовой политики является увеличение объема финансовых ресурсов на базе экономического роста.
Таким образом, финансовая политика государства является ключевой в удовлетворении потребностей развития общества, оптимальном регулировании и стимулировании общественного производства, развитии научно-технического прогресса, создании системы страховой защиты и т.п.
В связи с этим большое значение приобретают вопросы оптимального распределения государственных финансовых ресурсов и степень их эффективного целевого использования, в том числе для реализации целевых программ на различных уровнях. Стержнем финансовой политики является система организации финансовых отношений, механизм финансового регулирования и обеспечения социально-экономического развития общества. Стержнем финансовой политики является система организации финансовых отношений, механизм финансового регулирования и обеспечения социально-экономического развития общества.
Финансовая политика является важнейшим средством реализации политики государства во всех областях общественной деятельности: экономике, социальной сфере, международных отношениях и т.п.
Основу финансовой политики составляют стратегические направления, которые определяют приоритеты использования финансов и предусматривают решение важнейших задач, способствующих стабильному развитию экономики. Посредством финансовой политики государство осуществляет выбор текущих тактических целей и задач использования финансовых отношений, которые связаны с основными проблемами, стоящими перед государством в области мобилизации и эффективного использования финансовых ресурсов, регулирования экономических и социальных процессов и стимулирования оптимальных перспектив и тенденций развития.
Для осуществления этих мероприятий со стороны государства необходима правовая регламентация форм и норм финансовых отношений.
Финансовая политика должна учитывать благоприятные тенденции общественного развития, интересы всех слоев общества, условия и особенности жизни.
Основными приоритетами финансовой политики являются:
Снижение социальной напряженности в стране;
Стабильность государственных финансовых ресурсов;
Оптимальное функционирование банковской сферы;
Достижение сбалансированности товарных и денежных потоков;
Создание равенства в бюджетно-налоговой сфере для регионов;
Финансово-экономическая самостоятельность регионов;
Искоренение финансовых злоупотреблений и коррупции.
Финансовая политика представляет собой совокупность способов, форм и методов регулирующего воздействия государства посредством денежных средств на социально-экономическое развитие общества.
Существуют следующие направления финансовой политики:
Бюджетная;
Налоговая;
Кредитно-денежная;
Социальная;
Инвестиционная;
Таможенная и валютная.
Бюджетная политика Российской Федерации основывается на Бюджетном кодексе, других законодательных актах, определяющих форму бюджетного устройства страны и регламентирующих весь бюджетный процесс.(2) Бюджетная политика выражается в определении тенденций использования и формировании расходной части бюджета, в распределении расходов между бюджетами разных уровней, в способах и источниках покрытия бюджетного дефицита, в формах и методах управления государственным долгом.
В соответствии с бюджетной политикой государство определяет:
Источники формирования доходов государственного бюджета;
Приоритеты направлений по бюджетных расходов;
Допустимые пределы отклонений по основным статьям бюджета;
Источники финансирования бюджетного дефицита;
Принципы взаимоотношений между отдельными звеньями бюджетной системы.
Главной задачей бюджетной политики является укрепление государственных финансов, снижение бюджетного дефицита, создание благоприятных финансовых условий для развития отраслей народного хозяйства.
Налоговая политика находит свое воплощение в построении той или иной налоговой системы.
Налоговые системы в развитых странах мира характеризуются разнообразием видов налогов и объектов налогообложения, а также характером взаимоотношений налогоплательщиков с налоговыми органами. Тем не менее мировой практикой выработаны определенные принципы и подходы к построению налоговой системы, выявлены негативные последствия введения определенных налогов, систем налогообложения.
Мировой практикой доказано, что:
Основой налоговой базы должны выступать прямые налоги (на доходы, имущество);
Налоговая система должна быть открытой; увеличение числа налогов, объектов обложения приводит к повышению расходов по сбору налогов, к росту недоимок и штрафов;
Превалирование косвенной системы налогообложения приводит к увеличению налогового бремени основной массы населения с низким уровнем доходов, что предопределяется относительно одинаковым уровнем потребления при разных уровнях доходов;
Косвенные налоги целесообразно вводить для ограничения потребления товаров, вредных для здоровья и т. п.;
Высокие налоги приводят к утечке капитала из страны;
В кризисные для экономики периоды необходимо уменьшать бремя налоговой нагрузки, для мобилизации внутреннего инвестиционного потенциала.
Под кредитно-денежной политикой понимают обеспечение устойчивости денежного обращения через управление эмиссией, регулирование инфляции и курса национальной денежной единицы; обеспечение своевременности и бесперебойности расчетов в народном хозяйстве и в различных звеньях финансовой системы через регламентацию и контроль деятельности банковской системы; управление деятельностью финансового рынка (регламентация эмиссии и размещение государственных и корпоративных ценных бумаг и регулирование их оборота (курс покупки и продажи), через упреждающее повышение или понижение Центральным банком ставки рефинансирования и т.п.
В кредитно-денежной политике относительную самостоятельность приобретают эмиссионная политика, ценовая политика, валютная политика, кредитная политика - и ее составляющие – процентная, инвестиционная политика и др. Следует отметить, что если в практике бюджетных отношений под инвестициями понимают финансирование прироста и модернизации основных фондов, то в банковской практике под инвестициями понимают формирование портфеля ценных бумаг.
Кредитно-денежная политика государства представляет собой составную часть социально-экономической политики, направленную на борьбу с инфляцией, безработицей и обеспечивающую наращивание темпов экономического развития.
Важнейшими задачами денежно-кредитной политики являются:
Стабильная деятельность банковских и кредитных организаций;
Пополнение валютных запасов государства и снижение оттока капиталов за границу;
Стимулирование организованных сбережений населения, регулирование процентных ставок.
Инвестиционная политика связана с созданием условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций прежде всего в реальный сектор экономики. Инвестиционная политика как часть финансовой политики реализуется на разных уровнях государственного управления и управления финансами хозяйствующих субъектов. Главная задача этой политики заключается в создании условий для того, чтобы инвесторам было выгодно вкладывать финансовые средства в экономику России, чтобы огромные капиталы не исчезали из страны.
Социальная политика связана прежде всего с решением задач финансового обеспечения прав граждан России, установленных в Конституции РФ, и охватывает следующие сферы: пенсионную, миграционную, финансовой помощи, предназначенной отдельным социальным группам населения и др.
Таможенная политика представляет собой симбиоз налоговой и ценовой политики, ограничивая или расширяя доступ на внутренний рынок товаров и услуг и поощряя либо сдерживая экспорт и импорт товаров и услуг из страны. Таким образом, таможенная политика во многом предопределяет распределительные процессы не только между хозяйствующими субъектами и государством, но и между хозяйствующими субъектами, а также отраслями, регионами. Таможенная политика России в настоящее время во многом зависит от бюджетной политики, направленной на увеличение сбора таможенных пошлин и платежей.
Таким образом, государство защищает свои внешние интересы через таможенную и валютную политику, особенности которых определяются степенью заинтересованности государства в расширении или сокращении своего экспорта или импорта. В соответствии с этим применяется система таможенных платежей или конкретный таможенный режим. Основная цель таможенной и валютной политики - сохранение и увеличение золотовалютных резервов государства.
